深圳信悦湾超级豪宅项目热销 - 深圳超级豪宅项目“中信城开信悦湾”于12月28日开盘，两小时内售出128套房源，去化率超过80%，销售额超过100亿元 [2] - 该项目均价为24.4万元/平方米，最高单价达38万元/平方米，最高总价达2.5亿元，看房需验资2000万元，认筹需冻结500万元资金 [2] - 此次热销打破了市场对富人购买力见顶及中国富人数量不足的担忧，为当前楼市注入信心 [2] 项目成功的关键因素 - 项目成功的关键在于早期以合适价格获取了核心地块，最初拿地成本约为58亿元，位于深圳湾核心位置，多年地价上涨已远超投入 [3] - 项目体现了“地拿对了，项目就成了一半”的房地产行业核心逻辑，确保了项目的盈利基础 [3] - 项目由中信城开主导，但地块原由佳兆业获取，其“旧改之王”的能力对地块盘活进入市场起到了关键作用 [3][4] 项目的股权结构与合作模式 - 项目地块持有方为深圳市航运集团有限公司，深圳国资深投控持有其30%股权，将分享项目未来收益 [4] - 项目公司深圳鸿利金融投资控股有限公司由城开信银持股99%，佳兆业持股约1%，使佳兆业得以保留项目权益并参与其中 [6] - 城开信银的唯一股东是西部信托，但实际话语权掌握在中信城开手中，项目也使用“中信城开”品牌 [5] 行业资产盘活的新模式 - 信悦湾项目是“大资方下场”的资产盘活模式，由中信城开（背靠中信集团）利用其资信、资金和动员能力，结合原开发商优势，共同兑现地块价值 [6] - 另一种类似模式是“融创模式”，即由大资方支持，融创团队操盘，双方按约定分配收益，例如2025年在上海热销220亿元的上海壹号院项目 [7] - 这些模式使金融机构在稀缺地块上获得收益，同时帮助出险开发商盘活项目、回款偿债，是当前市场环境下务实的生存路径 [7]

佳兆业集团(01638)发布公告，于2025年12月29日根据可换股票据(A档)的行使条款进行分配与发行3.73 亿股股份。 ...

智通财经APP讯，佳兆业集团(01638)发布公告，于2025年12月29日根据可换股票据(A档)的行使条款进 行分配与发行3.73亿股股份。 ...

如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 佳兆業集團控股有限公司 呈交日期： 2025年12月29日 | 第一章節 | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 普通股 | | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 | | 是 | | | | 證券代號 (如上市) 01638 | | 說明 | | | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | | | | | | | | | | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就 因 本 公 告 全 部或任何部份內容而產生或因依賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本 公 告 僅 供 參 考，並 不 構 成 收 購、購 買 或 認 購 本 公 司 證 券 的 邀 請 或 要 約，亦 不 在 任 何 司 法 權 區 構 成 任 何 投 票 或 批 准 的 招 攬。 本 公 告 並 非 旨 在 以 直 接 或 間 接 方 式 於 或 向 美 國 或 有 關 發 佈、刊 發 或 派 發 屬 違 法 的 司 法 權 區 派 發。本 公 告 並 不 構 成 在 美 國 或 任 何 其 他 倘 無 根 據 當 地 證 券 法 律 登 記 或 符 合 資 格 即 屬 違 法 的 司 法 權 區，要 約 提 呈 出 售 任 何 證 券 或 邀 請 作 出 購 買 任 何 證 券 的 要 約。倘 無 登 記 或 獲 適 用 豁 免 登 記 規 定，證 券 不 得 在 美 國 提 呈 發 售 或 出 售。於 美 國 公 開 發 ...

阿里拍卖信息显示，标的包含土地面积34449.48平方米，土地用途为旅馆业用地，土地使用年限至2052 年11月4日。规定建筑面积41823.88平方米，其中地上规定建筑面积41095.3平方米，功能为酒店，地下 规定建筑面积728.58平方米，功能为公共充电站。其中，酒店于2017年开业，拥有325间客房及套房、4 间餐厅及1间酒廊，以及健身房、泳池等娱乐休闲设施及会议、宴会区域。 阿里资产司法平台显示，上述标的在撤回前吸引6544次围观，但显示无人报名。 值得注意的是，这并非该标的首次拍卖遇挫。阿里资产司法平台显示，2023年12月，该标的因"申请执 行人申请撤回"撤回拍卖；2024年5月，其首次拍卖及二次拍卖均因无人出价流拍；2025年11月，该标的 再次上架拍卖，起拍价约6.92亿元，最终仍因无人报名导致流拍。 12月25日，阿里资产司法平台显示，原定于当日启动二次拍卖的"深圳市龙岗区大鹏新区大鹏街道佳兆 业金沙湾大酒店01不动产"显示"本场已撤回"，平台公示撤回理由为"需进一步核实涉案财产有关拍卖事 宜"。 根据此前广东省深圳市中级人民法院发布的竞买公告，该标的第二次拍卖时间为2025年12月25日 ...

行业背景与核心问题 - 2025年中国房地产行业仍处于深度调整周期 部分民营房企因前期高杠杆扩张面临流动性压力 大量优质资产开发停滞[1] - 行业存在供需错配局面 核心城市核心地段优质住宅需求持续旺盛 与停滞的优质资产形成矛盾[1] - 盘活优质资产成为破解行业困局的关键[1] 项目案例：中信城开信悦湾 - 项目是佳兆业与中信城开以“央企+民企”协同合作模式盘活的资产 被视为行业资产盘活与合作开发的新样本[1] - 项目原为佳兆业持有的深圳东角头地块 因资金问题一度停滞开发[3] - 地块位于深圳湾核心区域 是深圳湾最后一块一线海景住宅用地 地理位置优越 处于三大核心规划交会处[3] - 项目总货值超700亿元[7] 合作方背景与模式 - 中信城开是中信集团一级全资子公司 注册资本达136.8亿元 拥有规模化开发经验及资金、资源整合、风险管控优势[5] - 合作模式并非简单资金注入 而是开发、运营、资源等多个层面的深度协同[7] - 中信城开的资金注入覆盖了土地款、工程款等前期投入 并为项目营销、运营提供资金保障[7] - 双方共同确定产品规划为建面211-512㎡纯大平层+顶复 以匹配深圳高净值人群需求并确保圈层纯粹性[7] 资源整合与项目提升 - 中信城开整合了中信集团的金融、文旅、医疗等资源 为项目提供“悦财富、悦生活、悦康养、悦文旅”等增值服务[9] - 佳兆业利用其在深圳的商业、物业资源 协助项目引入高端超市、精品餐饮等社区商业业态[9] - 双方共同引入了英国法雷尔建筑设计事务所、CCD香港郑中设计团队等国际知名设计资源以提升产品品质与市场竞争力[9] 项目影响与行业意义 - 项目成功盘活预计将为佳兆业带来显著现金流支撑 首推房源销售额预计可达150亿至200亿元 用于化解部分债务及改善财务状况[9] - 项目的高品质呈现有助于佳兆业修复品牌形象并增强市场信心[9] - 项目为佳兆业探索出“优质资产盘活+央企合作”的突围路径 该模式未来可复制到其他停滞项目中[9] - “央企+民企”协同合作模式为解决行业供需错配问题提供了可复制、可推广的经验 实现“1+1>2”的协同效应[10]

公司行动：同意征求期限延长 - 佳兆业集团宣布延长有关票据的同意征求届满期限 [2][4] - 原届满期限为2025年12月17日下午4时（伦敦时间） [2][4] - 新届满期限延长至2025年12月28日下午4时（伦敦时间），并实时生效 [2][4] 条款与条件 - 公司保留延长、终止或以其他方式修改同意征求条款的权利 [2][4] - 在届满期限或之前有效交付同意的合资格持有人将收取同意费 [2][4] - 在原届满期限前已有效交付同意的持有人无需采取任何行动，其指示维持有效且不可撤回 [2][4] - 除届满期限延长外，同意征求的所有其他条款及条件维持不变 [2][4]

同意征求期限 - 公司将票据同意征求届满期限由2025年12月17日伦敦时间下午4时延长至12月28日下午4时[5] 同意征求条款 - 原期限或之前已有效交付同意的合格持有人无需行动，指示维持有效且不可撤回[6] - 除期限修订外，同意征求声明其他条款及条件不变[7] 文件查阅 - 有关同意征求的所有文件可于https://deals.is.kroll.com/kaisa - consent查阅[8]

深圳金融风险防控政策与行动 - 深圳市委金融办召开会议，提出继续有力有序有效防范化解各类金融风险，严控增量、妥处存量、严防“爆雷” [1] - 政策坚持“一企一策”深入推进中小金融机构改革化险，并稳妥做好重点企业风险处置 [1] - 政策重点包括加快推动重点房企涉众理财风险出清，并严厉打击非法金融活动 [1] - 监管将加强跨部门协作联动，强化“线上+线下”的“预警-识别-快速处置”链条 [1] - 会议提及要做好地方金融组织监管工作，持续推进“失联”“空壳”等机构压降，助推地方金融组织“减量提质” [1] 房企理财风险现状与处置进展 - 据公开信息梳理，迄今已有超过15家国内知名品牌房企的理财产品发生风险 [1] - 风险事件自2021年9月恒大财富停止兑付开始，随后佳兆业、阳光城、中国奥园等在2021年四季度至2022年初出现逾期 [1] - 进入2023年，金科股份、远洋集团等也被曝出员工理财产品逾期 [1] - 据深圳地产金融资深人士分析，多数较早出现问题的房企已建立债务处置框架，风险处置工作正在推进，风险已从“燃点状态”进入“核心风险已显性化、正在缓慢排解”的阶段 [2] - 处置方式包括通过“以房抵债”、制定分期现金兑付方案等 [2] 具体房企风险处置案例 - 佳兆业自2021年11月起全力盘活资产回笼资金，已连续完成43期锦恒财富产品现金兑付 [2] - 佳兆业通过现金、实物抵债、财产权信托等方式，累计完成锦恒财富76%投资款及63%投资人的兑付 [2] - 在本轮行业调整中，万科等头部房企公司层面未公告发生大规模兑付逾期，但部分区域项目存在收益分配争议 [2] - 万科近期的境内债、境外债问题正引发市场对其偿债能力的关注 [2] - “22万科MTN004”中期票据的三份展期方案均未获得持有人会议通过，业内称预示着其债务重组风险升温 [2]