A股市场表现 - 创业板指8月累计涨幅超过24% 沪指站上3800点创10年新高 科创50指数大涨28% [1] - 市场热点集中在算力和芯片板块 算力板块中新易盛等多股创历史新高 工业富联总市值超万亿 [1] - 芯片股寒武纪本月股价翻倍 超越贵州茅台成为A股"股王" [1] - 逾4000只个股月线收涨 14只个股(剔除次新和ST股)涨超100% 北交所个股戈碧迦大涨155%位居首位 [1] 债券市场发行与托管 - 7月债券市场共发行各类债券77536.2亿元 其中国债发行12226.5亿元 地方政府债券发行12134.9亿元 金融债券发行13905.5亿元 [1] - 公司信用类债券发行13496.8亿元 信贷资产支持证券发行329.3亿元 同业存单发行24743.6亿元 [1] - 截至7月末债券市场托管余额190.4万亿元 银行间市场托管余额168.4万亿元 交易所市场托管余额22.0万亿元 [2] - 国债托管余额37.6万亿元 地方政府债券托管余额52.5万亿元 金融债券托管余额43.4万亿元 [2] - 公司信用类债券托管余额34.0万亿元 信贷资产支持证券托管余额1.0万亿元 同业存单托管余额20.7万亿元 [2] 债务融资工具发行 - 7月发行1019只债务融资工具 规模9175亿元 [3] - 超短期融资券发行3285亿元 短期融资券发行427亿元 中期票据发行4548亿元 [3] - 定向债务融资工具455亿元 资产支持票据发行390亿元 [3] 钢铁行业政策 - 工业和信息化部等部门印发《钢铁行业稳增长工作方案（2025-2026年）》 明确2025-2026年钢铁行业年均增长4%左右的发展目标 [3] 银行业绩表现 - 工商银行上半年净利润1681.0亿元同比下降1.4% 营业收入4091亿元同比增长1.8% 资产总额突破52万亿元 [3] - 中国银行上半年净利润1175.9亿元同比下降0.9% 营业收入3294.18亿元 净息差1.26% [4] - 农业银行上半年净利润1395亿元同比增长2.7% 营业收入3698亿元同比增长0.7% [5] - 邮储银行上半年净利润492.28亿元同比增长0.85% 营业收入1794.46亿元同比增长1.5% [10] 科技行业动态 - 索尼FeliCa芯片存在安全漏洞 逾18亿枚已出货芯片中2017年前出货部分存在密码被破解风险 [7] - 豪威集团上半年净利润20.28亿元同比增长48.34% 营业收入139.56亿元同比增长15.42% [12] - 宇信科技上半年净利润2.2亿元同比增长35.26% 营业收入14.15亿元同比下降5.01% [13] - 新致软件上半年净利润3035.31万元同比增长42.84% 营业收入8.97亿元同比下降3.40% [15] 汽车行业动态 - 零跑汽车回应"中国一汽正在筹划入股"传闻 表示战略协议中的合作项目正在推进 [8] 互联网企业业绩 - 阿里巴巴2026财年第一季度营收2476.5亿元同比增长2% 净利润423.82亿元同比增长76% [8] 制造业企业业绩 - 海亮股份上半年净利润7.11亿元同比增长15.03% 营业收入444.76亿元同比增长1.17% [9] - 海立股份上半年净利润3335.46万元同比增长693.76% 营业收入124.26亿元同比增长13.16% [14] 医药行业业绩 - 片仔癀上半年净利润14.42亿元同比下降16.22% 营业收入53.79亿元同比下降4.81% [11] - 千金药业上半年净利润1.28亿元同比增长8.5% 营业收入18.18亿元同比下降5.52% [16]

有色金属行业 - 海亮股份上半年营业收入444.76亿元同比增长1.17% 净利润7.11亿元同比增长15.03% 拟每10股派发现金红利1元[1] - 中金岭南向特定对象发行A股股票申请获深交所受理[31][32] 工业金属细分 - 海亮股份主营业务为铜管、铜棒、铜箔、铜管接件、导体材料、铝型材等产品的研发、生产制造和销售[1] - 中金岭南主营业务为铅锌铜等有色金属的采矿、选矿、冶炼和深加工[32] 仓储物流行业 - 音飞储存上半年营业收入5.43亿元同比下降18.97% 净利润6234.71万元同比下降20.05%[1] 汽车零部件行业 - 华懋科技上半年营业收入11.08亿元同比增长14.42% 净利润1.37亿元同比增长3.21%[2][3] - 泉峰汽车上半年营业收入12.18亿元同比增长18.90% 净亏损1.67亿元[29][30] 车身附件及饰件细分 - 华懋科技主营业务为汽车被动安全部件的研发、生产、销售[3] - 泉峰汽车主营业务为汽车关键零部件的研发、生产、销售[30] 银行业 - 邮储银行上半年营业收入1794.46亿元同比增长1.5% 净利润492.28亿元同比增长0.85% 拟每10股派发1.23元[4][5] - 苏州银行上半年营业收入65.04亿元同比增长1.81% 净利润31.34亿元同比增长6.15%[40][41] - 无锡银行上半年营业收入26.45亿元同比增长3.44% 净利润13.79亿元同比增长3.52%[50] 国有大型银行细分 - 邮储银行主营业务为提供银行及相关金融服务[5] 城商行细分 - 苏州银行主营业务为公司业务、个人业务、资金业务及其他业务[41] 农商行细分 - 无锡银行主营业务为公司存款业务、公司贷款业务、公司结算业务、其他公司业务[50] 乳品行业 - 光明乳业上半年营业收入124.72亿元同比下降1.9% 净利润2.17亿元同比下降22.53%[6] 中药行业 - 片仔癀上半年营业收入53.79亿元同比下降4.81% 净利润14.42亿元同比下降16.22% 拟每10股派发现金红利14元[7][8] - 千金药业上半年营业收入18.18亿元同比下降5.52% 净利润1.28亿元同比增长8.5%[28] 医药制造业细分 - 片仔癀主营业务为医药制造业、医药流通业及化妆品业等[8] - 千金药业主营业务为中成药、化学药、女性卫生用品的研发、生产和销售，以及药品的批发和零售业务[28] 乘用车行业 - 长城汽车上半年营业收入923.35亿元同比增长0.99% 净利润63.37亿元同比下降10.21%[9] 综合乘用车细分 - 长城汽车主营业务为设计、研发、生产销售及分销SUV、轿车、皮卡车和汽车相关的汽车零部件产品[9] 半导体行业 - 豪威集团上半年营业收入139.56亿元同比增长15.42% 净利润20.28亿元同比增长48.34%[10][11] - 通富微电上半年营业收入130.38亿元同比增长17.67% 净利润4.12亿元同比增长27.72%[43] - 微导纳米上半年营业收入10.50亿元同比增长33.42% 净利润1.92亿元同比增长348.95%[43][44] - 宏微科技上半年营业收入6.80亿元同比增长6.86% 净利润297.80万元同比增长18.45%[54][55] 数字芯片设计细分 - 豪威集团主营业务为芯片设计业务[11] 集成电路封测细分 - 通富微电主营业务为集成电路封装测试服务[43] 光伏设备细分 - 微导纳米主营业务为先进微、纳米级薄膜沉积设备的研发、生产和销售[44] 分立器件细分 - 宏微科技主营业务为功率半导体芯片、单管、模块和电源模组的设计、研发、生产和销售[54] 复合肥行业 - 芭田股份上半年营业收入25.43亿元同比增长63.93% 净利润4.56亿元同比增长203.71% 拟每10股派发现金红利1.6元[12][13] 农化制品细分 - 芭田股份主营业务为复合肥研发、生产和销售[13] IT服务行业 - 宇信科技上半年营业收入14.15亿元同比下降5.01% 净利润2.2亿元同比增长35.26%[14] 银行科技解决方案细分 - 宇信科技主营业务为银行科技解决方案，非银科技解决方案和创新运营服务[14] 体育行业 - 中体产业上半年营业收入7.87亿元同比下降25.24% 净亏损2439.55万元[15] 体育细分 - 中体产业主营业务为体育赛事、体育传播、体育彩票、标准认证、赛教融合、体旅文化、体育空间、数字体育、体育国际交流、地产等细分板块[15] 医疗器械行业 - 科美诊断上半年营业收入1.65亿元同比下降27.03% 净利润2434.08万元同比下降68.24%[16] 体外诊断细分 - 科美诊断主营业务为临床免疫化学发光诊断检测试剂和仪器的研发、生产和销售[16] 造纸行业 - 华泰股份上半年营业收入64.09亿元同比下降1.86% 净利润6763.82万元同比下降63.13%[17][18] 大宗用纸细分 - 华泰股份主营业务为造纸和化工[18] 化学制药行业 - 复旦复华上半年营业收入3.26亿元同比增长2.20% 净亏损711.58万元[19][20] 化学制剂细分 - 复旦复华主营业务为化学药品制剂、中成药的研发、生产和销售[20] 家电零部件行业 - 海立股份上半年营业收入124.26亿元同比增长13.16% 净利润3335.46万元同比增长693.76%[21] 冷暖关联解决方案细分 - 海立股份主营业务为冷暖关联解决方案及核心零部件业务和汽车零部件业务[21] 军工电子行业 - 兴图新科上半年营业收入6185.21万元同比增长8.49% 净亏损3039.30万元[22][23] 智能系统解决方案细分 - 兴图新科主营业务为以网络和视频为核心的智能系统综合解决方案提供和产品供应[22] 软件开发行业 - 新致软件上半年营业收入8.97亿元同比下降3.40% 净利润3035.31万元同比增长42.84%[24] 垂直应用软件细分 - 新致软件主营业务为咨询规划、设计、开发、运维等软件开发服务及基础算力服务[24] 光学光电子行业 - 茂莱光学上半年营业收入3.19亿元同比增长32.26% 净利润3275.55万元同比增长110.36% 拟每10股派发现金红利1.30元[25] - 伟时电子上半年营业收入9.77亿元同比增长9.81% 净利润1948.08万元同比增长0.87%[45] 光学元件细分 - 茂莱光学主营业务为精密光学器件，高端光学镜头和先进光学系统的研发、设计、制造及销售[25] 面板细分 - 伟时电子主营业务为背光显示模组、液晶显示模组、智能显示组件等产品研发、生产、销售[45] 塑料行业 - 至正股份上半年营业收入1.04亿元同比增长6.03% 净亏损2264.80万元[26][27] 其他塑料制品细分 - 至正股份主营业务为线缆用高分子材料业务及半导体专用设备业务[27] 电力行业 - 中绿电上半年营业收入23.33亿元同比增长29.30% 净利润6.18亿元同比增长33.06% 拟每10股派发现金红利0.45元[33][34] 风力发电细分 - 中绿电主营业务为风能、太阳能投资、开发、运营[34] 电子元件行业 - 三环集团上半年营业收入41.49亿元同比增长21.05% 净利润12.37亿元同比增长20.63%[35][36] 被动元件细分 - 三环集团主营业务为电子元件及其基础材料的研发、生产和销售[36] 基础建设行业 - 中国能建上半年营业收入2120.91亿元同比增长9.18% 净利润28.02亿元同比增长0.72%[37] 基建市政工程细分 - 中国能建主营业务为勘测设计及咨询、工程建设、工业制造、投资运营[37] 通用设备行业 - 利欧股份上半年营业收入96.35亿元同比下降9.62% 净利润4.78亿元[38][39] 金属制品细分 - 利欧股份主营业务为机械制造业务和数字营销业务[39] 白酒行业 - 顺鑫农业上半年营业收入45.93亿元同比下降19.24% 净利润1.73亿元同比下降59.09%[43] 白酒细分 - 顺鑫农业主营业务为白酒酿造与销售；种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工[43] 通信设备行业 - 中兴通讯上半年营业收入715.53亿元同比增长14.51% 净利润50.58亿元同比下降11.77%[45] - 长芯博创上半年营业收入11.99亿元同比增长59.54% 净利润1.68亿元同比增长1121.21%[51][52] 通信网络设备及器件细分 - 中兴通讯主营业务为ICT产品及解决方案[45] - 长芯博创主营业务为光通信领域集成光电子器件的研发、生产和销售[52] 保险行业 - 中国太保上半年营业收入2004.96亿元同比增长3.0% 净利润278.85亿元同比增长11.0%[46][47] 保险细分 - 中国太保主营业务为提供各类风险保障、财富规划以及资产管理等产品和服务[47] 休闲食品行业 - 万辰集团上半年营业收入225.83亿元同比增长106.89% 净利润4.72亿元同比增长50358.80%[48][49] 零食细分 - 万辰集团主营业务为量贩零食业务和食用菌业务[49] 光伏设备行业 - 固德威上半年营业收入40.86亿元同比增长29.80% 净亏损1659.80万元[53] 逆变器细分 - 固德威主营业务为太阳能、储能等新能源电力电源设备的研发、生产和销售[53] 钾肥行业 - 东方铁塔上半年营业收入21.48亿元同比增长8.51% 净利润4.93亿元同比增长79.18%[56] 钾肥细分 - 东方铁塔主营业务为钢结构与钾肥业务[56] 证券行业 - 首创证券上半年营业收入12.84亿元同比增长2.33% 净利润4.90亿元同比增长2.80%[56] 化学制品行业 - 金禾实业上半年营业收入24.44亿元同比下降3.73% 净利润3.34亿元同比增长35.29%[56][57] 食品及饲料添加剂细分 - 金禾实业主营业务为食品添加剂、日化香料、大宗化学品、功能性化工品及中间体的研发、生产和销售[57]

财务表现 - 公司2025年上半年实现营业收入18.18亿元，同比下降5.52% [1] - 公司2025年上半年归属于上市公司股东的净利润1.28亿元，同比增长8.5% [1] - 公司2025年上半年基本每股收益0.3012元 [1]

财务表现 - 报告期营业收入18.18亿元 同比下降5.52% [1] - 归属上市公司股东净利润1.28亿元 同比增长8.50% [1] - 扣非后归属上市公司股东净利润1.18亿元 同比增长6.58% [1] - 基本每股收益0.3012元 [1] 经营数据 - 营业收入出现下滑但净利润实现增长 反映盈利能力提升 [1] - 扣非净利润增速低于净利润增速 显示非经常性损益对业绩有正向贡献 [1]

国投证券股份有限公司 关于株洲千金药业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易 之 独立财务顾问 二〇二五年八月 2-1-1 独立财务顾问声明和承诺 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供 方对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风 险责任。 （二）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行 本次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具。 （三）本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投 资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务 顾问不承担任何责任。 独立财务顾问报告 （注册稿） （四）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在独立财务 顾问报告中列载的信息，以作为本独立财务顾问报告的补充和修改，或者对本独 立财务顾问报告作任何解释或说明。未经独立财务顾问书面同意，任何人不得在 任何时间、为任何目的、以任何形式复制、分发或者摘录独立财务顾问报告或其 任何内容，对于本独立财务顾问报告 ...

财务表现 - 2025年上半年营业收入18.18亿元 同比下降5.52% [1] - 净利润1.28亿元 同比增长8.50% [1] - 基本每股收益0.3012元/股 同比增长8.46% [1]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为18.18亿元人民币，同比下降5.52%[21] - 公司营业收入18.18亿元同比下降5.5%[32] - 营业收入同比下降5.52%至18.18亿元，主要因药品批发零售业务收入下降[41][42] - 营业总收入下降5.5%，从1,924,281,007.44元降至1,817,998,691.42元[91] - 营业收入为4.88亿元人民币，同比增长1.8%[95] - 利润总额为1.94亿元人民币，同比增长11.87%[21] - 公司利润总额1.94亿元同比增长11.9%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为1.28亿元人民币，同比增长8.50%[21] - 归属于上市公司股东净利润1.28亿元同比增长8.5%[32] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.18亿元人民币，同比增长6.58%[21] - 公司净利润为1.74亿元人民币，同比增长16.8%[92] - 归属于母公司股东的净利润为1.28亿元人民币，同比增长8.5%[92] - 基本每股收益为0.3012元/股，同比增长8.46%[22] - 稀释每股收益为0.3012元/股，同比增长8.46%[22] - 基本每股收益为0.3012元/股，同比增长8.5%[93] - 加权平均净资产收益率为5.11%，同比增加0.25个百分点[22] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为4.72%，同比增加0.16个百分点[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降13.80%至9.10亿元，与收入下降趋势一致[41][42] - 营业成本下降13.8%，从1,055,148,991.30元降至909,585,978.69元[91] - 销售费用同比增长7.91%至4.73亿元，因各板块收入结构变化[41][42] - 销售费用增长7.9%，从438,686,688.89元增至473,367,807.23元[91] - 研发费用下降9.2%，从114,750,778.24元降至104,183,648.41元[91] - 研发费用为5284.86万元人民币，同比增长10.7%[95] 各条业务线表现 - 核心医药工业营收10.05亿元同比增长6.4%净利润1.98亿元同比增长22.3%[32] - 医药批发及零售营收7.59亿元同比下降15.7%净利润2086万元同比下降16.4%[32] - 千金卫生用品营收9485万元同比增长41.9%净利润857万元同比增长46.8%[32] - 研发投入1.38亿元同比增长27.0%研发投入强度7.6%[34] 各地区表现 - 湖南千金湘江药业股份有限公司净利润为5605.69万元，占公司主要子公司净利润总额的52.8%[51] - 湖南千金协力药业有限公司净利润为2039.57万元，占公司主要子公司净利润总额的19.2%[51] - 湖南千金大药房连锁有限公司净利润为2056.58万元，占公司主要子公司净利润总额的19.4%[51] - 湖南千金投资控股有限公司净利润为839.51万元，占公司主要子公司净利润总额的7.9%[51] - 株洲千金文化广场有限公司净利润为17.99万元，占公司主要子公司净利润总额的0.2%[51][52] - 湖南千金药材有限公司净利润为91.52万元，占公司主要子公司净利润总额的0.9%[52] - 株洲神农千金实业发展有限公司净利润为29.78万元，占公司主要子公司净利润总额的0.3%[52] 管理层讨论和指引 - 营业收入同比下降5.52%至18.18亿元，主要因药品批发零售业务收入下降[41][42] - 营业成本同比下降13.80%至9.10亿元，与收入下降趋势一致[41][42] - 销售费用同比增长7.91%至4.73亿元，因各板块收入结构变化[41][42] - 经营活动现金流量净额改善42.59%至-4446.71万元，因优化付款结构[41][42] - 应收账款增长34.06%至3.42亿元，因信用政策导致年中应收增加[44] - 其他应付款增长65.51%至6.06亿元，因期末现金股利尚未支付[44] - 交易性金融资产减少62.74%至177.48万元，因子公司出售上市公司股票[44] - 开发支出增长76.38%至5046.84万元，因研发项目进入资本化阶段[44] - 生产数字化使外委维修响应时间缩短40%入库出库效率提升50%以上[35] - 千金湘江药业检验数字化使检验人员人效提升22%[35] - 医药工业生产人均产值增长10%以上营销人均销售额增长超过10%[35] - 公司计划2025年新增当归、党参、黄芪GAP种植面积7000亩[53] - 上半年累计增加当归等药材库存500余吨[53] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-4446.71万元人民币，同比改善42.59%[21] - 经营活动产生的现金流量净额为-4446.71万元人民币，同比改善42.6%[98] - 经营活动产生的现金流量净额为负值，2025年半年度为-7531.02万元，较2024年半年度-4037.17万元恶化86.5%[101] - 投资活动现金流出大幅增加至5.98亿元，较去年同期3.65亿元增长63.9%[101] - 投资支付的现金达5.95亿元，较去年同期3.61亿元增长64.8%[101] - 销售商品提供劳务收到的现金4.23亿元，较去年同期4.43亿元下降4.5%[101] - 支付给职工的现金为1.81亿元，较去年同期1.84亿元基本持平[101] - 期末现金及现金等价物余额为6.21亿元，较期初10.32亿元下降39.8%[102] - 现金及现金等价物净增加额为-4.11亿元，较去年同期-2.99亿元进一步恶化37.4%[102] 资产和负债变动 - 货币资金减少36.26%至8.57亿元，因增加一年期以上定期存款[44] - 货币资金为8.57亿元人民币，较年初13.44亿元下降36.2%[84] - 应收账款为3.42亿元人民币，较年初2.55亿元增长34.1%[84] - 应收款项融资为3.79亿元人民币，较年初3.09亿元增长22.8%[84] - 存货为4.39亿元人民币，较年初4.86亿元下降9.6%[84] - 债权投资为11.11亿元人民币，较年初7.09亿元增长56.7%[84] - 公司总资产从4,556,298,077.73元增长至4,762,202,753.99元，增幅4.5%[85] - 开发支出大幅增加76.4%，从28,613,541.81元增至50,468,443.22元[85] - 其他非流动资产激增271.7%，从6,029,539.47元增至22,404,457.00元[85] - 应付股利从1,297,955.30元猛增至151,720,517.42元，增长11,585%[85] - 母公司货币资金减少39.5%，从1,031,843,945.83元降至624,592,757.75元[87] - 母公司应收账款增长233.4%，从11,248,634.69元增至37,504,132.05元[87] - 总资产为47.62亿元人民币，较上年度末增长4.52%[21] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为人民币982.74万元[24] - 持有金融资产和负债产生的公允价值变动及处置损益为人民币1535.56万元[23] - 计入当期损益的政府补助为人民币90.64万元[23] - 所得税影响额为人民币225.19万元[24] - 少数股东权益影响额为人民币326.93万元[24] - 非流动性资产处置损失为人民币11.46万元[23] - 其他营业外收支净额为人民币-79.88万元[24] - 与资产相关的政府补助为人民币284.76万元[25] - 增值税加计抵减收益为人民币154.91万元[25] - 代扣个人所得税手续费返还为人民币22.58万元[25] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为40,862户[73] - 控股股东株洲国投持有公司28.16%股份，数量为119,381,136股[75] - 全国社保基金四一三组合持股771.01万股，占总股本1.82%[76] - 湖南省烟草公司株洲市公司持股691.61万股，占总股本1.63%[76] - 基本养老保险基金一零零二组合持股510.00万股，占总股本1.20%[76] - 2021年限制性股票激励计划持有549.00万股限售股，已于2025年7月10日完成回购注销[78] - 株洲市国有资产投资控股集团持有1.19亿股流通股，为第一大股东[76] 所有者权益 - 所有者权益合计期初余额31.39亿元，本期减少2129.75万元[104] - 未分配利润减少1582.92万元[104] - 少数股东权益增加4168.64万元[104] - 综合收益总额为128,249,287.00元[105] - 所有者投入普通股金额为2,000,000.00元[105] - 其他权益工具持有者投入资本减少7,108,200.00元[106] - 利润分配中提取一般风险准备减少150,662,562.12元[106] - 未分配利润减少143,554,362.12元[106] - 专项储备变动额为24,455.96元[108] - 本期期末所有者权益合计3,160,444,101.68元[108] - 归属于母公司所有者权益小计2,441,890,460.91元[108] - 少数股东权益为718,553,640.77元[108] - 实收资本(或股本)期末余额为423,997,117.00元[108] - 公司综合收益总额为1.177亿元人民币[109] - 所有者投入普通股减少492万元[109] - 股份支付计入所有者权益增加148.77万元[109] - 利润分配中对所有者分配减少1.484亿元[110] - 专项储备本期使用减少3.16万元[112] - 期末所有者权益总额为29.99亿元[112] - 母公司实收资本为4.24亿元[114] - 母公司资本公积为5.47亿元[114] - 母公司本期综合收益总额为1.217亿元[114] - 母公司所有者权益减少2,698.92万元[114] - 公司2024年上半年期末所有者权益合计为1,738,773,059.92元[115] - 公司对所有者（或股东）的分配为150,662,562.12元[115] - 公司2024年上半年综合收益总额为127,859,672.53元[116] - 公司实收资本（或股本）从年初428,917,117.00元减少至期末423,997,117.00元，减少4,920,000.00元[116][117] - 公司资本公积从年初575,379,690.34元减少至期末560,593,287.84元，减少14,786,402.50元[116][117] - 公司库存股从年初35,016,700.00元减少至期末16,555,920.00元，减少18,460,780.00元[116][117] - 公司未分配利润从年初546,806,047.52元减少至期末530,921,529.10元，减少15,884,518.42元[116][117] - 公司所有者投入和减少资本导致权益减少1,245,622.50元[116] - 公司股份支付计入所有者权益的金额为1,487,677.50元[116] 其他财务和运营数据 - 利息收入为834.49万元人民币，同比下降18.9%[92] - 投资收益为1880.36万元人民币，同比扭亏为盈[92] - 对联营企业和合营企业的投资收益为470.38万元人民币，同比扭亏为盈[92] - 信用减值损失为-1013.21万元人民币，同比改善33.7%[92] - 受限货币资金776.40万元，因开具应付票据及付款保函[45] - 报告期末对子公司担保余额合计为人民币1.22亿元[69] - 公司担保总额为人民币1.22亿元，占净资产比例为3.86%[69] - 报告期内公司对外担保发生额合计为0元[69] - 报告期末公司对外担保余额合计为0元[69] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为0元[69] - 公司控股股东及实际控制人诚信状况良好，无未履行法院判决或大额到期未偿债务[64] - 报告期内公司无重大诉讼及仲裁事项[64] - 报告期内公司无重大关联交易事项[65][66][67] - 公司董事周述勇于2025年4月18日离任[58] 会计政策和会计估计 - 外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，汇兑差额计入当期损益[140] - 以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日即期汇率折算，差额计入当期损益或其他综合收益[140] - 外币财务报表折算差额确认为其他综合收益[141] - 金融资产初始确认时划分为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益、以公允价值计量且变动计入当期损益三类[142] - 金融负债初始确认时划分为以公允价值计量且变动计入当期损益、金融资产转移形成、财务担保合同及贷款承诺、以摊余成本计量四类[142] - 以摊余成本计量的金融资产按实际利率法摊销，利得或损失在终止确认/重分类/摊销/减值时计入当期损益[144][146] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的债务工具投资，利息/减值/汇兑损益计入当期损益，其他利得损失计入其他综合收益[145] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的权益工具投资，股利计入当期损益，其他利得损失计入其他综合收益，终止确认时转入留存收益[147] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产，全部利得损失（含利息股利）计入当期损益[148] - 金融资产终止确认时，将终止确认部分账面价值与对价及累计其他综合收益的差额计入当期损益[154] - 公司金融资产和金融负债公允价值确定方法分为三个层次：第一层次使用活跃市场未经调整报价，第二层次使用可观察输入值如类似资产报价或利率曲线，第三层次使用不可观察输入值如股票波动率或企业自身财务预测[155] - 公司以预期信用损失为基础对多项金融工具进行减值处理，信用损失定义为按原实际利率折现的合同应收与预期收取现金流量差额的现值[156] - 对于已发生信用减值的金融资产，公司仅在资产负债表日将整个存续期内预期信用损失累计变动确认为损失准备[156] - 公司对应收票据按信用风险特征分类计提坏账准备：应收银行承兑汇票具有较低信用风险不计提，应收商业承兑汇票通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率计算[160] - 应收票据账龄组合预期信用损失率：1年以内5.00%，1-2年15.00%，2-3年25.00%，3年以上50.00%[161] - 应收账款政府类客户组合预期信用损失率：1年以内2.50%，1-2年7.50%，2-3年12.50%，3年以上25.00%[161][165] - 应收账款非政府类客户组合预期信用损失率：1年以内5.00%，1-2年15.00%，2-3年25.00%，3年以上50.00%[161][165] - 其他应收款账龄组合预期信用损失率：1年以内5.00%，1-2年15.00%，2-3年25.00%，3年以上50.00%[161] - 公司对信用风险明显恶化的应收票据和应收款项单独进行减值测试，根据未来现金流量现值低于账面价值的差额计提坏账准备[162][166] - 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不相互抵销，仅当同时具有法定抵销权利且计划净额结算时才以净额列示[159] - 应收款项融资分为商业承兑汇票组合和银行承兑汇票组合，参考历史信用损失经验结合当前状况和未来预测计算预期信用损失[168] - 其他应收款账龄1年以内预期信用损失率为5.00%[173] - 其他应收款账龄1-2年预期信用损失率为15.00%[173] - 其他应收款账龄2-3年预期信用损失率为25.00%[173] - 其他应收款账龄3年以上预期信用损失率为50.00%[173] - 库存药品近效期1个月以内全额计提存货跌价准备[180] - 库存药品近效期1-3个月按50%计提存货跌价准备[180] - 发出存货采用月末一次加权平均法计价[179] - 直接用于出售的存货按估计售价减销售费用和相关税费确定可变现净值[178] - 需要加工的存货按产成品估计售价减至完工成本及销售费用税费确定可变现净值[178] - 公司对终止

市场扩张和并购 - 公司拟购买湖南千金湘江药业28.92%股权及湖南千金协力药业68.00%股权[2] 进展情况 - 2025年8月8日披露交易报告书草案等文件[2] - 8月18日交易申请获上交所重组委审核通过[3] 文件修订 - 公司更新修订前次申请文件，重组报告书目录相应更新[3] - 多处内容更新补充，如重大事项提示、标的公司情况等[3][4]

千金药业 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案） 证券代码：600479 证券简称：千金药业 上市地点：上海证券交易所 株洲千金药业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 暨关联交易报告书（草案）（注册稿） | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份及 | 株洲市国有资产投资控股集团有限公司、淮安市列邦康泰化工有限公司、黄 | | | 阳、汤振军、汤曜铭、唐闻伯、邓汝腾、叶胜利、刘金玉、周莉华、金亮、 | | 支付现金购 | | | | 钟林波、张新民、彭华军、王洪锋、雷颖、丁四海、刘军明、陈积安、罗斌、 | | 买资产 | | | | 殷文新、吴永强、彭彩霞 | 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年八月 千金药业 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案） 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、 准确、完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责任。 本公司控股股东、董事、监事、高级管理人员声明：如本次交易所披露或提 供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被 中国证监会立案 ...

千金药业 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）摘要 证券代码：600479 证券简称：千金药业 上市地点：上海证券交易所 株洲千金药业股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 暨关联交易报告书（草案）摘要 （注册稿） | 项目 | 交易对方 | | --- | --- | | 发行股份及 | 株洲市国有资产投资控股集团有限公司、淮安市列邦康泰化工有限公司、黄 | | | 阳、汤振军、汤曜铭、唐闻伯、邓汝腾、叶胜利、刘金玉、周莉华、金亮、 | | 支付现金购 | | | | 钟林波、张新民、彭华军、王洪锋、雷颖、丁四海、刘军明、陈积安、罗斌、 | | 买资产 | | | | 殷文新、吴永强、彭彩霞 | 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年八月 千金药业 发行股份及支付现金购买资产暨关联交易报告书（草案）摘要 上市公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、 准确、完整，对报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负相应的法律责任。 本公司控股股东、董事、监事、高级管理人员声明：如本次交易所披露或提 供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被 ...