股价及交易数据 - 截至2025年8月11日收盘 公司股价报收于3 41元 上涨0 89% [1] - 当日换手率1 34% 成交量96 43万手 成交金额3 28亿元 [1] - 主力资金净流出1411 44万元 占比成交额4 31% 其中超大单净流出1061 64万元(3 24%) 大单净流出349 80万元(1 07%) [1] - 中单净流出304 20万元(0 93%) 小单净流入1715 64万元(5 24%) [1] 财务业绩 - 2025年一季度营业总收入34 81亿元 同比增长21 24% [1] - 归属净利润1 11亿元 同比增长2 03% 扣非净利润1 06亿元 同比增长14 87% [1] - 流动比率1 604 速动比率1 340 资产负债率54 21% [1] 公司基本信息 - 公司成立于2001年 位于德阳市 从事专用设备制造业 [1] - 注册资本721355 589万人民币 实缴资本406477 8万人民币 [1] - 法定代表人韩晓军 [1] 商业活动 - 对外投资14家企业 参与招投标项目328次 [2] - 拥有专利信息95条 行政许可13个 [2]

公司治理制度修订 - 公司章程修订依据《中华人民共和国公司法》2023年修订版及中国证监会、上海证券交易所2025年发布的《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等配套制度 [1] - 股东会议事规则修订将临时提案股东持股门槛从"单独或合计持有公司股份"调整为"单独或合计持有公司1%以上股份（含表决权恢复的优先股）" [2] - 董事会议事规则修订要求会议主持人在讨论需专门委员会事前审核的提案前先由相关专门委员会主任委员发表意见 [4] 股东会议事规则 - 股东会分为年度会议和临时会议 年度会议需在会计年度结束后6个月内举行 临时会议在触发《公司法》第一百一十三条情形时2个月内召开 [5] - 单独或合计持有10%以上股份的股东可请求召开临时股东会 董事会需在10日内书面反馈 若不同意或未反馈 股东可向审计与风险管理委员会提出请求 [9] - 股东会表决时关联股东需回避 其持股不计入有效表决权总数 影响中小投资者利益的重大事项需对中小投资者表决单独计票 [16] 董事会议事规则 - 董事会会议分为定期会议和临时会议 定期会议需在每年4月底、8月底、10月底前召开 [22] - 代表十分之一以上表决权股东、三分之一以上董事联名、审计与风险管理委员会提议等情形需召开董事会临时会议 [23] - 董事会决议形成需超过全体董事半数同意 担保事项需经全体董事过半数同意且出席董事三分之二以上同意 [31] 关联交易管理 - 关联交易需达到与关联自然人交易金额30万元以上或与关联法人交易金额300万元以上且占最近一期审计净资产绝对值0.5%以上才需董事会审议 [50] - 公司为关联人提供担保不论金额大小均需董事会审议后披露并提交股东会审议 且需非关联董事三分之二以上同意 [53] - 关联交易披露要求包括交易类型、定价依据及风险控制措施 涉及财务公司的需签订金融服务协议并定期披露风险评估报告 [59] 董事离职管理 - 董事离职包含任期届满未连任、主动辞职、被解除职务等情形 辞职需提交书面报告 若导致董事会成员低于法定人数则原董事需继续履职 [39] - 离职董事需在离职后2个交易日内申报个人信息 5日内完成工作交接 且离职后6个月内不得转让所持公司股份 [43] - 离职董事仍需履行任职期间作出的公开承诺 并持续承担商业秘密保密义务及忠实义务 [42]

股东大会相关 - 2025年第三次临时股东大会于8月11日在四川德阳召开[6] - 原单独或合计持有公司3%以上股份的股东可提临时提案，修订为1%以上[12] - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[21] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人应在收到后2日内发补充通知[29] - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司应在股东会结束后2个月内实施具体方案[45][46] 董事会相关 - 公司董事会定期会议应在每年4月底、8月底、10月底前召开[55] - 董事会会议需过半数董事出席方可举行[16] - 董事会对担保事项作决议，需全体董事过半数且出席会议的2/3以上董事同意[71] - 董事提出辞职公司应在60日内完成补选[86] 关联交易相关 - 与关联自然人发生交易金额30万元以上需经全体独立董事过半数同意后履行董事会审议程序并披露[109] - 与关联法人发生交易金额300万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上，需经上述程序并披露[109] - 公司拟与关联人发生交易金额3000万元以上（含）且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上（含），应披露审计报告或评估报告并提交股东会审议[110] 募集资金相关 - 公司募集资金应按规定存储、使用和管理，董事会负责制度实施[144] - 公司应在募集资金到账后1个月内签订三方监管协议[148] - 公司一次或12个月内累计从募集资金专户支取超5000万元且达募集资金净额20%时，应及时通知保荐机构[149] 选举相关 - 公司第六届董事会非独立董事候选人为韩晓军、王晖球、王先胜、刘兴盛、陈飞翔[175] - 公司第六届董事会独立董事候选人为李晓明、马义、彭辰、徐钢[177] - 公司第六届董事会董事采取累积投票制选举产生[175] - 公司第六届董事会董事任期三年，自股东大会审议通过之日起计算[175]

行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[4] 核心观点 - 雅鲁藏布江下游水电工程采用世界首创的800MW冲击式水轮发电机组，突破当前世界之最，配套机电设备及关键零部件面临高海拔、高水头等极端挑战[1] - 气体绝缘输电线路(GIL)在特殊场景下成为架空线与电缆的替代首选，具有输送容量大、电网适应性强、输电损耗低等综合优势[2] - 高原环境下电气设备需进行海拔修正，特高压建设为雅江水电外送消纳奠定基础[2] - 我国拥有全面可靠的机电设备关键供应链，涵盖水轮机、GIL输电和电气设备环节[3] 大容量冲击式水轮机 - 雅江水电工程冲击式水轮机组单机容量800MW，远超现有水平，需解决超高水头大容量机组研发等重大课题[10] - 西藏扎拉水电站500MW冲击式机组为世界首台，额定水头671m，转轮节圆直径4.9m，面临高水头、高海拔等技术难点[12] - 冲击式水轮机采用锻焊结构转轮，材料选用300t级马氏体不锈钢04Cr13Ni5Mo，具有优良强度、塑韧性及抗腐蚀性能[16] - 雅江工程将同时应用冲击式(适用超高水头)和混流式(径向与轴向水流都做功)水轮机[16][17] 气体绝缘输电线路(GIL) - GIL技术起源于20世纪60年代，我国从90年代开始引进并研究，2019年苏通GIL综合管廊投运标志技术实现赶超[27] - GIL与传统输电方式相比具有五大优势：输送容量大且电网适应性强、输电损耗和电容负载低、安全可靠寿命长、占地面积小且环境友好、长期运行成本较低[36][37][39] - 在发电端领域，GIL应用较为成熟，在核电、水电等领域稳步发展；城市输电中GIL是解决输电走廊限制难题的最优方案[41] 高原电气设备 - 高海拔地区每升高1000m，电气设备外绝缘强度降低8-13%，需进行海拔修正[42] - 西藏扎拉水电站(海拔2200m)高压配电装置、变压器等均需海拔修正，雅江工程主体施工海拔3000m以上，挑战更大[43] - 川渝1000kV特高压交流工程使我国特高压变电站经验从海拔1300m提升到3450m，为雅江工程进行技术准备和供应链储备[45] 关键供应链 - 水轮机环节建议关注哈尔滨电气、东方电气、浙富控股等8家公司[3] - GIL输电环节建议关注中国西电、安靠智电、平高电气、长高电新4家公司[3] - 电气设备环节建议关注永福股份、四方股份、金冠电气等10家公司[3]

股价表现与交易数据 - 2025年7月30日收盘价3.38元 单日下跌0.29% [1] - 换手率1.95% 成交量140.97万手 成交金额4.78亿元 [1] - 主力资金净流出4667.11万元 占成交额9.76% 其中超大单净流出3369.89万元（占比7.05%）大单净流出1297.22万元（占比2.71%）[1] 资金流向结构 - 中单资金净流出2457.53万元 占成交额5.14% [1] - 小单资金净流入2209.58万元 占成交额4.62% [1] 财务业绩表现 - 2025年一季度营业总收入34.81亿元 同比增长21.24% [1] - 归属净利润1.11亿元 同比增长2.03% 扣非净利润1.06亿元 同比增长14.87% [1] - 流动比率1.604 速动比率1.340 资产负债率54.21% [1] 企业基本信息 - 成立于2001年 位于德阳市 从事专用设备制造业 [1] - 注册资本721355.589万人民币 实缴资本406477.8万人民币 [1] - 法定代表人韩晓军 [1] 企业经营活动 - 对外投资14家企业 参与招投标项目327次 [2] - 拥有专利信息94条 行政许可13个 [2]

股价表现 - 7月29日股价报收3.39元，较前一交易日下跌0.03元，跌幅0.88% [1] - 当日成交量为188.99万手，成交金额达6.40亿元 [1] 业务动态 - 公司最新研制的168兆牛机械式热模锻压力机已正式投产，突破多项核心技术 [1] - 该设备将为一汽锻造供应汽车关键零部件 [1] 财务指标 - 主力资金净流出2035.53万元 [1] - 当前市盈率为55.07倍，市净率1.69倍 [1] 行业属性 - 隶属于专用设备制造业 [1] - 主要从事重大技术装备的研发与制造 [1]

公司技术突破 - 国机重装成功研制全球最大机械式热模锻压力机168兆牛热模锻压力机并正式投产 [1] - 项目由国机重装所属二重装备负责 突破大型楔式压机预应力组合机架 超大输出扭矩离合制动器 抗偏载多面导向结构等核心技术 [1] - 创造24天完成主机 切边机 压弯机 辊锻机单机调试任务纪录 [1] 产品应用与市场 - 设备满足用户超长超宽汽车模锻件高强度成形需求和高效率 高可靠性运维需要 [1] - 将为一汽锻造（青岛）有限公司稳定供应高品质汽车前轴 曲轴等关键零件 [1] - 有力保障国产高端重型汽车关键零部件自主可控 [1] 行业地位与影响 - 标志着我国超大型智能化锻造装备及工艺技术跻身国际先进行列 [1] - 为重大技术装备高端化 智能化 绿色化发展提供有力支撑 [1]

新股发行 - 天富龙新股发行价格为23.60元[1] 要约收购 - 申科股份要约申报期为2025年7月29日至8月27日[1] - ST凯利要约申报期为2025年7月17日至8月15日[1] 异常波动 - 沧州大化(600230)出现异常波动[3] - ST西发(000752)出现异常波动[4] 可转债动态 - 伯25转债(113696)将于2025年7月28日上市[6] - 合兴转债(128071)转股价格调整实施日期为2025年7月30日[6] - 韦尔转债(113616)转股价格调整实施日期为2025年8月1日[6] 债券赎回 - 冠盛转债(111011)赎回登记日为2025年7月28日[6] - 伟隆转债(127106)赎回登记日为2025年7月31日[6] - 齐鲁转债(113065)赎回登记日为2025年8月13日[6] 债券回售 - 23新化K1(148437)回售申报期为2025年7月28日至8月1日[6] - 长汽转债(113049)回售申报期为2025年7月29日至8月4日[6] - 国微转债(127038)回售申报期为2025年7月23日至29日[6]

公司基本情况 - 公司全称为国机重型装备集团股份有限公司，英文名称为SINOMACH HEAVY EQUIPMENT GROUP CO.,LTD.，注册地址为四川省德阳市珠江东路99号 [4] - 公司成立于2007年9月25日，2010年2月2日在上海证券交易所首次上市，2015年7月20日起在全国中小企业股份转让系统挂牌，2020年6月8日重新在上海证券交易所上市 [2][3] - 公司注册资本为人民币7,213,555,890元，股份总数为7,213,555,890股，全部为普通股 [6][25] 公司治理结构 - 公司设立党委，发挥领导作用，实行"双向进入、交叉任职"领导体制，党委书记和董事长一般由一人担任 [39][40] - 董事会由10-12名董事组成，包括1名职工董事和4名独立董事，其中至少1名为会计专业人士 [122] - 公司设立审计与风险管理委员会，建立内部审计机构向党委、董事会负责机制 [12][59] 股东与股权结构 - 公司主要发起人为中国第二重型机械集团有限公司、中国华融资产管理股份有限公司和中国信达资产管理股份有限公司 [24] - 持有5%以上股份的股东质押股份需向公司书面报告，控股股东转让股份需遵守相关限制性规定 [45][49] - 公司股票终止上市前已发行股份自重新上市之日起1年内不得转让，董事、高管任职期间每年转让股份不得超过持有量的25% [34] 经营范围与经营宗旨 - 公司经营范围包括普通机械及成套设备设计制造、金属冶炼加工、工程承包、进出口贸易等 [7] - 经营宗旨是通过高质量管理和高经营效益，使公司和股东获得最大经济效益和投资收益 [18] 重大事项决策机制 - 股东会特别决议事项包括增减注册资本、修改章程、合并分立等，需经出席股东2/3以上表决通过 [87] - 对外担保总额超过净资产50%或总资产30%等重大担保事项需经股东会审议 [51] - 关联交易金额3000万元以上且占净资产5%以上的需经股东会审议 [52] 董事会运作 - 董事会每年至少召开两次会议，临时会议可由1/10以上表决权股东或1/3以上董事提议召开 [130][131] - 董事与决议事项有关联关系时需回避表决，无关联董事不足3人时应提交股东会审议 [135] - 独立董事需保持独立性，不得与公司存在可能影响独立判断的关系 [144]

公司章程修订核心内容 - 公司取消监事会设置，监事会职权由董事会审计与风险管理委员会行使 [1] - 修订涉及公司章程中关于监事会设置、审计与风险管理委员会职责等相关条款 [1] - 修订依据包括《公司法》《上市公司章程指引》《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规 [1] 公司章程具体修订条款 - 第一条修订为维护公司、股东、职工和债权人合法权益 [1] - 第八条修订明确董事长辞任视为同时辞去法定代表人 [2] - 新增法定代表人辞任后30日内需确定新法定代表人的规定 [4] - 第九条新增法定代表人职权限制不得对抗善意相对人等条款 [4] - 第十五条修订为规范公司与股东、股东之间权利义务关系 [6] - 第二十五条修订为公司可为他人取得股份提供财务资助，总额不超过已发行股本10% [7] - 第二十六条修订公司增加资本方式 [9] - 第三十三条修订发起人股份转让限制条款 [9] - 第四十条修订股东会、董事会决议效力争议处理程序 [14] - 第四十二条修订股东诉讼权利行使条款 [17] - 第四十四条修订控股股东、实际控制人行为规范 [20] - 第四十五条修订股东会职权范围 [24] - 第五十三条修订需经股东会审议的交易标准 [25] - 第五十五条修订临时股东会召开情形 [29] - 第六十条修订股东自行召集股东会程序 [33] - 第八十六条修订特别决议通过事项范围 [40] - 第九十二条修订董事选举采用累积投票制 [40] - 第一百零九条修订党委主要职责 [41] - 第一百一十条修订董事任职资格 [42] - 第一百一十二条修订董事忠实义务 [46] - 第一百一十三条修订董事勤勉义务 [47] - 第一百一十六条修订董事辞职程序 [47] - 第一百二十二条修订董事会组成及独立董事要求 [48] - 第一百二十三条修订董事会职权范围 [48]