主力资金净流出概况 - 沪深两市共1001只个股连续5日或以上主力资金净流出 [1] 净流出持续时间排名 - *ST高鸿连续21日主力资金净流出 排名第一 [1] - 民生健康连续17日主力资金净流出 位列第二 [1] 净流出总规模排名 - 北方稀土连续5天累计净流出81.46亿元 金额最大 [1] - 包钢股份7天累计净流出53.70亿元 位列第二 [1] - 指南针6天累计净流出51.39亿元 位列第三 [1] - 常山北明11天累计净流出30.33亿元 [1] - 长安汽车8天累计净流出29.49亿元 [1] 净流出占成交金额比例排名 - 广汇能源主力资金净流出占成交金额比例达25.81% 排名居首 [3] - 中国核电净流出占比22.40% [1] - 长安汽车净流出占比18.23% [1] - 中国电建净流出占比18.62% [1] - TCL科技净流出占比16.83% [1] 个股累计涨跌幅表现 - 兴业银锡连续15日净流出11.06亿元 期间累计上涨16.19% [3] - 卫星化学连续10日净流出11.12亿元 期间累计上涨1.87% [3] - 巨化股份连续6日净流出9.63亿元 期间累计上涨2.78% [4] - 北方稀土连续5日净流出81.46亿元 期间累计上涨0.45% [1] - 包钢股份连续7日净流出53.70亿元 期间累计下跌14.38% [1] - 指南针连续6日净流出51.39亿元 期间累计下跌13.02% [1] - 科泰电源连续10日净流出13.17亿元 期间累计下跌25.55% [2] - 川润股份连续6日净流出10.94亿元 期间累计下跌24.89% [3] - 腾龙股份连续6日净流出6.54亿元 期间累计下跌28.14% [5]

全球稀土供需格局 - 2025年全球稀土年产量预计突破40万吨 中国以68%的绝对占比领跑全球市场 [1] - 2023年美国本土稀土开采量仅4.6万吨 远低于中国近28万吨的年产量 [5] - 2030年全球稀土需求将实现翻倍增长 高性能永磁体、动力电池等领域依赖度持续攀升 [18] 中美产业竞争态势 - 美国商务部长宣称要重建完整稀土产业链夺回主导权 但美国参与全球产业链时间较晚 [3] - 美国将产业衰落归咎于中国低价倾销 但世贸组织裁决指出与中国出口管理措施无直接关联 [6] - 美国能源部追加13亿美元专项资金用于国内稀土开发 国防部与多国签署协议构建多元化供应链 [8] 中国产业优势分析 - 中国企业通过优化溶剂萃取等工艺 将稀土氧化物纯度提升至99.95%以上并实现成本大幅下降 [6] - 中国已建立从开采到高性能磁体制造的完整产业链 2025年1-7月钕铁硼磁体出口同比增长12.8% [8] - 中国稀土集团完成六大央企战略重组 形成全产业链国家队 国家将稀土定位为战略级资源 [18] 美国产业面临挑战 - 美国新矿场环保审批周期平均需19年 劳动力成本较全美制造业平均水平高出51% [8] - 美国稀土自给率短期内难以突破20% 完全摆脱中国供应链目标遥遥无期 [9] - 美国80%以上稀土精矿需出口到中国加工 高端磁材产品严重依赖中国分离提纯环节 [13][20] 全球产业链动态 - 中美形成稀土-芯片交换机制 美国放宽部分高端芯片对华出口换取中方稀土稳定供应承诺 [11] - 墨西哥对出口中国的汽车和纺织品设置新关税壁垒 印尼巴西通过优惠政策吸引外资布局稀土 [16] - 欧洲企业在高性能稀土永磁体研发取得突破 但距离规模化量产仍有相当距离 [16] 技术与发展趋势 - 稀土是新能源、风电、高端电子、电动汽车等战略性产业的关键材料 也是军事装备、航天科技等战略领域命脉 [8][14] - 稀土主导权较量本质是技术实力、成本控制、产业链效率和战略定力的全方位比拼 [20] - 全球稀土格局将走向多极化、协同化发展道路 需在公平开放互利合作基础上实现共赢 [22]

板块整体表现 - 小金属板块当日下跌3.37%，领跌个股为章源钨业（跌幅8.81%）[1] - 上证指数下跌1.16%至3813.56点，深证成指下跌0.65%至12472.0点[1] - 板块内20只个股中仅2只上涨，华锡有色涨1.13%至33.08元，北方稀土微涨0.07%至53.70元[1] 个股涨跌情况 - 跌幅超5%的个股包括章源钨业（-8.81%）、华阳新材（-7.35%）、中国稀土（-7.13%）、金钥股份（-6.98%）、翔鹭钨业（-6.88%）、广晟有色（-6.51%）、金天钛业（-6.46%）、中钨高新（-6.33%）[2] - 成交额前三为中国稀土77.63亿元、北方稀土150.72亿元、盛和资源33.54亿元[1][2] - 成交量最大为北方稀土277.79万手，章源钨业149.79万手次之[1][2] 资金流向分析 - 板块主力资金净流出35.92亿元，游资净流入2.52亿元，散户净流入33.4亿元[2] - 中国稀土主力净流出8.86亿元（占比-11.42%），章源钨业主力净流出3.96亿元（占比-17.53%）[3] - 北方稀土出现主力与游资双流出，主力净流出3.43亿元，游资净流出1.60亿元[3] - 云南锗业主力净流出3.43亿元（占比-17.59%），散户净流入3.86亿元（占比19.78%）[3]

财务表现 - 上半年归母净利润9.31亿元 同比增长1951.52% [1] - 第二季度归母净利润5.01亿元 同比增长7622.51% 环比增长16.27% [1] - 第二季度各材料产销量增长明显 [1] 业务发展 - 发挥稀土资源优势 通过并购重组、独资设立、合资组建等方式发展磁性材料、抛光材料、储氢材料等稀土功能材料产业 [1] - 通过采购加工稀土原料类产品 开发生产销售稀土功能材料产品 [1] - 形成磁性材料-稀土永磁电机的稀土终端应用布局 [1]

A股两融余额创新高 - A股两融余额于9月1日达2.297万亿元 创历史新高 超过2015年6月2.27万亿元的前峰值[2] - 自8月5日突破2万亿元后 连续20多个交易日稳定在该水平之上 9月2日略降至2.288万亿元仍处高位[2][4] - 两融余额占A股流通市值比例维持在2.3%-2.4%区间 9月2日为2.44%[3] 科技板块成为资金焦点 - 半导体 电子 计算机等科技赛道获杠杆资金集中追捧 成为领涨先锋[2][5] - 8月以来融资净买入额前十大个股中科技公司占主导 包括胜宏科技(72.76亿元) 寒武纪(69.53亿元) 新易盛(55.89亿元) 中际旭创(50.24亿元)[5][6] - 半导体行业获融资净买入额最高 通信设备 消费电子 元件 计算机设备等科技相关行业紧随其后[7] 市场交易活跃度提升 - A股出现成交额与两融余额连续"双双破2万亿"现象 8月27日总交易量达3万亿元[4] - 43只个股8月以来获融资净买入额超10亿元 10只个股超20亿元[6] - 半导体 通信设备 证券 消费电子等板块同时出现在融资净买入和交易活跃度前十榜单[8] 资金呈现结构性分化 - 资金流向呈现明显结构性特征 科技赛道持续吸引流入 传统周期板块面临资金观望或流出[7] - 融资资金偏好新兴产业和成长风格 持仓分散度较2015年更高[9] - 资金在聚焦科技赛道的同时 对证券 电池 汽车零部件 小金属 软件开发等细分领域进行多元布局[7] 与2015年行情对比 - 当前市场与2015年存在相似产业背景和经济弱复苏阶段 赚钱效应推动融资余额攀升[2] - 但本轮两融规模上升节奏更平稳 A股市场体量更大 杠杆资金占市值比例相对较低[9] - 政策"组合拳"稳定市场预期 是带动投资者风险偏好回升的关键因素[9]

稀土ETF嘉实市场表现 - 盘中换手率2.35% 单日成交额2.01亿元[3] - 近1周日均成交额8.49亿元 居可比基金首位[3] - 最新规模85.73亿元创历史新高 份额49.27亿份同创新高[3] - 连续9天资金净流入 单日最高净流入4.86亿元 累计净流入27.83亿元[3] 稀土ETF嘉实业绩表现 - 近1年净值上涨113.75% 在指数股票型基金中排名前4.21%[3] - 成立以来最高单月回报41.25% 最长连涨4个月累计涨幅83.89%[3] - 上涨月份平均收益率10.78%[3] 稀土产业指数成分结构 - 前十大权重股合计占比62.15%[3] - 北方稀土权重13.22%居首 当日涨幅3.43%[6] - 中国稀土权重5.63% 当日下跌2.21%[6] - 中国铝业权重4.93% 当日上涨1.28%[6] 稀土市场供需动态 - 氧化镨钕价格59.72万元/吨 周环比下降4.05%[4] - 7月磁材出口量环比增长75% 同比增长6%[4] - 《暂行办法》政策落地 稀土行业供给侧改革正式启动[4] 行业前景与投资观点 - 出口恢复空间较大 叠加季节性旺季 价格继续看涨[4] - 中国稀土产业链规模和技术全球领先 拥有国际定价权[4] - 稀土产品价格处于合理水平 有望进一步上涨[4] - 看好需求增长和涨价带动的产业链投资机会[4]

证券市场表现 - 上证综指下跌0.45%收于3858.13点 最高3885.31点 [1] - 深证成指下跌2.14%收于12553.84点 最高12857.16点 [1] - 创业板指下跌2.85%收于2872.22点 最高2979.73点 [1] 融资融券动态 - 沪深两市融资融券余额22811.21亿元 较前日减少85.37亿元 [2] - 融资余额22650.35亿元 融券余额160.85亿元 [2] - 沪市两融余额11692.6亿元减少25.08亿元 深市11118.61亿元减少60.29亿元 [2] - 3442只个股获融资买入 新易盛51.06亿元、中际旭创50.48亿元、胜宏科技50.25亿元位列前三 [2][3] - 融资买入前十个股包括东方财富44.85亿元、寒武纪39.92亿元、华工科技22.09亿元等 [3] 基金发行情况 - 新发行2只基金：招商均衡优选混合A(024027.OF)与招商均衡优选混合C(024028.OF) [4][5] 龙虎榜交易 - 巨轮智能获营业部净买入4.37亿元居首 长春高新2.75亿元次之 [6][7] - 供销大集2.58亿元、江海股份2.52亿元、白银有色1.30亿元进入前五 [7] - 科新机电1.14亿元、京运通0.74亿元、斯菱股份0.66亿元等位列前十 [7]

公司战略与建设进展 - 全力推进"两个稀土基地"建设 完成"1234"方面工作 包括产业集群新发展 数智化和绿色化新进展 原料规模巩固 永磁材料新布局 [2] - 稀土绿色冶炼升级改造项目属于产能置换 建成后具备年处理混合稀土精矿198,000吨(REO 115,018吨/年) 萃取分离能力106,661.6吨/年(REO) 将提升资源综合利用水平和产业竞争优势 [5] - 通过工艺技术升级 项目实现酸碱单耗降低20%以上 新水使用量降低30% 节能15%左右 打造自动化生产线提升智能生产水平 [6] - 在磁材领域规划以速凝合金产业为基础 多元化发展稀土永磁材料 现有磁性材料合金产能10万吨/年 子公司启动建设5万吨高性能钕铁硼速凝合金项目 新增5万吨磁材合金及1万吨氢碎粉产能 [13] - 差异化布局磁材下游领域 合资公司已建成5000吨/年稀土永磁产业化项目 联合投资设立新公司实施3000吨/年高性能钕铁硼磁性材料项目 [14] 经营业绩与市值管理 - 2025年上半年经营业绩同比大幅增长 收入 利润 产值 市值保持行业第一 [8] - 控股股东包钢集团出资10亿元增持公司股份 累计增持43,099,222股(总股本1.19%) 增持后持股比例38.03% [8] - 实施2024年度利润分配 现金分红1.27亿元 上市至今累计分红55.46亿元 分红水平居行业首位 [8] - 2025年初公司市值767亿元 8月28日市值2029亿元 较年初增长165% 市值规模长期保持行业第一 带动稀土永磁板块整体上涨 [10] - 公司股票首次入选中证A50指数成分股 资本市场关注度和投资价值吸引力增强 [10] 产品研发与市场应用 - 优化科研管理体系 统筹稀土研究院和创新中心资源 围绕储氢材料 永磁材料 合金材料等开展联合攻关 形成全链条研发体系 [11] - 在中高端产品方面重点围绕建链强链补链延链 加大攻关力度 做强磁性材料 储氢材料 抛光材料 合金材料 [12] - 稀土磁性材料及应用围绕高性能钕铁硼永磁材料 钐钴磁性材料等开展技术攻关 针对新能源汽车 人形机器人 低空经济等领域研发微特稀土永磁电机 [12] - 稀土储氢材料及应用开展高能量密度材料研究 开发固态储氢装置 实现在两轮车 叉车 船舶 分布式储能等领域的规模化应用 [12] - 高丰度稀土元素高值化利用围绕镧铈等元素 研制稀土改性涂料 陶瓷材料 耐火材料等 拓展应用领域 [12] 环保与可持续发展 - 在环保方面走在行业前列 2014年在全国稀土行业率先实现生产废水零排放 形成闭环循环处理模式 [7] - 废气排放达到超低排放标准 自主研发萃取VOCs治理装置实现挥发有机物全回收 萃取过程无废气排放 [7] - 一般工业固废与危险废物均合法合规处置 [7] - 构建绿色制造体系 近两年培育市级以上绿色制造示范单位5家 开展全产业链碳排放自核查 [3] - 推动稀土EPD平台建设 牵头制定稀土行业首个碳排放核算标准 成为践行"双碳"战略示范型企业 [3] 市场表现与需求展望 - 对未来稀土行业下游需求增长持乐观态度 磁材需求量增幅在10%左右 预计2025年保持这一趋势 [18] - 风电 新能源汽车以及人形机器人 低空经济等新兴领域迅速发展为下游需求增长提供有力支撑 [18] - 手机盖板 半导体 芯片带动抛光粉产业发展 贮氢在储能背景下有新增量 永磁电机在政策推动下明显增长 [18] - 上半年镨钕等主流产品价格稳定运行 近期受预期影响和订单恢复带动价格上行 [18] - 公司产品出口保持持续增长态势 [26] 资源管理与产能布局 - 通过优化销售策略 推行研产销一体化 革新技术 并购重组等措施消化镧铈产品库存 今年销量已大于产量 [19][20] - 上半年稀土氧化物销售量2.02万吨(同比增长15.71%) 稀土盐类销售量6.50万吨(同比增长45.41%) 稀土金属销售量2.24万吨(同比增长32.33%) [20] - 在稀土二次资源综合利用领域主动布局 控股子公司拥有4960吨/年二次资源综合利用产能 正在建设4000吨/年项目 [22] - 磁性材料市占率20%以上 抛光材料市占率60%以上 储氢材料市占率30%以上 永磁电机已实现特色化专业化高端化定制化产品批量销售 [21] - 与包钢股份稀土精矿交易执行稳定定价机制 每季度首月上旬根据公式计算调整价格 [27] 行业影响与竞争优势 - 我国稀土冶炼分离企业在全球处于显著领先地位 资源储量占全球40% 冶炼分离产能占全球90%以上 [17] - 稀土提炼加工利用技术被列为禁止出口技术 产业链覆盖开采选矿冶炼分离深加工及终端应用等环节 [17] - 《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》发布实施对深化供给侧改革 优化产业生态 推动高端化智能化绿色化发展具有重要意义 [15] - 《总量调控办法》涵盖对境外稀土矿产品管理 规范进口资源冶炼分离生产活动 扩大稀土资源管控范围 [16] - 公司将严格执行稀土总量调控管理 提升稀土追溯系统信息化水平 实现产品全生命周期可追溯 [16] 国际合作与发展战略 - 在国际市场上更注重拓展稀土功能材料供给 做优做强磁性材料 抛光材料 储氢合金等产业 [25] - 增加绿色低碳产品出口占比 稀土功能材料属于定制化产品 具有更高技术含量和销售附加值 [25] - 2025年生产经营目标实现营业收入372.17亿元以上 利润总额28.20亿元以上 [25] - 在全球绿色低碳发展背景下 稀土产业迎来新一轮发展机遇 公司将从销售端 降成本 科技创新 产业链发展等方面应对市场变化 [25]

招标项目信息 - 包钢集团节能环保科技产业有限责任公司发布北营炼铁总厂新1号和新2号高炉热风炉超低排项目专业技术服务竞争谈判采购公告 预算金额为283.50万元[1] - 项目招标信息发布于2025年9月3日[1] 公司股权结构 - 包钢集团节能环保科技产业有限责任公司由北方稀土持股41% 包钢股份持股5% 中航泰达持股34%[1]

公司动态 - 内蒙古包钢钢联股份有限公司于2025年9月3日发布招标公告 项目为2025年8月份包钢股份电磁搅拌辊电气备件采购 预算金额103.56万元 [1] - 北方稀土持有内蒙古包钢钢联股份有限公司0.58%股权 [1]