公司基本信息 - 公司注册名称为上海环境集团股份有限公司 英文全称为SHANGHAI ENVIRONMENT GROUP CO, LTD [2] - 公司注册地址位于上海市长宁区虹桥路1881号 办公地址位于上海市浦东新区浦东南路500号30层 邮政编码200120 [2] - 公司注册资本为人民币1,346,230,251元 [2] - 公司为永久存续的股份有限公司 董事长为法定代表人 [2] - 公司于2016年10月17日获证监会核准公开发行人民币普通股702,543,884股 每股面值1元 并于2017年3月31日在上海证券交易所上市 [1] 公司治理结构 - 公司设立党委和纪委 党委与董事会、经理层采取"双向进入、交叉任职"领导体制 [11][12] - 党委行使把方向、管大局、保落实职责 研究讨论公司改革发展稳定等重大经营管理事项 [12] - 公司重大经营管理事项必须经党委研究讨论后再由董事会或经理层决定 [13] - 股东会为公司权力机构 董事会由9名董事组成 其中独立董事3名 设董事长1人 可设副董事长 [49] 股份结构 - 公司已发行股份总数为1,346,230,251股 全部为普通股 [4] - 公司发起人为上海城投（集团）有限公司（持股326,423,076股）和弘毅（上海）股权投资基金中心（有限合伙）（持股64,937,708股） [4] - 公司股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司集中存管 [4] - 董事、高级管理人员每年转让股份不得超过其所持股份总数的25% 上市交易起1年内不得转让 [10] 经营范围 - 公司以生活垃圾、市政污水、危废医废、土壤修复、市政污泥和固废资源化等业务为重点发展方向 [3] - 许可项目包括城市生活垃圾经营性服务、危险废物经营、自来水生产与供应、建设工程设计等 [3] - 一般项目包括固体废弃物处置、污水处理等环保项目投资、资源循环利用服务技术咨询等 [3][4] 股东权利与义务 - 股东享有股利分配、表决权、质询权、股份转让、剩余财产分配等权利 [14][15] - 持有1%以上股份股东可查阅会计账簿、会计凭证 但需遵守商业秘密保护规定 [15][16] - 连续180日以上单独或合计持有1%以上股份股东可对董事、高级管理人员违法行为提起诉讼 [18][19] - 控股股东、实际控制人不得占用公司资金 不得从事内幕交易、操纵市场等违法违规行为 [20][21] 重大决策机制 - 股东会特别决议需出席股东所持表决权2/3以上通过 包括修改章程、增加减少注册资本、合并分立等事项 [38][39] - 董事会审议交易事项标准包括总资产10%、净资产10%且绝对金额超1000万元、净利润10%且绝对金额超100万元等 [50] - 对外担保需经股东会审议情形包括担保总额超净资产50%、超总资产30%、为资产负债率超70%对象担保等 [23] - 财务资助事项需经全体董事过半数及出席董事会会议三分之二以上董事审议通过 [24] 董事会运作 - 董事会每年至少召开2次会议 临时会议可由代表1/10以上表决权股东、1/3以上董事或审计委员会提议召开 [52] - 独立董事行使特别职权包括独立聘请中介机构、提议召开临时股东会、征集股东权利等 [57][58] - 董事会设审计、战略、薪酬与考核、ESG等专门委员会 审计委员会行使《公司法》规定监事会职权 [59][60] - 审计委员会每季度至少召开1次会议 负责审核财务信息、监督内外部审计工作等 [59]

核心观点 - 公司2025年上半年实现营业收入29.64亿元，同比增长4.68%，归属于上市公司股东的净利润3.36亿元，同比增长8.02%，经营发展稳中有进、进中提质 [10][13] - 公司聚焦生活垃圾焚烧发电、污水处理等核心主业，同时拓展危废医废、土壤修复等新兴领域，通过轻重资产结合模式推动业务增长 [3][9] - 科技创新成果显著，在研项目143项，新增授权专利10项（含5项发明专利），飞灰资源化处理技术实现从科研向示范应用推进 [5][15] - 积极响应国家"双碳"战略，荣获上海碳普惠优秀合作伙伴奖、碳中和生态建设奖等行业认可，ESG实践成效突出 [5][14] 财务表现 - 营业收入29.64亿元，同比增长4.68%，主要因PPP项目建造收入及承包设计规划业务收入增加 [10][11] - 营业成本21.39亿元，同比增长6.84%，与收入增长匹配 [10][11] - 财务费用1.27亿元，同比下降20.52%，主要通过与金融机构协商下调贷款利率所致 [10][11] - 经营活动现金流量净额3.04亿元，同比下降17.11%，因购买商品接受劳务支付的现金增加 [10][11] - 货币资金7.86亿元，较上年末减少32.69%，主要因收购两家子公司 [11] 运营数据 - 生活垃圾焚烧项目29个，入厂垃圾685.72万吨，上网电量22.63亿度 [5] - 污水处理项目6个（处理厂8座），处理污水1.62亿吨 [5] - 危废医废焚烧项目5个，医废处置量3.44万吨，危废处置量3.10万吨 [5] - 垃圾中转站7个，中转垃圾75.25万吨 [5] 业务进展 - 主要在建项目包括福建邵武垃圾焚烧发电项目、甘肃陇南垃圾焚烧项目等，均按计划推进建设 [5] - 新拓展项目涵盖海南儋州垃圾焚烧发电、上海临港危废资源化等区域市场 [5] - 收购上海电气集团（肃宁）环保科技公司等子公司，增强区域布局 [12] 技术创新 - 在研项目143项，完成上海市科委重点研发计划项目5项 [5] - "焚烧飞灰炉内低碳协同减量和无害化处理技术"从中试向示范应用推进 [5] - 新增授权专利10项（发明专利5项），累计拥有专利398项（发明专利90项） [8][15] - 竹园污水公司入选生态环境保护实用技术装备和示范工程名录 [5] 行业地位 - 运营多座国家住建部AAA级生活垃圾焚烧项目 [6] - 国内首个采用湿法烟气处理工艺的企业，掌握多种烟气净化组合技术 [7] - 担任全国城镇环境卫生标准化技术委员会主任单位等权威职务 [8] - 控股股东上海城投集团为AAA信用等级国有特大型企业，提供强大支持 [9] 股东结构 - 普通股股东总数63,460户，前三大股东为上海城投集团（46.52%）、长江生态环保集团（5.21%）、三峡资本（4.80%） [21] - 香港中央结算公司持股1.13%，较上期减少80.41万股 [21] - 中证上海国企ETF等指数基金增持，反映机构认可度提升 [21]

公司基本情况 - 公司股票简称上海环境 股票代码601200 在上海证券交易所A股上市[1] - 公司总资产304.15亿元人民币 较上年度末增长0.50%[1] - 营业收入29.64亿元人民币 较上年同期增长4.68%[1] 财务表现 - 利润总额4.98亿元人民币 较上年同期增长11.53%[1] - 归属于上市公司股东的净利润未披露具体数值但显示增长态势[1] - 加权平均净资产收益率增加0.10个百分点[1] 股东结构 - 报告期末股东总数为63,460户 无优先股股东[2] - 控股股东上海城投集团持股46.50% 持股数6.26亿股[2] - 长江生态环保集团持股5.21% 与三峡资本控股（持股4.79%）构成一致行动关系[2] 投资者联系 - 董事会秘书董政兵 证券事务代表谢梦婷[1] - 联系电话021-68907088 电子邮箱shhj@shenvir.com[1] - 办公地址位于上海市浦东新区浦东南路500号30层[1]

董事会决议概况 - 公司第三届董事会第十九次会议于2025年8月15日以邮件方式召开 全体9名董事出席 会议符合法律法规和公司章程规定 [1] 半年度报告审议 - 董事会以9票同意通过2025年半年度报告及摘要 认为报告真实准确反映半年度经营成果和财务状况 [1] - 报告具体内容详见上海证券交易所网站披露文件 [2] 风险管理与融资方案 - 董事会全票通过上海城投集团财务有限公司风险持续评估报告 该议案经独立董事专门会议和审计委员会前置审议 [2] - 全票批准临港新片区危险废物高值资源化与集约化示范基地项目二阶段一期项目融资方案 [2] 公司治理结构重大调整 - 拟取消监事会设置 将监事会职权移交董事会审计委员会行使 同步修订公司章程及相关制度 [3][4] - 修订范围包括股东会议事规则、董事会议事规则、独立董事工作制度等9项核心治理文件 [4][5][6][7] - 所有制度修订均以9票同意通过 部分议案需提交2025年第一次临时股东会审议 [4][5][9][11] 内部控制与合规管理 - 全面修订关联交易管理制度以加强内部控制 确保交易合法合规 [8] - 更新对外担保管理制度以规范担保行为并防范风险 [8] - 修订募集资金使用管理办法 遵循证券法、上市公司监管规则等法律法规 [9] - 优化内部审计管理制度和内部控制评价制度 均由董事会审计委员会前置审议通过 [10] 运营与财务管理制度 - 通过董事会战略委员会、薪酬与考核委员会、ESG委员会及投资管理制度四项工作细则 [6][7] - 制定董事及高级管理人员离职管理制度 [8] - 修订财务管理制度和领导人员考核与薪酬管理办法 [11] 临时股东会安排 - 董事会通过召开2025年第一次临时股东会的议案 具体通知详见交易所网站 [11]

会议基本信息 - 股东会类型为2025年第一次临时股东会 [1] - 会议召开时间为2025年9月15日14点00分 [1] - 会议地点为上海市徐汇区石龙路345弄11号1楼多功能厅 [1] - 股权登记日为2025年9月8日收市后登记在册的A股股东 [4] 投票安排 - 采用现场投票与网络投票相结合的表决方式 [1] - 网络投票通过上海证券交易所网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年9月15日交易时段9:15-9:25及9:30-11:30，13:00-15:00，互联网平台投票时间为9:15-15:00 [1] - 融资融券、转融通等特殊账户投票需按上交所监管指引执行 [2] - 持有多个账户的股东表决权数量为全部账户同类股份总和 [3] - 重复表决以第一次投票结果为准 [4] 审议事项 - 议案已于2025年8月26日经第三届董事会第十九次会议审议通过 [2] - 议案内容于2025年8月28日披露于上交所网站及《上海证券报》 [2] - 无需要回避表决的关联股东 [2] 参会登记 - 登记时间为2025年9月10日9:00至15:00 [4] - 登记地址为上海市长宁区东诸安浜路165弄29号403室 [4] - 法人股东需携带授权委托书及身份证明文件 [4] - 支持异地股东通过信函或传真方式登记 [4] 其他会务安排 - 会议为期半天 与会股东自理交通食宿费用 [5] - 公司不向股东发放礼品 [5] - 联系地址为上海市浦东新区浦东南路500号30楼 电话021-68907088 [5]

财务公司基本情况 - 城投财务公司于2019年12月20日获批开业，注册资本10亿元人民币，股东包括上海城投集团（出资比例60%）及上海城投资产管理集团（出资比例20%）[1] - 公司采用董事会领导下的总经理负责制，设立股东会、董事会和监事会，并设置资金结算部、公司金融部等六个职能部门[1] - 持有《金融许可证》（机构编码：L0273H231000001）及《企业法人营业执照》，业务资质合法有效[1][12] 业务范围与运营 - 主要获批业务包括吸收成员单位存款、办理贷款及票据贴现、资金结算、同业拆借等七类业务，目前实际开展存款、贷款、同业存放及结算业务[2] - 业务开展符合《企业集团财务公司管理办法》规定，未超出许可范围[2] 风险管理架构 - 建立"三会"治理结构（股东会、董事会、监事会）及三层风险防线：业务部门（一线）、风险管理部（二线）、审计稽核部（三线）[2][4][8] - 制定《关联交易管理办法》及多项结算、信贷管理制度，覆盖贷前调查、信用评级、授信审批至贷后检查全流程[4][5][6][7] - 信息科技风险纳入全面管理，设立信息科技管理委员会并制定《信息系统安全管理办法》[8][9] 经营与财务数据 - 截至2025年6月末，总资产133.33亿元，总负债121.14亿元，营业收入1.17亿元，税后利润0.36亿元[9] - 资本充足率20.74%（监管要求≥10%），其他指标如担保余额、长期投资占比均为0，自有固定资产占比0.07%，均符合监管要求[11][12] 存贷款业务情况 - 上海环境集团及子公司在财务公司的存款余额1.97亿元，贷款余额0.95亿元，存款安全性和流动性良好，未出现延迟付款情况[12] 总体评估结论 - 财务公司内控制度完整有效，风险管控体系无重大缺陷，资本充足且资产质量良好，整体运营稳健可控[9][11][12]

取消监事会及公司治理结构调整 - 公司于2025年8月26日召开第三届董事会第十九次会议，审议通过取消监事会并修订《公司章程》及相关附件的议案 [1] - 取消监事会后，其职权由董事会审计委员会行使，相应废止《监事会议事规则》 [1] - 修订依据包括《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等法律法规，旨在优化公司治理结构 [2] 《公司章程》核心条款修订 - 修订后章程明确公司注册资本为人民币702,543,884元，全部为普通股，每股面值1元 [3][6] - 公司股份集中存管于中国证券登记结算有限责任公司上海分公司，发起人为上海城投（集团）有限公司和弘毅（上海）股权投资基金中心（有限合伙），分别持有326,423,076股和64,937,708股 [5][6] - 修订后股东以其认购股份为限承担责任，公司以其全部财产对债务承担责任 [4] 股东权利与义务调整 - 股东可查阅复制公司章程、股东名册、会议记录等材料，连续180日单独或合计持有3%以上股份的股东可查阅会计账簿和凭证 [14][16] - 股东会可审议批准利润分配方案、增减注册资本、发行债券、合并分立等事项，特别决议需2/3以上表决权通过 [27][48] - 控股股东和实际控制人需遵守不得占用资金、不得强令违规担保、不得从事内幕交易等规定 [25] 董事会及审计委员会职能强化 - 审计委员会可提议召开临时股东会，若董事会未反馈，审计委员会可自行召集和主持 [34][36] - 董事、高级管理人员执行职务违反规定给公司造成损失的，持有1%以上股份的股东可请求审计委员会提起诉讼 [20][21] - 公司全资子公司的治理结构参照母公司执行，不设监事会或监事时由审计委员会行使职权 [22] 股东会召开与表决机制 - 股东会可采用现场或网络投票方式，网络投票时间不得早于现场会议前一日15:00，不得迟于当日9:30 [39] - 股东会选举董事时，若单一股东及其一致行动人持股比例超30%或选举2名以上独立董事，须采用累积投票制 [53] - 会议记录需保存不少于10年，内容包括审议经过、发言要点、表决结果等 [45][46]

核心经营数据 - 2025年半年度生活垃圾焚烧项目累计发电量269,378.50万度，上网电量226,256.10万度 [1] - 累计污水处理总量16,184.02万吨 [1] 区域发电运营表现 - 上海市区域发电量最高达121,226.77万度，上网电量100,237.44万度 [1] - 浙江省发电量30,894.80万度位列第二，山东省27,616.70万度位列第三 [1] - 河北省发电量最低仅575.45万度 [1] 上网电价结构 - 多数省份执行统一上网电价0.65元/度，包括江苏、山东、福建、河南、安徽、四川、浙江 [1] - 山西省执行浮动电价0.51~0.65元/度，上海市执行0.50~0.65元/度，河北省执行0.55~0.65元/度 [1] 电量结算情况 - 山东省已结算电量24,818.60万度，结算完成度最高 [1] - 上海市已结算电量42,939.34万度，但相对于上网电量100,237.44万度结算率较低 [1] - 福建省已结算电量15,835.29万度，显著低于上网电量19,660.94万度 [1]

财务表现 - 上半年实现营业收入29.64亿元 同比增长4.68% [1] - 归母净利润3.36亿元 同比增长8.02% [1] - 扣非归母净利润3.23亿元 同比增长4.85% [1]

会议召集与主持 - 过半数独立董事推举一人召集主持，不履职时两名以上可自行召集并推举代表主持[5] 报告与职权 - 年度述职报告应含参与专门会议工作情况[6] - 部分职权行使需全体独立董事过半数同意并及时披露[9] 会议相关规定 - 原则上每年至少召开一次，过半数提议应召开[11] - 提前三天通知并提供资料，一致同意可免除[11] - 半数以上出席方可举行，记录保存至少十年[12]