股价表现 - 9月25日公司股价上涨5.27%至123.74元/股 成交额达53.15亿元 换手率3.00% 总市值1810.46亿元 [1] 主营业务构成 - 公司主营业务收入88.79%来自IT设备制造 11.15%来自软件开发与技术服务 [1] - 核心业务涵盖高性能计算机、通用服务器及存储产品的研发制造与系统集成服务 [1] 基金持仓动态 - 泰信中证200指数基金(290010)二季度减持200股 现持有1903股 占基金净值比例1.19% [2] - 该基金当日因股价上涨实现浮盈约1.18万元 最新规模1121.69万元 [2] - 基金今年以来收益率23.2% 近一年收益率48.71% 成立以来累计收益41.35% [2] 基金管理人信息 - 基金经理张海涛任职260天 管理资产总规模1.92亿元 [3] - 任职期间最佳基金回报率25.6% 最差回报率1.57% [3]

股价表现与交易数据 - 9月23日盘中股价上涨2.02%至119.88元/股 成交金额24.31亿元 换手率1.40% 总市值1753.98亿元 [1] - 主力资金净流出1.68亿元 其中特大单买入5.00亿元(占比20.57%)卖出6.98亿元(占比28.70%) 大单买入4.99亿元(占比20.54%)卖出4.70亿元(占比19.33%) [1] - 年内累计涨幅66.38% 近5日涨7.53% 近20日涨31.27% 近60日涨72.94% 年内1次登上龙虎榜 最近一次为9月15日 [1] 公司基本情况 - 公司位于北京市海淀区 2006年3月7日成立 2014年11月6日上市 [1] - 主营业务为研究开发生产制造高性能计算机、通用服务器及存储产品 并提供软件开发、系统集成与技术服务 [1] - 收入构成:IT设备88.79% 软件开发及技术服务11.15% 其他业务0.06% [1] 行业属性与股东结构 - 所属申万行业为计算机-计算机设备-其他计算机设备 [2] - 概念板块包括中科院系、存储概念、并购重组、寒武纪概念、腾讯概念等 [2] - 截至8月30日股东户数35.89万户 较上期增加2.99% 人均流通股4075股 较上期减少2.91% [2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入58.50亿元 同比增长2.41% [2] - 2025年上半年归母净利润7.29亿元 同比增长29.39% [2] 分红与机构持仓 - A股上市后累计派现19.22亿元 近三年累计派现10.83亿元 [3] - 香港中央结算有限公司为第二大流通股东 持股4422.71万股 较上期增加1871.49万股 [3] - 华泰柏瑞沪深300ETF持股2598.53万股(第六大股东) 较上期增加225.76万股 [3] - 易方达沪深300ETF持股1877.63万股(第七大股东) 较上期增加206.00万股 [3] - 华夏沪深300ETF持股1361.96万股(第九大股东) 为新进股东 [3]

公司股价表现 - 9月18日股价上涨5.03%至113.95元/股 成交额56.99亿元 换手率3.45% 总市值达1667.22亿元 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2006年3月7日 2014年11月6日上市 总部位于北京市海淀区 [1] - 主营业务为高性能计算机、通用服务器及存储产品的研发、生产和制造 并提供相关软件开发、系统集成与技术服务 [1] - 收入构成：IT设备占比88.79% 软件开发及技术服务占比11.15% 其他业务占比0.06% [1] 基金持仓情况 - 银河智联混合A（519644）二季度持有51.99万股 占基金净值比例4.69% 位列第十大重仓股 [2] - 该基金最新规模6.9亿元 今年以来收益15.31% 近一年收益62.93% 成立以来累计收益223.9% [2] - 基金经理郑巍山累计任职6年133天 管理规模174.69亿元 任职期间最佳回报248.77% [2] 投资收益测算 - 银河智联混合A当日浮盈约283.88万元 [2]

股价表现 - 中科曙光9月15日股价上涨5.09%至102.96元/股 成交额39.83亿元 换手率2.69% 总市值1506.42亿元 [1] - 股价连续3天上涨 区间累计涨幅达20.74% [1] 公司基本情况 - 公司全称为曙光信息产业股份有限公司 位于北京市海淀区东北旺西路8号院36号楼 成立于2006年3月7日 2014年11月6日上市 [1] - 主营业务为研究、开发、生产制造高性能计算机、通用服务器及存储产品 并提供相关软件开发、系统集成与技术服务 [1] - 主营业务收入构成：IT设备占比88.79% 软件开发、系统集成及技术服务占比11.15% 其他业务占比0.06% [1] 基金持仓情况 - 方正富邦沪港深人工智能50ETF（517800）二季度减持中科曙光7.67万股 当前持有16.16万股 占基金净值比例4.18% 位列第九大重仓股 [2] - 该基金9月15日浮盈80.64万元 连续3天上涨期间累计浮盈271.97万元 [2] 基金业绩表现 - 方正富邦沪港深人工智能50ETF（517800）成立于2021年8月4日 最新规模2.72亿元 [2] - 今年以来收益率45.82% 同类排名525/4222 近一年收益率109.5% 同类排名216/3802 成立以来收益率5.21% [2] 基金经理信息 - 该基金由吴昊和徐维君共同管理 [3] - 吴昊累计任职时间7年83天 管理资产总规模37.85亿元 任职期间最佳基金回报103.08% 最差回报-33.88% [3] - 徐维君累计任职时间4年163天 管理资产总规模5.41亿元 任职期间最佳基金回报50.17% 最差回报-30.33% [3]

股价表现与公司概况 - 9月15日股价上涨5.09%至102.96元/股 成交额39.65亿元 换手率2.68% 总市值1506.42亿元 [1] - 连续3天上涨累计涨幅达20.74% [1] - 公司成立于2006年3月7日 2014年11月6日上市 主营业务为高性能计算机、通用服务器及存储产品的研发制造 以及配套软件开发与技术服务 [1] - 收入构成：IT设备88.79% 软件开发及技术服务11.15% 其他业务0.06% [1] 基金持仓情况 - 金元顺安成长动力灵活配置混合基金(620002)二季度持有9700股 持仓数量环比持平 占基金净值比例3.23% 位列第二大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈4.84万元 三日累计浮盈16.33万元 [2] - 基金最新规模2112.15万元 今年以来收益25.63% 近一年收益59.9% 成立以来收益50.84% [2] 基金经理信息 - 基金经理孔祥鹏任职8年82天 管理规模1.31亿元 最佳回报-2.75% 最差回报-11.58% [3] - 基金经理韩辰尧任职2年200天 管理规模7.88亿元 最佳回报6.54% 最差回报-10.55% [3]

核心观点 - 公司2025年半年度业绩表现亮眼，收入稳健增长，利润端在产品结构优化和联营企业强劲表现带动下实现高速增长 [1] - 公司拟与海光信息吸收合并，目标打造国产算力全产业链龙头，实现从芯片到服务的深度融合与协同，显著提升核心竞争力 [1] - 公司持续高强度投入研发，在液冷、AI软件等关键领域不断突破，为新质生产力提供坚实算力底座 [1] - 基于公司财报，上调盈利预测，预计2025-2027年营收为145.51/161.32/178.86亿元，同比增长10.67%/10.87%/10.87%；归母净利润预计为24.76/29.83/35.58亿元，同比增长29.55%/20.49%/19.26% [1] 财务业绩 - 2025年上半年公司实现营收58.50亿元，同比增长2.41%；实现归母净利润7.29亿元，同比增长29.39%；扣非归母净利润5.69亿元，同比增长55.20% [2] - 2025年第二季度公司实现营收32.64亿元，同比增长0.94%；实现归母净利润5.42亿元，同比增长28.91%；扣非净利润4.62亿元，同比增长49.01% [2] - 2024年实现投资收益3.22亿元，同比增长44.24%，主要为海光信息、中科星图、曙光数创等联营企业净利润增加所致 [2] - 利润增速远超收入增速，主要得益于产品结构优化提升主营业务盈利能力及联营企业优异表现 [3] 业务发展 - 公司将高性能计算与人工智能技术服务整合升级为超智融合解决方案，实现数据、算法、业务设施层面全维度整合 [3] - 为大模型训练与推理、AI4Science等场景提供IaaS、PaaS、SaaS灵活服务模式，并依托领先的浸没液冷等技术有效降低数据中心能耗 [3] - 2025年上半年研发费用达6.29亿元，与去年同期基本持平，持续保持高强度投入 [4] - 研发聚焦智能算力、先进存力、绿色算力等前沿领域 [4] 技术创新 - 在绿色算力方面，公司自2011年起布局液冷技术，历经三代技术发展 [4] - 子公司曙光数创发布C7000-F相变间接液冷技术，为大规模计算提供更高效冷却解决方案 [4] - 在AI软件方面，公司围绕国产加速卡推出DeepAI深算智能引擎，集成GPU开发工具套件、人工智能基础软件系统DAS、人工智能应用平台DAP等，赋能国产AI算力全场景需求 [4] 战略合作 - 公司于2025年5月与海光信息签署《吸收合并意向协议》，由海光信息通过向中科曙光A股换股股东发行股票方式吸收合并中科曙光 [4] - 整合旨在实现海光信息在芯片领域与中科曙光在整机和数据中心基础设施领域的优势互补和深度融合 [4] - 此次整合有望构建"芯—端—云—算"全栈能力，加速国产算力生态构建，提升行业竞争力 [4] - 2025年上半年，海光信息收入与归母净利润同比增速均超40%，是公司利润增长的重要驱动力 [4]

股价表现与公司概况 - 9月4日公司股价下跌5.03%至82.65元/股 成交额33.66亿元 换手率2.74% 总市值1209.27亿元 [1] - 公司主营业务为高性能计算机、通用服务器及存储产品制造 配套软件开发与技术服务 IT设备收入占比88.79% 技术服务收入占比11.15% [1] 基金持仓变动 - 方正富邦沪港深人工智能50ETF(517800)二季度减持7.67万股 当前持有16.16万股 占基金净值4.18% 位列第九大重仓股 [2] - 该基金当日浮亏约70.78万元 基金规模2.72亿元 年内收益41.69% 近一年收益101.36% [2] 基金经理信息 - 基金经理吴昊任职7年72天 管理规模37.85亿元 最佳任职回报98.06% 最差回报-33.88% [3] - 基金经理徐维君任职4年152天 管理规模5.41亿元 最佳任职回报45.92% 最差回报-30.33% [3]

股价表现与公司概况 - 9月1日股价上涨5.06%至92.98元/股 成交额87.86亿元 换手率6.64% 总市值1360.41亿元 [1] - 公司主营业务为高性能计算机、通用服务器及存储产品的研发制造 配套软件开发与技术服务 [1] - 收入构成中IT设备占比88.79% 软件开发及技术服务占比11.15% [1] 基金持仓动态 - 中信保诚中证信息安全指数(LOF)A二季度增持2.48万股 现持有23.36万股 占基金净值5.18% 为第一大重仓股 [2] - 该基金当日浮盈约104.66万元 今年以来收益率22.95% 近一年收益率79.13% [2] - 基金经理黄稚管理规模30.1亿元 任职期间最佳回报59.93% [3] 产品与行业定位 - 公司专注于高端计算机硬件制造与配套软件服务 属于信息技术基础设施领域 [1] - 被纳入信息安全主题指数成分股 反映在网络安全领域的行业地位 [2]

核心财务表现 - 2025年上半年营业收入58.5亿元 同比增长2.41% [1][4] - 归母净利润7.29亿元 同比大幅增长29.39% [1][4] - 扣非净利润5.69亿元 同比增长55.20% [1][4] - 经营活动现金流量净额-13.81亿元 同比恶化4.47亿元 主要因支付采购款增加及购买银行大额存单 [1][4] 盈利能力改善 - 高端计算机产品毛利率达15.33% [1][2] - 投资收益同比增长44.24% 主要源于联营企业海光信息等算力领域快速发展 [1] - 产品结构优化提升主营业务盈利能力 [1] 业务结构 - IT设备业务营收占比超90% [2] - 高端计算机产品营收45.59亿元 占总营收78.07% [2] - 主要产品包括高性能计算机 液冷服务器和超融合一体机 应用于国家级数据中心项目 [2] 技术突破 - 推出第三代C8000浸没液冷解决方案 单机柜功率密度突破750kW [2] - 围绕国产加速卡推出DeepAI深算智能引擎 集成GPU开发工具套件 [2] - ParaStor分布式存储连续6年中标中国移动集采 [4] 战略布局 - 与海光信息签署吸收合并意向协议 通过换股方式实现芯片与整机领域优势互补 [3] - 完成"芯—端—云—算"全产业链布局 形成协同效应 [1] - 在智能算力 先进存力 绿色算力领域加大研发投入 [3] 应用场景 - 产品应用于中国石化人工智能计算中心和济南人工智能融合算力中心 [2] - 推动AI大模型训练效率提升 助力AI4Science等前沿场景落地 [2] - 升级超智融合解决方案 深度整合高性能计算与人工智能技术 [4]

基金产品申报 - 10家基金公司于8月19日至22日期间上报首批中证科创创业人工智能ETF产品[1] - 申报机构包括华泰柏瑞基金、易方达基金、华安基金、工银瑞信基金、国联安基金、富国基金、永赢基金、泰康基金、景顺长城基金、中金基金[1] - 申报日期分布为8月19日3家、8月20日3家、8月21日2家、8月22日2家[2] 指数编制规则 - 中证科创创业人工智能指数从科创板和创业板选取50只人工智能相关上市公司证券[2] - 选样标准涵盖人工智能基础资源（专用计算芯片、高性能计算机等设备）[3] - 选样标准包括人工智能技术（云计算、大数据、机器视觉、语音语义识别等技术或服务）[3] - 选样标准包含人工智能应用领域（智能安防、智能交通、智能家居、智能医疗、智能穿戴等领域）[3] - 最终样本按过去一年日均总市值由高到低排序选取前50只证券[4] 指数成分特征 - 前十大权重股包括新易盛、中际旭创、寒武纪、澜起科技、金山办公、芯原股份、石头科技、昆仑万维、润泽科技、恒玄科技[4] - 寒武纪截至8月22日总市值达5201亿元，单日增长867亿元[4] - 寒武纪取代中芯国际成为半导体行业市值第一，并成为市场第二只千元股[4] 行业发展趋势 - 2024年人工智能技术发展推动A股相关板块获得投资者重点关注[4] - 人工智能主题基金申报数量显著增加，Wind数据显示人工智能、云计算与大数据、数字经济、信息技术等主题基金申报数量已超100只[4]