成交表现 - 成交额达13.98亿元 创2024年12月16日以来新高[2] - 较上一交易日成交额9.48亿元增长47.47%[2] - 换手率达9.12%[2] 股价表现 - 最新股价上涨17.15%[2] 公司基本信息 - 公司全称为普冉半导体(上海)股份有限公司[2] - 成立于2016年01月04日[2] - 注册资本为14804.9102万元人民币[2]

公司收购计划 - 普冉股份正筹划以现金方式收购参股公司诺亚长天的控股权 交易完成后预计实现对诺亚长天的控股并间接控股其全资子公司SHM [2] - SHM专注于中高端高性能2D NAND及衍生存储器产品 包括SLC NAND eMMC MCP 核心能力覆盖固件算法开发 存储芯片测试 集成封装设计及产品定制 [2] - SHM在韩国和日本设有工程中心 在亚洲 欧洲及北美等地布局销售网络 具备直接面向市场独立运营能力 产品广泛应用于工控 安防 可穿戴及智能终端等领域 [2] 行业市场前景 - 2024年全球SLC NAND市场规模为23.1亿美元 至2029年有望增长至34.4亿美元 复合年增长率达5.8% [3] - AI应用 智能汽车 5G通信 物联网等新兴场景对高性能 高可靠性存储解决方案提出更高需求 [3] - 2D NAND凭借成熟工艺 较低成本与良好稳定性 在工控 通信 医疗 汽车电子等中长期生命周期应用中持续发挥重要价值 [3] 战略协同效应 - 产品互补：普冉的NOR Flash EEPROM MCU与SHM的SLC NAND eMMC MCP形成完整非易失性存储器组合 [4] - 市场协同：普冉业务主要集中于中国大陆 SHM以海外市场为主 合并后可构建覆盖全球的销售网络 [4] - 技术融合：普冉强于芯片设计 SHM擅大量产流程优化与工程能力 双方技术结合有助于提升整体解决方案能力与产品性能 [4] 交易细节 - 交易最终估值及具体条款将在完成尽职调查 审计及评估后协商确定 [2] - 普冉股份将以自有或自筹资金以现金方式支付对价 [2] - 此次收购是普冉股份增强存储器芯片核心竞争力 拓展产品线布局的重要战略举措 [2]

文章核心观点 - 本土芯片行业并购活跃 普冉股份和晶晨股份分别宣布收购以增强技术能力和市场竞争力[1] 普冉收购珠海诺亚长天 - 普冉股份以现金方式收购参股公司珠海诺亚长天控股权 从而间接控股香港半导体企业SHM[2][3] - 交易完成后将实现产品市场技术互补 完善非易失性存储产品布局[3] - SHM专注于中高端应用的高性能2D NAND及衍生存储器 拥有100%股权和全球销售网络[4] - 收购旨在强化存储芯片领域核心竞争力 交易价格待尽调后确定 资金来自自有或自筹[5] - 全球SLC NAND市场规模将从2024年23.1亿美元增长至2029年34.4亿美元 复合年增长率5.8%[7] - SHM拥有先进制程SLC NAND产品 在工业控制家电安防等领域拥有数百家活跃终端客户[7] 晶晨收购芯迈微 - 晶晨股份以现金3.16亿元收购芯迈微100%股权 标的公司将纳入合并报表范围[9] - 芯迈微在物联网车联网领域拥有6个型号流片芯片 其中一款已产生客户端收入[9] - 收购将构建"蜂窝通信+光通信+Wi-Fi"多维通信技术栈 形成泛AIoT解决方案[9] - 整合通信技术可拓展广域网AIoT应用场景 覆盖智慧城市公共安全等领域[9] - 技术整合将助力智能汽车领域实现"智驾通"一体化SoC解决方案[9] - 通过团队融合增强Wi-Fi产品线实力 推动向Wi-Fi 7等更高规格迭代演进[9] 行业背景与发展趋势 - 半导体在通信消费电子汽车电子等领域发挥不可替代作用[6] - 存储芯片处于高速发展期 AI和数据要素化推动技术迭代与国产替代[6] - 2D NAND因高可靠性等特点 在工控医疗汽车等场景具有稳定需求[6] - 智能汽车和AI大模型等新兴场景为存储芯片需求提供强劲动力[6]

交易概述 - 普冉股份拟以现金方式收购珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权 从而实现间接控股SkyHigh Memory Limited [4] - 交易对方包括珠海诺延长天股权投资基金合伙企业 安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业 珠海市横琴强科七号投资合伙企业 [4] - 交易完成后标的公司及SHM将被纳入公司合并报表范围 公司目前直接持有标的公司20%股权 [4] 交易标的 - 标的公司系为收购SHM而设立的控股公司 目前持有SHM 100%股权 [5] - SHM为注册于中国香港的半导体企业 专注于中高端高性能2D NAND及衍生存储器产品 包括SLC NAND eMMC MCP [5][14] - SHM在韩国日本设有工程中心 在亚洲欧洲北美设有销售办事处 拥有全球销售网络和完整业务体系 [5][14] 行业背景 - 2024年SLC NAND全球市场规模为23.1亿美元 预计2029年将增长至34.4亿美元 复合年增长率5.8% [6] - 2D NAND因高可靠性高带宽长寿命等特点 广泛应用于工控通信医疗汽车电子等领域 [6] - AI智能汽车等新兴场景推动存储芯片需求增长 技术升级和国产替代加速行业发展 [6] 协同效应 - 产品互补：公司主营NOR Flash EEPROM MCU SHM主营SLC NAND eMMC MCP 形成完整非易失性存储产品布局 [16] - 市场互补：公司主要收入来自中国市场 SHM主要收入来自海外市场 可形成全球销售网络 [16] - 技术互补：公司拥有IC设计能力 SHM拥有产品工程及制造工程能力 实现设计制造协同 [16] 交易进展 - 交易尚未完成尽调及审计评估工作 各方尚未签署正式协议 具体交易方案仍在论证协商中 [2][5] - 交易价格将以正式协议为准 资金来源为自有或自筹资金 [2][5] - 交易不构成关联交易 预计不构成重大资产重组 [2][8]

科创板公司动态 - 晶晨股份拟以3.16亿元现金收购芯迈微半导体100%股权 旨在构建"蜂窝通信+光通信+Wi-Fi"多维通信技术栈与泛AIoT解决方案 [3][4] - 博瑞医药GLP-1和GIP受体双重激动剂BGM0504片获临床试验批准 全球尚无同类靶点口服剂型上市 其注射液已处于国内III期临床试验阶段 [4] - 普冉股份筹划现金收购珠海诺亚长天存储技术公司控股权 间接控股香港半导体企业SHM 标的专注高性能2D NAND及衍生存储器产品 [1][4] - 龙芯中科研发首款GPGPU芯片9A1000 计划三季度内交付流片 图形性能对标RX550并具备几十T算力 后续规划9A2000/3000系列 [5] - 东芯股份存储产品价格逐步回升 SLC NAND二季度起需求回升 NOR Flash随行就市 DRAM因DDR4涨价带动小幅上涨 车规产品已在多款车型量产 [15] 股东减持与股份变动 - 经纬恒润持股5%以上股东兼董事曹旭明拟减持不超过100万股 占总股本0.8336% [6] - 杭可科技实际控制人曹骥拟通过询价转让1811.02万股 占总股本3% 转让价格不低于前20日均价70% [7] - 灿芯股份股东海通创新投等拟询价转让124万股 占总股本1.03% 价格不低于前20日均价70% [8] - 德林海董事孙阳拟减持不超过50.56万股 占总股本0.4474% [9][10] - 思瑞浦董事长等承诺未来6个月内不减持公司股份 [10] 股份回购计划 - 新点软件董事长提议3000万-5000万元回购股份 用于股权激励或员工持股计划 [11] - 灿瑞科技拟2000万-4000万元回购股份 价格不超过52.46元/股 资金来源含专项贷款 [11] - 晶科能源询价转让价格确定为4.90元/股 4亿股获22家机构全额认购 [12] 业务进展与数据 - 天奈科技1-8月固态/半固态客户碳纳米管浆料出货1500吨 其中单壁相关产品占比70% [13] - 赛微微电声明生产经营正常 无未披露重大事项 近期股价涨幅偏离值超30% [14] 融资事件 - 芯视界微电子完成数亿元C+轮融资 国新基金领投 主营ToF传感芯片 后续2年融资预测概率94.69% [16] - 华龛生物完成数亿元B+轮融资 多家产业基金联合投资 专注3D细胞规模化扩增解决方案 后续2年融资预测概率33.22% [16] - 海德氢能完成新一轮战略融资 蔚来资本等投资 老股东持续加码 资金用于全球化市场拓展与新产品开发 [17] 政策与区域发展 - 上海印发高端医疗器械产业行动方案 重点发展高端医学影像、人工智能医疗器械等八大领域 [1] - 河南发布人工智能赋能新型工业化方案 加快国家超算互联网核心节点及智算中心建设 推进算力资源协同 [1] - 湖南上线首个低空经济互联网平台"新翼飞" 提供无人机航拍、物流等场景的网约式服务 [2] - 东莞出台低空经济支持措施 对通用机场按实际投资10%补贴最高500万元 起降设施按类型补贴10万-200万元 [2] 监管动态 - 市场监管总局对英伟达违反反垄断法实施进一步调查 涉及此前收购迈络思股权案限制性条件违规 [3]

收购交易概述 - 普冉股份正筹划以现金方式收购参股公司珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权 [1] - 交易完成后预计实现对标的公司的控股 从而间接控股注册于中国香港的半导体企业SkyHigh Memory Limited [1] 业务协同效应 - 普冉股份主营产品为NOR Flash、EEPROM、MCU等存储芯片 [1] - SHM主营产品为SLC NAND、eMMC、MCP等存储产品 [1] - 双方产品范围形成有效互补 可构建完整的非易失性存储产品布局 [1] 交易结构 - 采用现金收购方式获取珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权 [1] - 通过控股标的公司实现对香港半导体企业SHM的间接控股 [1]

收购方案 - 公司拟以现金方式收购珠海诺延、元禾璞华和横琴强科持有的标的公司部分股权以实现控股[1] - 交易完成后标的公司及SHM将被纳入合并报表范围[1] - 公司直接持有标的公司20%股权并持有珠海诺延20%出资份额[1] 标的资产结构 - 标的公司为专为收购SHM设立的控股公司[2] - 标的公司持有SHM 100%股权[2] - SHM注册于中国香港专注于中高端应用的高性能2D NAND及衍生存储器产品[2] 标的公司核心竞争力 - SHM核心优势包括固件算法开发、存储芯片测试方案、集成封装设计和存储产品定制[2] - 在韩国日本设有工程中心并在亚洲欧洲北美设有销售办事处[2] - 具备完整的业务体系和直接面向市场独立持续经营能力[2] 战略动机 - 收购旨在增强公司在存储器芯片领域核心竞争力并丰富产品线[2] - 通过控股目标公司强化双方业务协同效应[2] 交易细节 - 标的公司整体估值需完成尽职调查及审计评估后协商确定[2] - 交易价格等具体条款将由各方签订正式协议确定[2] - 采用现金支付方式资金来源为自有或自筹资金[2]

收购交易概述 - 公司正筹划以现金方式收购参股公司珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权 [1] - 预计将实现对标的公司的控股 从而间接控股SkyHigh Memory Limited [1] - 交易不构成关联交易 预计不构成重大资产重组 [1] 股权结构现状 - 公司直接持有标的公司20%股权 [1] - 同时为标的公司现有股东珠海诺亚长天存储技术有限公司的有限合伙人 持有其20%比例的出资份额 [1] 战略协同效应 - 交易完成后公司与目标公司将在产品、市场、技术等方面形成有效互补 [1] - 收购将完善公司非易失性存储产品布局 [1]

市场数据 - 2024年SLC NAND全球市场规模23.1亿美元，2029年有望达34.4亿美元，复合年增长率5.8%[7] 股权结构 - 公司拟现金收购珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权，交易后间接控股SHM并纳入合并报表[2][5] - 公司直接持有标的公司20%股权，持有珠海诺延20%出资份额[5] - 标的公司持有SHM 100%股权[6] 基金出资 - 珠海诺延长天股权投资基金合伙企业出资总额22,500万元，普冉股份持有份额20%[9][11] - 安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业出资总额155,700万元[13] - 珠海诺延普通合伙人厦门诺延私募基金管理有限公司持有份额0.01%[11] - 安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业普通合伙人滁州云集芯企业管理合伙企业持有份额1.28%[13] - 苏州元禾控股股份有限公司在安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业中持有份额32.11%[13] - 安徽省三重一创产业发展二期基金有限公司在安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业中持有份额29.74%[13] - 珠海市横琴强科七号投资合伙企业出资总额5100万元，深圳创维投资管理企业持有份额51%，深圳创维科技咨询有限公司持有份额49%[15] 公司出资 - 珠海诺亚长天存储技术有限公司注册资本45000万元，珠海诺延长天股权投资基金合伙企业认缴出资22500万元，出资比例50%[16][17] - 安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业和普冉半导体分别认缴出资9000万元，出资比例均为20%[18] - 珠海市横琴强科七号投资合伙企业对珠海诺亚长天存储技术有限公司认缴出资4500万元，出资比例10%[18] - SkyHigh Memory Limited注册资本600万美元，珠海诺亚长天存储技术有限公司出资600万美元，出资比例100%[19][20] 业务互补 - 公司主营NOR Flash等，目标公司主营SLC NAND等，双方产品互补[22] - 公司收入主要源于中国市场，目标公司源于海外市场，双方市场互补[22] - 公司有较强研发设计能力，目标公司有产品性能优化工程能力，双方技术互补[22] 交易风险 - 本次交易未完成前期尽调及审计评估，具体方案协商中，存在不确定性[24] - 若取得控股权，公司与目标公司整合可能不达预期，业绩影响不确定[24]

收购交易概述 - 公司正在筹划以现金方式收购参股公司珠海诺亚长天存储技术有限公司控股权 [1] - 交易完成后公司将实现对诺亚长天的控股并间接控股SkyHigh Memory Limited [1] - 公司目前直接持有诺亚长天20%股权 [1] 交易进展状态 - 尚未完成尽职调查及审计评估工作 [1] - 具体交易方案仍在协商中 [1]