股权结构 - 房永生、梁锡林通过闰康生物控制公司27.53%股权[1] - 王国强持有公司8.73%股权[2] 一致行动协议 - 房永生、梁锡林、王国强于2024年12月5日续签《一致行动协议》[1][2] - 协议有效期十二个月[5] - 续签后公司实际控制权未变[6]

业绩说明会安排 - 2024年11月26日16:00 - 17:00举行2024年第三季度业绩说明会[3] - 地点为上证路演中心，方式为网络互动[5] - 参加人员含董事长、总经理王国强等[7] 投资者参与 - 2024年11月19日至11月25日16:00前可提问[3][7] - 2024年11月26日16:00 - 17:00可在线参与[7] 联系信息 - 联系部门为董事会办公室[8] - 联系电话0523 - 80225599[9] - 联系邮箱sssw@s - sbio.com[9]

公司和行业概述 纪要涉及的行业或者公司 - 该公司是一家上市公司,主要从事体外诊断试剂和仪器的研发、生产和销售。 - 公司主要产品包括HPV病毒检测、流感检测、阴道炎检测等。 纪要提到的核心观点和论据 1. 公司2024年前三季度的主要收入来源: - HPV病毒检测产品占收入30%左右 [1] - 流感类产品占收入20%左右 [1] - 阴道炎检测产品占收入15%左右 [1] 2. 公司产品毛利率下降的主要原因: - HPV产品单价下降20%左右,主要受集采影响 [1][2][14] - 二三季度人力成本有所上升 [2] - 外部补贴减少 [2] 3. 公司采取了一系列措施来提升毛利率: - 优化生产能源、提高人效、退出不必要场地、减值闲置资产等 [3] - 预计这些措施将在今年年底至明年一季度体现在HPV产品毛利率的提升 [14] 4. 公司在呼吸道检测领域的布局: - 全自动化肝室免疫分析仪已有500多台预订单,正在全国30多家医院完成装机 [6][7] - 公司目标是成为呼吸道感染的全方位诊断解决方案提供商 [7] - 已有多种呼吸道相关核酸和抗原检测产品,正加速推进海外注册 [7] 5. 公司在海外市场的布局: - 已在英国、美国、印尼等地设立子公司,获得562项海外产品注册证书 [18][19] - 未来将通过业务合作、投资并购等方式加快海外市场开拓 [15][19] 其他重要但可能被忽略的内容 1. 公司资产运营效率和资金状况: - 应收账款和存货周转率有明显提升 [5] - 资产负债率、流动比率等指标处于合理水平,资金充足 [5] 2. 公司研发投入情况: - 前三季度研发投入占收入27.1%,保持较高水平 [5] 3. 公司在互联网渠道的布局: - 与美团等平台合作推出家用自检服务 [16][17] - 公司电商平台已有呼吸道检测产品销售 [17] 总结 1. 公司主要产品为HPV、流感和阴道炎检测试剂,占主营业务收入70%以上。 2. 产品毛利率下降主要受HPV产品单价下降和人力成本上升影响,但公司采取了一系列措施来提升毛利率。 3. 公司在呼吸道检测领域有较强布局,推出了全自动化诊断解决方案,并加快海外市场开拓。 4. 公司资产运营效率和资金状况良好,研发投入保持较高水平。 5. 公司正积极布局互联网渠道,与平台合作推出家用自检服务。

业绩相关 - 2024年前三季度公司90%营业收入源自诊断试剂业务，前三类试剂产品收入占比超60%[3] - 与去年同期相比，公司HPV类检测产品出库量增加、销售价格下降[6] - 公司猴痘和登革热检测产品销售收入占总营收比重小[9] 数据情况 - 截至2024年9月30日，公司累计获海外注册和备案产品562个[3] - 截至2024年9月30日，其他非流动资产较半年报增加2.3亿，因购买一年期以上定期存款增加[6] - 截至2024年9月30日，账面现金较半年报减少4亿，因买2.3亿定期存款和支付1.47亿回购股份[6] - 2023年全球猴痘检测市场容量17亿美金[9] - 预计2024年登革热检测市场规模4.3619亿美元，2029年达5.402亿美元，2024 - 2029年复合年增长率4.37%[10] 市场与策略 - 2024年第三季度公司针对SIC - 1000展开全国及区域性招商推广活动[1] - 公司近年来对景越基金、美国Pillar等战略投资，补充肿瘤早筛、NGS领域布局[5]

投资评级 - 报告给予公司"增持"评级 [5] 公司概况 - 公司专注于体外诊断试剂、配套检测仪器等体外诊断产品的研发、生产和销售,并拓展到体外检测服务领域,实现"仪器+试剂+服务"的一体化经营模式 [13] - 公司具有核酸分子检测试剂、多重荧光定量 PCR、干化学等现代生物学技术平台,目前拥有 600 多个产品 [13] 股价及业绩复盘 - 2020-2022年受新冠检测业务拉动,公司收入及利润大幅增长,股价一度涨幅超过650% [3] - 2023年以来随着新冠检测业务逐步出清,公司收入大幅回落,同时资产及信用减值对利润端带来拖累,公司股价快速回落 [3] - 2024年高基数及减值等扰动因素出清,公司业务逐步回归正轨,股价随之进入稳步修复期 [3] 分子诊断市场 - 全球分子诊断市场规模从2019年的71亿美元增长到2023年的111亿美元,CAGR为11.8%,预计2024年将达到122亿美元 [24] - 我国分子诊断市场规模从2019年的84亿元增长到2023年224亿元,CAGR为27.8%,预计2024年将增长至277亿元人民币,同比增长率(23.7%)高于全球平均水平(9.9%) [24] - 在中国分子诊断行业中,外资企业如罗氏、雅培和西门子等仍处于领先地位,而国内企业如华大基因、科华生物及达安基因等也在迅速崛起 [27] 公司竞争优势 - 公司拥有五大核心技术平台,产品管线丰富,覆盖传染病检测、肿瘤筛查、女性生殖道微生态检测等多个系列产品 [4][33] - 公司在公共卫生事件方面响应相当迅速,在产品立项、研发、执行到注册的全流程展现出优秀的竞争能力 [35] - 公司持续深化国际战略布局,2024H1海外收入较同期增长34.41%,海外常规业务收入较同期增长超过150% [36] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年收入分别为4.1、4.8、5.6亿元,同比增速分别为1.1%、17.6%、17.0% [7] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.6、0.9、1.3亿元,同比增速分别为扭亏为盈、49.4%、44.4% [7] - 考虑到公司作为分子诊断龙头,归母净利润正处于向上修复周期,且海外拓展快速发展,给予"增持"评级 [40] 风险提示 - 政策变化风险、新产品研发注册风险、国际贸易不确定风险、市场竞争加剧风险 [41]

人事变动 - 公司2024年10月25日聘任石珊为证券事务代表[1] - 石珊任期至第三届董事会届满[1] 人员信息 - 石珊1990年6月出生，硕士学历[3] - 曾任湖北济川药业证券事务代表等职[3] - 2024年4月加入公司负责证券事务[3] 其他信息 - 石珊未持股，无关联关系及不良情况[3] - 证券事务代表联系地址、电话和邮箱公布[1]

会议情况 - 公司于2024年10月25日召开第三届监事会第六次会议，3名监事实到[1] 审议议案 - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》，3票同意[1][3] - 审议通过《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，3票同意[4] - 审议通过《关于使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，3票同意[5][6]

现金管理决策 - 公司拟用不超200,000万元闲置自有资金现金管理[1][2][7] - 额度自2024年10月25日起12个月内有效，可循环使用[1][2][7] - 投资中低风险及以下等级理财产品[3] 决策安排 - 董事会授权董事长或其授权人士决策并签合同[3] - 收益归公司用于日常经营，提升业绩[3][4] 风险控制 - 金融市场波动有影响，公司将控风险[5][6]

新产品和新技术研发 - 公司收到登革病毒核酸检测试剂盒医疗器械注册证[1] - 注册证编号为国械注准20243402095，有效期至2029年10月23日[1] - 产品为三类医疗器械，用于检测人血清样本中登革病毒核酸[1] 未来展望 - 无法预测产品对未来业绩的影响，销售取决于推广和需求[3] 其他新策略 - 获证丰富产品种类，扩充体外诊断布局，增强竞争力和拓展力[2]

募资情况 - 公司首次公开发行1466万股，发行价46.78元/股，募资总额68579.48万元，净额61293.36万元[1] 项目投资 - 硕世生物泰州总部产业园项目投资40265万元，用募集资金40265万元[3] 现金管理 - 公司拟用不超22000万元闲置募资现金管理，额度内可滚动使用[5] - 投资期限自董事会通过日起12个月内有效，产品含保本理财[6][7] - 2024年10月25日会议审议通过现金管理议案[14]