募集资金情况 - 2019年首次公开发行股票，募集资金总额10.215亿元，净额9.4518825亿元[2] - 2022年发行可转换公司债券，募集资金总额5亿元，净额4.845373亿元[3] - 截至2024年6月30日，2019年募资余额6422.013191万元[4] - 截至2024年6月30日，2022年募资余额1341.416581万元[6] 资金使用情况 - 2019年募资累计使用9.2411408212亿元，创新药研发中心等项目1.8335327797亿元[4] - 2022年募资累计使用3.0472180399亿元，创新药生产基地（三期）项目1.3927269112亿元[6] - 2019年募资利息收入扣除手续费净额4314.596403万元[4] - 2022年募资利息收入扣除手续费净额1109.86698万元[6] 资金置换情况 - 截至2024年6月30日，2019年用49,802,187.08元募资置换先期投入自筹资金[14] - 截至2024年6月30日，2022年用73,716,435.68元募资置换预先投入及发行费用自筹资金[15] 现金管理情况 - 2023年8月1日起可用不超3亿元闲置募资现金管理，期限不超12个月[19][20] - 截至2024年6月30日，2019年无闲置募资买理财产品余额，2022年余额1.775亿元[19][20] 超募资金使用情况 - 2020年和2024年两次用4,250万元超募资金永久补充流动资金，占比不超30%[22][23] - 2021年用6,500万元超募资金用于西奥罗尼美国研发项目[26] 项目调整情况 - 2021年调整首次公开发行“创新药研发项目”部分子项目及金额，总额不变[30] - 2024年调整可转债募投项目，变更场地用于西格列他钠扩产，总额不变[31][32] 各项目投入进度 - 创新药研发中心和区域总部项目累计投入183,353,277.97元，进度101.86%[1] - 创新药生产基地项目累计投入101,913,939.84元，进度101.91%，本年度效益 - 12,006,767.42元[1] - 营销网络建设项目累计投入103,760,880.95元，进度103.76%[1] - 创新药研发项目本年度投入6,406,279.35元，累计投入169,175,788.95元，进度99.52%[1] - 创新药生产基地（三期）项目累计投入1.3927269112亿元，进度53.57%[42] - 西奥罗尼联合紫杉醇治疗卵巢癌III期临床试验项目累计投入6023.664604万元，进度50.20%[42] - 补充流动资金项目累计投入1.0521246683亿元，进度100.65%[42]

会议信息 - 公司于2024年8月15日召开第三届监事会第四次会议[2] - 会议通知于2024年8月8日通过电子邮件送达全体监事[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] 审议事项 - 审议通过《关于公司<2024年半年度报告>及摘要的议案》，表决3同意0反对0弃权[3][4] - 审议通过《关于公司<2024年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告>的议案》，表决3同意0反对0弃权[6][7]

业绩说明会 - 业绩说明会将于2024年08月19日上午10:00-11:00举行，地点为上证路演中心，采用网络互动方式 [2][3] - 投资者可在2024年08月12日至08月16日16:00前通过上证路演中心网站或公司邮箱提问，公司将在说明会上回答投资者普遍关注的问题 [4] - 业绩说明会参加人员包括董事长、总经理、董事会秘书、财务总监及独立董事 [9] 投资者开放日 - 投资者开放日将于2024年08月19日下午14:30-17:30举行，地点为深圳市南山区西丽街道曙光社区南山智谷产业园B栋22楼 [5][6] - 活动日程包括签到、参观研发中心、公司经营情况介绍、创新药研发主题报告、西达本胺主题报告、西格列他钠主题报告及高管回答现场提问 [14] - 投资者开放日参加人员包括董事长、总经理、董事会秘书、财务总监、首席科学官及医学事务部负责人 [15] - 投资者可在2024年8月16日17:00前通过公司邮箱或微信二维码报名 [16] 其他信息 - 公司将于2024年8月16日发布2024年半年度报告，旨在让投资者更全面了解公司的经营成果和研发进展 [7] - 业绩说明会及投资者开放日活动结束后，投资者可通过上证路演中心查看活动情况及主要内容 [19] - 联系人及咨询办法：徐增辉，电话：0755-26952070，邮箱：ir@chipscreen.com [18]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额102,150.00万元，净额94,518.82万元[3] - 向不特定对象发行可转债募集资金总额50,000.00万元，净额484,537,300.00元[4] 募投项目情况 - 首次公开发行股票募投项目总投资119,624.00万元，拟用募资80,350.00万元[5] - 可转债募投项目总投资57,608.72万元，拟用募资50,000.00万元[6] 现金管理情况 - 拟用不超2亿闲置募资现金管理，期限不超12个月[3][8] - 兴业银行大额存单5,000万元，年化收益率3.45%[14] - 成都银行结构性存款10,000万元，年化收益率1.54% - 2.7%[14] - 招商银行定期存款不超5,000万元，年化收益率5.5%[14] 决策监督情况 - 董事会授权董事长决策，财务部实施，内审部审计，监事会可监督[18] - 2024年7月31日相关会议审议通过现金管理事项，无需股东大会审议[20] - 监事会同意用不超2亿闲置募资现金管理[21][22] - 保荐机构国投证券对现金管理事项无异议[24]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额102,150.00万元，净额94,518.82万元[1] - 向不特定对象发行可转债募集资金总额50,000.00万元，净额484,537,300.00元[3] 募投项目情况 - 首次公开发行股票募投项目总投资119,624.00万元，拟用募资80,350.00万元[4] - 可转债募投项目总投资57,608.72万元，拟用募资50,000.00万元[5] 现金管理情况 - 拟用不超2亿闲置募资现金管理，期限不超12个月[8] - 兴业银行大额存单5,000万元，预期年化收益率3.45%[14] - 成都银行结构性存款10,000万元，预期年化收益率1.54% - 2.7%[14] - 招商银行定期存款不超5,000万元，预期年化收益率5.5%[14] 决策与监督情况 - 2024年7月31日会议通过现金管理议案[20] - 该事项无需股东大会审议[21] - 董事会授权董事长决策，财务部实施[19] - 内审部审计监督，监事会可聘请机构审计[19] 合规情况 - 国投证券认为现金管理事项合规[22] - 该事项不改变募资用途，不影响投资计划[22] - 保荐机构对现金管理事项无异议[22]

新产品和新技术研发 - 西达本胺联合用药Ⅲ期临床试验申请获批准[1] 产品获批情况 - 西达本胺在中国获批三个适应症[3] - 在日本获批两个适应症[3] - 在中国台湾获批一个适应症[3] 数据成果 - 三药方案三线及以上治疗18周PFS率达64.0%[4] - ORR达44.0%[4] - 中位PFS达7.3个月[4] 未来展望 - 临床试验获批对公司近期业绩无重大影响[5]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”评级 [101][159] 报告的核心观点 - 西达本胺新增 DLBCL 和 mCRC 适应症有望达 33.8 亿峰值，全球首个治疗 T2DM 的 PPAR 全激动剂有望拓展 NASH 适应症，预计公司 2024 - 2026 年营业收入分别为 6.80/8.91/11.49 亿元，归母净利润分别为 -1.11/-0.55/0.45 亿元，按 DCF 估值模型测算合理市值为 112.56 亿元 [155][156][159] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 发展历程：专注五大领域原创新药研发，历经 20 余年成现代生物医药企业，实施全球化知识产权战略 [168][169] - 股权结构：截至 2024 年 Q1，实控人及其一致行动人合计持股 27.54%，高管经验丰富利于公司发展 [171][172] - 财务简况：2016 - 2023 年营收 CAGR 约 29.58%，归母净利润 CAGR 约 37.70%，2023 年营收 5.24 亿元同比降 1.18%，归母净利润 0.89 亿元同比增 408.09% [10] 西达本胺 - 全球已获批 4 个适应症，成功进入 3 个成熟市场：属新机制表观遗传调控药物，是中国首个获批治疗 PTCL 的原创化学新药、首个获批乳腺癌适应症的表观遗传调控机制类药物，DLBCL 适应症销售峰值有望达 11.7 亿元，海外专利授权和全球研发推进国际化进程 [16][20][146] - 三药联用方案治疗晚期结直肠癌数据顶刊发表：MSS/pMMR 型 CRC 患者有未满足临床需求，CAPability - 01 结果亮眼，三药联用方案获 CSCO 指南推荐 [32][58] 西格列他钠 - 全球首个获批治疗 2 型糖尿病的 PPAR 全激动剂：2023 年 1 月纳入医保，2023 年销售收入同比增 162.5%，2024 年 Q1 同比增 3126.77%，已准入医院 1052 家，覆盖 1850 家药店 [143][156] - NASH 临床 II 期获得积极结果：2024 年 2 月 II 期临床试验初步结果显示，西格列他钠两剂量组在首要疗效终点上有统计学显著意义且剂量依赖的降低 [177] 在研管线 - 核心产品新适应症临床进展积极：四项临床试验申请获批或获受理，三项临床试验完成入组 [74][107] - 西奥罗尼小细胞肺癌适应症有望年内递交上市申请：单药治疗复发/难治性小细胞肺癌 III 期临床试验完成入组，无明显安全问题且疗效积极，数据读出后有望年内递交国内上市申请 [110][115] 盈利预测及估值 - 盈利预测：预计 2024 - 2026 年西达本胺营收同比增速 10%/29%/19%，西格列他钠营收同比增速 150%/100%/60% [117] - 投资建议：给予“买入”评级，按永续增长率 1.00%，WACC 6.05%，测算合理市值为 112.56 亿元 [101][159]

新产品和新技术研发 - 公司子公司成都微芯获西格列他钠片增加适应症《药品注册证书》[1] - 新增适应症为与二甲双胍联合改善2型糖尿病患者血糖控制[1][2] - 西格列他钠是自主研发国家1类新药、全球首个获批治疗2型糖尿病的PPAR全激动剂[3] 未来展望 - 联合用药获批预计对公司未来经营业绩产生积极影响[4] - 药品新增适应症上市销售情况存在不确定性[4]

可转债情况 - 2022年7月5日发行可转换公司债券50,000.00万元[4] - 2024年Q2有1,000元“微芯转债”转股39股[3][6] - 截至2024年6月30日累计108,000元转股4,243股[3][6] - 截至2024年6月30日未转股金额499,892,000元，占比99.9784%[3][6] - “微芯转债”初始转股价25.36元/股，2024年6月4日起调为25.26元/股[5] 股份情况 - 2024年3月31日无限售流通股和总股本均为411,286,794股[9] - 2024年6月30日无限售流通股和总股本均为407,795,845股[9] - 股份变动3,490,949股，主因2024年5月31日注销3,490,988股回购股份[9]

可转债发行 - 2022年7月5日发行可转换公司债券500.00万张，总额50,000.00万元[2][3] 可转债期限与利率 - 期限为2022年7月5日至2028年7月4日，票面利率逐年递增[3] 转股价格 - 初始转股价格为25.36元/股，2024年6月4日起调整为25.26元/股[3] 付息情况 - 第二年付息，计息期2023年7月5日至2024年7月4日，票面利率0.60%[9][10] - 付息债权登记日为2024年7月4日，除息日和兑息日为2024年7月5日[2][11] 实际派息 - 个人投资者每张实际派发利息0.48元（税后）[14] - 居民企业和非居民企业每张实际派发0.60元（含税）[14][15][16]