公司融资决策 - 公司于2025年10月15日召开董事会审议通过终止2024年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件 [2] - 关联董事袁建栋在董事会审议该议案时已回避表决 [2] - 上交所于2025年10月17日出具决定终止对公司向特定对象发行股票的审核 [2]

公司资本运作动态 - 公司于2025年10月15日公告终止2024年度向特定对象发行A股股票计划并撤回申请文件 决策基于对当前市场环境的综合评估及公司自身经营状况和发展规划 [4] - 该次定增原计划由公司实控人全额认购 募资总额为5亿元人民币 相关议案于2024年5月通过董事会、监事会及股东大会审议 [4] - 定增方案在2025年5月8日和7月18日进行过两次修订 于2025年8月8日获上交所受理 但在尚未进入审核问询阶段时被公司主动撤回 [4] - 公司计划发行H股并赴港交所主板上市 旨在加快国际化布局并提升海外融资能力及资本实力 股东大会授权有效期为审议通过起24个月或经同意延长的期限内 [6] - 公司已聘任安永会计师事务所担任香港上市的审计机构 将结合境内外市场环境与股东利益择机完成发行上市 [6] 公司业务与产品概况 - 公司为成立逾二十年的创新型制药企业 产品覆盖代谢、抗病毒、抗真菌、免疫抑制、呼吸系统及抗肿瘤等多个领域 [6] - 代谢类主要创新药产品包括BGM0504和BGM1812 抗病毒类产品有恩替卡韦和奥司他韦 [6] - 抗真菌类产品涵盖卡泊芬净、米卡芬净钠、阿尼芬净及泊沙康唑 免疫抑制领域涉及依维莫司和吡美莫司 [6] - 呼吸系统类产品包括布地奈德、沙美特罗替卡松和噻托溴铵 抗肿瘤类产品则有艾立布林和芦比替定 [6] 公司财务与监管状态 - 公司于2019年11月8日在上交所挂牌上市 目前市值约为245亿元人民币 [6] - 公司已完成三轮融资 包括IPO首发融资、2021年底的可转债发行及2022年底的定向增发 [6] - 公司及财务总监于2025年6月因募集资金管理不当收到中国证监会的警示函 [6]

融资决策 - 2025年10月15日公司董事会审议通过终止2024年度向特定对象发行A股股票并撤回申请文件[1] - 同日公司和保荐人向上交所提交撤回发行股票申请及撤销保荐工作申请[2] 审核结果 - 2025年10月17日公司收到上交所终止发行股票审核决定[2] 信息披露 - 相关公告2025年10月16日在上交所网站披露[1] - 公告发布时间为2025年10月21日[4]

公司融资活动 - 博瑞生物医药（苏州）股份有限公司终止2024年度向特定对象发行A股股票事项 [1] - 公司第四届董事会第十三次会议审议通过撤回申请文件的议案 关联董事袁建栋回避表决 [1] - 公司与保荐人国联民生证券承销保荐有限公司向上交所提交了撤回申请文件和撤销保荐工作的申请 [1] - 上交所于2025年10月21日前发出决定 终止对公司向特定对象发行股票的审核 [1]

公司资本运作 - 终止筹划近一年半的向特定对象发行A股股票事项 原拟募集资金总额不超过5亿元 用于补充流动资金和偿还银行贷款 [1][4] - 终止定增后 公司正筹划发行H股股票并在香港联合交易所主板上市 相关议案已获2025年第一次临时股东大会通过 [1][4] - 终止定增原因包括综合考虑当前市场环境 公司实际情况及发展规划 为保护全体股东利益 [4] 公司财务表现 - 公司归属净利润连续三年下滑 2022年至2024年分别为2.4亿元、2.02亿元、1.89亿元 同期营业收入从10.17亿元增长至12.83亿元 [6] - 2024年上半年归属净利润约为1717.32万元 同比下降83.85% 营业收入约为5.37亿元 同比下降18.28% [6] - 业绩下滑主因包括奥司他韦原料药及制剂需求价格下滑 抗真菌类原料药客户需求波动 部分产品商业化初期成本价格波动 以及在建工程转固折旧增加 [6] 公司股价表现 - 公司股价在2024年7月10日至8月6日的20个交易日内实现翻倍 并于8月6日创下历史新高 [7] - 此后股价震荡走低 截至10月17日收盘报51.3元/股 较8月6日高点下跌逾五成 [7] 行业趋势 - 多家A股医药企业筹划"A+H"两地上市 赴港上市可接触更广泛国际投资者 提升全球品牌影响力和市场估值 [5] - 港股市场对生物医药企业尤其是创新药领域往往给予更高估值认可 有助于优化资本结构并降低融资成本 [5] - A+H模式能有效分散单一市场风险 利用两地监管优势加速业务拓展和合作 [5]

A+H上市热潮概况 - 近期A股上市公司扎堆奔赴港股上市，形成一道亮眼风景线 [1] - 9月以来已有20多家A股公司官宣筹划赴港上市或披露新进展 [2] - 截至目前今年已有10多家A股公司完成"A+H"上市，包括宁德时代、恒瑞医药等行业龙头 [2] 近期宣布赴港上市的代表性公司 - 10月13日，赛力斯通过港交所主板上市聆讯，其港股上市计划再进一步 [1] - 9月29日，领益智造公告筹划境外发行H股并在港交所上市 [1] - 9月29日，长春高新向港交所递交主板上市申请 [1] - 9月29日，极米科技提交上市文件，向港股市场发起冲刺 [1] - 9月26日，五芳斋、博瑞医药、海澜之家、海亮股份、科大智能等5家A股公司公告赴港上市新动态 [2] 企业赴港上市的核心动因 - 国际化布局是关键动力，香港资本市场有助于企业业务的国际化布局 [3] - 沪电股份拟筹划H股上市以优化海外业务布局，拓展多元化融资渠道 [3] - 海澜之家启动赴港上市是出于深化全球化战略布局、加快海外业务发展的考虑 [3] - 海澜之家上半年海外市场门店数达111家，海外地区主营业务收入2.06亿元，较上年同期增长27.42% [3] 香港新股市场环境与政策支持 - 港股二级市场行情整体活跃，估值修复预期与流动性增强对一级市场发行更具吸引力 [4] - 今年5月港交所"科企专线"落地，为特专科技公司和生物科技公司提供全流程支持，进一步降低上市门槛 [4] - 中国证监会多次表示大力支持科技企业用好境内境外两个资本市场 [4] - 截至8月底港股总融资总额达1375亿港元，较2024年同期增长接近6倍 [4] - "A+H"上市模式占上半年总融资额的七成 [4] 市场展望与预测 - 德勤报告预计今年全年香港将有超80只新股上市，融资2500亿至2800亿港元 [5] - 香港新股市场将维持强劲势头，包括"A+H"项目 [5]

股东大会信息 - 公司于2025年9月27日发布2025年第一次临时股东大会通知[7] - 股东大会于2025年10月17日下午14:00在苏州召开，现场和网络投票结合[8] - 股权登记日为2025年10月13日，收市后登记在册股东或其授权代表可出席[9] 参会及表决情况 - 出席并表决的股东或其授权代表180人，代表有表决权股份183,944,055股，占总数43.5124%[9][12] - 各议案反对股数多为219,533股，占比多为0.1193%[15][16][17][18][19][20][22] 发行H股议案表决 - 发行H股相关议案总同意股数多为183,723,622股，占出席会议有表决权股份数的99.8801%[12][13][14][15][16][17][18][19][20][22] - 中小投资者对发行H股相关议案同意比例在98.95%左右[13][14] 其他议案表决 - 增选独立董事并确定津贴议案，同意183,716,037股，占比99.8760%；中小投资者同意20,837,245股，占比98.9175%[23] - 取消监事会并修订章程议案，同意182,422,450股，占比99.1727%；中小投资者同意19,543,658股，占比92.7767%[24][25] 总体结果 - 本次股东大会所有议案均获审议通过，特别决议议案获三分之二以上表决权通过，关联交易议案关联股东回避表决[30][31] - 股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[31][32]

会议信息 - 股东大会于2025年10月17日在江苏省苏州工业园区召开[3] - 出席会议股东和代理人180人，所持表决权占比43.5124%[3] - 公司9名董事全出席，5名监事4人出席[5] 议案表决 - 发行H股并在港交所主板上市等多项议案同意比例超99%[6][11][12] - 多项普通股议案赞成比例超98%[16][18] - 取消监事会并修订《公司章程》普通股赞成比92.7767%[18] 其他 - 议案1 - 7、12 - 13为特别决议需三分之二以上通过[19] - 议案14关联股东162,880,636股表决权回避[19] - 律师认为股东大会召集、召开及表决合法有效[20]

融资计划变动 - 公司于10月16日公告终止2024年度向特定对象发行A股股票事项并撤回申请文件 [1] - 该定增计划原拟募集资金不超过5亿元用于补充流动资金及偿还银行贷款 [1] - 终止原因为综合考虑当前市场环境公司实际情况及发展规划旨在保护全体股东利益尤其是中小投资者利益 [1] 财务业绩表现 - 2025年上半年公司营业收入为5.37亿元同比下降18.28% [3] - 2025年上半年归母净利润为1717.32万元同比大幅下滑83.85% [3] - 2025年上半年扣非净利润同比下滑86.35%归母净利润自2022年起持续下滑 [3] 研发投入与结构 - 2025年上半年研发费用达3.48亿元同比增长144%研发投入占营收比重高达64.83% [4] - 其中创新药单项投入同比飙升604.93% [4] - 公司营收结构仍以原料药为主2024年原料药收入达9.87亿元占总营收约八成 [4] 现金流与融资历史 - 公司自2019年上市以来已完成IPO可转债定增三次融资 [5] - 2025年6月公司因募集资金管理问题被证监会出具警示函 [5] 战略转型挑战 - 公司定位为仿创结合的创新型药企正从原料药向创新药转型 [6] - 面临传统原料药业务增长见顶与创新药业务尚未形成规模的青黄不接局面 [6] - 在国际化竞争中面临政策市场技术等多重不确定性 [6]

终止定增事项 - 公司决定终止向特定对象发行A股股票事项，并向上海证券交易所申请撤回相关申请文件 [1] - 该定增事项始于2024年5月，原计划募资不超过5亿元，发行对象为公司控股股东、实际控制人袁建栋，募集资金净额全部用于补充流动资金和偿还银行贷款 [2] - 公司表示终止定增不会对正常经营与持续稳定发展造成重大影响，不会损害公司及股东利益 [2] 财务业绩表现 - 归母净利润连续三年半下滑，2022年至2024年分别为2.40亿元、2.03亿元、1.89亿元，同比分别下滑1.77%、15.51%、6.57% [2] - 2025年上半年实现营业收入5.37亿元，同比减少18.28%，归属于上市公司股东的净利润1717.32万元，同比减少83.85% [2] - 净利润大幅下滑主要因抗病毒类产品及抗真菌类原料药收入减少，其他原料药品种成本价格波动致毛利额下降，以及在建工程转固计提折旧增加 [2] 资金与负债状况 - 货币资金呈下降趋势，2022年末至2024年末分别为11.8亿元、9.69亿元、7.65亿元，截至2025年6月30日为7.40亿元 [3] - 截至2025年6月30日总负债27.98亿元，其中短期借款1.69亿元，长期借款10.40亿元，资产负债率达52% [3] - 利息支出持续增长，2022年至2024年及2025年1-6月分别为2371.04万元、4442.42万元、5243.50万元和2902.69万元，对公司盈利产生一定影响 [3] 研发投入与核心产品 - 研发费用持续增长，2022年至2024年分别为2.07亿元、2.49亿元和2.97亿元，占营业收入比重分别为20.35%、21.08%和23.19% [4] - 2025年上半年研发投入激增至3.44亿元，同比增长144.07%，占营业收入的64.83% [4] - 创新药及吸入制剂合计研发投入占公司研发投入的91.22%，同比增长319.72%，其中创新药投入同比增长604.93% [4] - 核心产品BGM0504注射液预计总投入3.57亿元，截至2025年6月末已投入约3.70亿元，已超出预计规模，目前处于临床Ⅲ期，后续仍需资金投入 [4] 融资历史与未来计划 - 上市后已完成三轮融资，2019年首发融资5.21亿元，2021年底可转债融资4.65亿元，2022年定向增发融资2.27亿元 [5] - 2024年6月因募资管理使用违规被江苏证监局出具警示函 [5] - 2024年9月27日公布赴港上市计划，意在加快国际化战略及海外业务布局，增强境外融资能力 [5]