独立董事评估 - 公司董事会对2024年四位独立董事独立性进行评估[1] - 四位独立董事任职期间无额外职务，与公司无利害关系[1] - 四位独立董事符合独立性要求[1]

担保情况 - 公司为夹皮沟等五家公司提供贷款担保金额分别为14000万、15000万、13000万、12500万、8000万元[3] - 公司已实际为五家公司提供的担保余额分别为14000万、16000万、11500万、8500万、8000万元[3] - 2025年4月28日董事会会议通过担保议案，嵩县金牛和嵩原冶炼的担保议案尚需股东大会审议[9][10] - 贷款担保实施后，公司累计对外担保实际余额为81809万元，占公司最近一期经审计归母净资产的2.99%，无逾期担保[20][21] 财务数据 - 夹皮沟公司2024年资产负债率58.96%，2025年3月为59.29%[12] - 夹皮沟公司2024年总资产67007.69万元，2025年3月为70579.76万元[12] - 夹皮沟公司2024年总负债39509.15万元，2025年3月为41847.47万元[12] - 夹皮沟公司2024年营业收入38934.84万元，净利润3250.77万元；2025年一季度营收9477.26万元，净利润1216.87万元[12] - 河南金源2024年总资产82475.57万元，2025年3月为78093.15万元[12][13] - 嵩县金牛和嵩原冶炼最近一期资产负债率超过70%[6] - 公司总负债从39029.55万元增至48320.79万元，资产负债率从49.98%升至58.59%，贷款实施后为49.33%[14] - 嵩县金牛总资产从83250.08万元增至84238.26万元，总负债从71267.39万元降至68321.66万元，资产负债率从85.61%降至81.11%，贷款实施后为81.44%[15][16] - 嵩原冶炼总资产从90252.84万元增至104158.92万元，总负债从88408.96万元增至101582.25万元，资产负债率从97.95%降至97.53%，贷款实施后为97.62%[16] - 河北峪耳崖总资产从42540.69万元降至41720.38万元，总负债从19053.13万元降至18036.73万元，资产负债率从44.79%降至43.23%，贷款实施后仍为43.23%[18] - 公司营业收入从16067.35万元增至63325.85万元，净利润从2874.44万元增至8976.21万元[14] - 嵩县金牛营业收入从18699.02万元增至63817.06万元，净利润从3933.92万元降至3439.45万元[16] - 嵩原冶炼营业收入从133791.00万元降至392154.18万元，净利润从549.26万元降至2068.31万元[16] - 河北峪耳崖营业收入从7408.49万元降至32894.72万元，净利润从143.20万元降至1159.80万元[18] 股权结构 - 河南金源股权结构中，公司持股55%，嵩县工矿资源控股有限公司持股36%，中国黄金河南有限公司持股9%[12] 担保评估 - 被担保人均为公司全资及控股子公司，具备偿债能力，担保风险可控，符合公司整体利益和发展战略[19]

股权结构 - 集团公司持有财务公司51%股权，公司持有49%股权[3] 金融服务协议 - 2025 - 2028年财务公司为公司提供金融服务，每日最高存款余额原则上不高于100亿元，贷款服务额度不高于最高授信额度[4] - 《金融服务协议》有效期内，每日最高存款余额原则上不高于200亿元[6] 会议决策 - 独立董事专门会议2025年第三次会议4月18日召开，3名独立董事全票通过签署协议议案[11] - 公司第八届董事会第二次会议4月28日召开，8名参会董事中6人赞成签署协议议案，通过率100%[12] 业务数据 - 财务公司注册资本100,000万元人民币[5] - 公司与财务公司贷款业务贷款利率范围为2.20%-4.35%[15] - 2025年初贷款业务期初金额439336.00万元，本期贷款482568.85万元，偿还433750.00万元，期末余额488154.85万元[15] - 2025年1 - 3月存款业务每日最高存款限额不超过100亿元，存款利率范围为0.35%-2.75%[15] - 2025年1 - 3月存款业务期初金额998349.32万元，本期存入3341680.18万元，取出3365676.52万元，期末余额974352.98万元[15] - 2025年1 - 3月贷款业务期初金额488154.85万元，本期贷款70751.74万元，偿还64000.00万元，期末余额494906.59万元[15] - 另一阶段存款业务期初金额791157.71万元，本期存入14191680.36万元，取出13984488.75万元，期末余额998349.32万元[18]

中金黄金股份有限公司关于中国黄金集团 财务有限公司的风险评估报告 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号— —交易与关联交易》的要求，中金黄金股份有限公司（以下 简称本公司、公司）通过查验中国黄金集团财务有限公司（以 下简称财务公司）的《营业执照》《金融许可证》等资料，并 审阅了财务公司 2024 年的财务报告，对其经营资质、业务和 风险状况进行了评估。 具体情况如下： 一、财务公司基本情况 财务公司股权结构：中国黄金集团有限公司占比 51.00%； 中金黄金股份有限公司占比 49.00%。 财务公司是一家经国家金融监督管理总局批准的非银行 金融机构，金融许可证机构编码为 L0211H211000001。2015 年 5 月 12 日，获北京银保监局开业批复，目前是中国黄金集 团有限公司内唯一拥有金融牌照机构。 财务公司目前基本情况如下： 统一社会信用代码：91110000339854814H 法定代表人：王赫 注册资本：100,000 万元人民币 注册地址：北京市东城区安定门外大街 9 号一层 1 经营范围：（一）吸收成员单位存款；（二）办理成员单 位贷款；（三）办理成员单位票据贴现；（四）办理 ...

会议相关 - 2025年预计日常关联交易议案需提交股东大会审议，关联股东中国黄金集团有限公司回避表决[7] - 公司8届2次董事会会议2025年4月28日召开，应参会董事9人，实际参会8人，议案赞成6票，通过率100%[5][7] - 董事会独立董事专门会议2025年4月18日召开，应参会3人，实际参会3人，一致同意日常关联交易事项[4] 2024年关联交易情况 - 2024年向关联人采购等预计金额1018867.40万元，实际发生1032975.13万元，差异14107.73万元[8] - 2024年向关联人销售商品等预计金额465.54万元，实际发生448.05万元，差异 -17.48万元[10] - 2024年承租关联人资产预计金额5756.9万元，实际发生5574.53万元，差异 -182.37万元[13] - 2024年在关联人财务公司存款预计≤100万元，实际99.83万元，差异 -0.17万元[14] - 2024年在关联人财务公司贷款预计≤136.95万元，实际48.82万元，差异 -88.13万元[14] - 2024年公司各类日常关联交易预计金额571.28亿元，实际发生554.45亿元[14] 2025年关联交易预计 - 2025年向关联人买原料等预计关联交易发生额17.24亿元，2024年实际发生额11.43亿元[15] - 2025年预计关联交易总额为5410109.24，2024年实际发生额为4480526.84，差异为929582.40[19] - 2025年各类日常关联交易预计金额合计671.82亿元，较2024年增加因黄金和铜价格涨幅大[29] 部分公司财务数据 - 中国黄金集团有限公司注册资本650000.00，总资产3956562.00，净资产1650005.93，净利润88635.48，主营收入1877657.04[22] - 河南黄金物资有限公司注册资本3010.02，总资产1216.99，净资产490.47，净利润3.54，主营收入1112.51[22] - 辽宁省黄金物资有限公司注册资本1000.00，总资产1483.17，净资产718.40，净利润10.52，主营收入2416.28[22] - 内蒙古金陶股份有限公司注册资本8000.00，总资产74669.04，净资产46895.40，净利润17449.25，主营收入75827.67[22] 其他 - 集团公司所属子公司生产的合质金委托公司统一精炼，年加工量约50吨[27] - 公司与集团公司经协商签署《委托精炼合同》，2005年1月1日起生效，有效期1年，到期未异议自动延期[27] - 2022年公司与中国黄金集团财务有限公司签署《金融服务协议》，有效期三年[28] - 关联交易按“公平、公正、等价、有偿”市场原则签协议，定价依国家、地方规定或市场价格等[26] - 从集团公司及其子公司财务指标等分析，其有履行合同能力[25] - 内蒙古金陶股份有限公司等按合同稳定向公司提供冶炼原料[27]

业绩总结 - 2023年天职国际收入总额31.97亿元，审计业务收入26.41亿元，证券业务收入12.87亿元[2] - 2023年上市公司审计客户263家，审计收费总额3.19亿元[2] 审计相关 - 2024 - 2025年多次会议续聘天职国际为审计机构[3][4][8] - 天职国际对公司财报出具标准无保留意见审计报告[5] - 2025年多会议审议通过公司2024年年度财报相关议案[6][7][9] - 审计委员会认为天职国际2024年审计遵循原则，评价客观[11]

会议信息 - 公司第八届监事会第二次会议通知于2025年4月18日发出，4月28日召开[2] - 会议应参会监事3人，实际参会2人，1人授权委托他人代行使职权[2] 议案表决 - 《2024年度监事会工作报告》等多项议案表决通过率100%[3][5][6]

财务数据 - 2024年末资产减值余额255,948.07万元，较年初增39,303.94万元[5] - 当期计提减值使利润总额减少58,634.58万元[5] - 2024年度综合授信额度451亿，调整后501亿[5] - 拟申请注册中票50亿、短融15亿、超短融15亿[8] 议案情况 - 28项议案表决通过率100%[3][4][5][6][7][8][9][10] - 13项议案提交股东大会审议[10] - 多项议案通过审计委员会审议[3][4][5][7][8][9][10] - 3项议案关联董事回避，通过独董会议审议[6][7] 其他 - 为多家控股子公司提供贷款担保[9]

业绩总结 - 2024年末母公司报表期末未分配利润67.11亿元[3] - 本年度归属于上市公司股东净利润33.86亿元[5] 分红方案 - 拟每10股派现金股利3.88元，派现18.81亿元，占净利润55.55%[3][4] - 近三个会计年度累计现金分红51.91亿元[5] 决策进展 - 2025年4月28日董事会会议全票通过方案[6] - 方案尚需股东大会审议，无重大影响[8]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入65,556,150,182.90元，较2023年增长7.01%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润3,385,988,472.81元，较2023年增长13.71%[24] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3,531,910,843.60元，较2023年增长18.25%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额7,890,175,064.67元，较2023年增长22.83%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产27,392,842,641.10元，较2023年末增长5.73%[24] - 2024年末总资产55,638,663,702.80元，较2023年末增长5.62%[24] - 2024年基本每股收益0.70元/股，同比增长14.75%；稀释每股收益0.70元/股，同比增长14.75%；扣除非经常性损益后的基本每股收益0.73元/股，同比增长17.74%[25] - 2024年加权平均净资产收益率12.71%，同比增加0.85个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率13.25%，同比增加1.35个百分点[25] - 2024年第一至四季度营业收入分别为131.64亿元、153.68亿元、175.12亿元、195.11亿元[27] - 2024年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为7.83亿元、9.60亿元、9.00亿元、7.43亿元[27] - 2024年非流动性资产处置损益为 -1.64亿元，2023年为156.34万元，2022年为488.23万元[28] - 2024年衍生金融资产期末余额1075.64万元，当期变动1075.64万元，对当期利润影响额1028.99万元[31] - 2024年实现利润总额51.50亿元，同比增加19.62%[34] - 2024年资产负债率41.46%，同比下降0.20个百分点[34] - 2024年研发经费投入25.79亿元，同比增加0.98亿元[34] - 2024年全年累计实现降本增效4.31亿元，在建项目累计完成投资10.24亿元[34] - 主营业务营业收入本期数655.56亿元，上年同期数612.64亿元，变动比例7.01%；营业成本本期数555.59亿元，上年同期数531.31亿元，变动比例4.57%[50] - 销售费用本期数8353.48万元，上年同期数8260.42万元，变动比例1.13%；管理费用本期数20.16亿元，上年同期数16.76亿元，变动比例20.28%[50] - 财务费用本期数3.40亿元，上年同期数4.29亿元，变动比例 - 20.86%；研发费用本期数7.30亿元，上年同期数6.84亿元，变动比例6.87%[50] - 经营活动产生的现金流量净额本期数78.90亿元，上年同期数64.23亿元，变动比例22.83%；投资活动产生的现金流量净额本期数 - 25.22亿元，上年同期数 - 16.88亿元[50] - 筹资活动产生的现金流量净额本期数 - 26.89亿元，上年同期数 - 61.08亿元[50] - 公司合计营业收入651.43亿美元，同比增长6.91%，营业成本551.99亿美元，同比增长4.40%，毛利率15.26%，较上年增加2.04个百分点[51] - 矿山行业营业收入167.48亿美元，同比增长12.62%，营业成本89.81亿美元，同比增长8.48%，毛利率46.37%，较上年增加2.05个百分点[51] - 冶炼行业营业收入564.25亿美元，同比增长11.20%，营业成本542.31亿美元，同比增长9.94%，毛利率3.89%，较上年增加1.10个百分点[51] - 金产品营业收入367.72亿美元，同比增长15.50%，营业成本321.09亿美元，同比增长12.71%，毛利率12.68%，较上年增加2.16个百分点[51] - 铜产品营业收入310.68亿美元，同比增长3.94%，营业成本278.04亿美元，同比增长4.89%，毛利率10.51%，较上年减少0.81个百分点[51] - 本年期间费用31.70亿元，比上年同期增加2.98亿元，增长10.39%，其中管理费用增幅最大为20.28%[57][58][59] - 研发投入7.30亿元，占营业收入比例1.11%，研发人员2156人，占公司总人数比例9.46%[60][61] - 经营活动现金流量净额78.90亿元，同比增加14.67亿元；投资活动现金流量净额-25.22亿元，同比下降8.34亿元[63] - 货币资金期末数109.78亿元，较上期增长31.96%；其他应收款期末数6.17亿元，较上期增长119.72%[66] - 存货期末数104.01亿元，较上期下降8.76%；固定资产期末数136.99亿元，较上期下降3.79%[66] - 在建工程期末数32.84亿元，较上期增长50.15%；合同负债期末数7.16亿元，较上期增长52.73%[66] - 长期借款期末数64.53亿元，较上期增长20.26%；一年内到期的非流动负债期末数9.36亿元，较上期下降36.92%[66] - 自有矿山原材料总成本为262,179.15万元，占比6.58%，比上年增减1.14%[72] - 国内采购原材料总成本为2,271,937.57万元，占比57.00%，比上年增减6.02%[72] - 境外采购原材料总成本为1,451,607.39万元，占比36.42%，比上年增减3.44%[72] - 原材料总成本合计为3,985,724.11万元，比上年增减4.73%[72] - 2024年现金分红金额占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为55.55%[129] - 最近三个会计年度累计现金分红金额为5,191,471,779.58元，现金分红比例为188.57%[131] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为3,385,988,472.81元[131] - 最近一个会计年度母公司报表年度末未分配利润为6,711,348,855.98元[131] 各条业务线表现 - 公司生产的阴极铜99.99%以上为A级铜，通过现货销售和期货盘面点价进行销售[43] - 2024年公司生产矿产金18.35吨，较2023年减少0.54吨；冶炼金37.95吨，较2023年减少2.92吨；矿山铜8.20万吨，较2023年增加2077.28吨；电解铜39.69万吨，较2023年减少1.40万吨[47] - 矿山金产量18.35吨，同比增长2.94%；矿山铜产量82047.37吨，同比增长2.60%；冶炼金产量37.95吨，同比增长2.12%；电解铜产量396862.65吨，同比下降3.42%[53] - 矿山行业外购矿成本较上年同期增长54.01%，主要因外购原料成本上升[55] - 黄金产品成本较上年同期增长11.00%，其中原材料成本增长10.19%，外包费增长16.55%[55] - 铜产品成本较上年同期增长4.89%，其中原材料成本增长5.85%，直接人工成本增长10.55%[55] - 其他行业营业收入和营业成本下降主要为中金黄金内部企业之间交易量下降[51] - 前五名客户销售额598.63亿元，占年度销售总额91.32%；前五名供应商采购额217.48亿元，占年度采购总额46.73%[57] - 潼关中金冶炼有限责任公司净利润580.93万元，同比减少57.86%[78] - 甘肃省天水李子金矿有限公司净利润5249.02万元，同比增加83.03%[78] - 山东烟台鑫泰黄金矿业有限责任公司净利润1003.26万元，同比增加3164.18%[78] - 河北中金黄金有限公司净利润1.11亿元，同比增加185.92%[78] - 黑龙江乌拉嘎黄金矿业有限责任公司净利润1364.64万元，同比减少39.94%[78] - 内蒙古包头鑫达黄金矿业有限责任公司净亏损1.19亿元，同比减少403.72%[78] - 中国黄金集团江西金山矿业有限公司净利润8911.56万元，同比增加169.67%[78] - 辽宁中金黄金有限责任公司净利润1.72亿元，同比增加352.64%[78] - 苏尼特金曦黄金矿业有限责任公司净利润1.33亿元，同比增加54.19%[78] - 湖北三鑫金铜股份有限公司净利润10.22亿元，同比增加27.9%[78] 各地区表现 - 中国黄金集团夹皮沟矿业有限公司金矿资源量8838千克，储量1576千克，品位8.45克/吨，年产量707.97千克，剩余可开采年限4年[71] - 辽宁排山楼黄金矿业有限责任公司金矿资源量24945千克，储量12820千克，品位1.76克/吨，年产量1833.21千克，剩余可开采年限18年[71] - 辽宁二道沟黄金矿业有限责任公司金矿资源量5490千克，储量2075千克，品位6.10克/吨，年产量670.5千克，剩余可开采年限4年[71] - 苏尼特金曦黄金矿业有限责任公司金矿资源量36446千克，储量14996千克，品位3.64克/吨，年产量940.55千克，剩余可开采年限23年[71] - 内蒙古包头鑫达黄金矿业有限责任公司金矿资源量24870千克，储量5656千克，品位2.41克/吨，年产量557.95千克，剩余可开采年限9年[71] - 中国黄金集团石湖矿业有限公司金矿资源量9184千克，储量3849千克，品位4.82克/吨，年产量512.34千克，剩余可开采年限10年[71] - 安徽太平矿业有限公司铁矿石储量26813876吨，品位46.65%；金矿储量81203千克，品位0.86克/吨；铜矿储量32433吨，品位0.63%[73] - 中国黄金集团内蒙古矿业有限公司钼矿储量594596吨，品位0.03%；铜矿储量1934471吨，品位0.14%[73] - 嵩县前河矿业有限责任公司金矿储量6203千克，品位2.67克/吨[73] - 河南秦岭黄金矿业有限责任公司金矿储量4640千克，品位4.28克/吨[73] - 湖北三鑫金铜股份有限公司铜矿储量305298吨，品位1.77%[73] 管理层讨论和指引 - 2025年公司计划生产矿产金18.17吨、冶炼金35.30吨、矿山铜7.94万吨、电解铜39.62万吨、矿山银72.55吨、电解银253.02吨、硫酸161.76万吨、铁精矿31.00万吨，新增金金属资源量33.5吨、铜金属资源量12万吨[84] - 公司以“做实做优、稳中求进”“建设世界一流矿业公司”为导向，促进结构优化调整，做强做优金铜主业[83] - 2025年公司将强化生产经营管理，确保主要指标稳中有增，按照“三增三控六提升”要求开展工作[84] - 公司将强化资源获取力度，构建探矿、并购、注入“三位一体”的资源增储新格局[85] - 公司将强化改革发展举措，落实改革提升重点任务，推进体制机制革新[85] - 公司将强化风险防控治理，树立“零事故、零伤害、零污染、零重大风险隐患”目标，加强合规管理[86] - 公司将强化科技创新引领，提升技术创新支撑力度，增强自主创新能力，加强信息化建设[86] - 公司将强化市值管理，开展市值管理专项工作，提高信息披露质量，加强与投资者沟通[86] - 公司可能面临产品价格风险和资源变化风险，将加强研究、完善策略、健全防范机制，提升资源保障质量[88] - 公司通过加大地质科研等措施提高资源质量，抵御资源变化风险[89] - 国家税制改革可能加大公司成本压力，影响盈利水平[89] - 公司将通过精细化管理提升经营质量效益[89] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拟以2024年12月31日总股本4,847,312,564股为基数，每10股派发现金股利3.88元，预计支付现金1,880,757,274.83元[5] - 公司向中国黄金集团有限公司发行484,651,354股股份及支付现金56,960.79万元购买其持有的内蒙古矿业90.00%股权[14] - 公司向其他交易方发行合计706,815,731股股份购买其持有的中原冶炼厂60.98%股权[14] - 公司非公开发行股份总量为204,708,290股，发行价格为9.77元/股，募集资金总额为1,991,999,993.33元[14] - 报告期内投入探矿资金2.95亿元，完成坑探工程量7.1万米、钻探工程量33.4万米，增储金金属量30.3吨、铜金属量11.48万吨、钼金属量6.0万吨[35] - 2024年完成矿业权延续、探转采、整合共26宗，涉及矿权面积79.87平方千米，截至年底保有资源量金金属量894.55吨，铜金属量228.16万吨，钼金属量59.46万吨，矿权面积达628