人事变动 - 董事长张海生和副总经理荆海峰因工作调整辞职[2] - 2025年3月10日选举乔振宇为公司董事长[3] - 2025年3月10日聘任李康杰为公司副总经理[5] 人员信息 - 乔振宇1975年3月出生，本科，高级工程师，未持股，无关联关系[9] - 李康杰1966年12月出生，本科，高级工程师，未持股，无关联关系[9][10]

人事变动 - 2025年3月10日会议选举乔振宇为公司董事长，任期至第六届董事会届满[1] - 董事会同意聘任李康杰为公司副总经理，任期至第六届董事会届满[2] 会议信息 - 公司第六届董事会第十四次会议通知于2025年3月7日送达，3月10日9:00召开[1] - 会议应到董事7人，实到7人[1] 议案表决 - 选举董事长议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票[1] - 聘任副总经理议案同意票7票，反对票0票，弃权票0票[2]

货币政策与金融政策 - 中国人民银行行长潘功胜表示今年将根据国内外经济金融形势择机降准降息 目前存款准备金率还有下行空间 [4] - 中国人民银行将会同证监会、科技部等部门创新推出债券市场的科技板 支持金融机构、科技型企业、私募股权投资机构发行科技创新债券 [8] - 财政部部长蓝佛安表示将新增实施两项贷款贴息政策 对重点领域个人消费贷款和餐饮住宿、健康等领域经营主体贷款分类给予贴息 [9] 产业政策与监管动态 - 国家发改委主任郑栅洁表示近期将设立国家创业投资引导基金 目的是做优、做强、做大创新型企业 [5] - 证监会主席吴清强调将依法快查严惩财务造假、欺诈发行、操纵市场及内部交易等严重违法违规行为 [6] - 商务部部长王文涛表示中方已采取必要反制措施应对美方单边征税 如美方继续错误行为将奉陪到底 [7] 资本市场与公司动态 - 水晶光电拟以3.235亿元收购广东埃科思95.6%股权 以促进AR/VR业务板块快速发展 [14] - 武汉控股拟购买武汉市政院100%股权 新增工程设计、工程勘测等业务板块 [15] - 宏盛华源子公司预中标约13.54亿元国家电网采购项目 约占公司2023年营收的14.57% [21] - 光峰科技收到国际头部车企开发定点 将独家供应前装智慧座舱产品 累计已获13个车载业务定点 [22] - 君正集团签署阿拉善风光制氢及绿色能源一体化项目协议 预计总投资约193.6亿元 [23] - 奥飞数据拟定增募资不超17.5亿元 用于新一代云计算和人工智能产业园项目 项目投资额增至48亿元 [24] 科技与创新 - 国产大模型团队Monica发布全球首款通用型AI智能体产品Manus 可直接交付完整任务成果 [10] - 欧洲央行将三大关键利率下调25个基点 存款利率降至2.5% 边际贷款利率降至2.9% 主要再融资利率降至2.65% [11] 券商观点 - 广发证券认为中资科技股重估条件已具备 建议关注AI应用、机器人、军工电子等方向 [26] - 中泰证券建议持续关注计算机行业信创、人工智能及商业航天、低空经济等新兴未来产业 [27]

市场扩张 - 2025年3月6日公司与阿拉善盟签合作框架协议[3] - 项目分两期，预计总投资约193.6亿元[5] - 拟建设403万千瓦风光发电等项目[5] 未来展望 - 协议对2025业绩无重大影响，后续视推进情况而定[2] - 协议符合政策和规划，实施将巩固竞争优势[11] 风险提示 - 协议无法律约束力，项目审批有不确定性[2] - 履行受政策、市场等因素影响，有无法履行风险[2]

纪要涉及的行业和公司 - 行业：化工行业、液体化学品物流行业、基金投资行业 - 公司：君盛集团、天鸿基金公司 纪要提到的核心观点和论据 君盛集团业务情况 - **化工板块** - 产品及产能：主要产品有PVC、烧碱、电池等，2024年投产新产品包括30万吨BDO、12万吨TTM1G、300万吨焦化产能和55万吨甲醛等，目前主要产品处于满产状态 [2][3] - 产品价格及盈利：四季度以来BDO价格上涨、盈利环比变好，甲醇盈利较好，PTM1G和焦化产能承压，烧碱盈利最多，2023年毛利率超60%，PVC毛利率在行业中较好 [3][5][8] - 成本控制：BDO产线大且工艺先进，上下游串联使成本在行业较低；煤炭部分自给、部分市场化采购，石灰石60%自给，其余外部采购 [6][7] - **物流板块** - 运力情况：2019年收购后发展，以外贸航线为主，美元结算占营收80%，全球液体化学品运力排第四，现有80条船、110万吨载重运力，24 - 25年投入6条新船、约9万吨载重运力，2024年新签20条船订单、2026年交付 [3] - 运价情况：2023年红海扰动后苏伊士运河航线受影响，2024年上半年运价达高点后回落，液体化学品运价与成品油运价有相关性，受美国对伊朗制裁等非正常因素扰动大 [3][4][12] - **投资业务**：拥有天鸿基金约15%股份，为公司贡献持续收益 [4] 行业趋势及公司策略 - **行业趋势**：全球经济复苏使化工产品需求回升，新兴市场国家工业化进程加快增加化工品需求，2025年全球船队扩张可控，液体化学品运输长期机会大；物流运价受地缘政治等非正常因素影响大 [11][12] - **公司策略**：化工业务控制成本以应对周期变动；物流板块看好长期机会，加大资本投入；关注有机会的投资项目；采取积极利润分配方案回报股东，2024年制定未来三年分红回报规划 [9][11][13][15] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2021 - 2024年上半年新投产项目整体投资约130亿，原规划BDO、PDM EG等下游安伦项目，后续看市场发展再决定 [10] - 公司从2011年上市以来13年每年现金分红，累计分派现金红利达132亿元，截至2023年近5年有分红 [15] - 新投产20条25.9K大船倾向海外运输，物流利润有望提升；公司物流运输资质较齐全，能运输MDI等要求高的产品 [16][17]

人事变动 - 2024年12月30日公司董事会收到副总经理崔增平辞职报告[1] - 崔增平因个人原因辞职，报告送达生效[1] - 崔增平辞职后仍在子公司任职，与公司无分歧[1] 公告信息 - 公告发布于2024年12月31日[3]

纪要涉及的行业或者公司 涉及中正集团，业务涵盖美胶化工、绿洁化工、新能源、化工物流等板块 [1][2][3][4][5] 纪要提到的核心观点和论据 1. **公司业绩增长原因** - 依托武汉市当地丰富资源优势，打造煤电绿电化工和煤电特色冶炼一体化的循环经济产业链条，推行科学高效、专业化精细化管理，实现资源和能源就地高效转化利用，在产能匹配、资源利用效率、盈利能力方面处于同行业领先水平 [2][3][4][5] - 化工物流板块收购上海企业后，对基因管理系统全面梳理提升、完善改造和再造，使其融入公司体系，依托全球体系化物流网络，在全球化、信息化、数字化推动下创新升级，成为全球领先的化工物流设施和智能服务供应商 [2][3][4][5] - 持续推进技术公关和革新，加大科技研发和技术投入，技术装备创造多个行业第一，产品单耗和能耗水平行业领先 [2][3][5] 2. **BDO生产线优势及盈利预期** - 优势：2021年基于行业发展趋势判断，在乌海乌达工业园区投资以BDO生产为核心的循环产业链项目，与产业链更相关；制造装备在国际和国内处于先进水平，BTO单线产能全球第一；将绵胶化工和氯解化工（乙烯化工）深度耦合，全要素匹配度高，主要原材料可100%自给，产业链与原料区距离近；对传统行业的焦炉尾气进行提氢等处理，提高低附加值产品价值；项目运营和下游研究深入，结合材料链和规模优势，有进一步发展新材料的潜力 [2][3][5][6][7][8] - 盈利预期：目前行业处于扩张状态，价格开始下降，但公司认为有急切式发展，未来会有不错发展 [2][3][5][8][9] 3. **化工物流板块未来规划** - 今年已下单约20艘2.5万吨载空级的液体化工体船，预计未来两到四年逐步投入，提升化工物流板块营业能力 [2][3][5][9][10] - 持续更新换代化工物流运营，提升企业竞争力，一方面发扬国内和亚洲市场优势，另一方面拓展欧美航线，成为全球化运营公司 [2][3][5][9][10] - 优化船舶运力，进行绿色等方面升级换代；在集装罐业务上，增加新灌箱投入，参考新灌行和新业务模式，优化客户服务能力；加强信息化建设，提升运营和智能化能力，为全球化管控和决策科学分析奠定基础 [2][3][5][10][11] 4. **新能源领域投资运营情况及成长预期** - 投资运营情况：截止到十月底，450兆瓦光伏项目完成总体建设进度的95%，投资约12亿，部分回路已完成并网，发电量9339万千瓦时 [2][3][5] - 成长预期：项目投产后预期带来良好效应，在节能减排方面产生社会效应；国家重视碳达峰和碳中和，出台1 + N政策体系，公司预判新能源加储能是好的用能结构，将推动产业绿色低碳转型，未来发展前景好 [2][3][5] 5. **液体化学运输品市场2025年走势** - 今年全球化工品行业供大于求，地缘政治影响使运力紧张，价格处于高位 [2][3][5] - 供给端船运供给增加会带来压力，可能使运价下跌；需求端新兴市场工业化程度提速，碳减排背景下生物柴油和废食用油需求增加，未来供需可能达到一定平衡 [2][3][5] 6. **新智生产力理解及培育发展** - 理解：建立在创新基础上，摆脱传统经济发展模式和生产力发展路径，体现高科技、高质量、高效能发展路径；发展新智生产力不能否定传统产业，要给传统产业加载高科技、智能化元素，使其成为先进产能 [2][3][5] - 培育发展：公司两大行业板块（能源化工和化工物流）将继续加大在智能化、负重化、绿色低碳方面的投入，推动传统产业转型升级，走可持续发展路径 [2][3][5] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. **原材料自给情况**：公司煤炭需求方面，电煤需求近700万吨，裂焦精煤需求430万吨，自有煤矿产能90万吨，部分满足需求，其余外采；石灰石需求成品600多万吨，两座矿山可满足60%，40%外采 [2][3] 2. **外采原材料情况**：电煤主要采购区域在乌海周围，使用低热值（三千以下，多为两千八百大卡以下）的煤矸石和煤泥，部分可能从俄罗斯等地调入；精煤主要来自乌海周边 [2][3] 3. **企业人才培养**：以两院四中心一学校作为员工培训和技术教育平台，持续强化和提升人才培养建设，注重青年人才培养，大胆使用新人，激发创新活力 [2][3][5][6]

股票情况 - 公司股票2024年12月19 - 23日连续3个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超20%[3][4][7] 经营与信息 - 公司生产经营正常，内外部环境未重大变化[5] - 公司、控股股东等不存在应披露未披露重大事项[3][6] - 未发现需澄清或回应的媒体报道或传闻[6] - 董监高及控股股东等在异常波动期无买卖公司股票情况[6] - 董事会确认除已披露外无应披露未披露事项[8]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会于2024年12月23日召开[3] - 出席会议股东和代理人2570人[3] - 出席股东所持表决权股份总数5493035135股，占比65.0986%[3] - 公司7名董事、3名监事全部出席[4] 议案表决情况 - 选聘会计师事务所议案，A股同意票5487870076，比例99.9059%[5] - A股反对票3578370，比例0.0651%[5] - A股弃权票1586689，比例0.0290%[5] - 5%以下股东同意票419035752，比例98.7824%[5] - 5%以下股东反对票3578370，比例0.8435%[5]

会议信息 - 公司于2024年12月6日发布召开2024年第三次临时股东大会通知[4] - 现场会议于2024年12月23日在内蒙古乌海市召开，网络投票时间同日9:15 - 15:00[5][6] 参会情况 - 本次会议召集人为董事会，出席人员资格合法[7] - 参会股东（代理人）2570人，代表股份5493035135股，占比65.0986%[7] 表决结果 - 会议表决通过《关于选聘会计师事务所的议案》[9] - 同意、反对、弃权股份占出席有效表决权比例分别为99.9059%、0.0651%、0.0290%[9]