药品注册获批 - 公司收到国家药品监督管理局核准签发的富马酸伏诺拉生片（20mg、10mg）的《药品注册证书》[1] - 富马酸伏诺拉生片适用于反流性食管炎，并与适当的抗生素联用以根除幽门螺杆菌[1] 药品市场背景 - 该药品由日本武田药品工业株式会社研制开发，于2014年12月在日本获批上市，商品名为"Takecab"[1] - 该药品于2019年12月在中国获批上市[1] - 根据摩熵医药数据显示，2025年半年度国内医疗市场和零售市场富马酸伏诺拉生片销售总额为5.32亿元人民币[1] 研发投入 - 截至公告日，千金湘江药业在富马酸伏诺拉生片的累计研发投入为人民币1515.11万元[1]

公司药品研发进展 - 公司下属子公司湖南千金湘江药业股份有限公司近日获得国家药品监督管理局核准签发的富马酸伏诺拉生片（20mg、10mg）与恩格列净片（10mg、25mg）的《药品注册证书》[1] 公司财务与经营状况 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：药品生产占比55.83%，药品批发零售占比41.72%，其他行业占比6.91%，中药材及饮片生产占比1.64%，内部抵销占比-6.1%[1] - 截至发稿，公司市值为44亿元[1] - 公司股票收盘价为10.4元[1]

证券代码：600479 证券简称：千金药业 公告编号：2025-050 株洲千金药业股份有限公司 关于子公司获得药品注册证书的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 近日，株洲千金药业股份有限公司（以下简称"公司"）下属子公司湖南千 金湘江药业股份有限公司（以下简称"千金湘江药业"）收到国家药品监督管理 局核准签发的富马酸伏诺拉生片（20mg、10mg）与恩格列净片（10mg、25mg） 的《药品注册证书》。现将相关情况公告如下： 一、药品基本信息 （一）富马酸伏诺拉生片 药品名称：富马酸伏诺拉生片 剂型：片剂 规格：20mg(按 C17H16FN3O2S 计)、10mg(按 C17H16FN3O2S 计) 注册分类：化学药品 4 类 药品上市许可持有人：湖南千金湘江药业股份有限公司 审批结论：根据《中华人民共和国药品管理法》及有关规定，经审查，本品 符合药品注册的有关要求，批准注册，发给药品注册证书。质量标准、说明书、 标签及生产工艺照所附执行。药品生产企业应当符合药品生产质量管理规范要求 方可生产销售。 （二 ...

股价表现与市值 - 截至2025年9月26日收盘价为10.37元 较上周下跌1.52% [1] - 本周最高价10.57元出现在9月22日 最低价10.17元出现在9月23日 [1] - 当前总市值43.4亿元 在中药板块市值排名46/67 在A股整体市值排名3610/5157 [1] 资产收购交易结构 - 拟通过发行股份及支付现金方式收购千金湘江药业28.92%股权和千金协力药业68.00%股权 [1][3] - 交易总作价62,346.69万元 其中股份支付61,984.15万元 现金支付362.54万元 [1] - 交易对方包括株洲市国有资产投资控股集团 淮安列邦康泰化工及21名自然人 [1] 交易标的评估价值 - 千金湘江药业股东全部权益评估值为124,670.00万元 [1] - 千金协力药业股东全部权益评估值为38,671.00万元 [1] 交易完成后股权结构 - 对千金湘江药业持股比例将提升至79.92% [1][3] - 对千金协力药业实现100%控股 [1][3] 交易进展与合规性 - 交易已获得中国证监会注册批复 相关审批风险提示已删除 [2] - 已披露报告书草案 并于2025年9月12日获批复 [2] - 国投证券出具独立财务顾问报告确认交易履行必要决策程序 [2] - 交易获上交所审核通过及证监会注册 业绩承诺方已签署补偿协议 [2] 交易战略目的 - 旨在提升盈利能力 优化资源配置 [2] - 落实"一主两辅"战略规划 [2] - 交易不涉及募集配套资金 [2]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购千金湘江药业28.92%股权和千金协力药业68%股权 交易总作价6.23亿元 [1] - 交易完成后对千金湘江药业持股比例提升至79.92% 对千金协力药业实现全资控股 [1] - 交易对方株洲国投为公司控股股东 持股比例28.16% 交易后其持股将升至34.11% [2][3] 标的估值与财务表现 - 千金湘江药业股东权益评估值12.47亿元 较账面价值增值5.83亿元 增值率87.77% [1] - 千金协力药业股东权益评估值3.87亿元 较账面价值增值1.64亿元 增值率73.28% [1] - 千金湘江药业2024年营业收入7.04亿元 归母净利润1.07亿元 2023年营收6.4亿元 净利润1.05亿元 [3] - 千金协力药业2024年营业收入2.48亿元 归母净利润2383.69万元 2023年营收2.32亿元 净利润3916.05万元 [3] 战略整合与协同效应 - 标的公司分别专注心脑血管/神经系统药物和肝脏/抗高血压类药物 与公司现有妇科用药形成业务互补 [3] - 收购有助于加速"一主两辅"中医药工业战略落地 通过营销和机制整合提升制药板块协同效能 [3] 公司经营状况 - 公司2020-2024年归母净利润停滞在2.97-3.2亿元区间 2024年降至2.31亿元 [4] - 2025年上半年营业收入18.18亿元同比下降5.52% 归母净利润1.28亿元同比增长8.5% [4] - 通过收购盈利子公司股权有望改善公司整体盈利能力 [4]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购千金湘江药业28.92%股权和千金协力药业68%股权 合计作价6.23亿元[1] - 交易完成后对千金湘江药业持股比例提升至79.92% 对千金协力药业持股比例提升至100%[2] - 本次为关联交易 交易对方包括控股股东株洲国投 其持股比例将从28.16%升至34.11%[2][3] 标的估值情况 - 千金湘江药业股东权益评估值12.47亿元 较账面价值增值5.83亿元 增值率87.77%[2] - 千金协力药业股东权益评估值3.87亿元 较账面价值增值1.64亿元 增值率73.28%[2] - 千金湘江药业28.92%股权作价3.61亿元 千金协力药业68%股权作价2.63亿元[2] 标的公司经营表现 - 千金湘江药业2024年营业收入7.04亿元 归母净利润1.07亿元 2023年营业收入6.4亿元 净利润1.05亿元[3] - 千金协力药业2024年营业收入2.48亿元 归母净利润2383.69万元 2023年营业收入2.32亿元 净利润3916.05万元[3] - 两家标的公司均处于盈利状态 产品覆盖心脑血管用药 神经系统药物 血液和造血系统药物等类别[3] 收购战略意义 - 标的公司是公司中医药工业板块"一主两辅"战略规划重要组成部分[3] - 通过整合营销和机制优势 发挥制药板块业务协同作用 提升核心竞争力及盈利能力[3] - 加速战略规划落地 改善公司业绩增长承压状况[1][3][5] 公司近期业绩表现 - 2020-2024年营业收入在36亿元左右波动 归母净利润分别为2.97亿元 3.02亿元 3.04亿元 3.2亿元 2.31亿元[4] - 2025年上半年营业收入18.18亿元同比下降5.52% 归母净利润1.28亿元同比增长8.5%[4] - 归母净利润连续五年半增长乏力 业绩承压明显[4]

交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买湖南千金湘江药业28.92%股权及湖南千金协力药业68.00%股权 [1] - 交易已获得中国证监会批复同意（证监许可〔2025〕2002号） [1] - 公司于2025年8月30日披露交易草案（注册稿） [1] 文件修订情况 - 2025年9月23日披露的重组报告书对8月30日版本进行了内容更新和修订 [2] - 修订说明中词语定义与报告书"释义"部分保持一致 [2]

交易结构 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购千金湘江药业28.92%股权和千金协力药业68.00%股权 [1] - 交易总价格为6.23亿元人民币 [1] - 股份发行定价基准日为2024年9月7日 发行价格为8.41元/股 [1] 股权变动 - 交易完成后公司总股本增至4.95亿股 [1] - 控股股东株洲国投直接持股比例升至34.11% [1] - 实际控制人仍为株洲市国资委 控制权未发生变更 [1] 标的资产 - 千金湘江药业28.92%股权被纳入收购范围 [1] - 千金协力药业68.00%股权被纳入收购范围 [1]

交易信息 - 公司拟购买千金湘江药业28.92%股权及千金协力药业68.00%股权，交易价格62346.69万元[12][18] - 交易支付现金对价362.54万元，股份对价61984.15万元，发行数量73702899股，占发行后总股本比例14.97%[23][24][25] - 发行价格调整为8.41元/股，定价基准日为2024年9月7日[25][104] - 株洲国投、列邦康泰等交易对方股份锁定期不同[26][116][118][119][120] - 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组和重组上市[18] 财务数据 - 2024年归属于母公司所有者权益从246227.93万元变为284225.93万元，变化率15.43%；净利润从23075.66万元变为27734.52万元，变化率20.19%[37][38] - 2024年基本每股收益从0.5579变为0.5725，变化率2.62%[38] - 2025年6月30日资产总额为102789.70万元，较2024年12月31日增长5.47%；负债总额下降1.01%；所有者权益增长7.97%[59] - 2025年1 - 6月营业收入为38735.82万元，较2024年1 - 6月增长8.29%；毛利额增长4.87%；营业利润增长36.24%；利润总额增长36.41%；净利润增长37.08%[59] 标的公司情况 - 千金湘江药业主营西药生产、销售，千金协力药业主营中西药生产、销售，所属行业均为医药制造业[18] - 截至2024年9月30日，千金湘江药业股东全部权益评估值124670.00万元，增值率87.77%；千金协力药业评估值38671.00万元，增值率73.28%[20] - 2023 - 2024年千金湘江药业营业收入同比增长9.87%，净利润同比增长1.13%；千金协力药业营业收入同比增长6.77%，净利润同比下降39.13%[100] 未来展望 - 公司收购标的公司剩余少数股东权益，提高西药板块协同水平，增厚净利润[87] - 交易完成后公司对千金湘江药业持股比例提升至79.92%，对千金协力药业实现100%控股[92] 风险提示 - 标的公司面临市场竞争、医保目录调整、产品价格波动、研发失败、审批严格、生产安全、人才储备不足等风险[75][76][77][79][80][81][83] - 标的公司享受税收优惠，若政策变化或不满足条件，将面临所得税税率提高风险[84]

交易信息 - 公司拟发行股份购买千金湘江药业28.92%股权，发行股份及支付现金购买千金协力药业68.00%股权，交易价格62346.69万元[21] - 交易支付现金对价362.54万元，股份对价61984.15万元[27] - 发行股票为境内人民币普通股（A股），每股面值1.00元，发行价格8.41元/股[28] - 发行数量73702899股，占发行后总股本比例14.97%[28] 评估数据 - 截至2024年9月30日，千金湘江药业股东全部权益评估值124670.00万元，增值率87.77%；千金协力药业股东全部权益评估值38671.00万元，增值率73.28%[23] - 千金湘江药业28.92%股权作价36050.41万元，千金协力药业68.00%股权作价26296.28万元[23] 业绩数据 - 2024年归属于母公司股东的净利润交易前23075.66万元，交易后27734.52万元，变化率20.19%；基本每股收益交易前0.5579，交易后0.5725，变化率2.62%[41] - 2025年1 - 6月标的公司营业收入38735.82万元，较2024年1 - 6月的35769.64万元增长8.29%，实现评估预测数比例为52.47%[62] 未来展望 - 本次交易可提高上市公司西药板块协同水平，增厚归属于母公司净利润[92] - 本次交易有利于优化投入回报比，整合三家医药工业企业研产供销资源[165] 市场扩张和并购 - 本次交易完成后，上市公司对千金湘江药业的持股比例将提升至79.92%，并实现对千金协力药业100%控股[97] - 交易前控股股东株洲国投及其一致行动人持股28.76%，交易后将提至34.94%[102] 其他新策略 - 公司发展战略规划为2024年 - 2031年提出“一主两辅”[167]