市场整体表现 - 三大指数收盘上涨，沪指涨0.52%，深成指涨0.35%，创业板指持平，科创50指数涨1.69% [2] - 两市超2500只个股上涨，沪深两市成交额约2.18万亿元 [2] - 证券、银行、保险、白酒等板块走弱，部分旅游概念股下跌 [5] 有色金属行业 - 工业金属板块强势，江西铜业、盛屯矿业涨10%，铜陵有色、洛阳钼业等上涨 [2] - 工信部等八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出科学合理布局氧化铝、铜冶炼、碳酸锂等项目，避免重复低水平建设，并做好重要品种国家储备 [2] - 分析认为文件在供给端强化反内卷预期，供给过剩的氧化铝、铜冶炼和碳酸锂等细分领域竞争格局有望优化 [2] 半导体与存储行业 - 半导体板块持续活跃，江波龙涨20%，华虹公司涨超15%，佰维存储、中芯国际等上涨 [3] - DeepSeek-V3.2-Exp模型发布并开源，引入稀疏Attention架构以降低计算资源消耗并提升推理效率，寒武纪、海光信息等芯片厂商完成"Day 0适配" [3] - 存储芯片领域出现涨价信号，2025年9月闪迪宣布产品价格上调10%以上，美光科技通知其存储产品价格将上涨20%-30% [3] 新能源与储能行业 - 锂电板块表现不俗，亿纬锂能涨8.75%，天赐材料、宁德时代、赣锋锂业上涨 [4] - 部分光伏概念走强，固德威涨12.68%，德业股份涨超7%，昱能科技涨5.45% [5] - 国内储能电芯需求强劲，头部电池企业工厂处于满产状态，部分订单已排至明年年初 [5] - 根据《专项行动方案》目标，到2027年中国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上，预计拉动新增项目投资约2500亿元 [5]

市场整体表现 - 9月30日A股主要股指全线上扬，沪指涨0.52%报3882.78点，深证成指涨0.35%报13526.51点，科创50指数涨1.69% [1] - 9月A股主要指数月线均收涨，创业板指累计涨约12%创逾3年新高，科创50指数涨超11%创近4年新高 [1] - 第三季度上证指数累计上涨12.73%，深证成指上涨29.25%，创业板指上涨50.40% [1] - 沪深北三市9月30日合计成交21975亿元 [1] - 港股尾盘拉升，恒生指数涨近1%，恒生科技指数大涨超2% [1] 有色金属板块 - 有色板块盘中走势强劲，盛屯矿业、江西铜业、博迁新材、精艺股份等涨停，华友钴业涨超9% [2][3][4] - 9月29日国内钴市爆发式上涨，长江现货1钴均价报337000元/吨，较前一交易日大幅攀升29000元，创今年来最大单日涨幅 [4] - 美国自由港麦克莫兰公司印尼铜矿因事故停产，预计2026年铜和黄金产量可能较此前估算骤降约35% [5] - 行业分析认为刚果金政府禁令及配额政策加剧钴原料紧缺，2025年内配额1.8万吨，2026-2027年配额9.66万吨，预计钴从过剩扭转为短缺 [6] - 2025-2026年铜矿供应缺口加大，印尼自由港27万吨量级的下降将下修2026年全球铜矿供应增量，供应增速或降至2%左右 [6] 存储芯片板块 - 存储芯片概念活跃，江波龙20%涨停，华虹公司涨近16%，德明利涨停，聚辰股份涨超10%，均创出新高 [2][7][8] - 闪迪发布涨价函对闪存产品涨价10%+，主要由于北美企业级eSSD需求高景气及行业供给迁移 [8] - 三星通知大客户四季度NAND类eMMC/UFS协议价格涨幅5%-10% [8] - 行业预计2025年四季度NAND Flash价格将上涨5%-10%，2026年大容量QLC SSD有望出现爆发性增长 [9] - 企业级SSD的需求高增下NAND涨幅有望超预期 [9] 军贸概念板块 - 军贸概念午后走高，国睿科技、中航沈飞涨停，航天南湖涨近10%，洪都航空、航天彩虹涨约7% [2][10][11] - 中东局势恶化导致全球安全问题严峻，全球国防安全投入有望提升，中国装备海外需求有望增加 [11] - 11月中旬迪拜航展开幕，中国装备出口有望获得较好表现 [11] 其他活跃板块及个股 - AI应用概念拉升，当虹科技20%涨停，品茗科技盘中涨停股价突破100元大关创历史新高 [2] - 新股云汉芯城上市收盘上涨332.6%报116.8元/股，盘中最高涨幅达425.9% [2] - 港股华虹半导体涨约11%创历史新高，药明康德涨约8%，快手、哔哩哔哩涨约7% [2]

金属钴概念板块整体表现 - 截至9月30日收盘，金属钴概念板块整体上涨3.49%，在概念板块涨幅中排名第3 [1] - 板块内33只股票上涨，其中盛屯矿业、华宏科技、中国中冶涨停，华友钴业、洛阳钼业、中色股份涨幅居前，分别上涨9.38%、6.51%、5.44% [1] - 板块今日获得主力资金净流入6.25亿元，13只股票获主力资金净流入，其中6只净流入超亿元 [2] 个股资金流向 - 华友钴业主力资金净流入7.19亿元，净流入比率7.05%，股价上涨9.38% [2][3] - 中国中冶主力资金净流入4.38亿元，净流入比率23.86%，股价涨停 [2][3] - 盛屯矿业主力资金净流入3.47亿元，净流入比率7.66%，股价涨停 [2][3] - 华宏科技主力资金净流入2.70亿元，净流入比率25.33%，股价涨停 [2][3] 相关金属板块表现 - 金属锌概念板块今日涨幅3.62%，金属铅概念板块涨幅3.61%，金属铜概念板块涨幅3.34%，金属镍概念板块涨幅3.25% [2] - 小金属概念板块今日上涨2.58%，盐湖提锂概念板块上涨2.29% [2]

板块整体表现 - 金属铅概念板块在统计日整体上涨3.61%，在所有概念板块中涨幅排名第2 [1] - 板块内29只个股实现上涨，其中盛屯矿业、中国中冶、锡业股份三只个股涨停 [1] - 华锡有色、豫光金铅、中色股份涨幅居前，分别上涨9.98%、6.92%、5.44% [1] - 卧龙新能、湖南白银跌幅居前，分别下跌2.94%、0.99% [1] 板块间相对表现 - 金属锌概念板块以3.62%的涨幅位居榜首，金属铅概念以3.61%的涨幅紧随其后 [2] - 其他金属相关板块如金属钴、金属铜、金属镍亦表现强劲，涨幅分别为3.49%、3.34%、3.25% [2] - 小金属概念板块整体上涨2.58% [2] 资金流向 - 金属铅概念板块整体获得主力资金净流入2.30亿元 [2] - 板块内13只个股获主力资金净流入，其中9只个股净流入金额超过1000万元 [2] - 锡业股份、中国中冶、盛屯矿业主力资金净流入额居前，分别达4.40亿元、4.38亿元、3.47亿元 [2] - 白银有色获主力资金净流入4318.19万元 [2] 个股资金流入比率 - 锡业股份主力资金净流入比率最高，达到37.94% [3] - 中国中冶、盛屯矿业主力资金净流入比率分别为23.86%和7.66% [3] - 金徽股份、国城矿业、大中矿业主力资金净流入比率也较为突出，分别为5.25%、5.02%、4.78% [3][4] 个股资金流出情况 - 紫金矿业、兴业银锡、驰宏锌锗主力资金净流出额居前，分别为3.33亿元、2.50亿元、1.08亿元 [6] - 卧龙新能主力资金净流出1.18亿元，其资金净流出比率高达11.31% [6] - 尽管华锡有色股价上涨9.98%，但其主力资金净流出3526.68万元 [4]

金属锌概念板块整体表现 - 截至9月30日收盘，金属锌概念板块整体上涨3.62%，位居所有概念板块涨幅首位 [1] - 板块内共有34只股票上涨，其中盛屯矿业、锡业股份、*ST正平涨停，华锡有色、豫光金铅、锌业股份涨幅居前，分别上涨9.98%、6.92%、5.99% [1] - 板块内跌幅居前的股票为卧龙新能、湖南白银，分别下跌2.94%、0.99% [1] 相关金属概念板块表现 - 金属铅概念板块上涨3.61%，金属钴概念板块上涨3.49%，金属铜概念板块上涨3.34%，金属镍概念板块上涨3.25% [2] - 小金属概念板块上涨2.58% [2] 板块资金流向 - 金属锌概念板块整体获得主力资金净流出2.25亿元 [2] - 板块内14只股票获得主力资金净流入，其中9只股票主力资金净流入超千万元 [2] - 锡业股份主力资金净流入4.40亿元，净流入比率达37.94%，位列第一 [2][3] - 盛屯矿业主力资金净流入3.47亿元，净流入比率为7.66% [2][3] - 白银有色、恒邦股份主力资金分别净流入4318.19万元、2902.67万元 [2] 个股资金流入详情 - 山金国际主力资金净流入1841.19万元，净流入比率1.69% [3] - 大中矿业主力资金净流入1514.85万元，净流入比率4.78% [3] - 国城矿业主力资金净流入1475.71万元，净流入比率5.02% [4] 个股资金流出详情 - 兴业锡业主力资金净流出24984.09万元，净流出比率8.58% [5] - 紫金矿业主力资金净流出33252.33万元，净流出比率2.94% [5] - 驰宏锌锗主力资金净流出10832.12万元，净流出比率6.54% [5] - 卧龙新能主力资金净流出11791.82万元，净流出比率11.31% [5]

金属铜概念板块整体表现 - 截至9月30日收盘，金属铜概念板块整体上涨3.34%，在概念板块涨幅中排名第4 [1] - 板块内71只个股上涨，其中盛屯矿业、江西铜业、河钢资源等个股涨停 [1] - 在各类金属概念板块中，金属锌、金属铅、金属钴、金属镍分别上涨3.62%、3.61%、3.49%、3.25%，表现均优于大盘 [2] 个股价格表现 - 湖南裕能、华锡有色、华友钴业涨幅居前，分别上涨12.01%、9.98%、9.38% [1] - 跌幅居前的个股包括卧龙新能、海亮股份、四川路桥，分别下跌2.94%、1.89%、1.82% [1] - 中国中冶、盛屯矿业、华宏科技、江西铜业、精艺股份、河钢资源等多只个股涨停，涨幅达10%或以上 [3][4] 资金流向分析 - 金属铜概念板块获得主力资金净流入20.52亿元 [2] - 板块内37只个股获主力资金净流入，其中12只个股净流入超亿元 [2] - 华友钴业主力资金净流入7.19亿元，位居榜首 [2] - 锡业股份、中国中冶、盛屯矿业主力资金分别净流入4.40亿元、4.38亿元、3.47亿元 [2] 主力资金流入比率 - 锡业股份、华宏科技、中国中冶主力资金净流入比率最高，分别为37.94%、25.33%、23.86% [3] - 和邦生物、精艺股份、金圆股份主力资金净流入比率也较高，分别为18.80%、16.85%、16.33% [4] - 河钢资源、盛屯矿业、江西铜业主力资金净流入比率分别为12.23%、7.66%、9.38% [4] 资金流出个股 - 中国中铁主力资金净流出2.32亿元，流出比率-21.43% [7] - 兴业银锡、紫金矿业主力资金分别净流出2.50亿元、3.33亿元 [7] - 卧龙新能、湖南裕能、铜陵有色主力资金净流出均超9000万元 [7]

金属镍概念板块整体表现 - 截至9月30日收盘，金属镍概念板块整体上涨3.25%，在概念板块涨幅中排名第5 [1] - 板块内30只个股上涨，盛屯矿业、博迁新材、中国中冶等个股涨停 [1] - 在所列概念板块中，金属锌、金属铅、金属钴、金属铜板块涨幅居前，分别为3.62%、3.61%、3.49%、3.34% [2] 重点个股价格表现 - 华友钴业、洛阳钼业、杉杉股份涨幅居前，分别上涨9.38%、6.51%、5.37% [1] - 海亮股份、远航精密、厦门信达跌幅居前，分别下跌1.89%、1.26%、1.06% [1] - 中国中冶、盛屯矿业今日涨停，涨幅为10.00%和10.02% [1][3] 板块资金流向 - 金属镍概念板块今日获主力资金净流入10.93亿元 [2] - 板块内15只个股获主力资金净流入，其中5只个股净流入超亿元 [2] - 华友钴业主力资金净流入居首，达7.19亿元，中国中冶、盛屯矿业、洛阳钼业分别净流入4.38亿元、3.47亿元、2.40亿元 [2] 个股资金流入比率 - 中国中冶、金圆股份、中国一重主力资金净流入比率居前，分别为23.86%、16.33%、7.79% [3] - 华友钴业、盛屯矿业、杉杉股份主力资金净流入比率分别为7.05%、7.66%、6.87% [3] - 部分个股出现主力资金净流出，其中厦门信达、中国宝安、兴业银锡净流出比率较高，分别为-20.48%、-12.68%、-8.58% [4][5]

文章核心观点 - 截至9月30日收盘，深沪北市场共有75只个股出现连续5日或以上主力资金净流入现象，显示资金对这些公司存在持续性的买入兴趣 [1] - 寒武纪-U以连续30日主力资金净流入、累计净流入41.92亿元的表现最为突出，成为资金流入持续时间最长、总规模最大的个股 [1] - 和邦生物在主力资金净流入占成交额的比例方面排名居首，占比达13.89%，显示其资金流入的强度最高 [1] 主力资金净流入持续时间排名 - 寒武纪-U连续主力资金净流入天数达30日，在所有个股中排名第一 [1] - 中南传媒、振德医疗、福建水泥均连续8日主力资金净流入，并列持续时间第二 [1][2] - 燕东微、咸亨国际连续7日主力资金净流入 [1][2] - 盛屯矿业、正泰电器、许继电气、长沙银行、德迈仕、英派斯均连续6日主力资金净流入 [1][2] 主力资金净流入总规模排名 - 寒武纪-U连续30日累计净流入主力资金41.92亿元，净流入规模最大 [1] - 华友钴业近5日累计净流入18.29亿元，净流入规模位列第二 [1] - 洛阳钼业近5日累计净流入16.81亿元，净流入规模位列第三 [1] - 盛屯矿业近6日累计净流入6.55亿元，天齐锂业近5日累计净流入5.76亿元 [1] 主力资金净流入占成交额比例排名 - 和邦生物近5日主力资金净流入占成交额比例高达13.89%，占比排名居首 [1] - 浙海德曼该比例达10.74%，中南传媒该比例达10.70%，长沙银行该比例达9.30% [1][2] - 福建水泥该比例达9.54%，麦迪科技该比例达8.55%，振德医疗该比例达7.29% [1][2] 个股期间累计涨跌幅表现 - 聚辰股份近5日累计上涨35.39%，寒武纪-U累计上涨41.87% [1] - 华友钴业累计上涨25.57%，洛阳钼业累计上涨25.40%，盛屯矿业累计上涨26.16% [1] - 德方纳米累计上涨23.39%，燕东微累计上涨21.21%，东方电缆累计上涨18.05% [1][2] - 太阳纸业近5日累计下跌0.69%，是统计中少数出现下跌的个股 [2]

能源金属板块市场表现 - 9月30日能源金属板块整体大幅上涨5.85%，显著跑赢大盘，当日上证指数上涨0.52%，深证成指上涨0.35% [1] - 盛屯矿业领涨板块，股价涨停，涨幅为10.02% [1] - 板块内个股普涨，博迁新材涨停（10.00%），华友钴业上涨9.38%，永兴材料上涨6.84%，融捷股份上涨6.10% [1] 个股交易情况 - 盛屯矿业成交最为活跃，成交量达445.54万手，成交额为45.35亿元 [1] - 华友钴业成交额高达102.02亿元，赣锋锂业成交额为66.89亿元，显示市场关注度极高 [1] - 多只个股成交量超过十万手，包括西藏矿业（52.24万手）、华友钴业（156.84万手）、赣锋锂业（112.41万手） [1] 板块资金流向 - 能源金属板块整体获得主力资金净流入6.37亿元，但游资资金净流出6.69亿元，散户资金净流入3121.03万元 [1] - 华友钴业是主力资金主要流入标的，主力净流入达7.03亿元，占其成交额的6.90% [2] - 盛屯矿业主力净流入2.33亿元，占成交额的5.14% [2] - 部分个股出现主力资金净流出，永杉锂业主力净流出717.77万元，永兴材料主力净流出1821.59万元，腾远钴业主力净流出1836.84万元 [2]

有色金属板块市场表现 - 9月30日A股有色金属板块涨幅超过3%，铜、钴、锂、贵金属等方向领涨 [1] - 板块内多只股票涨停，包括江西铜业、锡业股份、盛屯矿业、中国中冶，华友钴业涨超9%，北方铜业涨近8% [1][3] - 现货黄金价格日内涨幅接近1%，逼近每盎司3870美元，今年以来累计涨幅已超过47% [6] 行业政策与供给端动态 - 工信部等八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出科学布局氧化铝、铜冶炼、碳酸锂等项目，避免重复低水平建设，并做好重要品种国家储备 [3] - 全球第二大铜矿印尼Grasberg矿山因泥石流事故暂停生产，导致自由港公司2025年第三季度铜销量预计较指引减少约4%，2026年矿山铜产量预计从77万吨下修至50万吨 [4] - 刚果（金）决定延长钴出口禁令至10月15日，之后实行配额制，预计2026年其钴最大可出口量将仅为2024年的44% [7] 主要金属品种价格展望 - LME铜最近5个交易日涨幅超过4%，国信期货预计沪铜价格主要波动区间为7.9万元/吨—8.5万元/吨，四季度可能出现多次冲高的偏强震荡行情 [3][4] - 黄金价格在2025年三季度呈现强势爆发走势，四季度预计延续高位震荡偏强走势，受美联储政策路径、地缘风险及实物需求支撑 [6] - 钴价方面，银河证券预计2026年全球钴供应将出现实质性缺口，驱动钴价持续上行 [7] - 锂价上周小幅上涨，中邮证券表示9月供需紧平衡，锂价易涨难跌，碳酸锂未来供需将持续边际改善 [7] 机构观点与投资建议 - 申万宏源认为有色金属行业稳增长工作方案在供给端强化反内卷预期，氧化铝、铜冶炼和碳酸锂等细分领域竞争格局有望优化，建议关注相关企业利润弹性 [3] - 银河证券指出Grasberg铜矿事故将导致2025与2026年全球铜矿产量预期下滑，加剧供应短缺风险，抬升铜价中枢 [4] - 中邮证券看好贵金属板块表现，认为黄金可能迎来慢牛行情，建议继续超配贵金属，并建议提前布局碳酸锂 [7]