独立性要求 - 直接或间接持有1%以上或前十股东中自然人及其亲属不具独立性[3] - 直接或间接持有5%以上股东或前五股东任职人员及其亲属不具独立性[3] 候选人记录 - 近36个月受证监会处罚或司法刑事处罚有不良记录[5] - 近36个月受交易所公开谴责或3次以上通报批评有不良记录[5] 被提名人条件 - 兼任独立董事境内上市公司数量未超三家[5] - 在光明乳业连续任职未超六年[5] - 赵子夜有会计职称学位及5年以上全职经验[5] 其他 - 提名人于5月22日作出声明[10]

独立董事任职要求 - 需5年以上法律等工作经验并取得相关培训证明材料[1] - 特定持股及关联人员不具备独立性[2] - 近12个月有不具备独立性情形人员不符要求[2] 不良记录限制 - 近36个月受证监会处罚或刑事处罚有不良记录[3] - 近36个月受交易所谴责或3次以上通报批评有不良记录[3] 任职数量及期限 - 兼任境内上市公司不超3家[4] - 在光明乳业连续任职不超六年[4] 其他 - 候选人已通过第七届董事会提名委员会资格审查[4] - 声明时间为2025年5月22日[7]

借款信息 - 光明乳业国际拟申请借款1.30亿新西兰元（约等值5.59亿人民币），建行9000万，中行4000万[4] - 借款利率以浮动利率三个月BKBM + 0.75%计息[6] - 借款期限均为1年，建行本金到期一次偿还，中行期限届满日归还全部借款[10][13] 担保情况 - 截至公告日，已为光明乳业国际提供担保余额1.3亿新西兰元（不含本次），本次担保金额1.3亿新西兰元[5] - 光明乳业为借款提供连带责任保证，保证期间至主合同项下债务履行期限届满之日后三年止[10][11][13][14] - 本次担保后公司及控股子公司累计对外担保余额约72,549.80万元，占最近一期经审计归属于上市公司股东净资产的7.66%[19] 财务数据 - 2024年末，光明乳业国际资产负债率为21.54%，2025年4月末为21.89%[8][9] - 2024年度，光明乳业国际净利润为115.61万元，2025年1 - 4月净利润为292.75万元[8][9] - 截至2025年4月30日，公司合并报表总资产225.57亿元，短期借款18.51亿元，长期借款0.52亿元，负债总额109.36亿元，资产负债率48.48%[15][16] 其他要点 - 2025年5月30日董事会会议全票通过借款及担保议案，需提交2024年度股东大会审议[7][18] - 本次借款完成后不会对公司资产负债率和经营成果造成重大影响[16] - 董事会提请股东大会授权办理本次借款、担保相关事宜及签署相关法律文件[20]

候选人任职资格 - 具备5年以上法律等履职必需工作经验[1] - 直接或间接持股未达1%，非前十股东自然人股东及其亲属[2] - 不在5%以上或前五名股东处任职，亲属也无此情况[2] - 最近12个月无影响独立性情形[2] - 最近36个月未受证监会处罚或司法刑事处罚[3] - 最近36个月未受交易所公开谴责或3次以上通报批评[3] - 兼任境内上市公司独立董事不超3家[5] - 在光明乳业连续任职未超六年[5]

股东大会信息 - 2024年度股东大会2025年6月23日13点30分在上海徐汇区漕溪北路595号A栋五楼多功能厅召开[4] - 网络投票2025年6月23日进行，交易系统9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网9:15 - 15:00[5] - 审议非累积投票提案10项，累积投票提案3项，应选董事3人、独立董事3人、监事2人[7] 提案信息 - 提案1、2、4至7于2025年4月30日披露，提案9、10、11、12、13于2025年6月3日披露[8] - 对中小投资者单独计票的提案为5、6、10、11、12[10] 登记信息 - 股权登记日为2025年6月16日，登记在册股东有权出席[12] - 会议登记时间为2025年6月19日9:00－16:00，地点在上海东诸安浜路165弄29号403室[15] 联系信息 - 公司联系电话021－64307739，地址在上海徐汇区宜山路829号1号楼[16] - 会议登记处联系电话021－52383315，传真021－52383305[17] 投票规则 - 累积投票制下，股东每持有一股拥有与提案组下应选董事人数相等的投票总数[23] - 股东可将选举票数集中或按任意组合投给不同候选人[23]

会议情况 - 光明乳业第七届监事会第十六次会议于2025年5月30日通讯表决召开[2] - 会议通知和材料于2025年5月23日邮件发出[2] - 应到、实到表决监事均为三人[2] 议案内容 - 审议通过换届选举公司监事议案，3票同意[3] - 提名张宇桢、沈竹莺为第八届监事会监事候选人[3] - 议案需提交2024年度股东大会审议[3] 候选人信息 - 张宇桢1972年5月生，现任监事会主席[6] - 沈竹莺1981年3月生，任集团法务、风控部副总及公司监事[6]

董事会会议 - 光明乳业第七届董事会第二十八次会议于2025年5月30日通讯召开[2] 换届选举 - 提名黄黎明、贲敏、陆琦锴为第八届董事会普通董事候选人，任期三年[3] - 提名毛惠刚、赵子夜、高丽为第八届董事会独立董事候选人，任期三年，津贴每人每年15万元[5] 议案审议 - 提请股东大会授权董事会设立专门委员会议案需提交2024年度股东大会审议[6] - 光明乳业国际借款及公司担保议案需提交2024年度股东大会审议[6] - 召开2024年度股东大会的议案获通过[8]

行业现状 - 乳业市场持续收缩 2024年乳品全渠道销售额同比下滑2 7% [1] - 乳制品生产企业面临原料乳过剩压力 大量生产工业乳粉导致库存激增 每销售一吨乳粉亏损1万-2万元 [1] - 中国奶价已低于全球最低的新西兰 欧盟 美国 新西兰等地奶价均高于中国 [4] 头部乳企业绩表现 - 伊利2024年营收1153 93亿元(同比下滑8 24%) 归母净利润84 53亿元(同比下滑18 94%) [2] - 蒙牛2024年营收886 748亿元(同比下滑10 1%) 归母净利润1 045亿元(同比下滑97 8%) [2] - 光明乳业2024年营收242 78亿元(同比下滑8 33%) 归母净利润7 22亿元(同比下滑25 36%) [2] B端市场战略 - 咖啡 茶饮 火锅等B端生意成为乳企争夺焦点 [2] - 伊利已与海底捞 沪上阿姨等餐饮巨头达成合作 [2] - 蒙牛与百胜中国达成战略合作 并与蜜雪集团旗下大咖国际就巴氏奶 奶粉等原料供应达成共识 [2] 价格谈判与成本影响 - 头部茶饮集团以极低价格采购优质乳粉 因乳企需消化过剩产能 [3] - 奶价下滑帮助库迪咖啡平衡咖啡豆上涨成本 稳定9 9元产品线实现盈利 [4] - 低价策略成为乳企减少损失的重要路径 [5] - 乳企低价策略缓解了餐饮市场价格战压力 [6]

行业现状与挑战 - 2024年全国规模以上企业乳制品总产量为2962万吨，同比减少1.9%，液态奶产量为2745万吨，同比减少2.8%，打破此前五年保持的2%以上年增长态势 [2] - 乳业前三甲企业伊利股份、蒙牛乳业、光明乳业全年营收分别为1158亿元、886.7亿元和242.8亿元，收入规模普遍出现8%-10%的同比下降 [2] - 2024年国内人均奶类消费量降至41.5公斤，同比减少5.6%，实际消费人群的人均消费量已达80公斤，与日韩持平，传统液态奶消费面临瓶颈 [4] - 进口乳制品中稀奶油、炼乳、白蛋白等高附加值品类保持增长，稀奶油进口量达28.8万吨，同比增长近9% [4] 供需结构矛盾 - 国内传统乳制品人均消费或已见顶，突围关键聚焦于年轻人和老年人市场 [1] - 国内外乳制品产品结构差异显著，国外液态奶占比约20%-30%，奶酪占比50%以上，国内基础液态奶产品增长瓶颈明显 [4] - 市场呈现液态奶下滑与高端乳品进口依赖并存的局面 [2] 破局方向与创新策略 - 破解困局关键在于解决传统乳制品与新消费需求的错配问题，推进结构性调整，关注新场景、新人群、新渠道 [1][5] - 国内现制茶饮市场规模2024年突破2000亿元，为乳制品行业带来新增长空间 [5] - 企业通过强化年轻消费者的体验与情绪价值寻求突破，如卫岗乳业推出低温轻乳茶、茉莉花酪等新品，君乐宝推出零添加稀奶油 [5] - 乳企加码营养健康赛道，伊利、蒙牛、光明将功能化和乳品深加工作为重点，光明推出减脂型益生菌、高蛋白酸奶等体重管理产品 [7] 科技创新与细分市场 - 卫岗乳业通过毛细冷链配送系统实现高鲜度产品2小时送达，探索无人化配送、AI精准质量控制等创新模式 [7] - 未来创新聚焦三大方向：开发靶向特定健康功能的精准益生菌、深化乳制品营养健康研究、研发面向健康衰老的功能性乳品 [8] - 45-64岁"准老年"群体存在营养摄入失衡问题，建议开发解决咀嚼障碍、高蛋白、低GI等针对性产品 [9]

行业现状与挑战 - 乳制品行业2024年销售额整体下降3.1%，牛奶原料奶总产量同比减少2.8%，乳制品产量同比下降1.9% [3] - 生鲜乳价格自2021年9月起持续下行，5月15日主产区均价3.07元/公斤，较2021年高点跌幅近30% [3] - 奶牛养殖全成本高于生鲜乳价格，行业亏损面超80%，调整周期已超3年，饲料价格中枢或进一步抬升 [4] - 行业面临成本增加、价格波动、利润下滑等挑战，奶业综合效益不稳定，养殖加工发展不协同 [3] 政策与市场机遇 - 2025年提振消费成为中国经济关键词，政策暖风频吹支持乳业复苏 [2] - 低温鲜奶消费金额占比从2018年5%提升至2024年3月的7%，渗透率从28%增至39%，成为行业转型突破口 [4] - 2023年中国人均乳品消费量42.4公斤，仅为亚洲平均水平的1/2，世界平均水平的1/3，发展潜力巨大 [5] - 消费升级推动企业加大对鲜奶品质和多元化产品的研发投入，产品结构持续优化 [2][5] 供需与周期展望 - 供给方退出速度较快，但前20家大牧场增产影响供求关系，预计2024年下半年生鲜乳供求开始好转 [4] - 2025年下半年国内原奶价格有望企稳，因产量稳中趋降、进口量减少及消费政策刺激需求回暖 [4] - 产业链上游周期接近尾声，最差时期已过，牧场和渠道均现向好迹象 [4] 科技创新与突破 - 光明乳业实现奶牛育种核心种源突破，打破长期"受制于人"局面，种公牛"冠军侯"跻身国际百强 [6] - 科技创新聚焦三大方向：精准益生菌、乳制品营养健康研究、面向健康衰老的功能乳品开发 [6] - 成人功能营养市场潜力巨大，未来规模或比肩白酒行业，竞争核心为工艺创新和活性成分技术突破 [7] 细分市场与产品趋势 - 老龄化加速催生银发经济，65岁人口占比2030年将达26%，老年乳品开发成为重点 [7] - 行业推动全家营养转型，但面临技术突破难度大和渠道体系不成熟的双重挑战 [7] - 光明乳业推出体重管理系列新品，响应"体重管理年"行动，布局科学减重市场 [8]