股价表现与公司概况 - 9月1日股价上涨5.06%至92.98元/股 成交额87.86亿元 换手率6.64% 总市值1360.41亿元 [1] - 公司主营业务为高性能计算机、通用服务器及存储产品的研发制造 配套软件开发与技术服务 [1] - 收入构成中IT设备占比88.79% 软件开发及技术服务占比11.15% [1] 基金持仓动态 - 中信保诚中证信息安全指数(LOF)A二季度增持2.48万股 现持有23.36万股 占基金净值5.18% 为第一大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约104.66万元 今年以来收益率22.95% 近一年收益率79.13% [2] - 基金经理黄稚管理规模30.1亿元 任职期间最佳回报59.93% [3] 产品与行业定位 - 公司专注于高端计算机硬件制造与配套软件服务 属于信息技术基础设施领域 [1] - 被纳入信息安全主题指数成分股 反映在网络安全领域的行业地位 [2]

云计算与AI行业增长 - 阿里云25Q2云收入增长26%且资本支出超预期 AI全产业链布局优势凸显 推动云计算及AI基础设施需求提升 [1] - 国内AI领域融资活跃 科技巨头持续加码核心技术研发 政策与资本双向驱动产业扩张 [1] - 云计算行业发展的第一驱动力是外部不断涌现的新需求 AI推动云计算从资源租赁转向智能服务模式转变 [2] 市场表现与个股动态 - 截至09月01日09:57 大数据ETF(159739 SZ)上涨0.76% 关联指数云计算(930851 CSI)上涨1.32% [1] - 主要成分股中 中际旭创上涨6.14% 润和软件上涨4.41% 紫光股份上涨2.97% 新易盛上涨0.79% 数据港上涨9.99% [1] - 部分成分股如中际旭创 润和软件等受益于AI服务器及算力需求增长 天承科技 欧陆通等企业产品获国际大厂认可 带动产业链景气度上行 [1] 行业前景与市场规模 - 云计算是AI推理范式下的算力核心环节 AI为行业带来质变和量变 服务模式升级和市场规模扩张 [2] - 预计未来几年全球云市场复合增长率约18% 2027年规模将超万亿美元 国内云市场增速显著高于全球水平 [2] - 国内云厂商盈利能力改善的核心在于AI业务占比提升带来的业务结构优化 [2]

公司专利动态 - 青岛中科曙光科技服务有限公司取得"网页显示方法、装置、计算机设备和存储介质、产品"专利 授权公告号CN 115407913 B 申请日期为2022年07月 [1] 公司基本信息 - 公司成立于2019年 位于青岛市 从事科技推广和应用服务业 [1] - 企业注册资本6000万人民币 [1] 公司经营数据 - 参与招投标项目59次 [1] - 拥有专利信息47条 [1] - 拥有行政许可14个 [1]

财务表现 - 2025年中报营业总收入58.5亿元，同比增长2.41%，归母净利润7.29亿元，同比增长29.39% [1] - 第二季度营业总收入32.64亿元，同比增长0.94%，归母净利润5.42亿元，同比增长28.91% [1] - 毛利率26.65%，同比增长1.54个百分点，净利率12.0%，同比增长20.83% [1] - 扣非净利润5.69亿元，同比增长55.20%，三费占营收比7.93%，同比下降2.09% [1] - 每股收益0.5元，同比增长29.53%，每股净资产14.23元，同比增长9.61% [1] - 每股经营性现金流-0.94元，同比下降47.94%，货币资金43.64亿元，同比下降9.30% [1] 资本回报与财务健康 - 公司去年ROIC为8.74%，近10年中位数ROIC为8.62%，投资回报表现一般 [3] - 去年净利率15.16%，显示产品或服务附加值较高 [3] - 应收账款占利润比例达152.15%，需关注应收账款状况 [3] - 有息负债2666.06亿元，同比增长23.91% [1] 机构持仓与市场预期 - 易方达中证人工智能主题ETF持有1256.91万股并增仓，规模165.78亿元，近一年上涨137.16% [4] - 多家人工智能、大数据、云计算主题ETF增持公司股票，包括华夏中证人工智能主题ETF（422.72万股）、富国中证大数据产业ETF（341.91万股）等 [4] - 证券研究员普遍预期2025年业绩24.27亿元，每股收益均值1.66元 [3] 战略重组与协同效应 - 公司与海光信息进行战略重组，已完成首次董事会审议，后续需监管核准及股东大会表决 [5] - 重组旨在实现业务、技术、资源互补，形成从"芯"到"端"的完整产业链条 [5] - 协同效应包括：业务与技术协同（整机系统外延、高端计算机、存储等）、品牌与资源协同（研发、供应链、市场销售）、财务与资本协同（规模效应增厚利润） [5] - 换股比例为1股中科曙光换0.5525股海光信息股票，现金选择权价格61.90元/股 [6] 股东权益与交易安排 - 异议股东可行使现金选择权或收购请求权，换股定价基于定价基准日前120个交易日股票交易均价 [6] - 不符合科创板权限的股东可通过登记结算公司持有或卖出换股后股票，但无法买入科创板股票 [7] - 股东大会股权登记日持有公司股票的股东享有投票权 [7]

公司治理结构调整 - 取消监事会并由董事会审计委员会行使原监事会职权 [1] - 修订《公司章程》及相关制度以符合新《公司法》等法律法规要求 [1] - 调整股东会职权并优化召开方式及表决程序 [2] 股东会职权与程序优化 - 明确股东会职权包括选举董事、审批利润分配及重大交易等事项 [15] - 股东会可授权董事会对发行公司债券作出决议 [15] - 临时股东会召开情形包括审计委员会提议等 [54] 董事会与专门委员会设置 - 董事会设置审计委员会并行使监事会法定职权 [2] - 新增独立董事专节明确其定位、职责及任职条件 [2] - 专门委员会职责和组成得到明确规定 [2] 股东权利与义务 - 股东权利包括股利分配、表决权及查阅公司文件等 [32] - 股东可查阅会计账簿和会计凭证但需遵守相关规定 [35] - 股东义务包括遵守章程、不得滥用权利及抽回股本等 [40] 股份发行与转让规则 - 公司股份总数1,463,115,784股均为普通股 [5] - 股份发行实行公开、公平、公正原则且同类别股份具有同等权利 [5] - 董事及高管任职期间每年转让股份不得超过所持同类股份总数的25% [6] 重大交易与担保审批 - 股东会审批标准包括交易资产总额占净资产50%以上或绝对金额超5000万元等 [16] - 对外担保需经股东会审议情形包括单笔担保额超净资产10%等 [15] - 财务资助需经股东会审议情形包括单笔金额超净资产10%等 [15] 股东会召开与决议 - 年度股东会每年召开一次且临时股东会需在事实发生2个月内召开 [54] - 股东会决议分为普通决议和特别决议分别需过半数及2/3以上表决权通过 [84] - 股东会通知需在会议召开15日前公告且股权登记日与会议间隔不多于7个工作日 [65] 制度制定与修订 - 制定和修订部分治理制度包括股东会议事规则及独立董事工作制度等 [2] - 部分制度需提交股东大会审议而其余自董事会审议通过之日起生效 [2] - 修订内容涉及战略委员会工作细则及高管离职管理制度等 [2]

公司活动安排 - 曙光信息产业股份有限公司将参加天津辖区上市公司2025年投资者网上集体接待日暨半年报业绩说明会 会议时间为2025年9月11日15:00-17:00 会议方式为网络在线交流通过全景路演平台举行[1] - 公司出席会议人员包括部分董事 总经理 财务总监 董事会秘书 高级副总裁 证券事务代表及财务相关人员[1] - 投资者可通过全景路演网站 微信公众号或下载全景路演APP参与互动交流[1] 相关ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日上涨2.51% 市盈率21.23倍 最新份额69.3亿份增加9750万份 主力资金净流入2262.3万元 估值分位23.12%[3] - 游戏ETF(159869)近五日上涨3.36% 市盈率44.76倍 最新份额53.8亿份增加9600万份 主力资金净流出3164万元 估值分位65.83%[3] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨0.73% 最新份额3.9亿份增加1600万份 主力资金净流出5241.5万元[3] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨6.58% 市盈率128.37倍 最新份额4.0亿份减少200万份 主力资金净流出499.5万元 估值分位92.23%[4]

总则与制度框架 - 公司制定内部审计管理制度旨在加强规范审计监管工作 保护公司及投资者合法权益 依据国家法律法规及《上海证券交易所股票上市规则》等规定[1] - 内部审计定义为由公司内部审计部门或人员对公司内部控制 风险管理 财务信息及经营活动开展的审计评价活动[2] - 内部审计目的包括促进内部控制制度建立健全 控制成本 改善经营管理 规避风险 提高经济效益 维护投资者利益并增加公司价值[3] - 制度适用范围涵盖公司各部门 分公司及控股子公司 对有重大影响的参股公司可参照执行[4] 审计机构与人员配置 - 公司董事会下设审计委员会统一领导内部审计工作并向董事会报告[5] - 审计部作为内部审计执行部门向审计委员会报告工作 执行年度审计计划并组织实施审计活动[6] - 审计部配备专职人员需具备审计 会计 法律等专业知识及业务能力 包括组织协调与综合分析能力[7] - 审计部负责人由审计委员会提名 委员会参与考核且负责人不得无故撤换[8] - 公司充分保障审计所需人员 设备及经费等资源[9] - 内部审计人员需接受继续教育与专项培训以增强专业能力[10] - 内部审计具有独立性 不受其他部门或个人干涉 任何部门必须配合工作[11] - 审计人员需恪守职业道德 依法审计 客观公正 不得滥用职权或徇私舞弊[12] 审计内容与职责范围 - 内部审计内容涵盖财务审计 内控审计 管理审计及专项审计 包括资产真实性 费用成本 投资效益及内部控制有效性审查[13] - 审计委员会职责包括指导监督内部审计制度实施 审阅年度计划 督促执行 指导运作 报告工作进度及协调外部审计关系[14] - 审计部主要职责包括评估内部控制完整性 审计财务资料合法性 协助反舞弊机制 每季度向委员会报告 提交年度工作报告及督促整改措施[15] 审计权限与执行机制 - 审计部有权检查被审计单位所有经营管理账务及资料 包括会计账簿 业务合同 银行对账单 资产证明及投资决策记录等[16] - 审计部权限包括调查审计事项 盘点资产 要求签署意见 制止违规活动 追究责任 提出改进建议及追缴违法违规所得[17] - 审计人员可参加被审计部门会议 查询问题及索取证明材料 被审计部门必须配合提供工作条件[18] - 审计人员有权参与制订修订公司内部控制规章制度并提出改进意见[19] 审计实施与报告流程 - 内部审计部门需实施审查程序评价内部控制有效性 每年向审计委员会提交评价报告 说明审查目的 范围及改善建议[20] - 审查评价范围包括财务报告和信息披露相关内部控制 重点检查对外投资 资产交易 担保 关联交易及募集资金使用等事项[21] - 对发现内部控制缺陷需督促整改并进行后续审查监督落实情况 纳入年度审计计划[22] - 发现重大缺陷或风险时需及时报告审计委员会 委员会需出具评估意见并向董事会报告 董事会需向交易所报告并披露[23] 奖惩与责任追究机制 - 对执行制度成绩显著单位和个人 审计部可提出表扬奖励建议[24] - 对违反制度行为包括拒绝提供资料 阻挠审计 弄虚作假 拒不执行决定及打击报复等 公司可给予处分或经济处罚 构成犯罪的移交司法机关[25] - 被审单位需积极组织整改并落实方案 审计部负责督促跟踪评价考核整改情况 对整改不到位或重复问题追究责任[26] - 对审计中发现违反法律法规或公司制度行为依据管理制度处罚[27] 举报与附则条款 - 审计部设立举报邮箱audit_mail@sugon com及举报电话010-56308079[28] - 公司员工可举报违反法律或内部控制事项 实名举报100%开展调查 匿名举报根据证据情况调查[29] - 制度自董事会决议通过之日起生效[30] - 未尽事宜按国家法律及《公司章程》执行 若与后续法律法规冲突则立即修订报董事会审议[31] - 制度解释权归属董事会 批准后实施[32]

公司治理调整 - 公司监事会于2025年8月27日召开会议 全体3名监事出席并通过决议[1] - 监事会审核确认2025年半年度报告真实反映公司经营及财务状况[1] - 拟取消监事会并移交职权至董事会审计委员会 需提交股东大会审议[1][2] ETF市场表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日上涨2.51% 市盈率21.23倍 份额增加9750万份至69.3亿份 主力资金净流入2262.3万元[4] - 游戏ETF(159869)近五日上涨3.36% 市盈率44.76倍 份额增加9600万份至53.8亿份 主力资金净流出3164万元[4] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨0.73% 份额增加1600万份至3.9亿份 主力资金净流出5241.5万元[4] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨6.58% 市盈率128.37倍 份额减少200万份至4.0亿份 主力资金净流出499.5万元[5] 估值水平 - 食品饮料ETF估值分位处于23.12%历史低位[4] - 游戏ETF估值分位达65.83%[4] - 云计算50ETF估值分位高达92.23%[5]

公司治理调整 - 董事会全票通过取消监事会 由董事会审计委员会行使原监事会职权 相关议案尚需提交股东大会审议 [1] - 公司根据《公司法》及配套制度规则要求 结合实际情况对《公司章程》进行修订 并授权管理层办理工商变更手续 [1] - 同步制定及修订多项治理制度 包括审计委员会 提名委员会 薪酬与考核委员会 战略与可持续发展委员会工作细则及内部审计管理制度 董事高管离职管理制度 [1] 财务报告情况 - 2025年半年度报告经董事会审议通过 报告编制符合法律法规及公司章程规定 公允反映半年度财务状况和经营成果 [1] - 报告具体内容详见上海证券交易所网站披露的《中科曙光2025年半年度报告》及摘要 [1] 行业ETF表现 - 食品饮料ETF（515170）近五日上涨2.51% 市盈率21.23倍 份额增加9750万份至69.3亿份 主力资金净流入2262.3万元 估值分位23.12% [3] - 游戏ETF（159869）近五日上涨3.36% 市盈率44.76倍 份额增加9600万份至53.8亿份 主力资金净流出3164万元 估值分位65.83% [3] - 科创半导体ETF（588170）近五日上涨0.73% 份额增加1600万份至3.9亿份 主力资金净流出5241.5万元 [3] - 云计算50ETF（516630）近五日上涨6.58% 市盈率128.37倍 份额减少200万份至4.0亿份 主力资金净流出499.5万元 估值分位92.23% [4]

智谱AI概念板块市场表现 - 截至8月29日收盘，智谱AI概念板块下跌2.60%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内仅4只个股上涨，涨幅居前包括中科金财上涨3.39%、值得买上涨0.73%、皖新传媒上涨0.43% [1] - 跌幅居前个股包括梦网科技下跌8.57%、海天瑞声下跌7.85%、能科科技下跌7.38% [1][3] 板块资金流动情况 - 板块整体遭遇主力资金净流出47.23亿元，其中55只个股呈现净流出状态 [2] - 15只个股主力资金净流出超亿元，中科曙光净流出9.90亿元居首，常山北明净流出4.02亿元，梦网科技净流出2.98亿元 [2] - 仅少数个股获资金净流入，中科金财净流入1.85亿元，金山办公净流入1.74亿元，值得买净流入5591.81万元 [2][4] 个股交易特征 - 多只个股出现高换手率，梦网科技换手率达20.24%，能科科技换手率13.69%，中科金财换手率16.05% [2][3][4] - 跌幅超过5%的个股包括梦网科技下跌8.57%、海天瑞声下跌7.85%、能科科技下跌7.38%、正元智慧下跌6.73% [2][3] - 软件技术服务类企业占资金流出主体，包括中科曙光、神州数码、东华软件等 [2][3]