募集资金基本情况 - 公司获准首次公开发行6000万股普通股 募集资金净额为人民币132363.65万元[2] - 募集资金已全部存入专项账户 并与保荐机构及银行签署三方监管协议[2] 募集资金使用进度 - 截至2025年6月30日 募集资金累计投入41233.80万元 占承诺投资总额31.15%[4] - 因项目建设存在周期 部分募集资金出现暂时闲置情况[4] 现金管理方案 - 计划使用不超过9亿元闲置募集资金购买保本型投资产品[1][5] - 投资品种包括结构性存款、定期存款、大额存单等低风险产品[1][5] - 资金使用期限为董事会审议通过后12个月内 且额度可滚动使用[1][6] 实施与监督机制 - 董事会授权管理层在9亿元额度内行使投资决策权[2][6] - 财务部负责具体组织实施 资金不得用于质押或证券投资[5][6] - 现金管理收益归公司所有 到期资金归还募集资金专户[6] 资金使用效益 - 通过现金管理可提高募集资金使用效率 增加公司收益[5][6] - 不影响募投项目正常建设进度 符合监管要求[6][7]

公司治理与风险管理 - 公司建立了完善的治理架构，包括股东会、董事会、监事会及多个专业委员会（如战略委员会、审计委员会等），并持续优化内部制度体系以提升规范运作水平 [5] - 风险管理体系覆盖风险识别、评估、管控及业务连续性管理，针对自然灾害、供应链中断、信息安全等风险制定应对策略，并通过年度评审确保措施有效性 [5][6] - 反舞弊机制包括专项制度、举报渠道及与合作伙伴签订《诚信廉洁协议》，2024年未发生商业贿赂或贪污事件 [6] 研发创新与技术成果 - 近三年累计研发投入达5.31亿元，2024年研发投入2.20亿元（占营收26.06%），研发人员271人（占总人数72.65%）[3][9] - 核心技术包括低功耗蓝牙/Zigbee通信、多模物联网射频收发、边缘AI计算等，2024年推出国内首颗工作电流低至1mA量级的多模物联网芯片TL721X系列 [9][10] - 累计获得发明专利、实用新型专利、软件著作权及集成电路布图设计等知识产权，其中发明专利申请数及获得数均居行业前列 [9] - 率先通过蓝牙6.0认证（全球首家非手机芯片企业）及Zigbee PRO R23+Zigbee Direct认证（国内首家芯片企业）[10] 绿色发展与低碳运营 - 温室气体排放主要来源于用电，2024年碳排放强度同比降低8.20%，并计划推动供应链碳达峰与碳中和目标 [3][7] - 推行绿色办公措施（如节能灯具、空调温控、无纸化审批），废弃物合规处置率达100%，生活废水由物业统一处理 [8] - 产品符合RoHS2.0及REACH环保标准，低功耗芯片（如TL721X）助力下游客户节能降耗 [8][9] 市场应用与客户服务 - 产品应用于智能家居、医疗健康、零售物流等领域，累计芯片出货量达20亿颗，客户包括小米、罗技等行业头部企业 [2][3] - 客户服务体系覆盖投诉处理、满意度调查（从产品/交付/价格/服务/技术五维度评估）及定期反馈机制，2024年客户投诉结案率及满意度达成预期目标 [11] 供应链与合作伙伴 - 采用Fabless模式，与晶圆制造、封装测试企业合作，优先选择ISO 14001认证供应商并推动其开展ISO 14064碳核查 [2][3] - 通过《供应商行为准则》及诚信协议约束合作伙伴行为，确保供应链合规与稳定性 [3][6] 员工权益与职场建设 - 女性员工占比超30%，管理层各级职务均有女性任职，保障生育健康、育儿支持及反歧视政策 [3][11] - 员工培训覆盖率100%，每年实施商业道德与信息安全专项培训，人均带薪休假制度完善 [4][6][11] 行业地位与荣誉 - 公司为国家级专精特新“小巨人”企业、上海市企业技术中心，2024年获IoT创新奖、世界电子成就奖等多项行业荣誉 [3] - 作为蓝牙技术联盟董事会成员，参与国际标准制定及产业推广，推动Matter 1.4等新协议落地 [10]

核心观点 - 公司2025年上半年经营业绩显著提升 净利润同比增长超过257% 主要受益于产品结构优化和新产品量产 [1][2] - 新产品端侧AI芯片和Matter芯片等实现规模量产 推动海外业务快速扩张和毛利率提升至50.61% [2] - 公司持续加强研发投入和市场推广 通过全球参展和媒体宣传提升品牌影响力 [3] 财务表现 - 营业利润100.2744百万元 同比增长292.03% [1] - 利润总额100.274百万元 同比增长291.06% [1] - 归属于母公司所有者净利润101.0764百万元 同比增长257.53% [1] - 毛利率提升至50.61% 净利率达到20.08% 较2024年同期7.38%大幅提高 [2] - 多模和音频产品线收入增幅明显 低功耗蓝牙产品线亦有较大增长 [1] 产品进展 - 端侧AI芯片二季度销售额达人民币千万元规模 [2] - Matter芯片在海外智能家居领域批量出货 [2] - 支持Channel sounding功能的蓝牙6.0芯片在全球一线客户进入大批量生产 [2] - WiFi-6多模芯片实现批量出货 [2] - 音频产品客户持续增长 带动业务高速增长 [2] 研发与技术 - 完成多款先进工艺芯片量产流片 涵盖蓝牙6.0和星闪功能 [3] - 完成全新无线通信模组认证和上线 提供优化开发工具支持 [3] - IoT产品技术升级项目已投入123.07559百万元 [4][5] - 研发中心建设项目已投入78.24570352百万元 [4][5] 市场与品牌 - 市场推广覆盖美国 欧洲和亚太区域全球市场 [3] - 参加CES展 德国嵌入式展等国际展会 获取销售线索大幅超出目标 [3] - 海外行业媒体推文阅读量过万 国内软文阅读量超出规划三倍 [3] - 海外Banner点击率高出常规水平 社交媒体曝光度有效提升 [3] 投资者关系 - 2025年上半年组织39场投资者交流活动 接受470余家次券商机构调研 [5] - 通过官网专栏 邮箱 专线电话和上证e互动平台保持投资者沟通 [5] - 2024年年度权益分派每股派发现金红利0.205元 合计48.48267405百万元 占2024年净利润49.77% [6] 公司治理 - 董事会审计委员会召开3次会议 薪酬与考核委员会召开2次会议 [6] - 2025年上半年披露28份临时公告和2份定期报告 [6] - 完成74.3536万股股权激励股份登记 拟向49名激励对象授予32.57万股预留限制性股票 [7] 人力资源 - 2025年上半年人员保持稳定 持续在全球招募关键岗位人才 [4] - 通过多种形式培训强化跨部门沟通与合作 提升管理效率和团队凝聚力 [4] - 股权激励计划将员工利益与公司长远发展深度绑定 [7]

核心观点 - 泰凌微电子（上海）股份有限公司已完成2024年限制性股票与股票增值权激励计划的预留授予事项 包括授予价格调整、授予对象确定及归属安排 相关程序符合《上市公司股权激励管理办法》等法规要求 [4][6][13] 激励计划结构 - 激励工具包括第二类限制性股票和股票增值权 激励对象满足条件后可分次获得公司股票或现金差额收益 [1] - 计划有效期自授予日起最长不超过72个月 预留授予部分分三个归属期 归属比例分别为40%、30%、30% [8][9][10] - 预留授予限制性股票总量32.57万股 占激励计划公告时公司股本总额的0.14% [11][12] 授予价格调整 - 因公司实施2024年年度权益分派（每股派现0.205元含税） 预留授予限制性股票价格由13.92元/股调整为13.72元/股 [6] - 调整依据为《上市公司股权激励管理办法》及公司激励计划草案相关规定 [6] 授予对象及分配 - 预留授予对象共48人 均为中层管理人员及核心骨干员工 获授31.57万股 占预留授予总量的96.93% [11][12] - 任何单一激励对象通过股权激励获授股票均未超过公司总股本的1% [12] 程序履行情况 - 计划已通过董事会薪酬与考核委员会、监事会及股东会审议 并于2024年11月25日完成首次公示程序 [4][5] - 预留授予事项经第二届董事会第十一次会议审议通过 监事会对授予对象名单出具核查意见 [6] 财务影响说明 - 激励计划费用将按照《企业会计准则第11号——股份支付》进行计量和核算 可能对公司财务状况和经营成果产生影响 [12]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行6000万股 每股发行价格24.98元 募集资金总额14.988亿元[1] - 扣除承销保荐及其他发行费用1.406965亿元后 募集资金净额为13.581035亿元[1] - 募集资金已于2023年8月22日全部到位 并存放于专项账户[1] 募集资金使用现状 - 募集资金承诺投资总额13.236365亿元 截至2025年6月30日累计投入4.12338亿元[2] - 因募投项目建设存在周期 部分募集资金出现暂时闲置情况[2] 现金管理方案 - 计划使用不超过9亿元闲置募集资金进行现金管理 资金可滚动使用[3] - 投资品种限定为安全性高、流动性好、期限不超过12个月的保本型产品[3] - 投资产品范围包括结构性存款、定期存款、通知存款及大额存单等[3] 实施与风控机制 - 董事会授权管理层在额度内行使投资决策权 财务部负责具体实施[3] - 严格执行募集资金监管规定 产品到期后资金归还至募集资金专户[4] - 建立风险控制措施 包括资金使用审批流程和动态监控机制[5] 审议程序 - 2025年8月18日经第二届董事会第十三次会议及监事会第十一次会议审议通过[5] - 监事会认为该事项符合公司及全体股东利益 未改变募集资金用途[5] - 保荐机构对现金管理事项无异议 认为已履行必要审批程序[6]

核心观点 - 泰凌微电子调整2024年股权激励计划的授予价格和行权价格 并完成预留限制性股票的授予事项 相关操作符合法律法规及公司激励计划规定 [1][2][9] 审批程序 - 公司于2024年11月26日召开董事会审议通过激励计划草案及相关管理办法 [7] - 同日监事会审议通过草案并对激励对象名单进行核实 [8] - 2024年11月27日至12月6日完成激励对象名单内部公示且无异议 [8] - 2024年12月12日召开临时股东会正式批准激励计划及相关授权议案 [8] - 2024年12月12日董事会及监事会审议通过首次授予事项 [9] - 2025年8月18日董事会及监事会审议通过本次价格调整及预留授予事项 [9] 价格调整事项 - 调整事由为2024年度利润分配方案实施每股派发现金红利0.205元 [11] - 根据激励计划规定 调整后授予价格/行权价格计算公式为P=P0-V 其中P0为原价13.92元/股 V为每股派息额 [11] - 调整后价格确定为13.72元/股 [11] - 该调整事项在股东会授权范围内 无需重新审议 [11] 预留授予详情 - 授予日确定为2025年8月18日 经董事会及监事会审议通过 [12] - 授予对象为49名激励对象 包括公司董事、高级管理人员、中层管理人员及核心技术（业务）人员 [15] - 授予数量为32.57万股限制性股票 授予价格为13.72元/股 [15] - 授予条件包括公司未出现财务报告被出具否定意见、内部控制缺陷、违规利润分配等情形 [15] - 激励对象未出现被监管认定为不适当人选、重大违法违规、不符合任职资格等情形 [16] - 经查询各监管平台及信息公开网站 公司及激励对象均满足授予条件 [17]

公司激励计划调整背景 - 公司于2025年8月18日召开第二届董事会第十三次会议及监事会第十一次会议 审议通过调整2024年限制性股票与股票增值权激励计划授予/行权价格事项 [1] - 调整依据为公司《2024年限制性股票与股票增值权激励计划（草案）》及2024年第二次临时股东会授权 [1] 调整事由及计算方法 - 公司2025年6月21日披露年度权益分派方案 每股派发现金红利0.205元（含税） 并于2025年6月27日实施完毕 [3][4] - 根据《上市公司股权激励管理办法》及激励计划规定 派息事项需对授予/行权价格进行相应调整 [4] - 调整公式为P＝P0-V 其中P0为调整前价格13.92元/股 V为每股派息额0.205元/股 [4][5] - 调整后授予/行权价格为13.72元/股 且满足大于1的要求 [5] 决策程序与监督机制 - 激励计划已于2024年11月25日经董事会薪酬与考核委员会审议通过 [1] - 监事会于2024年对激励对象名单进行公示及核查 未收到异议 [2] - 本次调整属于股东会授权范围 无需重新提交审议 [5] - 监事会认为调整事项符合法律法规及激励计划规定 不存在损害股东利益情形 [5] 专业机构意见 - 法律意见书确认调整事项已获必要批准授权 符合《公司法》《证券法》及激励计划相关规定 [5] - 独立财务顾问认为调整程序合法合规 不存在损害公司及全体股东利益的情形 [6] 调整影响评估 - 公司明确本次调整不会对财务状况和经营成果产生实质影响 [5] - 调整不影响2024年激励计划的继续实施 [5]

股权激励计划预留授予情况 - 预留授予激励对象共48名中层管理人员及核心骨干员工 获授限制性股票数量31.57万股 占预留授予限制性股票总数比例96.93% [1] - 预留部分授予权益合计32.57万股 占本激励计划公告时公司股本总额比例0.14% [1] - 任何单一激励对象通过股权激励计划获授公司股票均未超过总股本1% 全部有效期内激励计划标的股票总数不超过股东大会审议时股本总额20% [1] 激励对象结构 - 董事、高级管理人员及核心技术人员单独列示为第一类别激励对象 [1] - 中层管理人员与核心骨干员工作为其他激励对象类别 共48人参与本次预留授予 [1]

公司财务表现 - 2025年上半年营业收入达到5.03亿元人民币，同比增长37.72%，主要由于客户需求增长及新产品量产出货 [3] - 归属于上市公司股东的净利润为1.01亿元人民币，同比增长274.58%，主要受益于高毛利产品销售占比提升及经营杠杆效应 [3][12] - 毛利率提升至50.61%，净利率达到20.08%，较2024年同期7.38%和2024年全年11.54%均有大幅提高 [12][13] - 经营活动产生的现金流量净额为8,711.69万元人民币，同比增长349.24%，主要系收入增长导致销售收款大幅增长 [3][4] - 扣除股份支付影响后归属于上市公司股东的净利润为1.22亿元人民币，同比增长278.87% [5] 研发投入与技术进展 - 研发投入占营业收入的比例为23.14%，较上年同期28.12%减少4.98个百分点，但研发费用绝对值增长13.33%至1,370.72万元人民币 [3][4] - 完成多款先进工艺芯片的量产流片，涵盖蓝牙6.0、星闪等重要功能，并推出支持边缘AI技术的多个系列芯片和软件开发工具 [10][14] - 新推出的端侧AI芯片进入规模量产阶段，二季度销售额达到人民币千万元规模 [12] - 成为全球非手机芯片公司中首个获得蓝牙6.0认证的产品系列，并第一时间完成蓝牙6.1产品认证 [11] - 截至报告期末，公司拥有境内发明专利73项、境外发明专利19项、软件著作权29项 [15] 市场拓展与客户基础 - 产品被谷歌、亚马逊、小米、罗技、联想、创维、长虹、海尔、JBL、Sony等国内外一线品牌采用 [1][5] - 海外业务快速扩张，境外收入占比较去年同期进一步提升 [12] - 市场推广活动覆盖美国、欧洲和亚太区域，参加CES展、德国嵌入式展、香港春季电子展等重要展会，获取的有效销售线索数量大幅超出规划目标 [14] - 在智能遥控器市场占据全球重要份额，在智能零售电子货架标签（ESL）市场处于国内龙头地位 [9][10] 产品与技术优势 - 在低功耗蓝牙系统级芯片市场位于全球第一梯队，在Zigbee领域是出货量最大的本土芯片供应商并稳居全球前列 [9] - 推出支持星闪技术的多模低功耗物联网芯片，并完成WiFi-6多模芯片的批量出货 [10][12] - 核心技术支持低功耗蓝牙、Zigbee、Thread、Matter、WiFi等多种短距无线通讯协议，并具备边缘AI处理能力 [5][8][21] - 自主研发的多模物联网协议栈及Mesh组网协议栈技术实现双模切换、双模共存、三模通信等多种灵活动态的工作方式 [19][23] - 在超低延时无线音频技术领域实现低于20ms的音频处理延时，并支持AI降噪等先进功能 [35][36] 行业地位与标准参与 - 自2019年起担任国际蓝牙技术联盟（SIG）董事会成员，深度参与蓝牙标准的制定与规范 [11][19] - 积极参与CSA联盟（原Zigbee联盟）的Matter标准开发，并协助将标准从英文版本翻译为中文 [19][32] - 是Thread联盟贡献者级别成员，自研Thread协议栈并于2021年获得中国大陆首个Thread认证 [19] - 作为苹果MFi开发成员及Adjunct Technology Development成员，提前参与HomeKit和FMN等技术的合作与验证 [19] 供应链与生产模式 - 采用Fabless模式，将芯片制造环节外包给中芯国际、台积电等全球领先的晶圆代工厂，封装测试环节外包给专业厂商 [5][27] - 拥有灵活完善的供应链体系，能有效覆盖全球不同区域客户的需求，保障产业链运转效率和产品质量 [27][28] - 报告期内完成支持星闪技术的多模低功耗物联网芯片流片，并实现WiFi-6多模芯片的批量出货 [10][12]

核心财务表现 - 营业收入为5.0349亿元人民币，同比增长37.72% [1] - 利润总额为1.0027亿元人民币，同比增长291.06% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为9304.84万元人民币，同比增长257.53% [1] - 总资产为25.457亿元人民币，较上年度末增长2.26% [1] 公司基本情况 - 公司股票简称为泰凌微，股票代码688591，于上海证券交易所科创板上市 [1] - 报告期末股东总数为18,100户 [2] - 前十大股东中，北京华胜天成科技股份有限公司持股7.42%，国家集成电路产业投资基金股份有限公司持股6.93% [2] 股权结构 - 实际控制人王维航及其一致行动人包括北京华胜天成、盛文军、上海凌析微管理咨询合伙企业等 [3] - 王维航直接持股2.09%，并通过控制的企业上海芯狄克和上海芯析合计持股11.39% [2][3] - 国有法人股东包括国家集成电路产业投资基金和上海浦东新兴产业投资有限公司 [2] 经营相关事项 - 报告期内公司未披露经营情况的重大变化或重大影响事项 [5] - 公司注册地址为中国（上海）自由贸易试验区盛夏路61弄1号 [1]