医药板块表现 - 医药板块近期持续上行 6月首个交易日医疗保健和制药等板块再度走强[1] - 科创医药指数ETF（588700）涨超2% 盘中换手率超6% 溢折率0.12% 溢价交易明显[1] - 成分股中微芯生物涨超14% 神州细胞、三生国健、华熙生物等多股涨幅在8%以上[1] 指数与基金概况 - 科创医药指数ETF紧密跟踪上证科创板生物医药指数 该指数选取50只科创板生物医药领域市值较大上市公司证券[1] - 该ETF配备2只场外联接基金 A类021060 C类021061[1] 月度表现数据 - 5月份申万医药生物指数单月涨6.42% 涨幅仅次于环保行业（6.83%）[1] 创新药审批进展 - 5月最后一周创新药密集获批 5月29日单日获批创新药达11款 创新药进入兑现收获期[1] - 上周国家药监局批准11款全新创新药上市申请 另有2款创新药拟纳入优先审评[2] 机构观点与投资逻辑 - 新品种密集获批有望赶上今年医保谈判放量 为相关企业业绩增长提供助力[2] - 政策端对创新药支持持续 叠加海外授权重磅交易不断落地 创新药景气度有望持续[2] - 建议重点关注仿创药板块重估机会 同时关注国家医保谈判和集采进程[2] - 创新药依旧是医药最明确的长期主线 建议配置龙头及存在明确催化的创新药和仿转创标的[2] - 业绩为王 Q2已经过半 6月开始可关注业绩趋势向上的板块或标的[2]

科创生物医药ETF表现 - 科创生物医药ETF（588250 SH）上涨1 23% 其关联指数科创生物（000683 SH）上涨0 96% [1] - 主要成分股表现强劲 联影医疗上涨4 56% 泽璟制药-U上涨4 14% 华熙生物上涨7 63% 微芯生物上涨9 44% 荣昌生物上涨4 92% [1] 创新药领域动态 - 跨国医药巨头百时美施贵宝与德国BioNTech就新一代抗癌药物BNT327达成授权协议 里程碑付款最高可达111亿美元 该药物早期由中国药企普米斯开发 [1] - 创新药概念股表现活跃 微芯生物上涨9 44% 华熙生物、荣昌生物等涨幅均超4% 反映出市场对创新药领域合作进展的积极预期 [1] 国产创新药进展 - 2025 ASCO年会摘要显示国产创新药进展显著 重点关注双抗及ADC等分子技术突破 [2] - 信达生物IBI343（CLDN18 2靶点）在胰腺癌后线治疗中展现53 1%的ORR及100% DCR [2] - 明济生物FG-M108联合化疗针对胰腺癌1L治疗的临床I/II期数据显示中高表达患者mPFS达9 9个月 [2] 医美行业动态 - 华熙生物作为重组胶原蛋白赛道标的 受益于国潮美妆及细分领域强心智优势 建议关注其消费复苏潜力 [2] 关联产品及个股 - 科创生物医药ETF（588250）关联个股包括联影医疗（688271）、百济神州-U（688235）、百利天恒（688506）、惠泰医疗（688617）、艾力斯（688578）、泽璟制药-U（688266）、君实生物-U（688180）、博瑞医药（688166）、华大智造（688114）、特宝生物（688278） [3]

市场表现 - 5月29日A股三大指数高开高走 上证科创板生物医药指数涨1.95% [1] - 科创医药指数ETF（588700）涨2.18% 换手率8.76% 成交额超2375万元 [1] - 成分股中益方生物-U涨超12% 博瑞医药涨超8% 微芯生物涨超7% [1] 指数与ETF概况 - 上证科创板生物医药指数选取50只市值较大的生物医药等领域上市公司证券作为样本 [1] - 科创医药指数ETF（588700）配备2只场外联接基金（A类：021060 C类：021061） [1] 行业动态 - 一季度创新药和AI医疗领域表现活跃 相关基金收益亮眼 [1] - 年初至今涨幅靠前的ETF中港股创新药、生物科技等ETF占据前八位 涨幅均超32% [1] - 医药类主题基金九成年内业绩呈现正增长 [1] 机构观点 - 创新药板块景气度可持续 "创新+国际化"是医药板块核心方向 [2] - 政策支持+全球竞争力加强+商业化盈利兑现推动创新药发展 [2] - 创新药产业链基本面开始改善 海外业务订单和业绩恢复 [2] - 2025年国内需求有望复苏 消费医疗领域基本面或回升 [2] - 医疗器械2025年有望改善 AI医疗产业趋势值得重视 [2]

可转债发行上市概况 - 公司于2022年7月5日发行可转换公司债券500万张，每张面值100元，发行总额5亿元，债券期限6年[2] - 可转债于2022年7月28日在上海证券交易所挂牌交易，债券简称"微芯转债"，债券代码"118012"[2] - 初始转股价格为25.36元/股，自2023年1月11日起可转换为公司股份[2] - 因回购股份注销导致总股本减少，2024年6月4日起转股价格调整为25.26元/股[3] 转股价格修正条款 - 修正触发条件：连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格的85%（即21.47元/股）[4] - 修正程序需董事会提出方案并经股东大会三分之二表决通过，持有可转债的股东需回避表决[4] - 修正后的转股价格不得低于股东大会召开前20个交易日股票均价及前1个交易日股票均价[4] - 若触发修正条件，公司需在触发当日召开董事会决定是否修正，并在次一交易日披露公告[6] 当前转股价格修正触发情况 - 2025年5月15日至5月28日期间，已有10个交易日收盘价低于21.47元/股[6] - 若未来20个交易日内累计5个交易日继续满足条件，将触发转股价格向下修正条款[6] - 公司董事会将根据情况决定是否行使转股价格向下修正权利[6]

债券发行 - 2022年7月5日发行可转换公司债券500.00万张，总额50,000.00万元[3] - 债券期限为2022年7月5日至2028年7月4日[3] - 2022年7月28日起在上海证券交易所挂牌交易[3] 转股情况 - 2023年1月11日起“微芯转债”可转股，初始转股价格25.36元/股[3] - 2024年6月4日起转股价格调整为25.26元/股[5] 价格修正 - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[6] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[6] - 修正后价格不低于股东大会召开日前二十个和前一个交易日公司股票交易均价[6] 潜在触发 - 2025年5月15 - 28日，十个交易日收盘价低于21.47元/股[7] - 未来连续二十个交易日累计五个交易日满足条件，可能触发修正条款[7]

市场表现 - A股三大指数早盘涨跌不一 科创医药指数ETF（588700）跌0.21% 换手率2.97% 成交额超800万元 [1] - 成分股中微芯生物、艾力斯涨超3% 奕瑞科技涨超2% [1] - 科创医药指数ETF跟踪上证科创板生物医药指数 覆盖50只科创板生物医药领域市值较大上市公司 [1] 行业动态 - 国产创新药成果集中亮相2025年美国临床肿瘤学会（ASCO）年会 中国专家71项原创研究成果入选口头发言环节 [1] - ADC、双抗和新一代小分子药物临床数据表现优秀 中国创新药全球占比持续提升 形成全球生物医药"第二极" [1] 机构观点 - 中信证券看好2025年医药板块反转行情 创新药主线和左侧板块困境反转是最大投资机会 建议关注临床数据更新及暑期消费行情 [2] - 中泰证券认为中国创新药行业从跟跑进入领跑阶段 海外MNC认可度提升 创新药大时代到来 同时推荐AI医疗/医药相关机会 [2] 产品信息 - 科创医药指数ETF（588700）配备2只场外联接基金 A类021060 C类021061 [1]

股东大会召开情况 - 股东大会于2025年5月20日在深圳市南山区西丽街道智谷产业园B栋22楼董事会会议室召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为118人，持有表决权数量105,345,510股，占公司表决权数量的25.8328% [1] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的方式，由董事长XIANPING LU先生主持 [1] 议案审议情况 - 所有议案均获得通过，无被否决议案 [1] - 普通股股东对各项议案的同意比例均超过94%，最高达99.4113% [2][3][4] - 涉及重大事项的议案中，5%以下股东的表决情况显示同意比例在89.4279%至94.8722%之间 [4][5] 特别表决事项 - 议案8和议案14涉及关联交易，相关关联股东（包括XIANPING LU先生等）回避表决 [5] - 部分议案为特别决议议案，需出席股东代表三分之二以上表决权通过 [5] 法律程序合规性 - 律师见证认为会议召集、召开程序符合法律法规及公司章程 [6] - 出席人员资格、召集人资格合法有效，表决程序合规 [6][7]

股东大会情况 - 118人参加股东大会，代表105,345,510股，占比25.83%[5] - 会议公告中全部议案均获审议通过[17] 议案表决情况 - 《公司2024年度董事会工作报告》等多议案同意票占比超99%[8][10] - 《公司2024年度财务决算报告》等议案同意票占比超98%[10] - 《公司2025年度非独立董事薪酬》同意票占比94.50%[10] - 《公司未来三年股东回报规划(2025 - 2027年)》有反对和弃权票[17] - 《公司本次募集资金投向说明(修订稿)》有反对和弃权票[17] 法律意见书情况 - 法律意见书出具时间为2025年5月20日[22] - 法律意见书正本一式二份[20]

会议信息 - 2025年5月20日在深圳召开股东大会[2] - 118名股东和代理人出席，所持表决权占25.8328%[2] - 8名董事、3名监事全部出席，董秘出席，其他高管列席[4] 议案表决 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意票占99.2640%[5] - 《公司2024年度财务决算与2025年度财务预算报告》同意票占98.0815%[7] - 《公司2024年度利润分配方案》同意票占99.2047%[7] - 《使用剩余超募资金永久性补充流动资金》同意票占99.3031%[9] - 《公司2025年度非独立董事薪酬》同意票占94.4991%[9] - 《续聘2025年度审计机构》同意票占99.4113%[11] - 《提请授权董事会办理向特定对象发行股票事宜》同意票占97.0883%[11] - 《公司未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）》同意票占99.2472%[18] - 《公司本次募集资金投向属于科技创新领域说明（修订稿）》同意票占96.4342%[21] - 《2024年度向特定对象发行A股股票相关报告（修订稿）》同意票占94.8764%[21] 见证情况 - 上海市通力律师事务所见证，结论为股东大会合法有效[23]

债券发行 - 2022年7月5日发行可转换公司债券500.00万张，总额50,000.00万元[4] 转股信息 - “微芯转债”2023年1月11日起可转股，初始转股价25.36元/股，2024年6月4日调整为25.26元/股[5][6] 价格修正 - 截至2025年5月14日触发转股价格向下修正条款，董事会决定不修正，重新起算触发期[3][8]