本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责 任。 安徽金种子酒业股份有限公司 第七届监事会第十次会议决议公告 3、会议由监事会主席陈新华先生主持，本次会议的召集、召开符合《公 司法》和《公司章程》的有关规定。 二、会议审议情况 证券代码：600199 证券简称：金种子酒 公告编号：临 2025-002 一、会议召开情况 1、安徽金种子酒业股份有限公司（以下简称"公司"）第七届监事会第 十次会议通知于 2025 年 1 月 3 日以短信及电子邮件方式发出，会议于 2025 年 1 月 13 日召开，采取通讯表决的方式进行表决。 2、本次会议应出席监事 5 名，实际出席监事 5 名。 1 议召开临时股东大会审议《关于更换公司监事的议案》。 表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票 特此公告。 安徽金种子酒业股份有限公司 监事会 经与会监事认真审议并表决，以投票表决的方式通过了以下议案，并发 表如下意见： 1、审议通过《关于更换公司监事的议案》 具体内容详见上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）上 ...

安徽金种子酒业股份有限公司 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 证券代码：600199 证券简称：金种子酒 公告编号：2025-005 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2025 年第一次临时股东大会 召开的日期时间：2025 年 2 月 13 日 14 点 30 分 召开地点：安徽省阜阳市清河东路 523 号金种子研发大楼 9 楼会议室 股东大会召开日期：2025年2月13日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 2 月 13 日 至 2025 年 2 月 13 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台 ...

会议信息 - 公司第七届董事会第十三次会议通知于2025年1月3日发出，1月13日通讯表决召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人，会议由董事长谢金明主持[2] 议案审议 - 审议通过《关于监事会向董事会提议召开临时股东大会的议案》，表决9票同意[3][4] - 审议通过《关于召开2025年第一次临时股东大会的议案》，表决9票同意[6][7]

人事变动 - 副总经理徐三能因退休申请辞职，辞职后不再任职[1] - 辞职报告送达董事会生效，不影响公司运营[1] 公告信息 - 公告发布于2024年11月29日[2]

审计机构相关 - 公司续聘容诚为2024年度财务报告及内部控制审计机构[1] - 因内部工作调整，任张池接替孙青为审计签字注册会计师[1] 签字会计师情况 - 任张池2019年成注会，2015年起从事上市审计并在容诚执业[2] - 任张池无违反独立性情形，近三年无执业处罚[2] 变更影响 - 变更工作有序交接，不影响2024年度审计[3]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[2] 报告的核心观点 面临改革阵痛，营收承压下滑 - 公司单Q3营收1.39亿元，同降54.4%,其中药业销售收入0.4亿元,同降62.6%,主要系公司停止药业销售所致;白酒业务收入1.0亿元,同降50.3%,白酒营收高基数下下滑明显。[2] - 具体分产品看,单Q3高端/中端/低端酒分别实现营收0.1/0.3/0.6亿元,同减26.6%/42.7%/56.0%,判断系馥16、馥20尚处导入期叠加低基数影响,高端下滑幅度相对较小;中端馥7、馥9导入铺货完成进入动销培育期,需求偏淡叠加竞争加剧背景下,消费者自点率提升较慢,高基数下收入下滑明显;低端祥和、柔和、特贡等产品换代引发阵痛,高基数下大幅下滑,整体压力较大。[2] 毛利率大幅下滑，现金流整体承压 - 公司单Q3毛利率15.7%,同比大幅下降34.4pcts,判断系货折费用投放力度较大,叠加刚性成本影响所致。[2] - 单Q3销售费用率57.1％,同比上升28.6pcts,主要系馥合香新品培育,费用投入力度加大,叠加销售人员薪酬提升所致;管理费用率/税金及附加率分别为12.8％/22.9%,同比+3.8 pcts /+9.6pcts,费率整体呈现上升趋势。[2] - 综上,单Q3净利润亏损1.11亿元,盈利步入调整状态。现金流方面,单Q3销售回款1.5亿元,同降62.7%,基本与营收表现同步,Q3末合同负债环比Q2末增加0.4亿元,现金流整体表现承压,后续伴随公司销售政策及费用管控调整或有所改善。[2] 行业承压改革步履维艰，营销换帅期待破局重生 - 行业承压期需求走弱,且省内宴席市场萎缩进一步强化压力周期。[2] - 省内酒企竞争加剧,主流酒企均加大费投抢占市场,公司产品多在培育期,竞争压力进一步加大。[2] - 公司内部改革步入攻坚期,初期放量铺货完成后,终端动销尚待培育。[2] - 公司大刀阔斧,强化改革力度,成立运营中心做好销售后端保障;以总经理何秀侠兼任营销总经理,一把手直管销售带来新活力;渠道层面简政放权,强化业务人员权限及积极性。期待公司渡过改革深水期,伴随后续行业复苏,有望破局重生。[2]

业绩总结 - 2024年1 - 9月高端酒营收4776.71万元[2] - 2024年1 - 9月中端酒营收17238.86万元[2] - 2024年1 - 9月低端酒营收43328.74万元[2] - 2024年1 - 9月直销（含团购）营收1938.41万元[4] - 2024年1 - 9月批发代理营收63405.89万元[5] - 2024年1 - 9月省内营收51222.23万元[7] - 2024年1 - 9月省外营收14122.07万元[7] - 2024年1 - 9月各营收小计均为65344.30万元[2][5][7] 用户数据 - 报告期末省内经销商301个，期内增96个减71个[9] - 报告期末省外经销商217个，期内增60个减39个[9]

财务表现 - 公司第三季度营业收入为1.392亿元，同比下降54.41%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.106亿元，同比下降3,843.21%[2] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-2.562亿元，同比下降322.89%[2] - 公司2024年前三季度营业总收入为805,894,813.48元，同比下降24.9%[19] - 营业总成本为921,040,713.68元，同比下降17.4%[19] - 营业利润为-100,706,472.72元，同比亏损扩大186.1%[19] - 公司2024年前三季度净利润为-98,747,874.34元，同比下降199.3%[20] - 归属于母公司股东的净利润为-99,526,070.30元，同比下降185.6%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为-256,178,535.96元，同比下降322.9%[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金为815,026,459.62元，同比下降36.6%[21] - 支付给职工及为职工支付的现金为233,597,960.85元，同比下降1.5%[21] - 支付的各项税费为248,593,642.51元，同比增长22.8%[21] - 基本每股收益为-0.1513元/股，同比下降185.5%[20] - 公司基本每股收益为-0.1682元/股，同比下降3,832.89%[4] - 加权平均净资产收益率为-4.47%，减少4.59个百分点[4] 资产与负债 - 公司总资产为33.072亿元，同比下降4.86%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益为24.174亿元，同比下降4.04%[4] - 公司2024年9月30日货币资金为353,446,307.49元，较2023年12月31日的507,310,869.72元有所下降[15] - 公司2024年9月30日应收账款为69,500,063.95元，较2023年12月31日的147,373,377.75元大幅减少[15] - 公司2024年9月30日存货为1,507,168,242.04元，较2023年12月31日的1,467,431,309.01元有所增加[15] - 公司2024年9月30日流动资产合计为1,998,883,891.73元，较2023年12月31日的2,188,609,819.85元有所下降[15] - 公司2024年9月30日其他权益工具投资为114,000,000.00元，与2023年12月31日持平[15] - 固定资产从782,593,112.22元增加至847,113,847.87元，增长8.2%[16] - 在建工程从57,505,576.15元减少至27,581,920.18元，下降52.0%[16] - 应付账款从313,025,672.56元减少至99,354,177.65元，下降68.3%[16] - 未分配利润从460,273,446.27元减少至360,747,375.98元，下降21.6%[17] - 递延所得税资产从2,567,322.78元减少至933,150.05元，下降63.7%[16] 股东与股权结构 - 公司报告期末普通股股东总数为125,051人[10] - 安徽金种子集团有限公司持有公司27.10%的股份，持股数量为178,257,084股[10] - 中国银行股份有限公司－招商中证白酒指数分级证券投资基金持有公司4.95%的股份，持股数量为32,550,443股[10] - 香港中央结算有限公司持有公司1.95%的股份，持股数量为12,829,770股[10] - 中国建设银行股份有限公司－鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金持有公司1.20%的股份，持股数量为7,878,215股[10] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中，政府补助本期金额为241.02万元，年初至报告期末金额为616.62万元[5] 投资与筹资活动 - 投资活动产生的现金流量净额为-8,292,338.73元，同比改善86.7%[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为114,186,312.46元，同比改善339.1%[22] - 期末现金及现金等价物余额为318,826,307.49元，同比下降37.7%[22] 研发与销售费用 - 研发费用从11,014,556.73元增加至17,116,644.63元，增长55.4%[19] - 销售费用从189,761,746.39元增加至207,299,516.99元，增长9.2%[19] 公司运营调整 - 公司本期注销安徽金太阳医药经营有限公司，导致药品销售收入同比减少[7]

财报与业绩说明会安排 - 公司拟于2024年10月26日发布2024年第三季度报告[2] - 公司计划于2024年10月30日15:00 - 16:00举行业绩说明会[1][2][5][6] 业绩说明会相关信息 - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[1][2][6] - 2024年10月23日至29日16:00前可预征集提问[1][5] - 参加人员包括董事长谢金明等，联系人是陶娅楠[4][6]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2022年H1公司实现营收5.52亿元(+12%)、归母净利润-0.38亿元 [1] - 2022年Q2公司白酒营收1.83亿元(-15%)、归母净利润-0.07亿元 [1] - 费用投放力度加大,回款承压 [1] 产品表现 - 馥合香系列增长,普通白酒增速明显下滑 [1] - 公司聚焦阜阳/合肥重点市场,坚定一体两翼战略 [1] - 公司坚持高标准招大商,持续推动渠道布局优化 [1] 盈利预测与投资评级 - 我们下调2024-2026年EPS预测至0.04/0.15/0.18元(原0.07/0.23/0.36元) [1] - 维持"买入"评级 [1] 分产品总结 - 2022年H1白酒营收占比79% [1] - 2022年Q2中高档营收占比23%,普通白酒占比39% [1] - 省内竞争较为激烈,省外增速亮眼 [1] 分区域总结 - 2022年H1省内营收4.36亿元(+8%)、省外1.16亿元(+14%) [1] - 2022年Q2省内营收1.36亿元(-3%)、省外0.47亿元(+14%) [1]