交易概述 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式收购千金湘江药业28.92%股权和千金协力药业68%股权 合计作价6.23亿元[1] - 交易完成后对千金湘江药业持股比例提升至79.92% 对千金协力药业持股比例提升至100%[2] - 本次为关联交易 交易对方包括控股股东株洲国投 其持股比例将从28.16%升至34.11%[2][3] 标的估值情况 - 千金湘江药业股东权益评估值12.47亿元 较账面价值增值5.83亿元 增值率87.77%[2] - 千金协力药业股东权益评估值3.87亿元 较账面价值增值1.64亿元 增值率73.28%[2] - 千金湘江药业28.92%股权作价3.61亿元 千金协力药业68%股权作价2.63亿元[2] 标的公司经营表现 - 千金湘江药业2024年营业收入7.04亿元 归母净利润1.07亿元 2023年营业收入6.4亿元 净利润1.05亿元[3] - 千金协力药业2024年营业收入2.48亿元 归母净利润2383.69万元 2023年营业收入2.32亿元 净利润3916.05万元[3] - 两家标的公司均处于盈利状态 产品覆盖心脑血管用药 神经系统药物 血液和造血系统药物等类别[3] 收购战略意义 - 标的公司是公司中医药工业板块"一主两辅"战略规划重要组成部分[3] - 通过整合营销和机制优势 发挥制药板块业务协同作用 提升核心竞争力及盈利能力[3] - 加速战略规划落地 改善公司业绩增长承压状况[1][3][5] 公司近期业绩表现 - 2020-2024年营业收入在36亿元左右波动 归母净利润分别为2.97亿元 3.02亿元 3.04亿元 3.2亿元 2.31亿元[4] - 2025年上半年营业收入18.18亿元同比下降5.52% 归母净利润1.28亿元同比增长8.5%[4] - 归母净利润连续五年半增长乏力 业绩承压明显[4]