成都银行(601838)

搜索文档
城商行板块9月30日跌1%,苏州银行领跌,主力资金净流出4.62亿元
证星行业日报· 2025-09-30 08:51
证券之星消息,9月30日城商行板块较上一交易日下跌1.0%,苏州银行领跌。当日上证指数报收于 3882.78,上涨0.52%。深证成指报收于13526.51,上涨0.35%。城商行板块个股涨跌见下表: | 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量(手) | 成交额(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 002948 | 青岛银行 | 4.76 | 0.00% | 22.32万 | 1.06亿 | | 601229 | 上海银行 | 8.96 | -0.55% | 41.63万 | 3.73亿 | | 601169 | 北京银行 | 5.51 | -0.72% | 231.16万 | 12.72亿 | | 600926 | 杭州银行 | 15.27 | -0.78% | 1 57.99万 | 8.83亿 | | 001227 | 兰州银行 | 2.36 | -0.84% | 33.95万 | 8037.91万 | | 601997 | 贵阳银行 | 5.76 | -0.86% | 27.19万 | 1.57亿 | | 601963 | 重庆银行 | ...
精准赋能企业发展 郫都高新技术产业园创新“园区+国有平台公司+银行”模式
每日经济新闻· 2025-09-29 15:41
活动现场发布了首批40家"白名单"企业,这是通过企业自主申报、管委会择优推荐、行业专家审核、成 都银行综合评定产生的,后续将根据企业需求和生产经营情况动态更新。 郫都高新技术产业园区相关负责人表示,园区将以此为契机,持续深化这一创新模式,未来吸引更多金 融机构加入,形成多元化、多层次的金融服务体系,将郫高产业园打造成为区域乃至全国范围内"政企 银合作"的标杆示范区,为实体经济高质量发展注入源源不断的金融活力。 (文章来源:每日经济新闻) 9月29日,郫高产业园鹃城"惠园贷"产品发布会在成都市郫都区举行,现场签约金额达2000万元,这是 郫都高新技术产业园区与鹃城金控、成都银行联合首创"园区+国有平台公司+银行"深度合作迎来的首 批成果,此举标志着郫都高新技术产业园区在构建"科技-产业-金融"良性循环的探索上,迈出了实质性 的一步。 据了解,该模式重点面向园区内符合产业导向的科技型、创新型和成长型中小微企业,通过设立白名单 企业清单,为企业增信,鹃城金控公司低成本为企业担保,有效分担银行的放贷风险,打破传统的信贷 门槛。"我们是2023年新成立的初创企业,去年产值500万元,今年预计实现2800万元,明年预计超 ...
重视优质银行配置性机会
华泰证券· 2025-09-29 02:41
报告行业投资评级 - 银行行业评级为增持(维持)[2] 报告核心观点 - 银行配置性价比有所提升 受市场风险偏好提升和资金风格切换影响 中信银行指数自7月高点最大回撤约15% 指数PB回落至0.62倍 近5年分位数74% 部分优质银行2025年预测股息率升至5%以上 重新具备较高配置性价比[5] - 四季度资金或有切换避险需求 结合日历效应 2011年以来银行指数在1月跑赢沪深300概率高达79% 11月至次年1月为银行中期分红高峰 资金或提前布局开门红与中期分红行情[5] - 政策呵护下核心业务盈利改善 监管维持支持性货币政策基调同时注重维护银行合理息差空间 上市银行2025年上半年利息净收入同比降幅收窄至-1.3%(vs 2024年上半年-3.4%)[6] - 三类资金有望成为增量配置盘:险资(监管推动中长期资金入市)、产业资本(近期成都、南京银行获股东增持)、外资(人民币升值背景下提升配置热情)[7] - 面对利率上行 短期银行可通过兑现浮盈缓冲非息压力 截至2025年上半年 A股上市银行OCI累计浮盈占营收和净利润分别12%和32% 中长期若经济步入上行周期将有助于提振息差[8] 行业走势与估值分析 - 中信银行指数PB回落至0.62倍 处于近五年74%分位数[11][12] - 银行PB水平在中信30个行业中处于最低水平[16] - 2025年银行指数整体涨幅落后沪深300 7月以来明显跑输沪深300及科创、创业板块[17][18] 日历效应与分红行情 - 2011-2024年期间 1月银行指数跑赢沪深300的概率高达79%[20][21] - 2024年中期分红高峰为1月(15/24家) 其次为11月、12月、10月、9月[23] - 股权登记日前后[-8,2]的窗口期银行股上涨较为明显 2023年以来分红后填权行情较为明显[24][25][27] 资金面分析 - 监管持续引导中长线资金/险资入市 2023年9月以来多次出台政策推动中长期资金入市[29] - 产业资本近期积极增持 成都银行、南京银行、紫金信托等获股东增持[30] - 北向资金银行股仓位持续上行 2025年第二季度末银行为北向持仓第二大行业[35][36] 利率环境影响 - 十年期国债收益率较第二季度末上升23bp至1.88%[8][33] - 上市银行2025年上半年OCI账户浮盈充裕 可平抑利润波动 OCI浮盈占营收比例12% 占净利润比例32%[37][38] 重点推荐个股 - 买入评级:工商银行(1398 HK)目标价7.88、成都银行(601838 CH)目标价23.33、上海银行(601229 CH)目标价12.02、南京银行(601009 CH)目标价14.79、建设银行(939 HK)目标价9.15、重庆农村商业银行(3618 HK)目标价7.19[4] - 增持评级:渝农商行(601077 CH)目标价7.46[4]
上市银行不良出清与拨备压力观察
国信证券· 2025-09-29 02:04
行业投资评级 - 维持行业"优于大市"评级 [2][5] 核心观点 - 银行资产质量稳定得益于历史上各领域不良贷款轮流暴露出清 包括小微贷款、制造业及批零行业贷款、房地产开发贷、城投贷款和零售贷款 不良暴露分摊在较长时期且不同领域轮流暴露而非集中爆发 对银行报表影响被摊薄 [1] - 银行通过主动调整贷款结构应对风险 例如在制造业及批零行业贷款不良快速上升时压降这两个行业贷款占比 [1] - 银行通过拨备操作实现利润平滑 多数年份超额计提拨备 为利润稳定增添两道屏障:不良生成率上升时首先体现为超额计提力度减弱而非拨备计提增加;历史累积存量拨备可用于减轻当下拨备压力 [1] - 非信贷领域不良资产经历出清 包括表内非标、ABS、信用债及资管新规前表外理财 这些领域风险已出清或占比很小 非信贷减值损失相对贷款减值损失比例降至历史低位 [1] - 目前上市银行整体不良生成率边际稳定但处于较高水平 约0.7% 比2015年峰值有所回落但并非完全没有资产质量压力 [2] - 不同银行资产质量压力、拨备计提压力、存量拨备利润维持能力等表现分化 大行及一些城商行表现相对更好 [2] - 今年是此轮业绩下行周期尾声 预计明年行业基本面改善 [2] 各领域不良贷款轮流暴露与出清 - 以2011年作为不良暴露与出清起点 风险化解持续约15年 2011年行业不良生成率转为正值后一路攀升 2015年达到顶峰 [12] - 2010年房地产政策收紧且央行收紧货币政策 2011年房地产调控效果显现 房地产固定资产投资增速开始回落 影响宏观总需求 制造业出现产能过剩问题 [12] - 温州区域流动性危机成为此轮不良资产出清标志性起点 当地不良率2013年达4.41% 2024年末降至0.58% [18] - 小微贷款风险暴露 部分银行大量投放小微贷款 2012年前后经济下行导致不良率快速上升 [18] - 制造业与批零行业不良已经出清 不良率2012年后持续上升 批零行业不良率2016年达峰值7.79% 制造业不良率2018年达峰值6.12% 2023年末回落至2010年水平附近 [26][29] - 工商银行采矿业不良率从2013年开始上升 2019年达峰值 目前降至较低水平 [29] - 房地产行业不良率见顶回落 房地产开发贷不良率2020年前不超过1.4% 2021年后快速上升 2023年达峰值4.42%后有所回落但仍处于较高水平 [35][37] - 2020年末上市银行房地产对公贷款占贷款总额比重仅6% 广义口径下占比仅11% 远低于2010年末制造业与批零行业风险暴露前24%的占比 [37] - 化债降低城投风险 城投贷款不良率2023年后缓步下降 2024年后明显回落 [41][44] - 零售贷款风险正在暴露且尚未见顶 包括个人住房贷款、个人消费贷款、信用卡贷款和个人经营性贷款在内的各类型零售贷款不良率都在上升 [50][53] - 其他领域贷款对整体风险影响不大 电热水气行业不良率很低 票据贴现一般没有不良贷款 剩余行业贷款分布零散且总体占比不高 [60] 主动调整贷款结构应对风险 - 银行在风险暴露过程中主动调整贷款结构降低风险 制造业和批零行业风险暴露后降低这两个行业贷款配置 将信贷资源投向低风险个人贷款领域 包括个人住房贷款和个人消费贷款、信用卡贷款等 [66] - 贷款结构调整过程大约发生在2014-2020年 与零售转型同步 [66] - 2021年后住房贷款需求减少、提前还款增加导致个人住房贷款占比明显回落 近几年普惠贷款政策支持推动个人经营性贷款占比提升 [68] 通过拨备削峰填谷 - 银行通过拨备计提平滑利润 景气度高时多计提拨备 景气度低时少计提拨备 减轻不良贷款暴露对净利润影响 [69] - 2012年及之前不良生成率很低 银行拨备超额计提幅度很大 2013年后不良生成率攀升 但大部分年份上市银行整体仍超额计提拨备 [70] - 2022年以来上市银行超额计提力度降低 通过新增拨备平滑利润空间收窄 [72] - 目前上市银行拨贷比、拨备覆盖率、超额拨贷比均处于历史中间水平 [75] - 上市银行整体存量拨备还可释放至少8000亿元净利润 足够保持约四年净利润不减少 [81][82] 非信贷不良资产出清 - 银行非信贷领域承担信用风险的资产包括表内非标、ABS、企业债及资管新规前表外理财 [81] - 截至2025年6月末上市银行非标资产相对贷款比例仅1.4% 表内ABS相对贷款比例仅0.9% 企业债相对贷款比例4.1% [81] - 资管新规前银行理财风险在资管新规后转入表内处置 例如招商银行2020-2021年共为回表理财资产计提减值231亿元 [84] 投资建议 - 建议关注资产质量和拨备压力表现较好且估值较低的成都银行、长沙银行、张家港行、瑞丰银行 [2] - 四季度推荐基本面有望率先走出拐点的优质顺周期个股 包括宁波银行、常熟银行 [2]
上市银行“十四五回望”之资负结构与息差变迁
招商证券· 2025-09-28 15:09
报告投资评级 - 行业评级:推荐(维持)[3] 核心观点 - 上市银行在"十四五"期间呈现出"资产端强对公,负债端强零售"的显著特征[6][12] - 资产端对公贷款占比提升6.2个百分点至63.22%,负债端个人存款占比提升10个百分点至49%[6][14] - 生息资产收益率下降1.11个百分点至3.32%,计息负债成本率下降44个基点至1.85%,息差收窄70个基点至1.53%[6][14] - 城商行在资产端对公贷款占比提升幅度最大(8.15个百分点),负债成本下降幅度最大(56个基点),息差收窄幅度最小(60个基点)[6][18] - 未来银行息差企稳回升的高度取决于负债端下行空间,速度取决于3-5年期定期存款到期节奏[6][13] 资负结构变化 - 贷款占生息资产比重提升2.31个百分点至56.49%,其中对公贷款占比提升6.2个百分点至63.22%[14] - 存款占计息负债比重小幅提升85个基点至73.21%,存款呈现定期化和零售化趋势[14] - 活期存款占比下降11.96个百分点至30%,个人存款占比提升10个百分点至49%[6][14] - 房地产行业贷款占比下降1.63个百分点至5.28%,个人贷款占比下降6.13个百分点至30.37%[14] - 国有行存款脱媒现象明显,存款占计息负债比重下降4.18个百分点[18] 收益率与息差变化 - 生息资产收益率从4.43%下降至3.32%,其中贷款收益率下降1.53个百分点[14] - 计息负债成本率从2.29%下降至1.85%,其中存款成本率下降38个基点[14] - 净息差从2.23%下降70个基点至1.53%,存贷利差收窄115个基点至2.04%[14] - 国有行、股份行、城商行、农商行息差分别下降70、75、60、81个基点[6] - 城商行负债成本下降56个基点,降幅最大,主要因前期高息揽储后利率下调[6][18] 各银行板块表现 - 城商行对公贷款占比提升8.15个百分点至69.26%,幅度最大[6][18] - 农商行存款占比提升5.06个百分点至84.23%,增幅最大[18] - 股份行生息资产收益率下降117个基点至3.34%,降幅最大[18] - 国有行计息负债成本率仅下降13个基点至1.65%,降幅最小[18] - 城商行净息差下降60个基点至1.53%,收窄幅度最小[6][18]
城商行板块9月25日跌0.94%,重庆银行领跌,主力资金净流出2.78亿元
证星行业日报· 2025-09-25 08:37
板块表现 - 城商行板块整体下跌0.94% 领跌个股为重庆银行(收盘价8.94元 跌幅1.65%)[1] - 上证指数微跌0.01%至3853.3点 深证成指上涨0.67%至13445.9点 呈现市场分化态势[1] - 板块内10只主要个股全部下跌 跌幅区间为1.10%-1.65% 其中西安银行跌1.50%至3.95元 郑州银行跌1.48%至2.00元[1] 成交情况 - 杭州银行成交额最高达10.47亿元 成交量69.29万手 上海银行成交5.67亿元居次[1] - 郑州银行成交量最大达145.51万手 厦门银行成交量最低为13.28万手[1] - 板块整体主力资金净流出2.78亿元 游资与散户分别净流入1.25亿元和1.52亿元[1] 资金流向 - 苏州银行主力资金净流出4808.24万元(占比16.25%) 游资净流出3223.56万元(占比10.89%)[2] - 齐鲁银行获主力资金净流入2585.55万元(占比6.49%) 但散户资金净流出2736.70万元[2] - 南京银行游资净流出3232.83万元(占比6.09%) 散户净流入2874.76万元(占比5.42%)形成明显对冲[2] - 重庆银行主力与游资分别净流出567.89万元和523.28万元 散户净流入1091.16万元(占比7.15%)[2]
城商行板块9月24日涨1.64%,齐鲁银行领涨,主力资金净流出6917.64万元
证星行业日报· 2025-09-24 08:46
板块整体表现 - 城商行板块当日上涨1.64%,领涨个股为齐鲁银行(代码601665)涨幅1.73% [1] - 上证指数上涨0.83%至3853.64点,深证成指上涨1.8%至13356.14点 [1] - 板块内10只个股上涨,6只个股下跌,1只个股持平 [1][2] 个股价格表现 - 齐鲁银行收盘价5.87元,成交量106.66万手,成交额6.24亿元 [1] - 杭州银行收盘价15.32元涨幅0.66%,成交额6.91亿元 [1] - 宁波银行收盘价26.55元涨幅0.23%,成交额7.29亿元 [1] - 南京银行收盘价11.01元涨幅0.46%,成交额8.06亿元 [1] - 厦门银行跌幅最大达0.92%,收盘价6.48元 [2] - 重庆银行跌幅0.76%,收盘价60.6元 [2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出6917.64万元,游资净流入1335.56万元,散户净流入5582.08万元 [2] - 宁波银行主力净流入7438.80万元,占比10.21%,游资净流出5109.77万元 [3] - 上海银行主力净流入1717.61万元占比3.13%,游资净流入1299.40万元 [3] - 成都银行主力净流入1631.17万元占比5.36%,游资净流入759.02万元 [3] - 南京银行主力净流入1004.62万元,但游资净流出4203.65万元 [3] - 杭州银行主力净流出548.34万元,游资净流出1012.74万元 [3]
银行行业9月23日资金流向日报
证券时报网· 2025-09-23 10:11
市场整体表现 - 沪指9月23日下跌0.18% [1] - 申万行业中有5个行业上涨 涨幅居前为银行(1.52%)和煤炭(1.11%) [1] - 跌幅居前行业为社会服务(-3.11%)和商贸零售(-2.90%) [1] 资金流向概况 - 两市主力资金全天净流出996.85亿元 [1] - 仅3个行业获得主力资金净流入 银行行业净流入14.00亿元居首 [1] - 建筑装饰行业净流入1.69亿元 煤炭行业净流入399.41万元 [1] - 电子行业净流出规模最大达200.43亿元 计算机行业净流出166.60亿元 [1] 银行行业表现 - 银行行业上涨1.52% 主力资金净流入14.00亿元 [2] - 行业42只个股中40只上涨 仅1只下跌 [2] - 28只银行股获得资金净流入 其中7只净流入超亿元 [2] 个股资金流向 - 工商银行净流入4.62亿元居首 涨幅3.06% [2] - 中国银行净流入2.50亿元 涨幅1.73% [2] - 招商银行净流入2.36亿元 涨幅1.54% [2] - 农业银行净流入2.25亿元 涨幅2.47% [2] - 建设银行净流入1.70亿元 涨幅3.03% [2] - 宁波银行净流出1.81亿元 涨幅0.53% [2][3] - 成都银行净流出1.03亿元 涨幅1.46% [2][3] - 浦发银行净流出9676.21万元 下跌0.72% [2][3]
成都银行正副董事长拟任人选落定,“万亿”规模如何再上台阶
南方都市报· 2025-09-23 09:44
高层人事变动 - 选举黄建军为第八届董事会董事长 张育鸣为副董事长 任职资格尚需监管部门核准[1] - 黄建军为成都银行内部提拔 曾任成都农商银行党委书记 董事长 在其任职期间成都农商银行2024年营收和净利润分别同比增长5.86%和11.46% 不良贷款率降至1.02%的近9年最优水平[3] - 张育鸣为马来西亚丰隆银行代表 现任马来西亚丰隆银行中国业务董事总经理[4] 战略股东与股权结构 - 马来西亚丰隆银行作为重要外资战略股东持股17.78%[8] - 成都金控集团 成都产业资本集团和成都欣天颐三名国资法人合计持股约30%[8] - 国资股东成都产业资本集团和成都欣天颐近期增持合计金额超过1.6亿元 增持后持股比例分别升至5.84%和3.90%[7] 经营业绩与业务结构 - 2024年公司取得历史最佳业绩 资产总额 吸收存款和发放贷款分别达到12500亿元 8800亿元和7400亿元[9] - 2024年营业收入和净利润分别突破220亿元和120亿元关口[9] - 公司贷款业务占主导 2024年发放公司贷款6026.17亿元 同比增长20.25% 其中租赁和商务服务业 水利 环境和公共设施管理业占比分别达46.93%和14.6%[9] 增长趋势与挑战 - 营业收入增速从2021年22.54%放缓至2024年5.9% 归母净利润增速从2021年29.98%放缓至2024年10.17% 2025年上半年进一步回落至7.29%[9] - 客户集中度显著高于同行 2024年末前十名贷款客户贷款余额占资本净额比例达38.31% 多集中于租赁商务和房地产行业[10] - 零售业务进展缓慢 2024年末个人贷款占比仅约18% 在上市城商行中处于较低水平[11] 发展机遇 - 成渝双城经济圈建设与西部金融中心建设加速推进 2025年上半年成渝地区经济高质量发展态势良好[11] - 公司拥有国资股东带来的政企客户 低成本存款和低风险政府类贷款优势 以及外资股东提供的跨境业务与零售信贷技术[8]
成都银行股份有限公司第八届董事会第十九次(临时)会议决议公告
上海证券报· 2025-09-23 09:10
核心公司治理变动 - 选举黄建军为第八届董事会董事长 其任职资格尚需国务院银行业监督管理机构核准 [3] - 选举张育鸣为第八届董事会副董事长 其任职资格尚需国务院银行业监督管理机构核准 [4] - 黄建军持有公司股份5万股 张育鸣未持有公司股份 [15][17] 董事会专门委员会组成调整 - 增补黄建军为董事会战略发展委员会委员 [5] - 增补张育鸣为董事会战略发展委员会 风险管理委员会 薪酬与考核委员会及授信审批特别授权委员会委员 [5] - 两位委员任职资格均需银行业监督管理机构核准 [5] 公司章程及治理规则修订 - 通过关于不再设立监事会议案 需提交股东大会审议 生效取决于修订后章程获监管核准 [6] - 修订公司章程议案获通过 需提交股东大会 修订后章程自监管核准之日起生效 [7][8] - 同步修订股东大会议事规则和董事会议事规则 均需股东大会审议 并与新章程同步生效 [9][10] 股东大会及关联交易安排 - 通过召开2025年第三次临时股东大会议案 授权副董事长徐登义确定会议时间及议程 [11] - 批准与关联方四川锦程消费金融有限责任公司关联交易 该交易已纳入2025年度日常关联交易预计额度 [12] - 2025年第二次临时股东大会于9月22日召开 采用现场与网络投票结合方式 无否决议案 [18][19] 新任董事长背景 - 黄建军1975年11月出生 四川大学政治经济学在职博士 正高级经济师 [14] - 曾任成都农商银行党委书记 董事长及成都银行副行长等职 [14] - 曾兼任四川省金融学会副会长及四川省银行业协会监事 [14] 新任副董事长背景 - 张育鸣1979年1月出生 澳大利亚乐卓博大学金融 管理与国际贸易学士 [16] - 现任马来西亚丰隆银行中国业务董事总经理 [16] - 曾任柬埔寨丰隆银行首席执行官及马来西亚大华银行全国销售总裁 [16]