交易方案与结构 - 公司拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天49%股权，并发行股份募集配套资金 [2] - 交易对方为珠海诺延长天股权投资基金合伙企业、安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业、珠海市横琴强科七号投资合伙企业，募集配套资金对象为不超过35名特定投资者 [3] - 本次交易预计不构成重大资产重组、重组上市及关联交易，交易完成后公司将持有诺亚长天100%股权，且不设置业绩补偿承诺和减值补偿承诺 [3] - 标的公司诺亚长天系为收购目标公司SHM而设立的主体，持有SHM 100%股权 [3] - 公司股票将于12月9日开市起复牌 [2][3] 标的公司业务与协同效应 - 标的公司SHM专注于提供高性能2D NAND及衍生存储器产品及方案，主营产品包括2D SLC NAND、eMMC、MCP等 [5] - SHM在韩国和日本设有工程中心，并在全球范围内建立了较为成熟的销售网络，核心技术团队拥有深厚的存储器技术积累，在固件算法开发、存储芯片测试方案等多个领域掌握关键技术 [5] - 公司系行业内为数不多的同时具备NOR Flash、EEPROM、MCU和VCM Driver产品线的芯片设计公司，与标的公司SHM（聚焦SLC NAND、eMMC、MCP等）在产品、技术、团队、市场和供应链等方面存在高度协同 [5] 交易战略意义与公司前景 - 本次交易系公司收购控股子公司诺亚长天的少数股权，有利于进一步夯实非易失性存储产品布局，增强对SHM的控制力，提高持续盈利能力和抗风险能力，交易前后公司主营业务范围不变 [6] - 交易基于“存储+”战略和推进海外业务布局战略，与公司战略目标相契合，交易完成后公司将继续专注于非易失性存储芯片领域，以“国际+国内”双轮驱动，实现核心产品多元化发展新格局 [6] - 公司坚持存储和“存储+”并行战略，一方面巩固NOR Flash和EEPROM在现有市场的优势并拓展工业、车规等增量市场，另一方面大力发展MCU和模拟产品，通过协同发展开拓更广阔的应用场景和客户群体 [6] - 截至11月24日收盘，公司股价报124.49元/股，总市值为184亿元，自6月3日以来该股已累计大涨近120% [6]

交易核心方案 - 普冉股份拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天49%股权，并发行股份募集配套资金 [2][3] - 交易对方为珠海诺延长天股权投资基金合伙企业、安徽高新元禾璞华私募股权投资基金合伙企业、珠海市横琴强科七号投资合伙企业，配套资金发行对象为不超过35名特定投资者 [5] - 交易完成后，公司将持有诺亚长天100%股权，且交易不构成重大资产重组、重组上市及关联交易，未设置业绩补偿承诺 [5][6] 标的资产与战略协同 - 标的公司诺亚长天是为收购目标公司SHM而设立的主体，持有SHM 100%股权 [6] - SHM专注于高性能2D NAND及衍生存储器，产品包括2D SLC NAND、eMMC、MCP，在韩国和日本设有工程中心并拥有全球销售网络 [6] - 普冉股份具备NOR Flash、EEPROM、MCU和VCM Driver产品线，与SHM的SLC NAND等产品在产品、技术、团队、市场和供应链方面存在高度协同 [6] 公司战略与市场表现 - 此次交易旨在夯实非易失性存储产品布局，增强对SHM的控制力，提高持续盈利能力和抗风险能力，符合公司“存储+”及推进海外业务的战略 [6][7] - 公司坚持存储和“存储+”并行战略，巩固NOR Flash和EEPROM优势并拓展工业、车规市场，同时发展MCU和模拟产品以开拓更广应用场景 [7] - 截至11月24日收盘，普冉股份股价报124.49元/股，总市值184亿元，自6月3日以来累计大涨近120% [7]

格隆汇12月8日丨普冉股份(688766.SH)公布，公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购 买珠海诺延、元禾璞华、横琴强科持有的诺亚长天49%的股权并募集配套资金。本次交易完成后，诺亚 长天将成为上市公司全资子公司，目标公司SHM成为上市公司全资孙公司。截至本预案签署日，标的 公司的审计、评估及尽职调查工作尚未完成，标的资产的评估值及交易价格尚未确定。 ...

交易公告核心信息 - 普冉股份于12月8日晚间公告，拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买诺亚长天49%股权，并发行股份募集配套资金 [2][4] - 交易对方为三家股权投资基金合伙企业，募集配套资金的发行对象为不超过35名符合条件的特定投资者 [5] - 本次交易预计不构成重大资产重组、重组上市及关联交易，交易完成后公司将持有诺亚长天100%股权，且不设置业绩补偿承诺和减值补偿承诺 [5] - 公司股票将于12月9日开市起复牌 [2][5] 标的公司情况与协同效应 - 标的公司诺亚长天是为收购目标公司SHM而设立的主体，持有SHM 100%股权 [5] - SHM专注于高性能2D NAND及衍生存储器，主营产品包括2D SLC NAND、eMMC、MCP等，在韩国和日本设有工程中心，拥有全球成熟的销售网络和深厚的技术积累 [7] - 普冉股份是业内少数同时具备NOR Flash、EEPROM、MCU和VCM Driver产品线的芯片设计公司，与SHM在SLC NAND等产品上存在高度协同，双方在产品、技术、团队、市场和供应链方面互补 [7] 交易战略意义与公司布局 - 交易旨在夯实公司的非易失性存储产品布局，增强对SHM的控制力，以提高持续盈利能力和抗风险能力，且交易前后公司主营业务范围不变 [7] - 交易符合公司“存储+”战略和推进海外业务布局的战略目标，旨在以“国际+国内”双轮驱动，实现核心产品多元化发展新格局 [8] - 公司坚持存储和“存储+”并行战略，一方面巩固NOR Flash和EEPROM在现有市场的优势并拓展工业、车规等增量市场，另一方面大力发展MCU和模拟产品，以开拓更广阔的应用场景和客户群体 [8] 公司近期市场表现 - 截至11月24日收盘，普冉股份股价报124.49元/股，总市值为184亿元 [8] - 自6月3日以来，公司股价已累计大涨近120% [8]

市场整体表现 - 12月8日A股三大指数集体收涨，上证指数涨0.54%收于3924.08点，深证成指涨1.39%，创业板指涨2.6% [1] - 市场全天成交额2.05万亿元，较前一交易日增量超3100亿元 [1] - 收盘上涨个股超3400只，其中收盘股价涨停的有78只 [1] 板块与概念涨跌 - 共封装光学（CPO）领涨，板块内东田微、致尚科技均“20cm”涨停 [1] - F5G概念、光纤概念、铜缆高速连接等概念跟涨 [1] - 煤炭开采加工、天津自贸区、草甘膦概念等跌幅居前 [1] 创历史新高个股 - 不含近一年上市的次新股，今日共有49股收盘价创历史新高 [2] - 创历史新高股今日股价平均上涨7.42% [2] - 从行业属性看，电子、机械设备、通信行业创新高个股较为集中，分别有14股、8股、6股 [2] - 创历史新高且涨停的个股包括瑞可达、东田微、致尚科技等 [2] 机构评级动态 - 今日机构研报共发布6条买入型评级记录，涉及比亚迪、高能环境、读者传媒等6股 [3] - 机构买入型评级个股今日平均上涨0.39%，表现弱于沪指 [4] - 宏和科技涨停，涨幅居前的有读者传媒涨1.38%、比亚迪涨0.57% [4] - 下跌的个股分别为倍杰特跌4.89%、华源控股跌3.48%、高能环境跌1.25% [4] 龙虎榜机构资金动向 - 今日龙虎榜中，净买入个股有18只，净卖出个股为15只 [5] - 14股机构净买入金额均超千万元，雪人集团获机构净买入1.82亿元居首，瑞康医药机构净买入1.4亿元 [5] - 机构净卖出个股中，广东宏大遭机构净卖出2.01亿元居首，太阳电缆、力星股份和东田微净卖出金额均超8900万元 [6] 北向资金动向 - 今日龙虎榜现身个股中，8股获北向资金净买入 [7] - 北向资金净买入居首的是瑞可达，金额为1.95亿元，荣科科技、博纳影业、致尚科技等净买入金额均超5000万元 [7] - 北向资金净卖出6股，航天环宇净卖出3869.09万元居首，长光华芯、雪人集团、思维列控遭净卖出均超1700万元 [8] 上市公司重要公告 - 威帝股份拟收购玖星精密科技控制权，预计构成重大资产重组 [10] - 天孚通信正在筹划在香港联交所发行H股上市事项 [10] - 瑞芯微与宇树科技、云深处科技等客户合作人形机器人等产品 [10] - 美的集团已完成100亿元股份回购方案，拟注销公司总股本1.24% [10] - 普冉股份拟购买高性能存储器公司诺亚长天49%股权，股票复牌 [10] - 太龙药业控股股东筹划的控制权变更事项已达成一致，股票明起复牌 [10] - 航天彩虹拟与中天火箭共同出资5000万元设立新疆子公司，推动低空经济应用领域多元化布局 [10] - 长光华芯表示其光通信业务受多重因素影响，未来发展具有很大不确定性 [10] - 立中集团与伟景智能签署5000台人形机器人加工件定点采购协议 [10] - 航天动力仅配合加工火箭发动机零部件，营收占比不足2% [10]

交易方案与结构 - 普冉股份拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买珠海诺延、元禾璞华、横琴强科持有的诺亚长天49%的股权并募集配套资金 [1] - 交易完成后，诺亚长天将成为上市公司全资子公司，其下属目标公司SHM将成为上市公司全资孙公司 [1] 交易目的与影响 - 本次交易系上市公司收购控股子公司诺亚长天的少数股权 [1] - 交易有利于公司进一步夯实非易失性存储产品布局 [1] - 交易将增强公司对SHM的控制力 [1] - 交易旨在提高公司的持续盈利能力和抗风险能力 [1] - 交易前后公司的主营业务范围不会发生变化 [1]

交易方案 - 公司拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买珠海诺延、元禾璞华、横琴强科持有的诺亚长天49%的股权并募集配套资金 [1] - 交易完成后，诺亚长天将成为公司全资子公司，其下属目标公司SHM将成为公司全资孙公司 [1] 交易性质与影响 - 本次交易系公司收购控股子公司诺亚长天的少数股权 [1] - 交易有利于公司进一步夯实非易失性存储产品布局 [1] - 交易将增强公司对SHM的控制力 [1] - 交易旨在提高公司的持续盈利能力和抗风险能力 [1] - 交易前后公司的主营业务范围不会发生变化 [1]

交易方案与结构 - 普冉股份拟以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买珠海诺延、元禾璞华、横琴强科持有的诺亚长天49%的股权并募集配套资金 [1] - 交易完成后，诺亚长天将成为公司全资子公司，其下属公司SHM将成为公司全资孙公司 [1] - 本次交易预计不构成重大资产重组、重组上市及关联交易 [1] 交易标的业务 - 目标公司SHM为一家注册在中国香港的半导体企业 [1] - SHM专注于提供高性能2D NAND及衍生存储器产品及解决方案 [1] - 其主营产品包括2D SLC NAND、eMMC、MCP等 [1] 交易目的与影响 - 交易系公司收购控股子公司诺亚长天的少数股权，旨在进一步夯实非易失性存储产品布局 [1] - 交易将增强公司对SHM的控制力，并提高公司的持续盈利能力和抗风险能力 [1] - 交易前后公司的主营业务范围不会发生变化 [1] 公司行动与时间 - 普冉股份于12月8日晚间披露重组预案 [1] - 公司股票将于12月9日开市起复牌 [1]

每经AI快讯，普冉股份（SH 688766，收盘价：124.49元）12月8日晚间发布公告称，公司第二届第二十 四次董事会会议于2025年12月8日以现场结合通讯方式召开。会议审议了《关于暂不召开股东会审议本 次交易相关事项的议案》等文件。 2024年1至12月份，普冉股份的营业收入构成为：集成电路占比99.99%，其他业务占比0.01%。 每经头条（nbdtoutiao）——处方药变"瘾品"：国内首次报告普瑞巴林滥用致成瘾病例，网络平台暴 露"无病历可购药"漏洞，列管与否尚需科学考量 （记者 曾健辉） 截至发稿，普冉股份市值为184亿元。 ...

业绩总结 - 2025 年 1 - 9 月公司营业收入 143330.70 万元，净利润 5904.92 万元[159] - 2025 年 9 月末公司资产总计 262095.67 万元，负债总计 34831.33 万元，资产负债率 13.29%[159] - 2025 年 1 - 9 月公司毛利率 29.96%，基本每股收益 0.47 元/股，加权平均净资产收益率 2.64%[159] - 2025 年 1 - 8 月诺亚长天资产总额 72,225.53 万元，负债总额 27,354.89 万元，净资产 44,870.64 万元[187] - 2025 年 1 - 8 月诺亚长天营业收入 68,716.74 万元，净利润 4,749.34 万元[187] - 2024 年度诺亚长天资产总额 75,916.18 万元，负债总额 20,161.82 万元，净资产 55,754.35 万元[187] - 2024 年度诺亚长天营业收入 86,329.95 万元[187] 用户数据 - 标的公司拥有稳固客户基础群和数百家活跃终端客户[80] 未来展望 - SLC NAND 全球市场规模有望从 2024 年的 23.1 亿美元升至 2029 年的 34.4 亿美元，复合年增长率为 5.8%[71] 市场扩张和并购 - 公司拟发行股份、可转换公司债券及支付现金购买珠海诺延、元禾璞华、横琴强科持有的珠海诺亚长天存储技术有限公司 49%股权并募集配套资金[1] - 募集配套资金不超过 35 名符合条件的特定投资者[2] - 交易完成后诺亚长天将成全资子公司，目标公司 SHM 成全资孙公司[21] - 本次交易预计不构成关联交易、重大资产重组、重组上市，无业绩补偿和减值补偿承诺[21] - 发行股份购买资产的股票为人民币普通股（A股），每股面值 1.00 元[25] - 发行价格不低于定价基准日前 120 个交易日上市公司股票交易均价的 80%，定价基准日为第二届董事会第二十四次会议决议公告日[25] - 交易对方取得的上市公司股份，自发行结束之日起 12 个月内不得转让，若用于认购股份的资产权益不足 12 个月，36 个月内不得转让[25] - 可转换公司债券每张面值 100 元，初始转股价格为 90 元/股，不低于市场参考价的 80%[26] - 募集配套资金总额不超过以发行股份、可转换公司债券方式购买资产交易价格，拟发行股份数量不超过本次募集配套资金股份发行前上市公司总股本的 30%[27][28] - 募集配套资金定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%[28] - 可转换公司债券交易对方取得的债券及转股股份，若资产权益持续时间满 12 个月，自发行结束之日起 12 个月内不得转让；不满 12 个月，自发行结束之日起 36 个月内不得转让[26] - 募集配套资金发行对象认购的股份自发行结束之日起 6 个月内不得转让[28] 其他新策略 - 公司实施“存储 +”战略，拓展通用微控制器和存储结合模拟的全新产品线[73]