港股市场表现 - 恒生指数午间收盘下跌0.18% [1] - 恒生科技指数午间收盘上涨1.04% [1] 芯片行业表现 - 港股芯片股整体走强 [1] - 华虹半导体股价上涨超过10% [1] - 晶门半导体股价上涨超过10% [1] - 中芯国际股价上涨超过6% [1]

市场指数表现 - 恒生指数下跌0.18%至26860.61点 盘中一度突破27000点 [1] - 恒生科技指数上涨1.04%至6400.17点 [1] 半导体行业表现 - 华虹半导体股价上涨超过10% [1] - 中芯国际股价上涨超过6% [1] 板块表现分化 - 消费与稀土概念板块表现活跃 [1] - 房地产与煤炭板块走势疲弱 [1]

机器人行业投资与公司动态 - Figure估值达390亿美元 英伟达等参与投资[2] - 宇树科技开源机器人世界模型[2] - 昌兴纸业全资子公司通过容腾基金投资宇树科技 投资额2000万元 持有基金份额1.6667%[2] - 均胜电子与智元等机器人头部客户合作 定制化主控板产品已实现批量交付[2][8] - 亚普股份拟收购赢双科技 切入旋转变压器与特种电机领域 正在开发人形机器人用旋变传感器[2] - 宏润建设全资子公司与镜识科技签约 共同推动具身智能技术发展[2] - 科森科技为某品牌家用机器人提供相关结构件[2] - 云南旅游子公司与浙江人形机器人创新中心合作 计划推动机器恐龙、互动NPC机器人在主题公园应用[2] - 万向钱潮正突破行星滚柱丝杠等关键部件 计划2025年建成年产能10万套人形机器人用丝杠产线 2026年将机器人专用轴承产能提升至120万套[2] - 远东股份人形机器人线缆已应用于优必选产品 并送样智元机器人[3] - 巨轮智能在机器人核心部件的高精度RV减速器技术取得突破[3] - 凯迪股份招聘机器人用伺服电机研发工程师[3] - 三花智控聚焦执行器并拓展总成业务 与全球头部人形机器人厂商保持技术交流[3] - 五洲新春研发成功RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承 已为南高齿、来福谐波等客户送样[3] - 金发科技特种工程塑料用于人形机器人伺服电机及连接器 通过金石成长基金间接持股宇树科技[3] - 福达股份进行机器人关键零部件研发 在机器人减速器产品上已获得相应成果[3][8] 半导体与电子行业 - 中芯国际正在测试由宇量升制造的深紫外光刻机[4][6] - 英伟达因违反反垄断法遭调查[4] - 汇成股份是国内显示驱动芯片封测领域龙头 具备全制程封装测试能力[4] - 万通发展拟投资8.54亿元取得数渡科技62.98%股权 其PCle5.0交换芯片有望2025年底开始批量供货[4] - 和而泰持有摩尔线程1.244%股份[4] - 朗迪集团间接持有长鑫科技集团股份有限公司约0.066%[4] - 宏和科技是全球领先的中高端电子级玻璃纤维布厂商 产品是覆铜板核心原材料[4] - 广合科技以8层及以上PCB为主 产品包括AI运算服务器板、高速交换机板等[4] - 博杰股份自研液冷散热方案已植入GPU测试设备 面向英伟达、微软、阿里等全球头部服务器厂商供货[5] - 英伟达要求供应商开发MLCP技术 单价为现有散热方案3-5倍[5] - 华为公布未来三年异腾芯片目标 采用华为自研HBM[7] - 闻泰科技拟出售产品集成业务资产 将集中资源专注于半导体业务[7] 算力与数据中心 - 博杰股份液冷散热方案面向全球头部服务器厂商供货[5] - 海鸥股份冷却塔已应用于数据算力中心[5] - 东华软件投资建设三亚大数据中心、南海云都等数据中心机房[5] - 泰嘉股份大功率电源业务包含服务器电源模块产品[5] - 工业富联服务器代工龙头 中报净利润同比增长38.61%[5] - 汉钟精机制冷压缩机可用于数据中心液冷环节[5] - 腾龙股份是汽车热管理领域龙头企业 产品包括电子水泵、热泵阀组集成模块等[5] - 大元泵业完成储能及数据机房液冷领域产品储备 已开始小批量接受订单[5] - 川润股份为数据中心、云计算、IDC等领域提供液冷、温控技术及产品[5] - 亨通光电收购J-Fiber 部署特种光纤和数据中心多模光纤产能[7] - 中天科技为光纤光缆行业龙头[7] 新能源汽车与智能驾驶 - 八部门印发《汽车行业稳增长工作方案(2025-2026年)》 有条件批准L3级车型生产准入[8] - 均胜电子新获两家头部品牌主机厂客户项目定点 全生命周期订单总金额约150亿元 计划2027年开始量产[2][8] - 千里科技在研发自动驾驶技术 拟与百度等战略合作 基于820EV改造的无人驾驶汽车已亮相[5] - 科博达拟3.45亿元收购科博达智能科技60%股权 标的专注于汽车智能中央算力平台及域控制器产品[6] - 苏奥传感是华为合格供应商 主要为华为供新能源零部件产品[7] - 福达股份是国内发动机锻钢曲轴、汽车离合器主要生产企业之一[3][8] 光伏与储能 - 公元股份控股子公司公元新能主要从事太阳能光伏组件和新能源领域节能环保产品的研产销[7] - 木林森在欧洲推广家用分布式光伏和储能产品[7] - 中新集团旗下中新绿发积极拓展储能业务 参与多个储能电站项目投资运营[9] 消费与制造业 - 泰慕士出口占比约30% 为迪卡侬、森马服饰等知名服装品牌提供贴牌加工服务[6] - 江南高纤是国内生产规模最大、品种最齐全的涤纶毛条和复合短纤维生产企业之一[6] - 香江控股是以商贸流通为主业的广州优质开发商[7] - 美克家居主营家居产品的国内零售和国际批发业务[7] 其他行业动态 - 三部门印发《电力装备行业稳增长工作方案(2025-2026年)》 推进风电开发鼓励装备出海[6] - 中电电机专注研发、生产大中型交直流电机、发电机 产品覆盖水利、石化、风电等行业[6] - 中际联合是国内高空安全作业设备龙头 中报净利润同比增长86.61%[6] - 道明光学铝塑膜可以用在固态电池上[7] - 飞乐音响主要产品是汽车电子电器、汽车照明等 上半年净利润同比增长61.1%[4] - 上海物贸主要从事汽车贸易、金属贸易与平台交易服务[9] - 浦东建设实控人为上海浦东国资委 主营基础设施项目投资、建筑工程施工等业务[9]

市场指数表现 - 沪指午盘上涨0.45% 盘中一度逼近3900点 [1] - 深证成指上涨0.79% 创业板指上涨0.49% [1] - 科创50指数大幅上涨3.4% [1] 行业板块表现 - 半导体板块强势拉升 中芯国际盘中股价创历史新高 [1] - CPO概念走强 德科立涨停 [1] - 电脑硬件和通信设备板块涨幅居前 [1] - 大金融 煤炭 贵金属等板块走弱 [1] 个股及交易表现 - 人形机器人概念持续活跃 均胜电子涨停 [1] - 天普股份复牌一字涨停 实现12连板 [1] - 全市场半日成交额达1.72万亿元 [1]

市场整体表现 - A股早盘震荡走强 创业板指探底回升 科创50盘中一度涨超4%创3年多新高[1] - 沪深两市半日成交额达1.7万亿元 较上个交易日放量1574亿元[1] - 截至收盘沪指涨0.45% 深成指涨0.79% 创业板指涨0.49%[3] 板块表现 - 机器人概念股延续强势 板块内超20只个股涨停 首开股份12天11板 万向钱潮4连板[1] - 芯片产业链快速走高 天普股份复牌后12连板 中芯国际/海光信息/北方华创大涨创历史新高[3] - 算力概念股持续回暖 工业富联涨停再创历史新高[3] - 有色金属板块集体下跌 晓程科技大跌[3] - 芯片产业链/风电/CPO等板块涨幅居前 有色金属/大金融等板块跌幅居前[3]

美联储9月利率决议 - 美联储降息25个基点 符合市场预期 点阵图暗示年内还有两次降息[2] - 美联储主席鲍威尔表示点阵图为个人预测并非计划 政策未设定预设路径[2] - 中金公司研报称美联储较好回应市场关切但保持克制 预计10月再次降息 但通胀升温将使降息门槛越来越高[2] 市场对美联储后续政策预期 - 芝商所美联储观察显示10月维持利率不变概率12.3% 降息25个基点概率87.7%[2] - 12月维持利率不变概率1.1% 累计降息25个基点概率19.0% 累计降息50个基点概率79.9%[2] 日本股市表现及政策预期 - 日经225指数上涨0.75%再创历史新高 房地产和科技板块领涨[2] - Resonac Holdings涨幅超11% Screen Holdings上涨近4.75% 东京电子上涨4.21%[2] - 日本央行启动政策会议 多数经济学家预计维持政策利率稳定 汇丰银行预计10月加息25个基点至0.75%[3] - 日本首相辞职可能带来扩张性财政政策和更宽松货币政策 利好日本股市但给长期国债市场带来风险[3] 韩国股市表现及政策动向 - 韩国KOSPI指数上涨0.84%报3442.20点 逼近历史最高位[4] - SK海力士涨1.95% 韩华宇航涨1.65% 现代重工涨1.58% 现代电子涨1.36%[4] - 韩国财政部表示美联储降息影响有限 将监控关税谈判和家庭债务问题[4] - 总统李在明将与券商研究部门负责人会谈 听取促进资本市场发展意见[4] 其他亚太市场表现 - 澳大利亚ASX/S&P 200指数下跌0.57%[5] - 香港恒生指数低开高走 恒生科技指数上涨2% 芯片股走强[5] - 上证指数涨0.55% 深证成指涨0.06% 科创板指跌幅收窄至0.4%[5] - 中芯国际AH股均涨约7% 总市值突破1万亿元 网传测试国产光刻机设备[5] - 海光信息 北方华创涨超5%创历史新高 纳斯达克中国金龙指数上涨2.8%[5] 亚太股市整体表现及风险因素 - MSCI亚太股指年内累计上涨20%以上 超过标普500指数约12%涨幅[6] - 普信集团和富兰克林邓普顿警示市场低估特朗普政府关税对企业利润影响[6] - 亚洲经济数据显示对关税上调的弹性 泰国至越南订单量增长 韩国8月出口保持不变[6] - 出口商盈利和利润率尚未完全反映关税协议影响 投资组合减少对外国出口依赖企业风险敞口[6] 关税对亚洲出口的影响 - 法巴银行认为关税相关远期收益风险未纳入预期和估值 亚洲出口收入低于预测风险持续[7] - 日本8月出口同比下降0.1%连续第4个月下降 对美出口额下降13.8%创2021年2月以来最大跌幅[7] - 汽车下降7.9% 钢铁下降14.9% 汽车零部件下降12.6%[7] - 亚洲技术行业面临关税风险 半导体行业可能被征收关税 韩国和中国台湾面临最大盈利风险[7]

美联储9月利率决议 - 美联储降息25个基点符合市场预期 点阵图暗示年内还有两次降息 但明年或仅降息1次 2027年再降息一次 2028年停止降息 [1] - 美联储主席鲍威尔表示点阵图为个人预测并非计划 政策未设定预设路径 [1] - 芝商所分析显示美联储10月维持利率不变概率为12.3% 降息25个基点概率为87.7% 12月累计降息50个基点概率为79.9% [1] 日本股市表现及政策预期 - 日经225指数上涨0.75%再创历史新高 房地产和科技板块领涨 Resonac Holdings涨超11% Screen Holdings涨近4.75% 东京电子涨4.21% [3] - 日本央行启动政策会议 多数经济学家预计维持政策利率稳定 汇丰银行预计10月会议加息25个基点至0.75% [3] - 日本8月出口同比下降0.1% 连续第4个月下降 对美出口额下降13.8% 创2021年2月以来最大跌幅 汽车下降7.9% 钢铁下降14.9% 汽车零部件下降12.6% [7] 韩国股市表现及政策动向 - 韩国KOSPI指数上涨0.84%报3442.20点 逼近历史最高位 SK海力士涨1.95% 韩华宇航涨1.65% 现代重工涨1.58% 现代电子涨1.36% [4] - 韩国财政部表示美联储降息影响有限 将监控关税谈判和家庭债务问题 推动企业治理改革和资本市场改革 [4] - 总统李在明将与券商研究部门负责人会谈 听取促进资本市场发展意见 [4] 亚太其他市场表现 - 香港恒生科技指数上涨2% 芯片股走强 中芯国际AH股均涨约7% 总市值突破1万亿元 海光信息 北方华创涨超5%创历史新高 [5] - 澳大利亚ASX/S&P 200指数下跌0.57% 纳斯达克中国金龙指数上涨2.8% [5] - MSCI亚太股指年内累计上涨20%以上 超过标普500指数约12%的涨幅 [6] 关税政策对亚洲市场影响 - 机构警示市场低估特朗普政府关税对企业利润影响 关税可能抑制出口并削弱收益 给亚洲股市反弹带来压力 [6] - 亚洲出口商盈利和利润率尚未完全反映关税协议影响 投资组合减少对外国出口依赖企业风险敞口 [6] - 半导体行业面临关税压力 韩国和中国台湾因依赖该行业面临最大盈利风险 [7]

市场表现 - 港股三大指数集体上行 恒生科技指数涨幅超1.5% [1] - 恒生科技指数ETF（513180）持仓股中华虹半导体涨超12% 中芯国际涨超7% [1] - 南向资金9月17日净买入94.4亿港元 中芯国际和华虹半导体分别获净买入4.07亿港元和2.37亿港元 [1] 板块动向 - 机器人概念延续强势 半导体板块表现活跃 [1] - 半导体自主可控逻辑受资金青睐 台积电上修年度业绩指引 [1] - 中芯国际和华虹半导体在法说会对未来订单及景气度给出乐观展望 [1] 宏观环境影响 - 美联储降息25个基点 直接利好科技成长类板块 [1] - 降息提升科技板块估值中枢 降低融资成本并利于资本开支 [1] - 美联储降息重启与南向资金持续流入共同催化恒生科技估值重构 [2] 指数与投资工具 - 恒生科技指数站上6300点大关 AI叙事回归推动看涨情绪 [2] - 恒生科技指数ETF（513180）被称作布局中国AI核心资产的工具 [2]

股价表现 - 中芯国际9月18日股价上涨5.04%至123.31元/股 成交额达116.64亿元 换手率4.78% 总市值9863.88亿元 [1] - 股价连续3天上涨 区间累计涨幅达8.27% [1] 业务构成 - 公司主营业务为0.35微米至14纳米技术节点的集成电路晶圆代工及配套服务 [1] - 集成电路晶圆代工收入占比93.83% 其他业务收入占比6.17% [1] 基金持仓 - 太平科创精选混合发起式A（019575）二季度持有中芯国际9648股 持股数量与上期持平 [2] - 该基金持有中芯国际占净值比例6.93% 位列第一大重仓股 [2] - 当日持仓浮盈5.71万元 三日累计浮盈8.65万元 [2] 基金业绩 - 太平科创精选混合发起式A最新规模1136.04万元 今年以来收益率21.77% [2] - 近一年收益率55.28% 成立以来收益率25.56% [2] - 基金经理杨行远任职期间最佳回报24.29% 最差回报-28.99% [3]

美联储降息后市场反应 - 美联储宣布将联邦基金利率目标区间下调25个基点至4.00%-4.25% [1] 主要指数表现 - 三大指数全线翻红 此前创业板指一度跌超1% [1] - 科创50指数涨超4% [1][3] - 恒生指数突破27000点关口 创2021年7月以来新高 [4] 半导体行业表现 - 半导体产业链涨势扩大 多股创新高 [2][5] - 中芯国际AH股双双涨超6% 续创历史新高 [2] - 海光信息涨超7% 北方华创涨超5% 均创历史新高 [2][3] - 瑞芯微涨停 汇成股份涨停 利扬芯片涨超10% [2][5] - 灿芯股份 盛科通信 翱捷科技 华虹公司 中微公司跟涨 [5] 个股表现 - 科创权重股中微公司涨超8% 海光信息涨超7% 中芯国际涨超6% [1][3] - 沪深京三市上涨个股超2100家 [1]