地缘政治与行业背景 - 稀土成为大国博弈中的关键战略资源 [1][2] - 国际贸易因素对市场订单和产品价格产生冲击 [6] 公司业绩表现 - 上半年营业收入188.66亿元 同比增长45.24% [4][5] - 净利润9.31亿元 同比增长1951.52% [4][5] - 扣非净利润8.97亿元 同比增长5644.93% [4][5] - 经营活动现金流量净额9.25亿元 同比增长1251.81% [4][5] - 年初至今股价累计上涨超123% 7月以来涨幅超92% [2] - 总市值达1775.36亿元 单日成交额203.02亿元 [2] 业绩驱动因素 - 稀土产品销售量与平均价格同步上涨 [6] - 营业成本增速38.43%低于营收增速 [6] - 稀土金属产品产量增长28.10% [6] - 稀土功能材料产量增长16.65% [6] - 三类核心产品产销量创同期历史新高 [6] 市场需求状况 - 新能源汽车、风力发电、人形机器人、低空经济等新兴领域需求持续旺盛 [6] - 国内需求稳定对稀土市场形成有力支撑 [6] - 磁材出口7月大幅增长 后续恢复空间较大 [11] 政策监管环境 - 4月起对7类中重稀土相关物项实施出口管制 [9] - 工信部等三部委发布稀土开采和冶炼分离总量调控管理办法 [11] - 监管层级、管控范围和指标落实全面升级 [11] 进出口数据 - 上半年稀土产品进口5.74万吨 同比减少20.63% [9] - 进口额61.41亿元 同比增加0.85% [9] - 稀土产品出口3.26万吨 同比增加11.94% [9] - 出口额13.74亿元 同比减少24.42% [9] - 稀土永磁产品出口2.55万吨 同比减少17.79% [9] - 永磁出口金额79.6亿元 同比减少28.06% [9] 价格走势 - 氧化镨年内涨幅超58% [11] - 氧化钕年内涨幅62.95% [11] - 金属镨钕年内涨幅56.15% [11] - 氧化镨钕年内涨幅58.66% [11] - 市场活跃度好于上年同期 主流产品价格上行 [7] 行业展望 - 面临"缺矿"与"缺配额"双重压力 [11] - 供给收紧驱动稀土价格中枢抬升 [11] - 季节性旺季尚未到来 价格继续看涨 [11] - 行业迎来估值业绩双升的戴维斯双击 [8][11]

并购重组 - 中汽股份拟以现金1.11亿元收购中汽研汽车检验中心（呼伦贝尔）有限公司100%股权 [1] - 必易微拟以自有或自筹资金2.95亿元收购上海兴感半导体有限公司100%股权 [2] - 新天绿能全资子公司拟通过公开竞价方式收购崇礼风能公司49%股权（挂牌底价6765.05万元）及张北风能公司49%股权（挂牌底价5658.77万元） [3] 业绩披露 - 中国黄金2025年上半年营业收入310.98亿元（同比下降11.54%），净利润3.19亿元（同比下降46.35%） [4] - 北方稀土2025年上半年营业收入188.66亿元（同比增长45.24%），净利润9.31亿元（同比增长1951.52%） [5] - 用友网络2025年上半年营业收入35.81亿元（同比下降5.9%），净利润亏损9.45亿元（上年同期亏损7.94亿元） [6] 增减持 - 神马电力股东陈小琴拟减持不超过1295.05万股（占总股本3%） [7] - 伟明环保大股东及一致行动人拟合计减持不超过1.55%股份 [8] - 联德股份控股股东一致行动人拟合计减持不超过568.8万股（占总股本2.37%） [9] 风险事项 - 浙文影业独立董事刘静被监察机关留置 所涉事项与公司无关 [10]

经营业绩增长 - 北方稀土2025年上半年营业收入188.66亿元同比增长45.24% 净利润9.31亿元同比增长1951.52% [2] - 航天科技上半年净利润8896.67万元同比增长2161.91% 营业收入29.51亿元同比下降11.04% [2] - 大金重工净利润同比增长214.32% 鑫磊股份净利润同比增长904.10% 苏利股份净利润同比增长1128.33% [9] - 紫金矿业净利润同比增长54.41% 滨江集团净利润同比增长58.87% 寒锐钴业净利润同比增长102.94% [9] - 杰普特净利润同比增长73.84% 福斯达净利润同比增长140.45% 神农集团净利润同比增长212.65% [9] - 珀莱雅净利润同比增长13.8% 青岛啤酒净利润同比增长7.21% 联瑞新材净利润同比增长18.01% [9] - 海螺水泥/东山精密/深圳华强/东兴证券/泛亚微透净利润分别增长31%/35%/33.45%/42.12%/27.57% [9] - 中海油服净利润同比增长23.33% 当升科技净利润同比增长8.47% 驰宏锌锗净利润同比增长3.27% [9] - 伊之密净利润同比增长15.15% 钱江生化净利润同比增长30.24% 海欣股份净利润同比增长5.62% [9] - 龙版传媒净利润同比增长13.28% 长盛轴承净利润同比增长9.22% [9][10] 经营业绩下滑 - 三六零上半年净亏损2.82亿元 科森科技上半年净亏损1.05亿元 [15] - 华光环能净利润同比下降28.16% 太龙药业净利润同比下降27.32% 长盈精密净利润同比下降29.37% [15] - 浙海德曼净利润同比下降26.39% 中农立华母净利润同比下降10.06% 东华软件净利润同比下降15.78% [15] - 大东方净利润同比下降45.33% 环旭电子净利润同比下降18.66% [15] 并购与资产重组 - 必易微拟以2.95亿元现金收购上海兴感半导体100%股权 整合电流检测/运动感知/电源管理等技术 [4] - 南新制药拟以不超过4.8亿元现金收购未来医药标的资产组 含多种微量元素注射液及相关知识产权 [7][8] - 东珠生态筹划收购凯睿星通控股权 股票停牌 [11] 技术研发与突破 - 联影医疗自研中国首款光子计数能谱CT获医疗器械注册证 成为全球首家实现商业化的中国企业 [6] - 剑桥科技澄清不生产CPO技术芯片 光引擎与ELSFP处于研发阶段 LPO业务收入占比仅0.03% [5] 重大合同与项目 - 海南发展控股子公司中标3.65亿元迪拜岛开发幕墙工程 [14] - 大金重工子公司签署3亿元海外重型甲板运输船建造合同 [16] - 新华文轩签订12.64亿元采购合同 [16] 资本运作 - 珀莱雅拟发行H股股票在香港联交所上市 [17] - 泛亚微透拟定增募资不超过6.99亿元用于6G通讯FCCL挠性覆铜板产业化项目 [15] - 金融街拟非公开发行不超过51.7亿元公司债券 [15] - 兆龙互连向特定对象发行股票获证监会同意注册 [15] 公司治理与人事变动 - 浙文影业独立董事刘静被留置 所涉事项与公司无关 生产经营正常 [3] - 山东钢铁拟选举毛展宏为董事长 [22] - 东诚药业副总经理吴晓明因工作调整辞职 [23] 产品与资质获批 - 福元医药左甲状腺素钠片获得药品注册证书 [22] - 敷尔佳获得医用海藻糖修复贴医疗器械注册证 [22] - 贝瑞基因基因测序仪NovaSeq™6000Dx-CN-BG获医疗器械注册证 [22] - 复星医药控股子公司获药品注册申请受理 [22] - 金龙机电子公司兴科电子烟草专卖许可证续期 [22] 股权变动 - 禾信仪器询价转让价格为84.16元/股 [12] - 上海建科股东国新上海计划减持不超过总股本1.46% [22] - 联德股份股东计划合计减持不超过2.37%股份 [22] - 伟明环保大股东及一致行动人计划减持不超过1.55%股份 [22] - 多家公司董事/高管计划减持股份（弘讯科技/深科达/芯动联科/果麦文化/神马电力） [22] 回购计划 - 长盈精密拟5000万元—1亿元回购股份 [22] - 科思科技/金春股份/透景生命分别调整回购价格上限至102元/股/35元/股/29.34元/股 [22] 业务合作 - 复星医药控股子公司与Sitala签订许可协议 [16] - 江苏国信子公司国信沙洲第二台100万千瓦机组正式投产 [16]

财务表现 - 上半年营业收入188.66亿元，同比增长45.24% [2][3] - 归属于上市公司股东的净利润9.31亿元，同比大幅增长1951.52% [2][3] - 扣除非经常性损益后净利润8.97亿元，同比增长5644.93% [2][3] - 经营活动现金流量净额9.25亿元，同比激增1251.81% [2][3] - 利润总额15.33亿元，同比增长359.28% [3] 产销情况 - 稀土金属产品产量同比增长28.10%，功能材料产量同比增长16.65% [3] - 稀土金属产品销量同比增长32.33%，功能材料销量同比增长17.93% [4] - 稀土镧铈产品和镨钕产品销量均创历史新高 [4] - 产品结构持续优化，高附加值定制化产品需求增长 [4] 行业环境 - 国内稀土产品进口量5.74万吨，同比减少20.63%，进口额61.41亿元，同比微增0.85% [4] - 稀土产品出口量3.26万吨，同比增长11.94%，出口额13.74亿元，同比下降24.42% [4] - 稀土永磁产品出口量2.55万吨，同比下降17.79%，出口额79.6亿元，同比下降28.06% [4] - 镨钕等主流产品价格稳定运行，国内需求形成有力支撑 [4] - CRE指数整体向好，5-6月随下游需求回暖实现反弹走强 [8] 业务进展 - 绿色冶炼升级改造项目一期进入产线联动调试收尾阶段，二期开工建设 [10] - 华星稀土8000吨、甘肃稀土12000吨金属项目已完工并逐步投产 [10] - 北方磁材50000吨磁材合金项目、北方招宝3000吨磁体项目相继开工 [10] - 天骄清美9000吨抛光粉改扩建项目一期完工运行 [10] - 上半年采购稀土精矿金额43.35亿元，保障原料稳定供应 [10] 盈利驱动因素 - 产品销量增长与价格上涨共同推动利润大幅提升 [5] - 主营业务回款能力与运营效率大幅改善 [2] - 全产业链协同优势凸显，从原料到终端应用全面布局 [10]

全球风险资产表现 - 全球风险资产普遍下跌 回吐鲍威尔讲话后部分涨幅 法国因国内政治危机跌幅更大[1] - 30年期美债收益率日内上升5个基点 重新逼近5%水平[1] A股市场特征 - A股与外围市场相关性较弱 走势独立[2] - 成交额保持高位 虽缩量但仍达2.7万亿元以上 连续10个交易日站上2万亿元[3] - 融资盘表现活跃 但市场分歧边际放大[7] - Wind全A指数日内高点突破6200点 从6000点到6100点用1个交易日 6100点到6200点同样仅用1个交易日[3] 融资盘动态 - 昨日融资买入额达3740亿元 创年内第一 历史第二 仅次于去年10月8日的4063亿元[7] - 昨日融资净买入328亿元 位列0924以来第六位 年内第二[7] - 融资盘集中加仓个股今日普遍下跌 前十买入额个股中6只跌幅超4% 呈现多杀多局面[7] - 东方财富融资买入53.68亿元 胜宏科技37.02亿元 北方稀土36.04亿元 美武纪-U 33.82亿元 中芯国际31.75亿元[8] ETF市场发展 - ETF总规模突破5万亿元 从4万亿到5万亿仅用4个月[9] - 宽基ETF规模增长但资金流出约2000亿元 若剔除国家队4月加仓2000亿元 实际流出近4000亿元[17] - 行业主题ETF资金流入近900亿元 跨境ETF（主要港股）流入近1700亿元 商品ETF（主要黄金）流入近600亿元[19] - 资金从宽基ETF转向行业主题ETF和跨境ETF[20] 板块资金流向 - 化工板块获机构资金大幅加仓 相关ETF近期份额陡峭化上行[24] - 化工ETF（516020）一个多月份额翻倍 每日净申购金额达十几亿元[25] - 中证细分化工指数日成交额约400亿元 申购量占净成交5% 推动力显著[25] - 机构关注资源、创新药、游戏和军工板块 对应有色ETF、稀有金属ETF、恒生创新药ETF、游戏ETF和军工ETF[28] - 中长期关注稀土、钴、磷化工、农药、氟化工、光伏逆变器等方向 可通过化工ETF表达[28] 债券市场动态 - 30年期国债下午出现流畅下行 与央行增持国债预期相关[31]

净利润高增长公司 - 蜀道装备上半年净利润1015.13万元 同比增长5972.30% [1] - 航天科技上半年净利润8896.67万元 同比增长2161.91% [1] - 天保基建上半年净利润1.18亿元 同比增长2106.58% [1] - 北方稀土上半年净利润9.31亿元 同比增长1951.52% [1] - 柳钢股份上半年净利润3.68亿元 同比增长579.54% [1] - 澄天伟业上半年净利润1087.64万元 同比增长562.05% [1] - 完美世界上半年净利润5.03亿元 同比增长384.52% [1] - 胜宏科技上半年净利润21.43亿元 同比增长366.89% [1] - 中科磁业上半年净利润2090.43万元 同比增长271.78% [1] - 新疆交建上半年净利润2.55亿元 同比增长255.25% [1] - 神农集团上半年净利润3.88亿元 同比增长212.65% [1] - 大金重工上半年净利润5.47亿元 同比增长214.32% [1] - 福斯达上半年净利润2.51亿元 同比增长140.45% [1] - 国货航上半年净利润12.40亿元 同比增长86.15% [1] - 中电港上半年净利润1.81亿元 同比增长64.98% [1] - 艾力斯上半年净利润10.51亿元 同比增长60.22% [1] - 紫金矿业上半年净利润232.92亿元 同比增长54.41% [1] - 中科创达上半年净利润1.58亿元 同比增长51.84% [1] - 四川黄金上半年净利润2.09亿元 同比增长48.41% [1] - 东兴证券上半年净利润8.19亿元 同比增长42.12% [1] - 复星医药上半年净利润17.02亿元 同比增长38.96% [1] - 科泰电源上半年净利润2399.4万元 同比增长35.52% [1] - 东山精密上半年净利润7.58亿元 同比增长35.21% [1] - 浪潮信息上半年净利润7.99亿元 同比增长34.87% [1] - 深圳华强上半年净利润2.36亿元 同比增长33.45% [1] - 海螺水泥上半年净利润43.68亿元 同比增长31.34% [1] - 九州通上半年净利润14.46亿元 同比增长19.70% [1] - 奥飞数据上半年净利润8789.69万元 同比增长16.09% [1] 净利润温和增长公司 - 珀莱雅上半年净利润7.99亿元 同比增长13.80% [2] - 龙版传媒上半年净利润1.2亿元 同比增长13.28% [2] - 银轮股份上半年净利润4.41亿元 同比增长9.53% [2] - 瀚蓝环境上半年净利润9.67亿元 同比增长8.99% [2] - 青岛啤酒上半年净利润39.04亿元 同比增长7.21% [2] - 海欣股份上半年净利润1.08亿元 同比增长5.62% [2] - 三博脑科上半年净利润6969.57万元 同比增长4.60% [2] - 中国外运上半年净利润19.47亿元 同比增长0.08% [2] - 爱尔眼科上半年净利润20.51亿元 同比增长0.05% [2] 净利润扭亏为盈公司 - 寒武纪上半年净利润10.38亿元 同比实现扭亏 [2] 净利润显著下滑公司 - 华昌化工上半年净利润1092.43万元 同比下降97.58% [2] - 美邦服饰上半年净利润993.03万元 同比下降87.07% [2] - 透景生命上半年净利润275.93万元 同比下降58.41% [2] - 蓝色光标上半年净利润9644.27万元 同比下降47.33% [2] - 中国黄金上半年净利润3.19亿元 同比下降46.35% [2] - 华熙生物上半年净利润2.21亿元 同比下降35.38% [2] - 浙江新能上半年净利润2.92亿元 同比下降34.65% [2] - 海南矿业上半年净利润2.81亿元 同比下降30.36% [2] - 长盈精密上半年净利润3.06亿元 同比下降29.37% [2] - 中国中免上半年净利润26亿元 同比下降20.81% [2] - 江铃汽车上半年净利润7.33亿元 同比下降18.17% [2] - 东华软件上半年净利润2.44亿元 同比下降15.78% [2] - 恒达新材上半年净利润3423.5万元 同比下降12.68% [2] - 姚记科技上半年净利润2.56亿元 同比下降9.98% [2] - 中国平安上半年净利润680.47亿元 同比下降8.80% [2] - 中国石油上半年净利润840.07亿元 同比下降5.40% [2] 净亏损公司 - 三六零上半年净亏损2.82亿元 [2] - 电气风电上半年净亏损2.79亿元 [2] - 苏州科达上半年净亏损2.17亿元 [3] - 云天励飞上半年净亏损2.06亿元 [3] - 科森科技上半年净亏损1.05亿元 [3] - 中国电影上半年净亏损1.1亿元 [3] - 信雅达上半年净亏损5263.5万元 [3] - 成飞集成上半年净亏损1492.08万元 [3]

并购重组 - 中汽股份拟以现金1.11亿元收购中汽研汽车检验中心（呼伦贝尔）有限公司100%股权 [1] - 必易微拟以自有或自筹资金2.95亿元收购上海兴感半导体有限公司100%股权 [2] - 新天绿能全资子公司拟通过公开竞价方式收购崇礼风能公司49%股权（挂牌底价6765.05万元）及张北风能公司49%股权（挂牌底价5658.77万元） [3] 业绩披露 - 中国黄金2025年上半年营业收入310.98亿元同比下降11.54% 净利润3.19亿元同比下降46.35% [4] - 北方稀土2025年上半年营业收入188.66亿元同比增长45.24% 净利润9.31亿元同比增长1951.52% [5] - 用友网络2025年上半年营业收入35.81亿元同比下降5.9% 净利润亏损9.45亿元（上年同期亏损7.94亿元） [6] 增减持 - 神马电力股东陈小琴拟减持不超过1295.05万股（占总股本3%） [7] - 伟明环保大股东及一致行动人拟合计减持不超过1.55%股份 [8] - 联德股份控股股东一致行动人拟合计减持不超过568.8万股（占总股本2.37%） [9] 风险事项 - 浙文影业独立董事刘静被监察机关实施留置 所涉事项与公司无关且不参与日常经营 [11]

财务表现 - 上半年归属于上市公司股东的净利润约9.31亿元人民币 同比增长1951.52% [1] - 上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约8.97亿元人民币 同比增长5644.93% [1] - 上半年营业收入约188.66亿元人民币 同比增长45.24% [1] 资产状况 - 截至6月末公司总资产约473.18亿元人民币 同比增长4.27% [1] - 截至6月末归属于上市公司股东的净资产约232.65亿元人民币 同比增长3.71% [1] 公司业务与市场地位 - 公司可生产各类稀土产品11个大类、100余种、上千个规格 产品主要分为稀土原料产品、稀土功能材料产品及稀土终端应用产品 [1] - 公司是A股稀土永磁板块市值最大的上市公司 截至26日收盘总市值逾1775亿元人民币 [1]

停复牌 - 东珠生态筹划收购凯睿星通控股权 股票停牌 [1] 并购重组 - 必易微拟以2.95亿元现金收购上海兴感半导体100%股权 预计形成电流检测、运动感知、电源管理、电池管理、电机驱动的完整产品体系 [2] - 南新制药拟现金收购未来医药持有的标的资产组 预计构成重大资产重组 [2] - 中国石油拟400亿元人民币收购储气库企业 [3] 回购 - 长盈精密拟以5000万元-1亿元回购股份 [4] - 工大科雅拟以3000万元-5000万元回购股份 [4] 投资合作与经营状况 - 鹏鼎控股服务器及光模块等产品已通过部分客户的认证 [7] - 世运电路拟投资15亿元建设"芯创智载"新一代PCB智造基地项目 [7] - 泛亚微透拟定增募资不超过6.99亿元 用于6G通讯的低介电损耗FCCL挠性覆铜板产业化项目 [7] - 奥普特东莞泰莱机器人关节模组产品已在送样过程中 [7] - 联影医疗自研的中国首款光子计数能谱CT取得医疗器械注册证 [7] - 金龙机电全资子公司兴科电子烟草专卖生产企业许可证续期 [7] - 海南发展控股子公司中标约3.65亿元迪拜岛开发项目幕墙工程 [7] 业绩变动 - 北方稀土上半年净利润9.31亿元 同比增长1951.52% [7] - 海螺水泥上半年净利润43.68亿元 同比增长31.34% [7] - 紫金矿业上半年净利润232.92亿元 同比增长54.41% [7] - 完美世界上半年净利润5.03亿元 同比扭亏 [7] - 中科磁业上半年净利润2090.43万元 同比增长271.78% [7] - 东田微上半年净利润5068.40万元 同比增长107.35% [7] - 寒锐钴业上半年净利润1.27亿元 同比增长102.94% 主要因铜钴产能扩大及产销量提升 [8] - 东山精密上半年净利润7.58亿元 同比增长35.21% [9] - 青岛啤酒上半年净利润39.04亿元 同比增长7.21% [10] - 长盛轴承上半年净利润1.26亿元 同比增长9.22% [11]

市场情绪与流动性状况 - 当前A股市场情绪处于历史较高水平，上证50、沪深300、中证500和中证1000的VIX高位震荡，易方达创业板ETF的VIX阶段性高位下降，VIX与GVIX的差值为负；华夏上证科创板50ETF的VIX大幅冲高，VIX与GVIX的差值为负；创业板和科创板50指数可能是阶段性高点 [4] - 基础化工、建材、轻工制造、机械、国防军工、汽车、家电、纺织服装、非银行金融、电子、通信、计算机和传媒行业处于触发拥挤指标阈值的状态（流动性、成分股扩散），当前较多行业处于持续拥挤状态（流动性、成分股扩散） [4] - 摩根大通称这轮行情是水牛，本质是流动性驱动，钱多、基本面弱，但对系统性风险的担忧已较去年9月前明显缓解 [7] - 向海外投资者阐释本轮行情，核心要讲宏大叙事和产业方面，AI算力国产替代、创新药、智能驾驶、机器人等新兴赛道与地产、消费等传统通缩领域关联度低，具备全球竞争力 [8] - 大摩说水温已偏烫，探讨如何把流动性转化为可持续、结构更优的牛市，关键在于把两年前提出的资本市场改革——投资端与融资端协调、强化股东回报——落到实处 [8] 资金流向与交易数据 - 8月26日其他机构净增加多单3390手，总净空单 [9] - HIESO净增加多单11801手，对比昨日+3783手，操作减仓 [9] - 沪深300净增加多单14801手，对比昨日+3321手，操作减仓 [9] - 中证500净增加多单213493手，对比昨日+≤245手，操作加仓，对比昨日新增净多单4497手 [9] - 中证1000净增加多单21245手，对比昨日+32531手，操作减仓 [9] - 总计净增加多单261340手，对比昨日+3390手，操作减仓 [9] - 8月26日中信净增加多单1107手，上证50净增加多单9833手，对比昨日+≤665手，操作加仓；沪深300净增加多单27597手，对比昨日+3447手，操作减仓；中证500净增加多单34995手，对比昨日+空200手，操作加仓；中证1000净增加多单45957手，对比昨日+≤1525手，操作减仓；总计净增加多单118382手，对比昨日+多1107手，操作减仓 [9] - 北向资金今日总成交3634.61亿元，北方稀土成交12.94亿元 [23] - 主力资金净流出363.05亿元，当日医药生物行业净流出规模最大，北方稀土居首 [20] - 净流入前五大行业：计算机、基础化工、电子、传媒、农林牧渔 [20] - 净流入前五大个股：拓维信息、歌尔股份、天孚通信、利欧股份、立讯精密 [20] - 净流出前五大行业：医药生物、有色金属、非银金融、国防军工、通信 [20] - 净流出前五大个股：北方稀土、胜宏科技、海光信息、工业富联、包钢股份 [20] 行业与板块表现 - 消费电子板块午后走高，歌尔股份、奋达科技、东尼电子等股涨停，Q3为消费电子的传统旺季，各大终端将密集发布AI手机、AR眼镜等新品，板块进入量产高峰，产业链稼动率将迅速提升 [12] - 生猪养殖板块再度活跃，傲农生物封板，牧原股份、邦基科技涨幅居前，近期国家发改委将会同有关部门开展中央冻猪肉储备收储，长期来看，落后产能若能实现出清，将逐步推升生猪价格重心企稳 [12] - 游戏板块早盘冲高，三七互娱涨停，冰川网络、恺英网络跟涨，受工信部披露8月共166款国产网络游戏和7款进口网络游戏获批消息影响 [12] - 人工智能+：国务院发布关于深入实施"人工智能+"行动的意见，到2027年，率先实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，智能经济核心产业规模快速增长 [16] - 推动智能终端"万物智联"，培育智能产品生态，大力发展智能网联汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人、智能家居、智能穿戴等新一代智能终端 [16] - 城市更新：2025年，全国计划新开工改造城镇老旧小区2.5万个，1-7月份，全国新开工改造城镇老旧小区1.98万个，河北、辽宁、重庆、安徽、江苏、上海等6个地区开工率超过90% [17] - 创新药：复星医药控股子公司复星医药产业与Sitala达成《许可协议》，由复星医药产业授予Sitala于许可区域及领域开发、生产及商业化FXS6837及含有该活性成分的产品的权利 [17] - 业绩：北方稀土2025年上半年营业收入188.66亿元，同比增长45.24%，净利润9.31亿元，同比增长1951.52%；航天科技2025年上半年营业收入29.51亿元，同比下降11.04%，净利润8896.67万元，同比增长2161.91% [18] 公司动态与投资 - 世运电路或控股子公司拟投资建设"芯创智载"新一代PCB智造基地项目，投资金额为15.00亿元，预计2025年下半年动工建设，2026年中开始投产 [19] - 京东全球购将于今年七夕活动期间首次开启团播试水，将于8月28日晚8点开启，邀请业内知名男团与女团进驻直播间，以同步PK的形式进行团播 [19] - 中国石油拟以400.16亿元收购新疆储气库、相国寺储气库及辽河储气库全部股权 [19] - 必易微拟以自有或自筹资金2.95亿元收购上海兴感半导体有限公司100%股权 [19] - 中国证监会国际合作司发布关于Hesai Group(禾赛科技)境外发行上市备案通知书，公司拟发行不超过51236200股境外上市普通股并在香港联合交易所上市 [19] - 剑桥科技目前不生产含CPO技术的芯片 [19] 指数与市场概况 - 今日三大指数涨跌不一，上证指数跌0.39%，深证成指涨0.26%，创业板指跌0.75% [12] - 三市全天成交额27112.62亿元，较上日缩量4664.29亿元，全市场超2800只个股上涨 [12] - 今日92股涨停，18股封板，13股连板，最大连板数为七连板 [12] - 沪深300股债收益比 [20] - 农林牧渔、美容护理、基础化工领涨，医药生物、非银金融、钢铁领跌；纺织服饰、汽车、国防军工等板块交易热度提升居前，农林牧渔、食品饮料、非银金融等板块PE目前处于历史百分位低位 [31] 地缘政治与贸易 - 特朗普威胁说不给稀土就200%关税，下午华尔街日报发消息说，中国一名高级贸易谈判代表本周将前往华盛顿，参加预计将在美国首都华盛顿举行的首轮谈判 [9] - 知情人士称，中国首席谈判代表何的高级助手李将于本周晚些时候会见美国贸易代表贾米森·格里尔(Jamieson Greer)的副手以及美国财政部官员，李还将与美国商界代表会面 [10]