公司信息 - 公司证券代码为688186，简称为广大特材，转债代码为118023，简称为广大转债[1] 持续督导 - 可转换公司债券持续督导期于2024年12月31日结束[2] - 束学岭、孙彬不再负责持续督导，黄斌、林超接替[2] - 保荐代表人变更不影响持续督导工作[2] 公告时间 - 公告发布于2025年6月28日[4]

上市公司上半年业绩预告 - A股共有21家公司公布2025年上半年业绩预告，其中15家公司净利润预计实现正增长 [1] - 以预告归母净利润规模上限来看，有16家公司业绩预计实现盈利（4家公司未披露具体净利润数据） [1] 具体公司业绩表现 - 广大特材预计上半年归母净利润为2亿元，同比增长367.51%，盈利增幅位居首位，业绩增长归因于市场需求复苏和募投项目效益显现 [3] - 泰凌微预计上半年实现营业收入5.03亿元，同比增长37%，归母净利润9900万元，同比增长267% [3] - 立讯精密预计上半年实现归母净利润64.75亿元至67.45亿元，同比增长20%至25% [3] 行业动态与公司规划 - 海外AI需求爆发式增长，海外算力需求延续高景气度 [3] - 华工科技联接业务海外市场推进顺利，有望在海外头部客户获得批量订单 [3] - 华工科技800G自研硅光LPO模块即将批量出货，1.6TACC/AEC已经在美国知名OTT测试，准备小批量出货 [3] - 华工科技海外工厂已正式投产，计划建造4万平方米厂房应对未来海外业务增长需求 [3] - 华工科技800G及以上光模块产品预计7月月产10万只、8月月产20万只 [3]

业绩表现 - 2025年半年度预计营业收入25亿元左右，同比增加32 91% [1][4] - 2025年半年度预计净利润2亿元左右，同比增加367 51% [1][4] - 2025年半年度预计扣非净利润1 95亿元左右，同比增加2342 81% [1][4] - 2020年至2024年营业收入持续增长，从18 10亿元增至40 03亿元 [6][8] - 2025年一季度毛利率提升至19 33%，较2024年16 62%有所改善 [8] 业务发展 - 下游行业需求整体向好，产销两旺 [1][4] - 风电齿轮箱零部件项目产能逐步释放，订单放量 [5] - 海上风电铸件项目通过技术改造实现产能利用率大幅提升 [5] - 优化产品结构并采取降本增效措施，盈利能力增强 [4] - 募投项目效益显现，风电相关产品销售收入大幅增加 [5] 股价与回购 - 2025年以来股价涨幅超过70% [2][9] - 已完成第一期回购，使用资金4亿元，回购1812 8万股 [10] - 拟启动第二期回购，资金总额2-4亿元 [3][11] - 回购价格上限从26 22元/股调整至39 52元/股 [10][11] - 回购股份计划用于股权激励/员工持股/可转债转换 [10][11]

市场资金流向 - 沪深两市全天主力资金净流入71.38亿元，科创板主力资金净流出3.23亿元 [1] - 科创板个股中233只主力资金净流入，355只主力资金净流出 [1] - 主力资金净流入超亿元的科创板个股有5只，寒武纪以3.62亿元居首，中芯国际和泰凌微分别净流入3.49亿元和1.07亿元 [1] - 主力资金净流出最多的是广大特材，净流出1.58亿元，联赢激光和仕佳光子分别净流出1.33亿元和1.24亿元 [1] 个股表现 - 科创板个股上涨452只，下跌126只，涨停个股为泰凌微 [1] - 财富趋势涨幅17.84%，换手率6.02%，主力资金净流入10015.04万元 [2] - 泰凌微涨幅20.01%，换手率17.06%，主力资金净流入10664.77万元 [2] - 国科军工涨幅14.06%，换手率16.32%，主力资金净流入5177.18万元 [2] - 华强科技涨幅13.48%，换手率5.88%，主力资金净流入3498.80万元 [2] 资金连续性 - 62只个股主力资金连续3个交易日以上持续净流入，三友医疗连续10个交易日净流入 [2] - 114只个股主力资金连续流出，博汇科技连续24个交易日净流出 [2] - 特宝生物和正帆科技分别连续9天和8天净流入 [2] - 芯联集成和中微半导分别连续21天和14天净流出 [2] 主力资金净流入排名 - 寒武纪主力资金净流入36200.85万元，流入率6.40%，涨幅0.64% [2] - 中芯国际主力资金净流入34862.91万元，流入率7.19%，涨幅3.81% [2] - 金山办公主力资金净流入10111.76万元，流入率6.77%，涨幅3.87% [2] - 炬芯科技主力资金净流入7214.30万元，流入率8.42%，涨幅6.70% [2] - 恒玄科技主力资金净流入6564.34万元，流入率6.40%，涨幅2.32% [2] 主力资金净流出排名 - 广大特材主力资金净流出15819.23万元，流入率-20.28%，涨幅2.91% [16] - 联赢激光主力资金净流出13268.70万元，流入率-17.67%，涨幅1.39% [16] - 仕佳光子主力资金净流出12369.92万元，流入率-10.27%，涨幅0.36% [16] - 澜起科技主力资金净流出7609.08万元，流入率-4.05%，涨幅2.19% [16] - 海光信息主力资金净流出10498.11万元，流入率-4.50%，涨幅0.62% [16]

公司业绩与展望 - 广大特材预计2025年上半年营业收入25亿元左右 同比增加32.91% 归母净利润2亿元左右 同比增加367.51% [2] - 公司优化产品结构并实施降本增效措施 毛利率修复 盈利能力增强 风电齿轮箱零部件项目产能释放 订单放量 设备利用率提升 海上风电铸件项目通过技术改造和产线优化提升产能利用率 熔炼产能满负荷运转 [2] - 公司2025年持续回购股票 1月2日至6月19日实际回购18,128,037股 均价22.06元/股 6月再次发布回购公告 [2] 股票回购计划 - 实际控制人徐卫明提议通过集中竞价方式回购股份 用于员工持股计划或股权激励或可转换债券 回购资金总额2亿至4亿元 期限12个月 回购价格上限从25.86元/股调高至38.61元/股 [3] 风电行业趋势 - 2025年1-5月国内25个省市新增核准风电项目68.4GW 同比增长72% 行业装机量高增长确定性增强 风机板块盈利有望迎来拐点 [3] - 风电行业三大趋势：核准与招标数据超预期 风机价格触底回升 海上风电进入建设大年 2025年中国海上风电新增装机量将超1400万千瓦 以8.5MW及以上机组为主 山东、广东、海南、江苏新增装机容量领先 江苏青洲五/七、广东帆石一等项目进入施工阶段 全国已核准待招标项目超25GW [4] - 风电板块估值隐含对2026年需求下降的悲观预期 但招标及核准数据超预期可能驱动估值上移 关注主机、零部件、海缆、桩基等环节龙头企业 特别是出海占优企业 [4]

公司业绩 - 广大特材股价高开9% [1] - 公司预计上半年净利润同比增加368%左右 [1]

广大特材上半年业绩 - 预计2025年上半年营业收入25亿元左右 同比增加6 19亿元 增幅32 91% [1] - 预计归母净利润2亿元左右 同比增加1 57亿元 增幅367 51% [1] - 业绩增长主因下游行业需求向好 产销两旺 风电齿轮箱零部件项目产能释放 订单放量 设备利用率提升 海上风电铸件项目通过技术改造 产线优化实现产能利用率提升 熔炼产能满负荷运转 [1] 广大特材市场表现 - 年内股价累计上涨74 99% [2] - 截至6月10日股东户数9809户 较5月末下降1 89% [2] A股上半年业绩预喜概况 - 19家上市公司发布上半年业绩预告 其中13股预喜（预增 略增 续盈 扭亏） [4] - 立讯精密 三花智控 中策橡胶 影石创新 广大特材等7股预告净利润中值超1亿元 [5] 重点公司业绩表现 - 立讯精密预计净利润64 75亿—67 45亿元 同比增20%—25% [6] - 三花智控预计净利润18 93亿—22 72亿元 同比增25%—50% 受益于制冷空调零部件业务需求增长及新能源汽车热管理订单拓展 [6] - 圣诺生物预计净利润7702 75万—9414 48万元 同比增253 54%—332 10% 多肽原料药业务表现突出 [6] 年内股价涨幅显著个股 - 青达环保年内累计上涨100 29% 受益于火电投资加速及胶州渔光互补项目交付 预计上半年营收9亿—12 5亿元 同比增75 12%—143 22% [8] - 圣诺生物年内累计上涨95 55% [10] - 泰凌微年内累计上涨27 80% [10]

本期业绩预告情况 - 公司预计2025年上半年营业收入同比增加6.19亿元左右，同比增长32.91%左右 [1] - 公司预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润同比增加1.57亿元左右，同比增长367.51%左右 [1] - 公司预计2025年上半年扣除非经常性损益后的净利润为1.95亿元左右，同比增加1.87亿元左右，同比增长2342.81%左右 [1] 上年同期业绩情况和财务情况 - 未披露具体财务数据 [1] 本期业绩变化的主要原因 - 公司通过一系列降本增效措施，整体毛利率进一步修复，盈利能力增强 [2] - 订单放量带动设备平均利用率大幅提升，销售收入同比大幅增加，有效降低单位固定成本 [2] - 海上风电铸件项目通过技术改造、产线优化、工艺降本、产品多样化等方式促使产能利用率大幅提升，熔炼产能满负荷运转 [2]

并购、定增 - 建龙微纳拟收购上海汉兴能源科技不少于51%股权 [1] - 京东方A拟以48.49亿元收购彩虹光电30%股权 [1] - 长川科技拟定向增发募资31.32亿元用于半导体设备研发 [1] 回购 - 盛新锂能拟以4亿元-5亿元回购股份 回购价格上限17.75元/股 [2] 对外投资、日常经营 - 罗博特科子公司ficonTEC与美国头部公司签订超1亿元光电子封测设备合同 [3] - 中泰化学控股子公司甲醇项目全面投产 [3] - 有研新材全资子公司有研亿金获大基金二期3亿元战略投资 [4] - 华泰证券获准发行不超过100亿元科技创新债券 [5] - 大金重工拟发行H股并在香港联交所上市 [5] - 雅戈尔累计出售中信股份等金融资产41.75亿元 [6] - 顺灏股份出资1亿元参与轨道辰光融资 持股比例19.30% [7] - 立新能源拟投资29亿元建设储能项目 [8] - 诺力股份控股子公司以2820万元转让无锡森和大100%股权 [9] 业绩变动 - 广大特材预计上半年净利润2亿元 同比增长367.51% 因下游行业需求向好 [10] - 泰凌微预计上半年净利润9900万元 同比增长267% 主因客户需求增长及高毛利产品占比提升 [10]

金融支持消费政策 - 央行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，提出19项重点举措，包括支持就业增收、优化保险保障、培育消费需求等 [1] - 强化结构性货币政策工具激励，加大对服务消费重点领域信贷支持，发展债券、股权等多元化融资渠道 [1] - 聚焦消费重点领域创新金融产品，优化支付服务，健全信用体系，加强权益保护 [1] 基金行业动态 - 博时基金香港子公司招聘稳定币产品经理，职责涵盖虚拟资产产品架构搭建 [2] - 华夏基金（香港）正推进与香港稳定币申请人的合作 [2] - 首批新型浮动费率基金中鹏华共赢未来、万家新机遇提前结募，已成立产品合计募集126亿份 [2] 具身智能机器人产业 - 南京市政府审议《南京市具身智能机器人产业发展行动计划（2025—2027年）》，要求加速企业集聚和场景拓展 [2] - 中信证券预测2025年为具身智能机器人量产元年，中国企业在产业链各环节具备比较优势 [2] - 全球产业链企业及资本加速布局，中国制造成为硬件降本核心支撑 [2] 公司高管变动 - 丁磊卸任网易云信关联公司杭州网易数之帆科技法定代表人及执行董事，由阮良接任 [3] 创投机构动态 - 梅花创投吴世春因听云公司股权纠纷仲裁案，名下2.13亿元资产及宁波梅花天使2025万元注册资本被冻结 [4][5] 企业战略调整 - 嘉楠科技终止AI芯片业务单元，聚焦比特币矿机销售及自营挖矿业务 [5] 重大项目中标 - 中国建筑近期中标项目总金额达215.3亿元，占2024年营收1% [5] 半年度业绩预告 - 广大特材预计2025年上半年净利润2亿元，同比增367.51%，扣非净利润1.95亿元同比增2342.81% [6] - 泰凌微预计上半年净利润9900万元同比增267%，毛利率提升至50.7% [8] 股权交易动态 - 中国医药拟放弃重庆医健24%股权优先购买权，该股权挂牌转让底价22.06亿元 [7] 证券市场表现 - 沪指涨1.15%站上3400点，两市成交额1.41万亿元，固态电池、机器人概念股领涨 [9]