据统计，南下资金已连续28日净买入阿里巴巴，共计789.8389亿港元；连续3日净买入小米，共计 26.5616亿港元。(格隆汇) 格隆汇9月30日｜南下资金今日净买入港股154.8亿港元。其中： 净买入阿里巴巴-W 36.29亿、盈富基金14.33亿、小米集团-W 10.55亿、华虹半导体9.34亿、快手-W 6.22 亿、中芯国际6.13亿、美团-W 4.66亿、地平线机器人-W 1.01亿。 ...

股价表现 - 公司股价在周一收盘上涨约5% 成为9月表现最佳的中国科技股 [1] - 公司股价年内涨幅超过112% 远超纽交所综合指数13%的回报率 目前交易价格高于其52周高点181.34美元 [2] - 公司股价有望创下自2019年香港上市以来最佳月度表现 周二盘前交易中进一步上涨1.16%至181.99美元 [8][9] 人工智能与云计算业务进展 - 公司积极推动云计算和人工智能发展 是股价上涨的主要驱动力 [1] - 公司的Qwen3-Omni多模态AI系统在Hugging Face趋势模型榜单中排名第一 [3] - 公司云部门推出的Qwen3-Omni系列是首个统一文本、图像、音频和视频的原生端到端模型 在音频识别及图像视频理解方面表现优于其前代产品以及OpenAI的GPT-4o和谷歌的Gemini-2.5-Flash [4] - 公司在Hugging Face的开源模型占据前十名中的半数席位 超越Meta的Llama [5] - 公司上一季度AI相关产品实现三位数增长 云部门销售业绩超出预期 [8] 分析师观点与市场预期 - 晨星高级股票分析师认为公司价值被低估 理由包括增加海外数据中心支出、开源AI模型采用率强劲、芯片性能提升以及云收入增长 [6] - 摩根士丹利分析师在杭州会议后表示乐观 公司承诺进一步投资AI并宣布与英伟达建立合作伙伴关系 [7] - 摩根士丹利将公司2026财年云业务增长预期上调至32% 2027财年上调至40% 依据是资本支出增加、模型升级、新合作伙伴关系以及更快的国际扩张 [7] - 凯西·伍德的方舟投资管理公司在四年后首次重新建仓公司ADR 显示出市场兴趣重燃 [8] - 彭博行业研究分析师认为 公司的全栈云-AI整合以及百度在模型部署方面的进展 可能使中国股市在全球AI叙事中获得更强地位 [9]

A股与港股市场9月领涨板块 - 贵金属板块表现最为突出，国际金价创历史新高带动相关概念股走强，A股西部黄金涨幅超过50%，晓程科技、中金黄金、湖南白银等涨幅在30%以上，港股珠峰黄金、灵宝黄金、潼关黄金等年内涨幅超过3倍，部分个股从年低点至最高价最大涨幅超过10倍 [3][4] - 电池产业链估值修复，固态电池量产与储能市场需求爆发成为驱动力，固态电池中试线落地已为设备公司带来订单，储能装机量预期增速提高与“反内卷”政策合力改变产业链盈利预期 [5][8] - 风电行业需求回暖且盈利预期改善，上半年国内风电新增装机51.4吉瓦，同比增加99%，新增招标71.9吉瓦，同比增加9%，风机涨价订单启动交付及海外出货占比提升推动盈利修复 [9] - 半导体板块集体领涨，人工智能发展对AI芯片、高速光模块、HBM及先进封装需求呈指数级增长，国产半导体技术突破频传提振市场情绪，龙头公司如中芯国际、华虹半导体股价大幅上涨 [10][12] A股与港股市场9月领跌板块 - 军工板块成为跌幅最大的热门板块，近70只军工股月内几乎无一上涨，此前大涨的北方长龙、长城军工本月最大回撤幅度均超过40% [13] - 银行股持续回调，38家上市银行连跌三月，民生银行、华夏银行、光大银行、北京银行等近十股期间累计回调超过20%，因市场风险偏好提升导致资金从银行撤出转向其他热门赛道 [14][15] - 食品饮料板块持续低迷，月内最大跌幅超16%，白酒方面8月烟酒社零数据同比下滑2.3%，中秋国庆双节动销承压，零食板块回调幅度达5.8% [17][19] - 创新药板块剧烈分化，部分此前涨幅显著的个股开始回调，A股博瑞医药月内下跌38.01%，舒泰神下跌34.36% [22][24] - 传统消费板块如旅游、休闲食品、家电等缺乏关注度，多数板块月内整体跌幅接近或超过10%，西藏旅游20日跌幅达27.84% [25][26] 中美科技巨头市场表现 - 港股科技巨头表现亮眼，阿里巴巴月内股价涨幅达52.98%，市值增加1.5万亿港元，腾讯控股上涨11.15%，市值突破6万亿港元，宁德时代、中芯国际、百度等月度涨幅超过30% [28][29] - 美股科技巨头多数上涨，特斯拉月内涨幅达32.75%，市值增加近4千亿美元，苹果上涨9.6%，谷歌上涨超过14%，台积电上涨18.77%，标普500指数9月累计上涨3.11%，创2010年以来最佳9月表现 [30][32]

核心观点 - 9月全球资产价格波动显著，A股、港股和美股市场呈现结构性行情，科技成长与顺周期板块双轮驱动 [6][7] - 贵金属、锂电、风电和半导体等行业领涨，而军工、银行、食品饮料等板块出现显著回调 [8][10][13][14][17][19][23] - 中美科技巨头表现亮眼，港股阿里巴巴月度涨幅达52.98%，美股特斯拉涨幅达32.75% [37][39] A股与港股涨幅榜 - **贵金属板块**：受美联储降息预期及地缘政治风险推动，国际金价创历史新高，A股西部黄金涨幅超50%，港股珠峰黄金年初至今涨幅达701.14% [8][9] - **锂电与能源金属**：固态电池量产及储能需求爆发驱动估值修复，板块与电池行业高度联动 [10][12] - **风电板块**：需求回暖及盈利改善推动行业转折，上半年国内风电新增装机51.4GW，同比增99% [13] - **半导体行业**：AI浪潮拉动芯片、光模块及先进封装需求，国产技术突破提振情绪，龙头公司如中芯国际月度涨幅超30% [14][37] A股与港股跌幅榜 - **军工板块**：事件驱动行情退潮后大幅回调，近70只军工股几乎无一上涨，长城军工月内回撤超39% [17][18] - **银行股**：资金从高股息板块流向热门赛道，38家上市银行连跌三月，民生银行区间跌幅达25.61% [19][22] - **食品饮料**：消费需求疲软导致“旺季不旺”，白酒板块持续低迷，贵州茅台月内下跌2.43% [23][25][28] - **创新药**：板块剧烈分化，部分个股大幅回调，电瑞医药月内跌幅达38.01% [30][32] - **传统消费**：旅游、家电等板块缺乏增长亮点，西藏旅游月内跌幅达27.84% [33][34] 中美科技巨头表现 - **港股科技股**：阿里巴巴市值月增1.5万亿港元，涨幅52.98%，腾讯市值突破6万亿港元 [37][38] - **美股科技股**：标普500指数月度上涨3.11%，特斯拉市值增加近4千亿美元，涨幅32.75% [39][41]

腾讯(00700)获净买入11.34亿港元。消息面上，西部证券认为，腾讯混元图像3.0等多模态模型的推出与免费开放，为产业端 带来了高质量图像生成、3D内容生成及API调用能力，将显著提升AI应用开发和落地密度，直接推动腾讯云算力需求的快速 增长。未来，腾讯或将继续维持AI基础设施投入，以支撑千行百业和自身全场景AI产品的高速发展。 北水净买入最多的个股是阿里巴巴-W(09988)、盈富基金(02800)、腾讯(00700)。 | 股票名称 买入额 | 卖出额 | 买卖总额 | | --- | --- | --- | | | | 净流入 | | 阿里巴巴-W 51.79亿 | 36.70亿 | 88.49亿 | | | | +15.09 亿 | | 中芯国际 24.83亿 | 18.27 乙 | 43.10亿 | | | | +6.56亿 | | 20.47亿 | 12.36亿 | 32.83 乙 | | | | +8.11 Z | | 19.04 乙 | 11.88亿 | 30.92亿 | | | | +7.16 乙 | | 求可未营体 14.36亿 | 12.06亿 | 26.42亿 | | | | +2 ...

(本文来自第一财经) 南向资金今日净买入154.8亿港元。其中阿里巴巴-W、盈富基金、腾讯控股净买入额位列前三，分别获 净买入36.29亿港元、14.33亿港元、11.34亿港元。净卖出方面，优必选、晶泰控股分别遭净卖出0.64亿 港元、0.39亿港元。 ...

港股通资金流向 - 9月30日北水成交净买入总额达154.8亿港元，其中港股通(沪)净买入90.79亿港元，港股通(深)净买入64.01亿港元 [1] - 北水净买入最多的个股是阿里巴巴-W、盈富基金、腾讯 [1] 个股资金净流入详情 - 阿里巴巴-W买卖总额为88.49亿港元，净流入15.09亿港元 [2] - 中芯国际买卖总额为43.10亿港元，净流入6.56亿港元 [2] - 腾讯控股买卖总额为32.83亿港元，净流入8.11亿港元 [2] - 小米集团-W买卖总额为30.92亿港元，净流入7.16亿港元 [2] - 美团-W买卖总额为10.25亿港元，净流入2.72亿港元 [4] - 快手-W买卖总额为9.36亿港元，净流入3.43亿港元 [4] - 华虹半导体获净买入9.34亿港元 [6] - 中芯国际获净买入6.13亿港元 [6] - 快手-W获净买入6.22亿港元 [7] - 美团-W获净买入4.66亿港元 [7] - 地平线机器人-W获净买入1.01亿港元 [7] 阿里巴巴-W - 阿里巴巴集团CEO宣布阿里云重磅升级全栈AI体系，实现从AI大模型到AI基础设施的技术更新 [4] - 小摩认为阿里云是数字化营运及采用生成式AI的最大受益者之一，超大规模的资本支出将惠及下游行业和公司 [4] - 北水资金月内累计加仓阿里巴巴约757亿港元 [4] 盈富基金 - 光大证券认为港股整体估值仍然偏低，长期配置性价比较高 [5] - 在AI产业趋势持续发展和美联储降息周期开启背景下，港股市场未来或将继续震荡上行 [5] 腾讯控股 - 西部证券认为腾讯混元图像3.0等多模态模型的推出与免费开放，将显著提升AI应用开发和落地密度，直接推动腾讯云算力需求的快速增长 [5] - 腾讯或将继续维持AI基础设施投入，以支撑千行百业和自身全场景AI产品的高速发展 [5] 小米集团-W - 摩根士丹利报告称小米17系列智能手机首日销量及销售收入均突破2025年国内同业品牌历史纪录 [5] - 最高阶机型17 Pro Max首日销售占比超过50%，显示小米在高端智能手机市场的份额提升速度可能进一步加快 [5] 芯片行业 - 华鑫证券认为存储芯片进入新一轮周期，存储价格持续攀升 [6] - 国产AI芯片大时代已经来临，国产AI产业链从上游先进制程到先进封装，再到下游模型加速迭代升级已实现全产业链打通 [6] - 坚定看好国产AI算力设施的加速突破 [6] 快手-W - 快手决定对现有商业体系相关组织进行迭代升级，基于电商、生活服务、商业化三大核心商业场景对相关业务进行重构 [7] - 此次调整旨在让业务目标更明确、策略更一致、资源投入更聚焦，以提升公司商业体系的组织效率和商业变现效率 [7]

阿里通义模型技术突破 - 阿里通义家族模型在全球开源榜单前十中占据七个席位 其中全模态大模型Qwen3-Omni登顶开源榜首 [2] - Qwen3-Omni为全球首个集文本、图像、音频、视频四大能力于一身的单模型 在32项音视频基准中取得开源SOTA 可直接部署于终端设备 [2] - 其他六款上榜模型覆盖视觉理解、图像编辑、动作生成及深度研究等细分场景 形成从通用到垂直的完整矩阵 [2] - 阿里通义已开源300余个模型 全球下载量突破6亿次 衍生模型超17万个 稳居全球开源生态首位 [2] 中国大模型行业发展环境 - 中国大力支持大模型发展 从中央到地方出台专项规划、算力券与亿元级基金 将大模型纳入新基建和人工智能+行动 [3] - 政策支持包括建设八大国家算力枢纽、开放高价值数据、提供千万张GPU/ASIC算力券及模型备案绿色通道 [3] - 对突破千亿参数、实现国际领先的首创模型给予最高亿元资金奖励和场景落地支持 [3] - 在政策红利和市场需求下 中国大模型数量已跃居全球第二 截至2024年第一季度累计发布478个大模型 [3] 行业投资与竞争格局 - 2021至2024年大模型行业投融资金额从54.84亿元人民币飙升至147.56亿元人民币 [4] - 自DeepSeek开源后 阿里、百度、腾讯等企业纷纷跟进开源 形成既开源又比拼速度的竞争格局 [5] - 通过开源社区共享代码与数据 企业可快速迭代优化技术 有望助力中国在AI领域缩小与美国的差距 [5] 行业技术演进趋势 - 大模型行业正从对参数规模的盲目崇拜转向对真实价值的务实追寻 模型开发转向追求精而非大 [5] - 行业更关注推理结构、稀疏激活、性价比和部署效率 算力成本压力推动企业重新评估投入产出比 [5] - 数据质量在垂直领域的权重超过数据规模 数据比参数更重要 [5]

智通财经APP获悉，截止9月30日收盘，有140只股票创52周新高，其中时富金融服务集团(00510)、 BENG SOON MACH(01987)、汇思太平洋(08147)创高率位于前3位，分别为50.00%、32.78%、 27.69%。 52周新高排行 | 股票名称 | 收盘价 | 最高价 | 创高率 | | --- | --- | --- | --- | | 时富金融服务集团 | 0.930 | 0.990 | 50.00% | | (00510) | | | | | BENG SOON | 0.280 | 0.320 | 32.78% | | MACH(01987) | | | | | 汇思太平洋(08147) | 0.800 | 0.830 | 27.69% | | 新龙移动(01362) | 0.430 | 0.470 | 22.08% | | 顺龙控股(00361) | 0.096 | 0.109 | 17.20% | | 丰银禾控股(08030) | 9.260 | 9.800 | 15.43% | | 德银天下(02418) | 2.530 | 2.720 | 15.16% | | 盛力达 ...

9月30日，港股三大指数午后持续拉升上扬，恒生科技指数一马当先，最终收涨2.24%，再度刷新阶段新高位；恒生指数、国企指数分别上涨0.87%及 1.07%。9月份，恒生科技指数累计涨近14%，恒指累涨7.09%，国指累涨6.79%。 铜业股跟随大涨，中国大冶有色金属涨11.84%，江西铜业股份、五矿资源涨超8%。 | 代码 | 名称 | 最新价 | 涨跌额 | 涨跌幅 √ | | --- | --- | --- | --- | --- | | 01636 | 中国金属利用 | 0.990 | +0.180 | 22.22% | | 00661 | 中国大冶有色金属 | 0.085 | +0.009 | 11.84% | | 00358 | 江西铜业股份 | 30.500 | +2.480 | 8.85% | | 01208 | 五矿资源 | 6.750 | +0.510 | 8.17% | | 01258 | 中国有色矿业 | 14.980 | +0.940 | 6.70% | | 02099 | 中国黄金国际 | 138.800 | +2.600 | E91% | 午后大型科技股集体转涨，快手大涨7.22% ...