公司公告 - 高华科技将于2025年9月17日召开2025年半年度业绩说明会 [1]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年9月17日10:00-11:00通过上证路演中心网络互动形式召开半年度业绩说明会 [1][2] - 投资者可在2025年9月10日至9月16日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱ghzq@govagroup.com提前提交问题 [1][3] - 说明会结束后可通过上证路演中心查看会议召开情况及主要内容 [3] 参会人员构成 - 董事长兼总经理李维平、董事会秘书陈新、财务总监李来凭及独立董事黄庆安将出席业绩说明会 [2] - 联系人陈新可通过电话(025)85766153或邮箱ghzq@govagroup.com进行咨询 [3] 会议沟通内容 - 公司将针对2025年半年度经营成果及财务指标具体情况与投资者互动交流 [2] - 将在信息披露允许范围内重点回答投资者普遍关注的问题 [1][2] - 半年度报告已于2025年8月30日发布 本次说明会旨在帮助投资者更全面深入了解公司财务状况 [2]

业绩说明会安排 - 2025年半年度业绩说明会于2025年09月17日10:00 - 11:00举行[2][4] - 召开地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][4] - 投资者可于2025年09月10日至09月16日16:00前预征集提问[2][5] 参会及联系信息 - 参加人员有董事长兼总经理等[5] - 联系人陈新，电话（025）85766153，邮箱ghzq@govagroup.com [6] 其他 - 公司2025年8月30日发布2025年半年度报告[2] - 说明会针对半年度经营及财务指标与投资者交流[3]

融资交易活动 - 9月1日融资买入3943.45万元，融资偿还3608.86万元，融资净买入334.59万元 [1] - 融资余额达1.56亿元，较前一日增长2.19% [1][3] - 近3个交易日连续净买入累计1155.42万元，近20个交易日中有13个交易日出现融资净买入 [1] 历史融资数据 - 8月29日融资净买入700.35万元，融资余额1.53亿元，占流通市值4.47% [2] - 8月28日融资净买入120.49万元，融资余额1.46亿元，占流通市值4.25% [2] - 8月27日融资净买入544.98万元，融资余额1.45亿元，占流通市值4.23% [2] - 8月26日融资净偿还106.15万元，融资余额1.39亿元，占流通市值3.90% [2] 融券及两融余额 - 9月1日无融券交易 [2] - 两融余额1.56亿元，当日增加334.59万元，增幅2.19% [4] - 8月29日两融余额增长700.35万元，单日增幅达4.80% [4] - 8月27日两融余额增长544.98万元，单日增幅3.91% [4]

财务表现 - 2025年上半年营业总收入达1.84亿元 同比增长16.60% 实现连续三年增长[1] - 归母净利润3093.51万元 同比微增1.03%[1] - 经营活动现金净流入-1090.61万元 较去年同期改善5627.41万元[1] 盈利能力指标 - 毛利率达49.80% 环比提升7.76个百分点 同业排名第2[3] - 摊薄每股收益0.17元 同比增长6.25%[3] - ROE为1.80% 较去年同期增加0.05个百分点[3] 运营效率指标 - 总资产周转率0.09次 同比增长15.77%[3] - 存货周转率0.58次 同比大幅提升33.78% 实现连续三年增长[3] 资本结构 - 资产负债率10.99% 在同业公司中排名第3[3] - 前十大股东持股比例合计69.18% 持股集中度较高[3] 股权结构 - 股东总户数6416户[3] - 第一大股东李维平持股18.30% 第二大股东持股13.50% 第三大股东持股11.70%[3]

财务表现 - 2025年中报营业总收入1.84亿元 同比上升16.6% 归母净利润3093.51万元 同比上升1.03% [1] - 第二季度营业总收入1.19亿元 同比上升43.37% 归母净利润2714.39万元 同比上升129.26% [1] - 毛利率49.8% 同比减14.07% 净利率16.78% 同比减13.35% 每股收益0.17元 同比增6.25% [1] 现金流与资产状况 - 每股经营性现金流-0.06元 同比增83.77% 应收账款占最新年报归母净利润比达808.65% [1][2] - 近3年经营性现金流均值/流动负债为-3.94% 财务费用/近3年经营性现金流均值达171.07% [2] - 每股净资产9.23元 同比减1.81% 现金资产非常健康 [1][2] 投资回报与成本结构 - 2024年ROIC为2.86% 历史中位数ROIC为13.72% 净利率16.09%体现高附加值 [2] - 销售费用、管理费用、财务费用总计2072.02万元 三费占营收比11.24% 同比减14.79% [1] 业务驱动与行业背景 - 业绩主要依靠研发驱动 需关注研发驱动力背后的实际情况 [2] - 营业收入增长受益于航空航天行业蓬勃发展及铁路投资增长、客流复苏 带动航空航天、轨道交通等领域产品需求上涨 [3] 净利润波动原因 - 市场环境变化及竞争加剧导致产品价格下降 生产成本增加 [4] - 研发团队扩充、薪酬提升、新增研发立项及子公司设立导致研发费用总额增加 [4] - 政府补助同比下降 计提信用减值损失和资产减值损失增加 [4] 机构持仓与关注 - 鹏华高质量增长混合A基金持有197.50万股 进行减仓操作 该基金规模10.17亿元 近一年上涨95.85% [3] - 机构关注2024年营业收入微增但净利润大幅下滑的原因 [3]

财务表现 - 公司2025年半年度计提信用及资产减值准备合计影响合并利润总额约1307万元 [1] - 截至发稿时公司市值为61亿元 [1] 业务构成 - 2024年度营业收入中计算机和通信和其他电子设备制造业占比98.82% [1] - 其他业务收入占比1.18% [1]

财务表现 - 营业收入18432.16万元 同比增长16.60% 主要受益于航空航天行业蓬勃发展和机械装备、冶金等行业深度拓展带动需求上涨 [1] - 归母净利润3093.51万元 同比增长1.03% 主要因收入增长、费用管控加强及政府补助增加 [1] - 扣非净利润2311.18万元 同比下降6.12% 主要因产品营业成本增加及研发投入加大 [1] 业务发展 - 航空航天、机械装备、冶金等领域产品需求上涨推动交付量同比增加 [1] - 持续围绕芯片、传感器件及传感器网络系统进行研发 研发费用3390.38万元 占营收比重18.39% [1] - 充分利用人才资源和政策优势扩充研发团队 提升研发能力建设 [1] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额同比增加5627.41万元 [1] - 主要因产品交付量增加及加强应收账款催收力度 [1] - 销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加 [1] 成本费用管理 - 销售费用和管理费用较上年同期有所下降 [1] - 政府补助较上年同期增加 [1] - 客户对产品性能及服务要求较高导致营业成本增加 [1]

募集资金情况 - 公司首次公开发行3320万股，每股发行价38.22元，募集资金总额126,890.40万元，净额116,552.60万元[2] - 截至2025年6月30日，募投项目累计使用378,392,745.72元[3] - 截至2025年6月30日，超募资金永久补充流动资金257,000,000.00元[3] - 截至2025年6月30日，用超募资金回购股份50,440,345.74元[3] - 截至2025年6月30日，募集资金利息及现金管理收益扣除手续费29,989,433.08元[4] - 截至2025年6月30日，自有资金支付发行费（印花税）291,381.50元[4] - 截至2025年6月30日，募集资金余额（含现金管理）509,973,772.89元[4] 资金使用与管理 - 2025年4月17日，公司同意用不超6亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[11][12] - 截至2025年6月30日，公司使用暂时闲置募集资金现金管理327,000,000.00元[13] - 公司使用1.59亿元超募资金永久补充流动资金，占超募资金总额29.91%[14] - 截至2025年6月30日，超募资金永久补充流动资金已划转9800万元至基本账户，累计使用2.57亿元[15] 募投项目进展 - 截至2025年6月30日，募集资金总额11.6552604977亿元，本年度投入1.6238528452亿元，累计投入6.8583309146亿元[23] - 高华生产检测中心建设项目截至期末投入进度25.8%，高华研发能力建设项目65.34%[23] - 补充流动资金金额2亿，完成率100%[24] - 超募资金用于补充流动资金金额3.18亿，完成率80.82%[24] - 超募资金用于回购公司股票金额5044.034574万，完成率100%[24] - 剩余超募资金1.6308570403亿[24] 项目延期与回购 - 公司将“高华研发能力建设项目”达到预定可使用状态日期延期至2026年6月30日[18] - 公司回购股份资金总额不低于5000万元、不超过1亿元，回购价格不超过35元/股[18] - 2025年3月14日公司完成回购，实际回购2103671股，占总股本1.13%，使用资金50440345.74元[19] 研发情况 - 2025年上半年研发费用总额3390.375515万，较上期增幅14.33%，占营业收入比例升至18.39%[25] 其他 - 2024年新设两家全资子公司作为高华研发能力建设项目共同实施主体[25] - 2022年完成生产检测中心建设项目和高华研发能力建设项目备案等手续并起算建设周期[24][25] - IPO前因资金紧张控制募投项目推进速度，IPO后全面启动实施[24][25]

业绩总结 - 2025年半年度确认资产和信用减值损失总额13,073,497.14元[2] - 2025年半年度计提信用减值损失7,245,977.65元[3][4] - 2025年半年度计提存货跌价损失5,827,519.49元[3][5] - 本次计提减值准备影响2025年半年度合并利润总额13,073,497.14元[6]