公募参与定增总体情况 - 截至8月5日，24家公募机构参与47家A股公司定增，合计获配金额达141.98亿元 [1] - 按8月5日收盘价统计，当前浮盈金额达46.5亿元，浮盈比例达32.75% [2] - 公募行业对定增策略重视程度明显提升，正在加大相关领域投研资源配置力度 [3] 个股获配金额分布 - 36只个股公募定增获配金额逾1亿元，其中18只获配1亿至1.99亿元，9只获配2亿至4.99亿元，9只获配不低于5亿元 [3] - 昊华科技最受青睐，3家公募机构合计获配16.28亿元 [3] - 芯原股份吸引5家公募机构参与，合计获配12.66亿元 [3] - 国联民生吸引4家公募机构参与，合计获配9.16亿元 [3] - 迪哲医药、中航沈飞、安宁股份、中钨高新、佰维存储和中远海特6只个股获配金额均不低于5亿元 [3] 定增浮盈表现 - 46只公募定增股实现浮盈，其中4只浮盈比例不低于100%，7只浮盈比例50%至99.99%，23只浮盈比例20%至49.99% [4] - 晶华新材浮盈比例最高达200.89%，获配金额4538.7万元，浮盈金额9117.64万元 [5][6] - 乐山电力浮盈比例173.85%，获配金额1.04亿元，浮盈金额1.8亿元 [6][7] - 威腾电气浮盈比例113.13%，获配金额1.36亿元，浮盈金额1.54亿元 [6][7] - 星云股份浮盈比例111.86%，获配金额1.19亿元，浮盈金额1.33亿元 [6][7] - 迪哲医药、中钨高新、容大感光等7只个股浮盈比例均超50% [7] 市场环境分析 - A股市场整体处于历史估值低位区间，大量优质上市公司已具备显著投资价值 [7] - 政策红利持续释放，通过鼓励并购重组配套融资等方式提升定增项目市场吸引力 [7] - 市场情绪持续回暖，投资者风险偏好逐步修复，为资本市场创造良好投资窗口期 [3]

核心观点 - 迪哲医药在研产品DZD8586获FDA快速通道认定 用于治疗复发难治性慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤(CLL/SLL) [1] - DZD8586是全球首创LYN/BTK双靶点抑制剂 可同时阻断BTK依赖性和非依赖性BCR信号通路 [2] - 该药物在I/II期临床研究中显示84.2%的客观缓解率 且在多种耐药突变患者中均观察到肿瘤缓解 [2] 产品特性 - DZD8586可抑制降解剂的耐药突变 对TEC家族其他成员具有高选择性 [2] - 药物具备完全穿透血脑屏障的能力 [2] - 针对C481XBTK突变和非BTK依赖性BCR信号通路两种耐药机制同时起效 [1] 临床数据 - 在III期推荐剂量50mg每日一次下客观缓解率(ORR)达84.2% [2] - 预计9个月缓解持续时间(DOR)率为83.3% [2] - 在既往接受过共价/非共价BTK抑制剂 BTK降解剂或BCL-2抑制剂治疗的患者中均观察到肿瘤缓解 [2] 认定意义 - 快速通道认定可加快药物研发与审评进程 [3] - 认定基于2025年美国临床肿瘤学会(ASCO)和第18届国际恶性淋巴瘤会议(ICML)上报告的研究结果 [2] - 该认定针对既往接受过至少两线治疗(包括BTK抑制剂和BCL-2抑制剂)的复发难治性CLL/SLL患者 [1] 疾病背景 - CLL/SLL患者在接受共价和/或非共价BTK抑制剂和BCL-2抑制剂治疗后极易复发 [1] - 目前尚无能同时解决C481XBTK突变和非BTK依赖性BCR信号通路激活两种耐药机制的治疗方案 [1]

财务业绩 - 杰瑞股份上半年营业收入69.01亿元同比增长39.21% 净利润12.41亿元同比增长14.04% [1] - 天坛生物上半年营业收入31.10亿元同比增长9.47% 净利润6.33亿元同比下降12.88% [2] - 顺博合金上半年营业收入71.26亿元同比增长11.75% 净利润1.77亿元同比增长110.56% [6][7] - 长虹华意上半年营业收入66.28亿元同比下降1.52% 净利润2.57亿元同比增长13.42% [27] - 海光信息上半年营业收入54.64亿元同比增长45.21% 净利润12.01亿元同比增长40.78% [28] - 东睦股份上半年营业收入29.30亿元同比增长24.51% 净利润2.61亿元同比增长37.61% [29] - 回盛生物上半年营业收入8.22亿元同比增长88.45% 净利润1.17亿元同比增长325.88% 拟每10股派现1元 [38] 业务拓展 - 达实智能签署劲牌大厦智能化项目合同金额3406万元占2024年营收1.07% [3] - 磁谷科技拟投资7亿元建设磁悬浮压缩机研发生产基地 其中一期投资3.05亿元 [4] - 江苏华辰拟使用不超过7000万元闲置募集资金进行现金管理 [13] - 共同药业全资子公司拟1657万元购买关联方土地资产用于新建项目 [15] - 浙江永强在印尼设立子公司注册资本2300亿印尼盾开展海外产能建设 [18] - 鑫宏业子公司中标8158万元核级电缆采购项目 [24] - 恒勃股份在海南设立全资子公司注册资本5000万元 [26] - 上海汽配拟出资1200万元设立控股子公司开展车载冰箱业务 [31] - *ST节能子公司联合体中标3.01亿元储能项目EPC总承包 [32] - 东山精密向香港子公司增资3.5亿美元建设高端PCB项目 [40] - 钧崴电子子公司拟26亿日元收购日本Flat Electronics公司100%股权 [43] - 英联股份子公司与知名圆柱电池公司签署复合集流体战略协议 [46] - 嵘泰股份拟2.88亿元收购中山澳多51%股权 [51] 资本运作 - 科威尔获得550.2万元政府补助 预计对2025年利润产生积极影响 [5] - 顺博合金拟使用不超过1244万元闲置募集资金进行现金管理 [8] - 柳药集团回购54.45万股股份占总股本0.14% 累计支付998.28万元 [10] - 道道全控股股东一致行动人拟5000万至1亿元增持股份 [44] - 云南铜业子公司楚雄矿冶破产清算获法院受理 [41] 经营数据 - 鹏鼎控股7月合并营业收入30.02亿元同比增长12.28% [9] - 金新农7月生猪销量7.94万头 销售收入9673.09万元 商品猪均价14.98元/公斤 [12] - 神农集团7月销售生猪17.47万头 销售收入3.27亿元 商品猪均价14.73元/公斤环比上涨2.65% [22] - 大秦铁路7月大秦线货物运输量3179万吨同比增长5.40% 日均运量102.55万吨 [24] - 温氏股份7月肉鸡销售收入23.16亿元同比下降11.84% 毛鸡均价9.89元/公斤同比下降25.08% 生猪销售收入48.77亿元同比下降8.72% [26] 技术研发 - 王力安防获得三项发明专利包括门锁锁定机构及剪板分料装置 [21] - 迪哲医药在研产品DZD8586获美国FDA快速通道认定用于治疗白血病 [24] - 南极光取得可弯曲超薄Mini-LED背光源发明专利 [25] 人事变动 - 天士力聘任王一民为副总经理 [17] - 汉马科技常务副总经理范瑞瑞因个人原因离任 [30] - 上海银行董事、董事长顾建忠任职资格获监管核准 [42] - 大豪科技副总经理傅晓旗因身体健康原因无法正常履职 [37] 股权变动 - 光格科技两股东拟合计减持不超过4.04%股份 [30] - 芯朋微实控人拟减持不超过2%股份 [34] - 安车检测控股股东变更为矽睿科技 实际控制人变更为无实际控制人 [36] - 德邦科技国家集成电路基金拟减持不超过3%股份 [48] 资产处置 - 天宜新材拟5140万元出售子公司汽车刹车片产线设备及不动产 [50]

核心观点 - 迪哲医药在研产品DZD8586获美国FDA快速通道认定 用于复发难治性慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤（CLL/SLL）的三线及以上治疗 [1][2][3] 关于DZD8586 - DZD8586是全球首创LYN/BTK双靶点抑制剂 可同时阻断BTK依赖性和非依赖性BCR信号通路 抑制降解剂耐药突变 对TEC家族成员具有高选择性 且能完全穿透血脑屏障 [2] - 该认定基于I/II期临床研究汇总分析 研究结果在2025年ASCO、ICML和EHA会议上以口头报告形式发布 [2] - 在III期推荐剂量50mg QD下 客观缓解率（ORR）达84.2% 在经共价/非共价BTK抑制剂、BTK降解剂或BCL-2抑制剂治疗的患者中均观察到肿瘤缓解 [3] - 对携带经典BTK耐药突变（C481X）或其他BTK突变（包括激酶"失活"突变）患者有效 预计9个月缓解持续时间（DOR）率为83.3% 且安全性良好 [3] 疾病背景 - CLL/SLL患者接受BTK抑制剂和BCL-2抑制剂治疗后极易复发 [1] - 复发难治性CLL/SLL主要由C481X BTK突变和非BTK依赖性BCR信号通路激活两种耐药机制引发 目前尚无能同时解决这两种耐药机制的治疗方案 [1] 快速通道认定影响 - 快速通道认定是FDA为促进严重疾病治疗药物研发而授予的资格认定 可享受加速药物开发政策 [3] - 该认定有望加快DZD8586的研发和上市进程 [3]

新产品和新技术研发 - 公司在研产品DZD8586获美国FDA“快速通道认定”，用于特定复发难治性CLL/SLL[1] - DZD8586是全球首创LYN/BTK双靶点抑制剂[2] - DZD8586在III期推荐剂量下客观缓解率达84.2%[3] - DZD8586预计9个月缓解持续时间率为83.3%[4] - 产品尚处临床试验阶段，上市有不确定性[6]

核心事件 - 迪哲医药在研产品DZD8586获美国FDA授予"快速通道认定"用于复发难治性慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤（CLL/SLL）的三线治疗 [1] 产品特性 - DZD8586为全球首创LYN/BTK双靶点抑制剂 可同时阻断BTK依赖性和非依赖性BCR信号通路 [1] - 产品具备抑制降解剂耐药突变能力 对TEC家族其他成员具有高选择性 [1] - 该药物可完全穿透血脑屏障 [1] 临床研究基础 - 快速通道认定基于I/II期临床研究汇总分析 针对接受过共价或非共价BTK抑制剂及BTK降解剂治疗的CLL/SLL患者 [1] - 研究结果在2025年美国临床肿瘤学会（ASCO）和第18届国际恶性淋巴瘤会议（ICML）以口头报告形式展示 [1] - 数据同步在2025年欧洲血液学协会（EHA）年会上发布 [1] 适应症定位 - 目标人群为既往接受过至少两线治疗（包括BTK抑制剂和BCL-2抑制剂）的复发难治性CLL/SLL患者 [1]

公司研发进展 - 在研产品DZD8586获得美国FDA授予"快速通道认定" [1] - 适应症为既往接受过至少两线治疗的复发难治性慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤 [1] - DZD8586为全球首创LYN/BTK双靶点抑制剂 [1] 产品技术特性 - 可同时阻断BTK依赖性和非依赖性BCR信号通路 [1] - 属于公司自主研发的创新药物 [1]

板块整体表现 - 化学制药板块当日上涨0.48% 领先上证指数0.66%和深证成指0.46%的涨幅 [1] - 板块内10只个股涨幅超5% 其中海辰药业以20.01%涨幅领涨 [1] - 板块主力资金净流入9700.43万元 游资净流出13.76亿元 散户净流入12.79亿元 [2] 领涨个股表现 - 海辰药业收盘41.27元 涨幅20.01% 成交量28.53万手 成交额11.01亿元 [1] - 翰宇药业收盘24.32元 涨幅19.98% 成交量209.39万手 成交额46.86亿元 [1] - 广生堂收盘120.90元 涨幅18.18% 成交量18.95万手 成交额20.73亿元 [1] - 苑东生物涨幅10.60% 京新药业和福元医药等6只个股涨幅均超过9.98% [1] 资金流向特征 - 翰宇药业主力净流入4.70亿元 占比10.03% 游资净流出2.95亿元 [3] - 恒瑞药业主力净流入2.81亿元 占比6.65% 游资净流出1.22亿元 [3] - 海辰药业主力净流入1.82亿元 占比16.55% 游资净流出1.24亿元 [3] - 贝达药业主力净流入1.69亿元 占比11.38% 游资净流入3021.96万元 [3] 下跌个股情况 - 汉商集团跌幅7.95% 噢翔药业跌幅6.74% 德展健康跌幅6.17% [2] - 营衡药业跌幅5.69% 美诺华跌幅5.36% *ST苏吴跌幅4.84% [2] - 百利天恒收盘291.40元 跌幅4.52% 迪哲医药跌幅4.32% [2]

融资交易情况 - 8月1日公司获融资买入额0.16亿元 居两市第870位 [1] - 当日融资偿还额0.23亿元 净卖出650.20万元 [1] - 最近三个交易日融资买入额分别为0.14亿元 0.19亿元 0.16亿元 [1] 融券交易情况 - 当日融券卖出0.00万股 净买入0.02万股 [1]

董秘薪酬概况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬合计达40.86亿元，平均年薪75.43万元 [1] - 1144位董秘年薪超百万，占比超21% [1] - 生物医药行业董秘年薪分布：50万以下（32%）、50万-100万（41%）、100万-200万（23%）、200万-300万（3%）、300万以上（1%）[5] 行业薪酬标杆 - 生物医药行业年薪超300万的5位董秘：迈瑞医疗李文楣（738.76万元）、益方生物江岳恒（520.65万元）、迪哲医药吕洪斌（421.01万元）、盟科药业聂安娜（338.37万元）、上海莱士刘峥（325.65万元）[7] - 盟科药业聂安娜年仅32岁，任职不足一年即获338.37万元年薪 [7] 年龄与学历结构 - 董秘年龄分布：40-50岁（47%）、50岁以上（23%）、30-40岁（29%）、30岁以下（1%）[1] - 最年轻董秘为康乐卫士任恩奇，年仅28岁 [1] - 硕士及以上学历董秘占比54%（硕士50%，博士4%），本科42%，大专4% [3] 投资者互动活跃度 - 生物医药公司年接待投资者次数分布：小于10次（32%）、10-100次（37%）、100-300次（20%）、300-1000次（10%）、超1000次（1%）[9] - 接待次数前五公司：三诺生物（2661次）、博晖创新（1500次）、泽璟制药（1418次）、爱博医疗（1263次）、康泰医学（1107次）[10] - 高互动公司董秘年薪差异显著，如泽璟制药高青平147.76万元，康泰医学郑敏仅37.8万元 [10]