会议信息 - 公司第五届监事会第八次会议于2025年3月28日召开[1] - 会议通知和资料于2025年3月18日以邮件发出[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 审议事项 - 审议通过《2024年度监事会工作报告》等多项报告及预案[1][2][3][4][5]

业绩总结 - 2024年度公司合并报表确认减值损失35107.17万元[7] 未来展望 - 2025年权益类自营投资规模不超净资本70%[18] - 2025年非权益类投资规模不超净资本400%[18] 其他新策略 - 董事会授权设分支机构，有效期三年[13] - 董事会同意2025年6月30日前开2024年股东大会[21] - 董事会同意聘安永华明为2025年审计机构[17] - 董事会确认2024年并预计2025年日常关联交易金额[15]

业绩总结 - 2024年度净利润2,207,393,645.91元，2023年为2,152,451,934.07元，2022年为2,207,393,645.91元[5] 分红情况 - 2024年度拟每股派现0.0593元，总额不超488,163,612.72元[3][4] - 2024年中期和末期分红合计883,304,479.68元，占净利润40.02%[5] - 近三年累计分红1,171,428,028.51元，平均净利润2,169,296,312.89元[5] 方案进展 - 2025年3月28日董事会和监事会同意利润分配方案[6] - 方案尚需提交股东大会审议[4][8]

财务数据关键指标变化 - 2024年中期每10股现金分红0.48元，共派发现金红利3.95亿元；末期拟每10股派发现金红利0.593元，拟派发现金红利总额不超4.88亿元；全年现金分红8.83亿元，占净利润比例40.02%，同比增长366.52%[1][2][9] - 归属于上市公司股东的净利润22.07亿元，同比增长2.55%；扣除非经常性损益的净利润27.93亿元，同比增长49.88%[7] - 2024年末注册资本为82.32亿元，与2023年末持平[34] - 2024年末净资本为313.80亿元，2023年末为280.60亿元，同比增长11.83%[34] - 2024年度营业收入77.18亿元，较2023年增长8.42%；营业利润22.45亿元，增长1.31%；利润总额22.19亿元，下降0.15%；归属于上市公司股东的净利润22.07亿元，增长2.55%；扣除非经常性损益的净利润27.93亿元，增长49.88%；其他综合收益的税后净额13.17亿元，增长789.72%；经营活动产生的现金流量净额3.29亿元，2023年为 -83.11亿元[53] - 2024年末资产总额2556.28亿元，较2023年末增长14.92%；负债总额2066.50亿元，增长17.18%；归属于上市公司股东的所有者权益481.80亿元，增长6.50%；所有者权益489.78亿元，增长6.26%；总股本82.32亿股，与2023年持平[54] - 2024年度基本每股收益0.27元/股，较2023年增长3.85%；稀释每股收益0.27元/股，增长3.85%；扣除非经常性损益后的基本每股收益0.34元/股，增长47.83%；加权平均净资产收益率4.72%，较2023年减少0.16个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率5.97%，增加1.75个百分点；每股经营活动产生的现金流量净额0.04元/股，2023年为 -1.01元/股[55] - 2024年末归属于上市公司股东的每股净资产5.85元/股，较2023年末增长6.36%；资产负债率74.34%，较2023年末增加0.90个百分点[55] - 2024年12月31日本报告期末净资本313.80亿元，上年度末为280.60亿元；净资产481.88亿元，上年度末为442.48亿元[57] - 2024年12月31日本报告期末风险覆盖率282.05%，上年度末为248.53%；资本杠杆率15.81%，上年度末为14.94%；流动性覆盖率226.04%，上年度末为222.99%；净稳定资金率166.26%，上年度末为162.26%[57] - 2024年12月31日本报告期末净资本/净资产65.12%，上年度末为63.42%；净资本/负债22.69%，上年度末为22.89%；净资产/负债34.84%，上年度末为36.09%[57] - 2024年12月31日本报告期末自营权益类证券及其衍生品/净资本46.25%，上年度末为35.53%；自营非权益类证券及其衍生品/净资本321.75%，上年度末为341.50%；各项风险资本准备之和111.26亿元，上年度末为112.91亿元[57] - 2024年末公司资产总计2556.28亿元，较2023年末增长14.92%[59] - 2024年末公司负债合计2066.50亿元，较2023年末增长17.18%[60] - 2024年度公司营业收入77.18亿元，较2023年度增长8.42%[60] - 2024年度公司手续费及佣金净收入49.28亿元，较2023年度增长22.95%[60] - 2024年度公司投资收益32.70亿元，较2023年度增长187.84%[60] - 2024年度公司营业支出54.73亿元，较2023年度增长11.64%[60] - 2024年度公司净利润21.67亿元，较2023年度下降3.61%[61] - 2024年末母公司资产总计2367.34亿元，较2023年末增长20.43%[63] - 2024年末母公司货币资金482.41亿元，较2023年末增长41.49%[63] - 2024年末母公司结算备付金106.54亿元，较2023年末增长95.11%[63] - 2024年营业收入77.63亿元，较2023年的53.71亿元增长44.53%[64] - 2024年净利润32.07亿元，较2023年的15.38亿元增长108.51%[65] - 2024年负债合计1885.46亿元，较2023年的1523.24亿元增长23.78%[64] - 2024年股东权益合计481.88亿元，较2023年的442.48亿元增长8.90%[64] - 2024年第四季度营业收入22.86亿元，为四个季度中最高[67] - 2024年非经常性损益合计为 - 5.85亿元，2023年为2.89亿元[69] - 2024年采用公允价值计量的项目合计较2023年增加200.19亿元[71] - 2024年交易性金融负债为85.86亿元，较2023年的14.55亿元增长490.09%[64] - 2024年投资收益为30.34亿元，较2023年的5.41亿元增长461.33%[64] - 2024年信用减值损失为3.35亿元，较2023年的0.11亿元增长2948.93%[65] - 报告期内公司营业收入77.18亿元，归属上市公司股东净利润22.07亿元，同比增长2.55%[81] - 截至2024年12月31日，公司总资产2556.28亿元，同比增长14.92%；净资产489.78亿元，同比增长6.26%[81] - 2024年投资收益32.695561亿元，较2023年的11.359037亿元增长187.84%[125] - 2024年公允价值变动损失19.206569亿元，较2023年的收益4.312170亿元下降545.40%[125] - 财富管理业务2024年营业收入56.639321亿元，同比增12.84%，营业成本38.056724亿元，同比增7.78%[126] - 投资与交易业务2024年营业收入24.963638亿元，同比增127.88%，营业成本4.269159亿元，同比增15.76%[126] - 2024年各业务合计营业收入77.184041亿元，同比增8.42%，营业成本54.732329亿元，同比增11.64%[126] - 湖南省2024年营业收入11.914747亿元，同比增45.29%，营业成本5.031015亿元，同比增2.15%[128] - 浙江省2024年营业收入6.357898亿元，同比增47.71%，营业成本3.247961亿元，同比增1.22%[128] - 2024年各地区小计营业收入30.764516亿元，同比增43.85%，营业成本17.130626亿元，同比降1.15%[129] - 2024年本部及子公司营业收入46.419525亿元，同比降6.79%，营业成本37.601703亿元，同比增18.63%[129] - 2024年公司前五大客户所贡献的收入低于营业收入的4%[130] - 2024年度公司现金及现金等价物净增加额为130.79亿元，受筹资活动现金流量净额影响[133] - 经营活动现金流量净额为3.29亿元，较2023年同期增加86.40亿元，流入404.14亿元占比53.65%，流出400.85亿元占比64.38%[134] - 投资活动现金流量净额为 -1.86亿元，流出2.10亿元占现金流出总量的0.34%[135] - 筹资活动现金流量净额为129.31亿元，流入348.92亿元占比46.32%，流出219.61亿元占比35.28%[136] - 截至2024年末结算备付金118.79亿元，较上期增长87.13%；衍生金融资产2.84亿元，较上期下降49.74%[138] - 截至2024年末应付短期融资款157.97亿元，较上期增长104.86%；交易性金融负债85.94亿元，较上期增长289.92%[138] - 截至报告期末公司资产总额2556.28亿元，较上年末增长14.92%；负债总额2066.50亿元，较上年末增长17.18%[139] - 扣除客户交易结算资金后，公司资产总额1883.42亿元，较上年末增长10.86%；负债总额1400.09亿元，较上年末增长12.22%[139][140] - 报告期末母公司净资本313.80亿元，风险覆盖率为282.05%，资本杠杆率为15.81%[140] - 境外资产2.11亿元，占总资产的比例为0.08%[141] - 交易性金融资产年末合计249.13亿元，其他债权投资年末合计420.54亿元[144] - 报告期末集团总负债1400.09亿元（扣除客户交易结算资金666.41亿元），其中卖出回购金融资产款531.50亿元、应付短期融资款157.97亿元等[146] - 公司融资能力全面恢复，授信机构数量破百、规模超1500亿元[149] - 截至2024年12月31日，集团长期股权投资4.48亿元，较年初减少0.73亿元，下降14.04%[151] - 报告期内公司长期股权投资投资额为5000万元，上年同期为0[152] - 2024年12月31日银行存款及其他货币资金为597.28亿元，2023年为520.32亿元[186] - 2024年12月31日信用风险敞口为2183.46亿元，2023年为1780.42亿元[186] - 截至2024年12月31日，交易性金融资产公允价值为590.51亿元，占净资产比例120.56% [191] - 截至2024年12月31日，其他债权投资公允价值为507.00亿元，占净资产比例103.52% [191] - 若集团持有的投资公允价值上升或下降5%，净资产相应增加或下降11.57% [191] - 2024年12月31日公司债券修正久期为5.69，基点价值为4902.89万元，2023年分别为3.43和2704.84万元[192] - 2024年12月31日公司权益类证券持仓VaR值为1.24亿元[193] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内证券经纪业务收入43.13亿元，代理买卖证券业务净收入31.02亿元，同比增长42.70%，市场份额3.09%[86] - 报告期内公司客户总数超1640万户，客户资产同比增长14.29%[86] - 小方APP月留存率峰值90.16%，月活峰值312.33万，同比增长37.69%，年业务交易量同比增长37.88%[88] - 截至报告期末，公司两融规模404.03亿元，较上年增加近100亿元，市场份额由1.87%提升至2.17%[89] - 公司信用账户数量24.05万户，同比增长6.23%，信用业务收入24.49亿元[89] - 方正中期期货新开客户数量3.63万户，客户成交额20万亿元，均同比增长近20%[91] - 报告期内期货经纪业务净收入5.60亿元，累计手续费收入行业排名第9[91] - 报告期内公司新增机构客户引入资产303.9亿元，机构客户产品销售新增规模198.7亿元[92] - 全年净值型固收产品代销规模增长32亿元，同比增长66.70%；ETF保有规模峰值超249亿元，同比增长100%；金融产品保有规模峰值首次突破1000亿元；代销金融产品实现收入2.21亿元[94] - 2024年金融产品保有规模峰值达1016亿元[95] - 报告期内公司为581只基金提供做市服务；收益互换业务新增名义本金54.12亿元；场外期权业务新增名义本金4.70亿元；上海际丰交易量超787万手，期货做市成交金额3060.92亿元，场外衍生品名义成交本金46.67亿元，新增开户数同比增长27.72% [97][99] - 债券机构投顾业务服务中小银行超60家，新增签约投顾规模237亿元，保有规模峰值突破260亿元；债券销售交易业务收入同比增长9.48%；报价回购业务规模峰值22亿元，参与客户总数超73.8万户，较上年新增约5万户[100] - 增加港股通业务投资规模17.55亿元，开展股票销售交易业务规模为30.25亿元[101] - 完成股权投资项目6个，投资金额0.69亿元，退出9个项目，5个项目实现IPO，存续股权投资项目34个，总投资金额9.1

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益0.27元，较2023年的0.26元增长3.85% [1] - 2024年每股净资产为0元，较2023年的5.5元下降100% [1] - 2024年每股公积金1.99元，与2023年持平 [1] - 2024年每股未分配利润1.89元，较2023年的1.74元增长8.62% [1] - 2024年营业收入77.18亿元，较2023年的71.19亿元增长8.41% [1] - 2024年净利润22.07亿元，较2023年的21.52亿元增长2.56% [1] - 2024年净资产收益率较2023年的4.88%下降100% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有536293.84万股，占流通股比65.14%，较上期减少6035.38万股 [1] - 新方正控股发展有限责任公司持有236323.70万股，占总股本比例28.71%，持股不变 [2] - 全国社会保障基金理事会持有108970.48万股，占总股本比例13.24%，持股不变 [2] - 香港中央结算有限公司持有60270.89万股，占总股本比例7.32%，较上期减少961.59万股 [2] - 中国信达资产管理股份有限公司持有59305.00万股，占总股本比例7.20%，较上期减少2195.00万股 [2] - 哈尔滨哈投投资股份有限公司持有19755.70万股，占总股本比例2.40%，持股不变 [2] - 中国证券金融股份有限公司持有13946.13万股，占总股本比例1.69%，持股不变 [2] - 中央汇金资产管理有限责任公司持有13577.58万股，占总股本比例1.65%，持股不变 [2] - 华泰柏瑞沪深300ETF持有8520.89万股，占总股本比例1.04%，较上期减少881.66万股 [2] - 乐山国有资产投资运营(集团)有限公司持有8425.54万股，占总股本比例1.02%，持股不变 [2] - 国泰中证全指证券公司ETF持有7197.93万股，占总股本比例0.87%，较上期减少1997.13万股 [2] 分红送配方案情况 - 公司实行10派0.5930元(含税)的分红送配方案 [3]

文章核心观点 - 国内扫地机受益国补2月量价齐升，线上销售额快速增长，长期看好扫地机品类持续渗透和中国扫地机品牌全球竞争优势，推荐石头科技、科沃斯、安克创新 [1] 美亚市场情况 整体表现 - 美亚扫地机2月均价回升，高端型价格带产品占比同比提升，TOP100SKU中eufy、石头和追觅销量/销售额占比同比提升较多 [2] 分价格带情况 - 高端价格带以石头为主，eufy、追觅占比提升显著；中档价格带以Shark和iRobot为主，eufy和石头占比提升；经济型产品以iRobot和eufy为主，eufy占比提升显著，国牌占比显著提升 [2] 分品牌情况 - 2月石头产品价格带下沉，覆盖高中低全价格带；Yeedi覆盖中档价格带；科沃斯和追觅覆盖高价格带；Shark产品以中档型为主同时反攻高端价格带；iRobot和eufy产品以经济型产品为主，但eufy在提升高端产品占比，iRobot或因受中国品牌冲击低端产品占比被动提升 [2] 德亚市场情况 整体表现 - 德亚扫地机2月中高端产品的销量、销额占比显著提升，整体均价同比提高，国牌呈现全价格带布局趋势，石头销额保持份额优势，追觅、科沃斯、eufy和小米五个品牌合计销量/销额占比为63.42/84.33% [3] 分价格带情况 - 高端产品品牌主要为石头和追觅，25年以来高端价格带竞争激烈，追觅和科沃斯进攻抢占石头份额；中高端价格带25年以来，科沃斯和石头份额均有所下降，追觅不断抢回份额，但石头仍占据主导；中档产品品牌中石头份额一直保持较高位置但有所回落，科沃斯、追觅和eufy激烈竞争互相抢夺份额；经济型产品各品牌集中度较低，石头占经济型产品份额仍突出，但有所下降 [3] 分品牌情况 - 石头科技全价格带布局，经济型占比提升显著；科沃斯以中档和高端型产品为主，高端型产品占比提升；追觅全价格带布局，高端型占比提升显著；iRobot和eufy以中档型和经济型产品为主，iRobot经济性产品占比，eufy中档型产品占比提升；小米以经济型产品为主，国牌基本都在进行全价格带布局，石头进行价格带下沉，科沃斯和追觅价格带有所回升，eufy进行价格带上抬，小米扎根经济型产品 [3]

文章核心观点 2025年3月27日早盘市场震荡反弹，三大指数小幅上涨，热点集中在化工和半导体方向，自由现金流ETF（159201）震荡调整但交投活跃，规模创新高吸金显著，该ETF跟踪指数业绩突出、费率低，自由现金流策略对长期资金有重要作用 [1][2] 市场表现 - 2025年3月27日早盘市场震荡反弹，三大指数小幅上涨，热点集中在化工和半导体方向 [1] - 长期投资新范式自由现金流ETF（159201）震荡调整，盘中成交额超3.5亿元，交投活跃，成交额换手率均位居同类第一，指数成分股中金牛化工、中通客车等领涨 [1] 规模情况 - 截至2025年3月26日，自由现金流ETF（159201）最新流通规模为24.5亿元，流通份额23.79亿份，再次刷新创上市以来新高 [1] - 自2月27日上市以来，自由现金流ETF（159201）合计吸金17.03亿元，资金抢筹特征显著 [1] ETF特点 - 自由现金流ETF（159201）是全市场首批自由现金流ETF，跟踪国证自由现金流指数 [2] - 指数长期业绩突出，抗风险能力强，适合底仓配置，满足价值投资、稳健投资、分散投资属性的长线配置需求，可作为资产配置长期工具 [2] - 自由现金流ETF管理费率为0.15%，托管费率0.05%，均为全市场最低费率档，最大程度让利投资者 [2] 策略作用 - 自由现金流策略秉持“现金为王”理念，强调关注企业产生自由现金流的能力，具有衡量企业真实盈利能力、评估企业财务健康状况、预测企业未来发展潜力的重要作用 [1] - 自由现金流策略聚焦的企业，由于具备稳定的经营状况和持续的自由现金流，恰好符合长期资金的投资需求，有望成为长期资金穿越周期波动、实现资产稳健增值的重要手段 [1]

业绩 - 宁德时代2024年净利润同比增长15.01%，拟10派45.53元 [2] - 东方财富2024年净利润96.1亿元，同比增长17.29% [2] - 平安银行2024年净利润445.08亿元，同比下降4.2% [2] - 陕西煤业2024年净利润221.96亿元，同比下降3.97% [2] - 方正证券2024年净利润22.07亿元，同比增长2.55% [2] - 常铝股份2024年净利润7077.08万元，同比增长368.46% [2] - 尚太科技2024年净利润同比增长15.97%，拟10派8元 [2] - 德赛西威2024年净利润同比增长29.62%，拟10派12元 [2] - 光韵达修正后2024年预亏2500万元—3750万元 [2] 增减持 - 长青科技股东拟减持公司不超6%股份 [2] - 派能科技股东融科创投拟减持公司不超3%股份 [2] - 优刻得股东中移资本拟减持公司不超1.5%股份 [2] 回购 - 星帅尔实控人提议以5000万元至1亿元回购公司股份 [2] - 威力传动拟6000万元至9000万元回购股份 [2] 合同中标 - 风范股份中标约2.69亿元南方电网采购项目 [2] 股权变动 - ST先锋控股股东所持7.38%公司股份将被司法拍卖 [2] - 亚钾国际第一大股东将变更为汇能集团 [3] - 万德斯实控人筹划可能导致公司控制权变更的事项，股票3月17日起停牌 [4] - 海川智能中晶智芯将成为公司控股股东 [5] 重大投资 - 奥瑞德子公司拟投资1000万美元设立香港全资子公司，主要从事算力综合服务等业务 [6] - 云南锗业拟实施先进锗材料建设项目和空间太阳能电池用锗晶片建设项目 [7] - 节能国祯拟投资肥东县排水一体化特许经营项目 [9] - 韶能股份子公司拟投建分布式光伏发电二期第四批项目 [9] - 华银电力拟约15.57亿元投建光伏发电项目 [9] - 华光新材拟约3亿元投建泰国钎焊材料生产基地 [9] - 舍得酒业拟合资建设舍得酒旅融合项目 [9] - 京能热力拟投建平谷区峪口镇集中建设区（西区）及周边供热特许经营项目 [9] - 播恩集团拟3.8亿元在赣州投建播恩生物产业园项目 [9] - 协鑫集成子公司拟设立合资公司，间接布局高新卓曜电池产能 [9] 并购重组 - 华菱线缆拟收购星鑫航天控制权 [9] - 新相微拟购买爱协生100%股权，股票3月17日开市起复牌 [9] - 焦作万方拟收购三门峡铝业100%股权，股票复牌 [9] 其他 - 万凯新材稳定股价方案触发终止条件 [9] - 宁德时代2025年拟使用不超过400亿元自有闲置资金进行委托理财 [9] - *ST大药上交所决定终止公司股票上市 [9] - 国旅联合股票将被实施其他风险警示，3月17日起停牌一日 [9]

报告披露 - 公司将于2025年3月29日披露2024年年度报告[2] 业绩说明会 - 2024年度业绩说明会于2025年3月31日10:00 - 11:00举行[2][4][6] - 召开地点为上证路演中心，方式为网络文字互动[3][4][5] - 参加人员有董事长施华等[5] 投资者互动 - 投资者可在2025年3月24日至30日16:00前提问[2][6] - 说明会召开后可通过上证路演中心查看情况及内容[7] 联系人信息 - 联系人是谭剑伟，传真010 - 56992899，邮箱pub@foundersc.com[7]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2024年公司营业收入771,840.41万元，较上年同期增长8.42%[3] - 2024年公司营业利润224,517.11万元，较上年同期增长1.31%[3] - 2024年公司利润总额221,909.63万元，较上年同期减少0.15%[3] - 2024年归属于上市公司股东的净利润220,739.36万元，较上年同期增长2.55%[3] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润263,811.12万元，较上年同期增长41.58%[3] 财务数据关键指标变化 - 每股指标 - 2024年基本每股收益0.27元/股，较上年同期增长3.85%[3] - 2024年末归属于上市公司股东的每股净资产5.85元/股，较期初增长6.36%[3] 财务数据关键指标变化 - 收益率 - 2024年加权平均净资产收益率4.72%，较上年减少0.16个百分点[3] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 2024年末资产总额25,562,789.75万元，较期初增长14.92%[3] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益4,817,968.24万元，较期初增长6.50%[3]