公司重组安排 - 佳兆业集团根据重组发行21亿股债权人小组工作费用股份 [1] - 股份发行时间为2025年9月1日 [1]

重组进展 - 公司已达成多项重组生效条件 包括佳兆业计划生效日期及瑞景计划生效日期的落实 代表重组实施工作的重大里程碑 [1] - 公司依据债权人小组工作费用函件配发并发行21亿股债权人小组工作费用股份 [1] - 重组生效日期预计为2025年9月底前 须待计划生效的条件获达成或豁免后方可作实 [1] 公司行动 - 公司正努力达成其余重组条件 将与财务及法律顾问紧密合作确保重组生效条件达成 [1] - 公司将适时另行刊发公告以告知股东及其他投资者有关重组的任何重大进展 [1]

公司重组及股份发行 - 佳兆业集团于2025年9月1日根据重组发行21亿股债权人小组工作费用股份 [1]

重组进展 - 公司已达成多项重组生效条件 包括佳兆业计划生效日期及瑞景计划生效日期的落实[1] - 公司为完成重组配发并发行21亿股债权人小组工作费用股份[1] - 重组生效日期预计为2025年九月底前 须待计划生效条件获达成或豁免[1] 工作推进 - 公司持续与财务及法律顾问紧密合作以确保重组生效条件达成[1] - 公司正努力达成其余重组条件[1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 – 1 – 本 公 司 一 直 與 其 財 務 及 法 律 顧 問 緊 密 合 作，以 確 保 達 成 重 組 生 效 條 件。於 本 公 告 日 期，多 項 重 組 生 效 條 件 已 獲 達 成，包 括 佳 兆 業 計 劃 生 效 日 期 及 瑞 景 計 劃 生 效 日 期 的 落 實，代 表 重 組 實 施 工 作 的 重 大 里 程 碑。 本公告或其任何副本皆不得在美國或在發放或分派本公告可能違法的任何其 他 司 法 權 區 境 內 直 接 或 間 接 發 放 或 分 派。 本公告並不構成在美國或任何其他倘無根據當地證券法律登記或符合資格即 屬 違 法 的 司 法 權 區，要 約 提 呈 出 售 任 何 證 券 或 邀 請 作 出 購 買 任 何 證 券 的 要 約。 倘 無 登 記 或 獲 適 用 豁 免 登 記 規 定，證 券 不 得 ...

股份数据 - 2025年7月31日已发行股份（不含库存）7,015,468,487股，库存股份0股[3] - 2025年因重组发行2,100,000,000股债权人小组工作费用股份，占比29.93385%[3] - 发行每股价格为HKD 0.1[3] - 2025年9月1日已发行股份（不含库存）9,115,468,487股，库存股份0股[3] 股份发行相关 - 股份发行获公司董事会正式授权批准[4] - 公司已收取股份发行应得全部款项[4] - 有关债券等信托契约已制备签署并送呈存档[4]

财务表现 - 2025年中期总收益37.01亿元 同比减少31.8% [2] - 毛利4.63亿元 同比减少37.8% [2] - 公司拥有人应占亏损100.3亿元 同比增长10% [2] - 每股亏损1.43元 [2] 土地储备与项目布局 - 全国44个城市拥有164个房地产项目 [2] - 总土地储备2075万平方米 [2] - 大湾区土地储备1260万平方米 占总储备61% [2] - 深圳及广州土地储备占大湾区市场的42% [2] 股价表现 - 当日股价波动区间0.14-0.15港元 [1] - 当日涨幅6.67% [1] - 成交量区间0-37万股 [1]

财务表现 - 上半年总收益为人民币37.01亿元，较2024年同期减少31.8% [1] - 毛利为人民币4.627亿元，较2024年同期减少37.8% [1] - 期内毛利率为12.5% [1] - 亏损为人民币100.967亿元，较2024年同期增加12.3% [1] 销售业绩 - 合约销售金额为人民币20.03亿元，较2024年同期减少43.7% [1] - 销售数据涵盖集团连同合营企业及联营公司 [1]

财务表现 - 总收益约37.01亿元 同比减少31.8% [1] - 毛利约4.63亿元 同比减少37.8% [1] - 公司拥有人应占亏损约100.3亿元 同比增长约10% [1] - 每股亏损1.43元 [1] 土地储备 - 全国44个城市拥有164个房地产项目 [1] - 土地储备总量达2075万平方米 [1] - 大湾区土地储备约1260万平方米 占整体土地储备61% [1] - 深圳及广州土地储备占大湾区市场42% [1]

收入和利润（同比/环比） - 总收益减少31.8%至人民币37.01亿元[3] - 公司2025年上半年总收益为3,851,122千元人民币，同比下降31.4%（2024年同期：5,618,644千元）[32] - 来自外部客户总收益3,700,964千元人民币，同比下降31.8%（2024年同期：5,428,581千元）[32][36] - 营业额为人民币37.01亿元，同比下降31.8%[53] - 公司2025年上半年营业额为人民币3701.0百万元，同比下降31.8%[71] - 公司总收益为3701.0百万元，同比下降31.8%[78] - 毛利下降37.8%至人民币4.627亿元[3] - 毛利为人民币4.627亿元，同比下降37.8%[53] - 期内亏损扩大12.3%至人民币100.967亿元[3] - 期内亏损扩大至10,096,666千元人民币，同比恶化12.3%（2024年同期：8,993,912千元）[31][32] - 公司2025年上半年期内亏损为人民币10096.7百万元，较2024年同期亏损8993.9百万元有所扩大[71] - 公司拥有人应占亏损净额约人民币100.305亿元，较去年同期人民币91.154亿元增加10.0%[15] - 本公司拥有人应占期内亏损为100.3亿元人民币[46] - 公司权益持有人应占亏损为人民币100.305亿元[53] - 公司拥有人应占亏损从40,576,796千元扩大至50,574,912千元，增加24.6%[8] - 公司截至2025年6月30日止六个月亏损总额为人民币10,096.7百万元，全面开支总额为人民币10,060.5百万元（2024年同期：亏损人民币8,993.9百万元，全面开支人民币8,998.1百万元）[92] - 经营亏损达人民币73.779亿元[5] - 每股基本亏损人民币1.43元[5] - 公司每股基本亏损为人民币1.430元，较2024年同期亏损1.299元有所增加[71] 成本和费用（同比/环比） - 销售成本为32.38亿元人民币，同比下降30.9%[43] - 融资成本人民币12.049亿元[5] - 融资成本净额增至1,201,782千元人民币，同比上升28.0%（2024年同期：939,181千元）[31][32] - 融资成本净额1201.8百万元，同比上升28.0%[90] - 总利息开支为68.45亿元人民币，其中优先票据利息开支为42.18亿元人民币[41] - 银行及其他借款利息成本为26.24亿元人民币，同比增长13.5%[41] - 公司利息开支总额截至2025年6月30日止六个月为人民币6,845.0百万元，较2024年同期增加人民币261.5百万元或4.0%[99] - 员工成本总额为2.4亿元人民币，同比大幅下降46.1%[43] - 员工成本人民币2.404亿元，较去年同期人民币4.464亿元下降46.2%[103] - 所得税开支为3.7亿元人民币，其中土地增值税为3.67亿元人民币[45] - 公司截至2025年6月30日止六个月所得税开支为人民币370.0百万元，而2024年同期为所得税抵免人民币73.1百万元[91] 各业务线表现 - 物业销售额降至约人民币20.898亿元，较去年同期人民币36.91亿元大幅下降43.4%[16] - 物业发展分部收益大幅下降至2,089,839千元人民币，同比减少43.4%（2024年同期：3,691,046千元）[32][36] - 物业销售收益2089.8百万元，同比下降43.4%[79] - 投资物业公平值亏损净额人民币2.946亿元[5] - 投资物业公平值亏损净额294,612千元人民币，同比改善39.8%（2024年同期：489,190千元）[30][32] - 物业投资分部收益增长7.1%至285,579千元人民币（2024年同期：266,661千元）[30][32] - 投资物业净租金收入为1.48亿元人民币，同比增长30.5%[43] - 租金收入224.8百万元，同比增长8.4%[80] - 集团报告分部包括物业发展、物业投资、物业管理、酒店及餐饮业务、文化中心业务、健康业务及其他[27] - 分部收益及业绩数据以人民币千元为单位列报[29] - 物业管理面积99.9百万平方米[75] - 投资物业总建筑面积0.44百万平方米[76] - 发展中项目64个，总建筑面积7.03百万平方米[74] 各地区表现 - 合约销售额下降43.7%至人民币20.03亿元[3] - 合约销售约为人民币20.03亿元[56] - 公司2025年上半年合约销售总额为人民币2003百万元，总销售建筑面积为171,315平方米[72] - 大湾区合约销售金额达人民币1556百万元，占公司总合约销售面积103,172平方米[72] - 长三角地区合约销售金额为人民币107百万元，销售面积10,899平方米[72] - 土地储备达20.75百万平方米[59] - 总土地储备20.75百万平方米，其中61%位于大湾区[77] - 大湾区土地储备约12.60百万平方米，占总储备61%[59] - 深圳及广州土地储备占大湾区市场42%[59] - 大湾区城市更新项目未纳入土地储备占地面积约31.0百万平方米[62] 管理层讨论和指引 - 公司大部分物业开发项目按计划推进，能够如期交付项目[19] - 公司已制定详细计划，通过优化人力资源、精简物流运营、限制资本开支等措施控制营运及行政成本[20] - 公司管理层预计通过实施相关行动可实现成本节省并产生达到预期水平的现金流入[20] - 公司现金流量预测覆盖自2025年6月30日起至少12个月期间[21] - 公司董事相信集团将拥有足够资金维持营运，并履行未来12个月内到期的财务义务[21] - 集团能否达成上述计划及措施存在重大不确定性，持续经营取决于短期内取得融资及经营现金流量[22] - 公司境外债务重组获佳兆业范围内债务未偿还本金总额约75.11%持有人支持[65] - 瑞景范围内债务未偿还本金总额约81.07%持有人已加入重组支持协议[65] - 公司融资成本较2024年底持续下降[64] - 清盘呈请聆讯延期至2025年10月6日[17] 其他财务数据 - 已确认减值亏损人民币16.465亿元[5] - 发展中物业及持作销售物业减值亏损达6,213,390千元人民币，同比激增290.6%（2024年同期：1,590,613千元）[39] - 金融资产减值亏损拨回1,582,780千元人民币（2024年同期：确认减值2,734,238千元）[40] - 汇兑收益净额469,456千元人民币（2024年同期：汇兑亏损452,396千元）[39] - 其他亏损净额5294.7百万元，同比扩大60.8%[86] - 资本化利息为56.4亿元人民币，占利息总支出的82.4%[41] - 毛利率为12.5%[3] - 毛利率12.5%，同比下降1.2个百分点[85] - 非控股权益从8,834,996千元下降至8,766,885千元，减少0.8%[8] - 公司总资产从2024年12月31日的38,859,191千元下降至2025年6月30日的37,104,893千元，减少4.5%[7] - 流动资产从171,820,474千元下降至165,536,043千元，减少3.7%[7] - 流动负债从222,836,146千元上升至227,485,524千元，增加2.1%[7] - 净流动负债从51,015,672千元扩大至61,949,481千元，增加21.4%[7] - 发展中物业从73,658,253千元下降至69,864,491千元，减少5.2%[7] - 现金及银行结余从697,649千元增加至749,047千元，增长7.4%[7] - 借款从118,077,834千元上升至119,252,045千元，增加1.0%[7] - 投资物业从8,409,800千元下降至8,067,838千元，减少4.1%[7] - 流动负债净额约人民币619.495亿元，较去年底人民币510.157亿元增加21.4%[15] - 总借款约人民币1337.387亿元，较去年底人民币1350.736亿元略降1.0%[15] - 流动负债部分借款约人民币1192.52亿元，较去年底人民币1180.778亿元增加1.0%[15] - 受限银行结余及现金约人民币14.204亿元，较去年底人民币16.927亿元下降16.1%[15] - 现金及银行结余约人民币7.49亿元，较去年底人民币6.976亿元增加7.4%[15] - 已违约及交叉违约借款约人民币1140.171亿元，较去年底人民币1141.579亿元基本持平[15] - 逾期借款约人民币287.983亿元，其中人民币169.693亿元由公司资产抵押[18] - 公司现金及银行存款账面值于2025年6月30日为人民币2,169.5百万元，较2024年12月31日减少9.2%[93] - 公司总借款于2025年6月30日为人民币133,738.7百万元，其中人民币119,252.0百万元需一年内偿还[94] - 公司杠杆比率于2025年6月30日为64.9%，较2024年12月31日的63.0%上升[96] - 公司流动负债净额于2025年6月30日为人民币61,949.5百万元，较2024年12月31日的人民币51,015.7百万元增加[96] - 公司现金短债比于2025年6月30日为0.01（2024年12月31日：0.01）[97] - 公司资产负债率（剔除合同负债）于2025年6月30日为123.2%，较2024年12月31日的117.2%上升6.0个百分点[98] - 公司持有账面总值约人民币85,308.0百万元的美元及港元借款，面临外币风险[100] - 财务担保或然负债为人民币222.811亿元，较2024年底人民币243.122亿元下降8.4%[101] - 对合营联营及第三方财务担保为人民币206.437亿元，较2024年底人民币207.676亿元下降0.6%[102] - 已订约但未拨备的收购土地使用权及物业发展活动承诺为112.92亿元人民币[49] 运营和交付数据 - 上半年累计交付12个项目共5,076套房源[57] - 公司2025年上半年新完工项目建筑面积约0.33百万平方米[73] - 绿色建筑认证项目建筑面积超37.6万平方米[58] 人力资源 - 员工总数14,807人，较2024年底15,225人减少2.7%[103] - 佳兆业美好集团员工11,709人占比79.1%[103] - 佳兆业健康集团员工917人占比6.2%[103] - 佳兆业资本投资员工104人占比0.7%[103] 公司治理与股东信息 - 未派发中期股息[108] - 未进行任何上市证券买卖或回购[107] - 审核委员会由三位独立非执行董事组成[105]