公司财务表现 - 4月16日收盘价66.9元，下跌1.66%，市净率1.15，总市值37.91亿元 [1] - 2024年三季报营业收入2.68亿元，同比-3.02%，净利润2711.47万元，同比+115.40%，销售毛利率65.66% [1] - 股东户数7753户，较上次减少110户，户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 公司业务与竞争优势 - 主营业务为体外诊断试剂、配套检测仪器等体外诊断产品的研发、生产和销售 [1] - 产品覆盖传染病检测、肿瘤筛查、女性生殖道微生态检测等多个领域，应用于传染病防控、临床检测、人口筛查和优生优育管理 [1] - 获得多项荣誉包括江苏省重点培育国际知名品牌、国家AAA知名商标品牌、中国专利优秀奖等 [1] 行业对比 - 公司PE(TTM)-1835.15，PE(静)-1835.15，市净率1.15，总市值37.91亿元 [2] - 行业平均PE(TTM)45.94，PE(静)48.38，市净率4.71，总市值101.41亿元 [2] - 行业中值PE(TTM)29.64，PE(静)28.79，市净率2.35，总市值45.52亿元 [2] - 可比公司中诺唯赞市净率2.52，博晖创新3.69，康泰医学2.68，华大基因2.04 [2]

营业相关数据关键指标变化 - 2024年营业总收入34,963.03万元，同比下降13.28%[4][7] 利润相关数据关键指标变化 - 2024年营业利润755.31万元，上年同期 - 36,505.70万元，同比增幅102.07%[4] - 2024年利润总额292.58万元，上年同期 - 37,567.02万元，同比增幅100.78%[4] - 2024年归属于母公司所有者的净利润 - 206.59万元，同比减亏99.45%[7] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润 - 7,300.57万元，同比减亏82.99%[7] 资产与权益相关数据关键指标变化 - 报告期末总资产373,806.61万元，较期初减少4.31%[5][7] - 报告期末归属于母公司的所有者权益324,858.09万元，较期初减少4.60%[5][7] 每股相关数据关键指标变化 - 报告期末归属于母公司所有者的每股净资产57.32元，较期初减少1.33%[5][7] - 2024年基本每股收益 - 0.04元，上年同期 - 6.38元[5] 净资产收益率相关数据关键指标变化 - 2024年加权平均净资产收益率 - 0.06%，较上年增加10.35个百分点[5]

业绩数据 - 预计2024年度归属母公司所有者净利润为-270万元到-180万元，同比减亏37,111.14万元到37,201.14万元，减幅99.28%到99.52%[3][5] - 预计2024年度归属母公司所有者扣非净利润为-7,500万元到-6,800万元，同比减亏35,420.11万元到36,120.11万元，减幅82.53%到84.16%[3][5] - 2023年度利润总额为-37,567.02万元，归属母公司所有者净利润为-37,381.14万元，扣非净利润为-42,920.11万元[6] - 2023年度基本每股收益为-6.38元[6] 经营情况 - 2024年公司推进降本增效，期间费用同比大幅下降[7] - 受行业竞争和医疗集采影响，2024年主要产品销售价格下降，营业收入同比下降[7] - 2024年研发支出同比下降，但仍保持较高研发投入强度[7] - 2024年公司提升资产管理效率，计提的相关减值损失同比大幅下降[9] 业绩预告说明 - 本次业绩预告未经审计，具体财务数据以2024年年报为准[5][11] - 公司未发现影响业绩预告准确性的重大不确定因素[10]

投资评级 - 报告维持对硕世生物的"增持"评级，目标价格为87.38元 [2][6] 核心观点 - 硕世生物是国内技术领先的IVD企业，分子诊断主营优势突出，同时在POCT领域、海外市场等多领域积极布局 [2] - 公司参股子公司凯德维斯的创新产品"人CDO1/AJAP1/GALR1基因甲基化检测试剂盒(荧光PCR法)"获得国家药监局审批通过，填补了子宫内膜癌无创筛查的技术空白 [9] - 该产品具备自研采样检测系统，灵敏度特异度双超90%，能够单孔检测多个靶点，取样方法无创、快捷 [9] - 硕世生物在妇幼健康领域HPV检测试剂技术领先，已成为多地"两癌筛查"项目的重要供应商，同时积极拓展海外市场 [9] 财务预测 - 预计公司24-26年EPS分别为1.07/1.68/2.26元 [2] - 预计24-26年营业收入分别为380/442/516百万元，同比增长-5.7%/16.2%/16.9% [4] - 预计24-26年归属母公司净利润分别为61/95/128百万元，同比增长116.3%/56.5%/34.6% [4] - 预计24-26年毛利率分别为68.8%/70.1%/71.0%，净利率分别为16.0%/21.5%/24.8% [4] 估值分析 - 采用DCF估值法，主要参数假设包括：永续增长率3.00%，无风险利率1.62%，WACC 9.22% [10] - FCFF目标价敏感性分析显示，在WACC 9.22%、永续增长率3.00%的基准假设下，目标价为87.38元 [10]

业绩相关 - 2025年度日常关联交易预计金额合计1600万元[4] 关联交易数据 - 2025年向武汉凯德维斯购原材料预计1350万元，占比9.28%[5] - 2025年向上海翔琼销售产品预计100万元，占比0.25%[5] - 2025年向武汉凯德维斯销售产品预计150万元，占比0.37%[5] 关联方财务 - 武汉凯德维斯2023年营收15146.26万元，净利润1563.20万元[7] - 上海翔琼2023年营收37.74万元，净利润 - 1538.72万元[8] 关联交易说明 - 关联交易按市场化原则，遵循公平公正原则[9][12] - 关联交易有必要性，不影响公司经营独立性[12]

制度调整 - 拟将董事会战略委员会调整为董事会战略与 ESG 委员会[1] - 调整《公司董事会战略委员会工作细则》为《公司董事会战略与 ESG 委员会工作细则》[1] 制度制定 - 制定《公司 ESG 管理制度》提升工作效能与规范化水平[2] - 制定《公司舆情管理制度》提高应对舆情能力[2] 信息披露 - 修订与制定的部分制度全文同日在上交所网站披露[4]

舆情管理 - 公司制订舆情管理制度，分重大与一般舆情[2] - 成立舆情工作组，董事长任组长[3] - 董事会办公室等负责舆情信息采集[4] - 一般舆情由董事会秘书等处置[7] - 重大舆情工作组可采取应对措施[8]

会议信息 - 公司于2024年12月27日召开第三届监事会第七次会议[1] - 会议应到监事3人，实到3人[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于预计2025年度日常关联交易的议案》[1] - 表决结果为同意3票、反对0票、弃权0票[2]

战略与 ESG 委员会组成 - 成员由四名董事组成，至少一名独立董事[4] - 委员由董事长等提名[4] 小组设置 - 投资评审和 ESG 工作小组副组长各设 1 - 2 名[4] 会议规则 - 例会每年至少召开一次[12] - 提前七天通知全体委员[12] - 三分之二以上委员出席方可举行[12] - 决议须全体委员过半数通过[12] 关联委员回避规则 - 过半数无关联委员出席可举行，决议无关联委员过半数通过[14] - 无关联委员不足二分之一提交董事会审议[14] 会议记录 - 保存期限不少于十年[14]

ESG管理体系 - 董事会是ESG最高领导和决策机构[5] - 战略与ESG委员会是研究和指导机构[5] - ESG工作小组负责制定计划、编制报告等[6] ESG工作落实 - 各执行单位落实日常管理并定期汇报[7] - 可聘请专家或专业机构推进工作[8] ESG决策与机制 - 履行ESG职责纳入经营管理决策体系[8] - 建立信息汇报和利益相关方沟通机制[8] ESG评价与报告 - 董事会评价内控有效性纳入ESG职责[9] - 编制ESG报告经审议后指定媒体披露[11] - 报告覆盖环境、社会和治理活动[15] ESG传播 - 可通过多种渠道宣传和传播ESG报告[12]