会议与预案 - 公司于2025年7月18日召开相关会议审议通过修订2024年度向特定对象发行A股股票预案等议案[1] - 《2024年度向特定对象发行A股股票预案（二次修订稿）》于2025年7月18日在上海证券交易所网站披露[1] 发行进展 - 本次发行相关事项尚待上交所审核并经证监会注册[2] 公告信息 - 公告由公司董事会于2025年7月19日发布[4]

发行情况 - 本次发行价格为22.36元/股，原发行价22.56元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8] - 发行股票数量不超过22,361,359股，未超过发行前公司总股本的30%[8] - 发行对象袁建栋认购的股票自发行结束之日起48个月内不得转让[9] - 募集资金总额不超过50,000.00万元，净额用于补充流动资金和偿还银行贷款[10] - 发行方案经多届董事会、2023和2024年年度股东大会审议通过，尚需上交所审核和证监会同意注册[7] 股权结构 - 袁建栋和钟伟芳分别直接持有公司26.86%和5.33%股权，合计控制公司38.53%股权[14] - 钟伟芳持有博瑞咨询49.72%的权益，博瑞咨询持有公司6.34%股权[14] - 截至2025年6月30日，公司股份总数422,768,244股，袁建栋、钟伟芳合计控制162,880,636股，占比38.53%[50] - 发行后将增加不超过22,361,359股，由袁建栋全额认购，发行后袁建栋、钟伟芳合计控制股份比例不超过41.62%[50] 市场数据 - 2023年全球医药市场整体规模为1.58万亿美元，预计2030年达2.08万亿美元，2024 - 2030年年复合增长率达4%[25] - 预计到2030年，美国医药市场规模将达8,158亿美元，中国医药市场规模将达26,245亿人民币[26] - 2022年中国人均医药支出为163.60美元，美国人均医药支出为1,745.30美元，是中国的10.70倍[26] - 2022年我国创新药市场规模约为200亿美元，预计至2028年将突破500亿美元[28] - 预计到2027年全球肿瘤支出将达到3700亿美元，肿瘤药物市场预计年增长率高达15%[28] 财务数据 - 2022 - 2024年公司研发费用分别为2.07亿元、2.49亿元和2.97亿元，占当期营收比重分别为20.35%、21.08%和23.19%[85] - 截至2025年3月31日，公司短、长期借款余额合计17.68亿元[86] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司利息支出分别为0.24亿元、0.44亿元、0.52亿元和0.15亿元[86] - 报告期内公司研发费用分别为20,702.49万元、24,859.22万元、29,745.27万元和6,163.87万元，占营业收入的比例分别为20.35%、21.08%、23.19%和24.76%[110] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为28,035.14万元、34,462.79万元、36,461.48万元和36,568.00万元[119] - 报告期内公司综合毛利率分别为63.01%、55.79%、57.51%和43.95%[123] - 报告期内公司技术收入金额分别为8,438.68万元、7,580.48万元、3,921.77万元和37.35万元，占主营业务收入比例分别为8.33%、6.53%、3.06%和0.15%[124] - 截至2025年3月末公司在建工程余额为120,104.27万元[125] - 2024年度经审计归属于母公司股东净利润18,916.69万元，扣非后18,050.75万元[175] 分红政策 - 公司制定《未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划》，经第四届董事会第六次会议审议通过[11] - 2023、2024年公司均向全体股东每10股派发现金红利0.96元（含税）[37] - 公司以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[141] 未来展望 - 公司将坚持核心战略，增强竞争力，完善全球市场布局[183] - 公司将提高运营效率，降低成本[184] - 除本次发行外，未来十二个月根据业务发展确定是否进行其他股权融资[173] 风险提示 - 药品研发存在注册审评审批制度变动等导致研发失败的风险[107] - 公司外销业务受境外法律法规、政治经济环境等因素影响存在潜在不利影响[111] - 医药产业政策变化或使公司面临经营业绩下滑和失去竞争力风险[116] - 一致性评价及带量采购政策使下游仿制药企业面临终端价格下降压力，上游原料药也可能降价[118] - 本次发行方案需上海证券交易所审核通过及中国证监会同意注册，存在审批不确定性[131] - 公司股票价格受多种因素影响存在不确定性风险[133]

业绩数据 - 2024年度公司经审计归属于母公司股东的净利润为18,916.69万元，扣非后为18,050.75万元[43] - 期末归属于母公司股东的净资产为239,464.76万元[46] - 基本每股收益为0.45元/股[46] - 加权平均净资产收益率为7.77%[46] - 2025年若净利润增长10%，归属于母公司股东的净利润为18,916.69万元[46] - 2025年若净利润下滑10%，归属于母公司股东的净利润为17,025.02万元[46] 股票发行 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金用于补充流动资金及偿还银行贷款[11] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[14] - 发行对象为公司实际控制人之一袁建栋[16] - 初始发行价格为22.36元/股[20] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起48个月内不得转让[31] - 发行股票数量不超过22,361,359股，未超过发行前公司总股本的30%[35] - 募集资金总额不超过50,000.00万元[36] - 发行方案经多次会议审议通过，预计2025年10月完成[39][42] 分红情况 - 2023年年度股东大会通过每10股派发现金红利0.96元（含税），2024年7月4日实施完毕[20] - 2024年年度股东大会通过每10股派发现金红利0.96元（含税），2025年6月23日实施完毕[21] 应对措施 - 本次发行可能摊薄即期回报，公司拟坚持核心战略增强竞争力应对[48][52] - 公司将提高运营效率降低成本应对摊薄[53] 相关承诺 - 公司已制定募集资金管理制度[54] - 公司承诺不使用资产从事无关投资、消费活动[59] - 支持董事会将薪酬与填补回报措施挂钩，若实施股权激励将行权条件与之挂钩[59] - 公司将履行填补回报措施及相关承诺，按新监管规定出具补充承诺[59] - 若违反承诺将公开解释道歉并接受监管措施，造成损失依法补偿[59] 发行评价 - 本次向特定对象发行股票具备必要性与可行性[59] - 发行方案公平、合理，符合法律法规要求[59] - 发行有利于公司提升创新能力、增强资金实力和优化资本结构[59] - 发行符合公司及全体股东利益[59]

发行情况 - 发行股票数量不超22,361,359股，不超发行前总股本30%，募资不超5亿[4] - 发行新股价格22.36元/股，原发行价22.56元/股[9] - 认购股票限售期由36个月改为48个月[11] 股权结构 - 袁建栋直接持股113,535,123股，占总股本26.86%，为实控人[5] 时间节点 - 2024年5月6日召开第三届董事会第二十六次会议审议议案[2] - 2025年5月8日召开第四届董事会第六次会议调整方案[3] - 2025年5月19日2024年年度股东大会通过延长决议有效期议案[3] - 2025年7月18日召开第四届董事会第九次会议通过多项议案[3] - 2025年7月18日召开第四届监事会第八次会议审议议案[15] 审核情况 - 发行涉及关联交易经审议通过，程序合法合规[17] - 发行尚需上交所审核及证监会同意注册[17] - 保荐机构对涉及关联交易无异议[17]

业绩数据 - 2024年度归母净利润18916.69万元，扣非后18050.75万元[2] - 2024年末总股本42246.66万股，发行后44482.80万股[3] - 假设2025年净利润三种情景下发行后指标不同[3][4][5] 发行情况 - 2025年10月预计发行22361359股，募资不超50000万元[1] - 发行募资到位后即期回报有被摊薄风险[6] 未来策略 - 围绕主营业务使用募资，提高创新能力[8] - 立足平台运营，提升产品品质和占有率，加强研发[10] - 提高管理水平，完善流程，降成本[11] 制度保障 - 制定资金管理办法，监督使用防范风险[12] - 制定未来三年股东分红回报规划[13] 承诺事项 - 控股股东等承诺不损害公司利益，履行填补回报措施[15] - 董事等承诺挂钩薪酬激励，违反担责[16][17]

会议审议 - 2024年5月6日召开第三届董事会第二十六次会议及监事会会议，5月20日召开股东大会，审议通过发行股票预案议案[1] - 2025年5月8日召开第四届董事会第六次会议及监事会会议，审议通过发行股票预案修订稿议案[1] - 2025年7月18日召开第四届董事会第九次会议及监事会会议，审议通过发行股票预案二次修订稿议案[2] 预案更新 - 二次修订稿更新发行批准情况、尚需呈报批准程序[3] - 根据2024年权益分派修订发行价格、数量[3][4][5][6] - 更新实际控制人持股比例[3][4] - 更新摊薄即期回报及填补措施审议程序[3] - 延长发行股票限售期[4] 报告更新 - 二次修订稿更新发行对主要财务指标影响情况[6] 实施条件 - 发行股票事项待上交所审核通过，经证监会同意注册实施[7]

股票发行 - 2024年5月6日审议通过2024年度向特定对象发行A股股票议案[1] - 2025年5月8日审议通过调整发行方案议案[1] 认购对象 - 认购对象袁建栋为控股股东、实控人之一[1] - 定价基准日前6个月未减持，发行后6个月无减持计划[1] - 认购股份48个月内不转让[2] - 资金来源为自有或合法自筹[2] - 无违规资金使用及协议安排情形[2] 违规处理 - 若袁建栋违规减持，收益归公司[1]

发行方案 - 拟向袁建栋发行不超22,361,359股A股，募集不超5亿元[2][5] - 初始发行价22.36元/股，不低于定价基准日前20日均价80%[10] - 袁建栋认购股票限售期由36个月改为48个月[13] 审议流程 - 2024年5月6日第三届董事会二十六次会议通过发行议案[3] - 2025年5月8日第四届董事会六次会议通过调整方案议案[4][5] - 2025年7月18日第四届董事会九次会议通过再调整方案等议案[5] 其他要点 - 募集资金净额拟全用于补充流动资金和偿还贷款[5] - 本次发行构成关联交易，不构成重大资产重组[2] - 发行尚需上交所审核和证监会注册[19]

发行资格与方案 - 公司符合科创板向特定对象发行A股规定，具备发行资格[1] - 2024年发行方案调整及预案合理可行，价格公允[2] 资金相关报告 - 发行方案论证分析报告论证了可行性及必要性[2] - 募集资金使用可行性分析报告详细分析资金使用[2] - 前次募集资金使用情况报告内容真实准确完整[4] 其他事项 - 修订即期回报摊薄影响并提出填补措施，主体作承诺[4] - 未来三年股东分红回报规划利于规范分红行为[4] - 本次发行认购对象为控股股东，构成关联交易，定价合规[5] - 发行方案尚需上交所审核、证监会注册方可实施[5]

监管事项 - 2020年2月13日，上交所要求公司核实瑞德西韦相关事项[2][3][4] - 2020年3月1日，上交所因信息披露问题对公司予以监管关注，对时任董秘王征野通报批评[4] - 2020年3月11日，江苏证监局因信息披露不准确对公司及董秘王征野出具警示函[8][9] - 2020年6月30日，上交所就公司参与发起设立投资基金提出保障资金安全和及时披露信息要求[10] - 2023年10月17日，江苏证监局对董事长、总经理袁建栋出具警示函[12] - 2025年6月20日，江苏证监局因募集资金管理问题对公司和财务总监邹元来出具警示函[13][14][15] - 2025年7月11日，上海证券交易所因募集资金管理问题对公司和时任财务总监邹元来予以监管警示[17][18][19] 整改措施 - 公司针对监管关注问题加强业务学习，提高信息披露质量[8][10][11] - 公司针对警示函问题加强法规学习，提高信息披露质量[10] - 公司按监管要求合规开展对外投资，健全内控制度，提高信息披露质量[11] - 收到警示函和监管警示后，公司及相关人员加强相关法律法规学习，杜绝违规[13][16][20][21] 项目情况 - 《公告》所提“转化为产品投入市场”时点为取得药品注册证书，瑞德西韦项目未进入商业化生产阶段[4] - 《公告》所提“批量生产”指中试批次生产，产品用于研发，无需行政审批不侵权[4] 资金管理 - 2019年11月27日公司董事会同意使用不超3.8亿元闲置募集资金现金管理，2020年11月26日到期未及时赎回[14][18] - 2020年11月27日至12月10日现金管理未履行审议和披露义务[14][18]