财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为1077.97269亿元，销售成本为1051.79409亿元，毛利为26.1786亿元[19] - 2021年公司经营亏损185.15859亿元，融资成本净额为27.68337亿元，除所得税前亏损215.72377亿元，年度亏损283.76878亿元[19] - 2021年末公司非流动资产为489.882813亿元，流动资产为138.221256亿元，总资产为628.104069亿元[19] - 2021年末公司非流动负债为132.67189亿元，流动负债为381.432496亿元，总负债为514.104386亿元[19] - 2021年末公司资产净值为113.999683亿元，本公司权益持有人应占权益为57.817957亿元，非控制性权益为56.181726亿元[19] - 2021年公司收入约为人民币1077.97亿元，较2020年的1353.53亿元减少20.4%，主要因完工进度不及预期[36] - 2021年公司股东应占亏损270.93亿元，2020年为盈利126.28亿元；每股基本亏损762.7分，2020年为盈利361.5分[36] - 2021年集团毛利率约为2.4%，2020年为29.3%；毛利率（撇除存货拨备）为24.3%[44] - 2021年物业销售的营销及市场推广成本和行政开支占合约销售的3.0%，2020年为2.4%[45] - 2021年金融资产减值拨备约43.60亿元，较2020年上升802.9%[67] - 2021年商誉和客户关系减值亏损金额分别为25.13亿元和2000万元，2020年无[68] - 2021年12月31日净负债率约为156.0%，2020年12月31日为51.8%[72] - 2021年12月31日现金短债比为0.21，2020年12月31日为1.16[73] - 截至2021年12月31日借贷总额231.76亿元[74] - 销售成本从2020年的956.85亿元增加9.9%至2021年约1051.79亿元[65] - 2021年销售成本合计1051.79亿元，2020年为956.85亿元，其中土地成本及建筑成本2021年为686.56亿元，2020年为847.94亿元[84] - 其他收入╱其他收益净额2021年约为1.32亿元，2020年为10.29亿元，减少因出售“维港汇”项目22.5%权益确认亏损6.30亿元[85] - 融资成本净额2021年约为27.68亿元，2020年为融资收入净额33.15亿元，因2021年借贷利息增加[89] - 应占联营公司及合营企业业绩从2020年利润1.59亿元降至2021年亏损约4.33亿元，因物业销售毛利率下降及物业减值拨备增加[90] - 年内股东应占利润从2020年约126.28亿元减至2021年亏损约270.93亿元，因收入及毛利贡献的核心利润减少[92] - 2021年股东应占核心业务利润率为负32.4%，核心业务利润下降355.34亿元至亏损约232.51亿元，2020年为利润122.83亿元[93] - 2021年底应收联营公司及合营企业款项增加251.59亿元，预期一年至三年内收回[94] - 2021年12月31日剔除预收款后资产负债率约为77.4%，2020年12月31日为68.3%[96] - 借贷总额从2020年12月31日约1451.43亿元增至2021年12月31日约2317.59亿元，增加866.16亿元[97] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年物业管理、商业运营、酒店经营及其他业务总收入为133.1亿元，占收入总额12.3%，较2020年增长44.3%[9] - 2021年87.7%的收入来自物业销售，12.3%来自酒店经营、商业运营、物业管理及其他业务；2020年分别为93.2%和6.8%[36] - 2021年物业销售944.88亿元，2020年为1261.33亿元；酒店经营收入21.16亿元，2020年为14.47亿元；商业运营收入20.33亿元，2020年为15.38亿元；物业管理收入及其他91.6亿元，2020年为62.35亿元[37] - 商业运营收入由2020年的15.38亿元增加约32.2%至2021年的20.33亿元，租金收入增加28.5%[42] - 2021年租金收入小计为13.83亿元，2020年为10.76亿元；商业运营相关服务收入2021年为6.50亿元，2020年为4.62亿元；合计2021年为20.33亿元，2020年为15.38亿元[43] - 物业管理收入及其他由2020年的62.35亿元增加约46.9%至2021年的91.60亿元[43] - 2021年物业销售总面积640.09万平方米，收入94.49亿元；2020年总面积830.56万平方米，收入126.13亿元[60] - 酒店经营收入从2020年的14.47亿元增加约46.2%至2021年的21.16亿元[61] 土地储备情况 - 2021年公司在深圳、杭州等核心城市增加土地储备416万平方米（权益前），年末拥有约7146万平方米（权益前）土地储备[15][21] - 2021年新增土地权益前土地成本总计211.91亿元，应占权益土地成本总计140.21亿元[49] 商业项目运营情况 - 成都世茂广场和厦门集美世茂广场2021年开业，招商率均达100%[22] - 多座办公楼全年出租率保持在90%以上，深圳世茂前海中心2021年末出租率达85%[22] - 成都世茂广场和厦门集美世茂广场开业招商率均达100%[50] - 多座办公楼全年出租率保持在90%以上，深圳世茂前海中心和长沙世茂环球金融中心至2021年末出租率分别达85%和74%[50] 酒店业务动态 - 世茂酒店10月底推出美好生活体验平台“世”品生活馆[32] - 兰州中山林茂御酒店于2022暑假开业，是2021年“茂御”品牌全面焕新后首家开业酒店[33] - 2021年世茂酒店与希尔顿酒店集团签署奢华酒店战略合作协议[54] - 2022年1月1日，上海康莱德酒店华丽启幕[54] 公司管理与运营调整 - 2022年公司优化调整管理架构，聚焦核心经营目标，提升运营效率[35] 行业环境情况 - 2021年下半年以来，房企销售去化及回款压力增加，行业整体投资收缩，全国商品房销售持续下行，行业整体利润空间被进一步压缩[56] 员工与薪酬情况 - 2021年12月31日集团共雇用53926名雇员，其中4973名从事物业开发，年内薪酬总额约为64.27亿元[113] 客户与供应商情况 - 集团五大客户及供应商合共销售额及采购额分别占集团年内营业总额少于30%及采购总额少于30%[118] 股息与股份发行情况 - 公司年内透过有以股代息选择权以现金宣派截至2021年6月30日止六个月中期股息，发行120,134,424股本公司缴足股份，总代价约1,675,635,000港元[121] - 公司于2021年12月14日按每股8.14港元配發及發行1.45亿股公司股份[200] - 世茂服務于2021年11月2日按每股15.18港元配發及發行1.15亿股世茂服務股份[200] 股份奖励计划情况 - 2011世茂集团股份奖励计划于2011年12月30日采纳，2019年3月26日批准有效期至2027年12月30日[131] - 董事许世坛2021年4月15日获授55,325股世茂集团股份，截至2021年12月31日尚未归属119,493股[134] - 董事汤沸2021年4月15日获授51,731股世茂集团股份，截至2021年12月31日尚未归属124,003股[134] - 董事谢琨2021年4月15日获授208,059股世茂集团股份，截至2021年12月31日尚未归属256,504股[134] - 董事吕翼2021年4月15日获授41,809股世茂集团股份，截至2021年12月31日尚未归属91,233股[134] - 董事叶明杰截至2021年12月31日尚未归属41,518股世茂集团股份[134] - 董事小计2021年初尚未归属1,000,106股，年内已授出356,924股，年内已归属724,279股，年末尚未归属632,751股[134] - 集团其他雇员2021年初尚未归属6,639,205股，年内已授出5,037,430股，年内已归属3,600,033股，年末尚未归属8,076,602股[134] - 2011世茂集團股份獎勵計劃可授出股份最高數目為已發行股份的2%，即69,319,016股；授予個別入選僱員的獎勵股份總數不得超過已發行股份總數的1%，即34,659,508股[142] - 2021年，3,542,842股世茂集團股份於4月15日歸屬，加權平均收市價為每股20.89港元；57,191股於4月26日歸屬，加權平均收市價為每股20.84港元[137] - 截至2021年12月31日止年度，根據2011世茂集團股份獎勵計劃授出合共5,394,354股世茂集團股份[144] - 符合2011世茂集團股份獎勵計劃歸屬條件後，60%股份12個月後歸屬，40%股份24個月後歸屬；授出前收市價每股25.80港元，公允價值每股26.00港元[146] - 2021世茂集團股份獎勵計劃可授出股份最高數目為已發行世茂服務股份的0.3%，即7,091,919股；授予個別入選僱員的獎勵股份總數不得超過已發行股份總數的0.3%，即7,091,919股[148] - 符合2021世茂集團股份獎勵計劃歸屬條件後，60%世茂服務股份12個月後歸屬，40%24個月後歸屬；授出前收市價每股19.74港元，公允價值每股19.80港元[150] - 世茂服務股份獎勵計劃於2021年6月28日採納，有效期十年，可供日後授出的股份數目為70,919,190股，佔已發行股份總數約2.87%[152][154] - 董事所披露權益中，包括根據2011世茂集團股份獎勵計劃授予的119,493股、256,504股、41,518股世茂集團股份[159][160][161] - 董事所披露權益中，包括根據2021世茂集團股份獎勵計劃授予的1,104,728股世茂服務股份[165] - 2011世茂集团股份奖励计划已授出48,751,338股世茂集团股份，可供日后授出20,567,678股，占报告日期已发行股份总数约0.54%[171] - 2011世茂集团股份奖励计划中，60%奖励股份自授出日期起12个月后归属，40%自授出日期起24个月后归属，授出前收市价每股23.10港元，授出日公允价值每股23.35港元[170] - 2021世茂集团股份奖励计划于2021年5月3日采纳，有效期十年，参与人包括集团或世茂服务集团雇员[172] - 截至2021年12月31日，2021世茂集团股份奖励计划已授出6,865,821股世茂服务股份，可供日后授出226,098股，占报告日期已发行股份总数约0.009%[177] - 世茂服务股份奖励计划可授出最高数目为采纳日期III已发行股份的3%，即70,919,190股[179] 股权持有情况 - 許榮茂先生被視作於Gemfair、世盈財經及Best Cosmos所持有的世茂服務股份中擁有權益，分別為31,934,159股、10,856,342股、1,550,486,179股；Gemfair及世盈財經分別持有公司53.866%及9.929%權益[164] - 2021年12月31日，许荣茂通过受控法团权益持有2,422,840,586股世茂集团股份，占已发行股本约63.795%[184] - 2021年12月31日，许世坛以实益拥有人身份持有3,682,1

销售业绩 - 截至2023年上半年合约销售额为280.7亿元，合约销售面积为186.8万平方米[4] - 2023年上半年物业销售收入为243.9亿元，占收入总额的80.3%，较2022年同期下降13.6%；入账销售面积为202.2万平方米，较2022年同期下降21.5% [5] - 2023年上半年物业销售面积202.1593万平方米，收入243.94亿元[48] - 截至2023年6月30日，物业销售收入24.39亿元，2022年同期为28.23亿元；酒店经营收入1.06亿元，2022年同期为0.74亿元；商业运营收入0.86亿元，2022年同期为0.99亿元；物业管理收入及其他4.08亿元，2022年同期为4.39亿元[132] 财务数据 - 营业额下降11.5%至303.94亿元（2022年上半年：343.56亿元）[4] - 酒店经营、商业运营、物业管理及其他业务收入为60.00亿元（2022年上半年：61.22亿元），较2022年上半年下降约2.0% [4] - 毛利上升5.4%至31.24亿元（2022年上半年：29.65亿元），毛利率为10.3% [4] - 股东应占核心业务亏损为73.25亿元（2022年上半年：55.29亿元），亏损额较2022年上半年增加约17.96亿元（约32.5%）[4] - 2023年上半年酒店板块实现总收入10.6亿元，同比增长43.5%；第二季度总收入相较于第一季度，实现了20%的环比上升，客房平均每房收益同比提升46% [12] - 2023年上半年酒店经营收入10.59亿元，较2022年同期的7.38亿元上升约43.5%[27] - 2023年上半年商业运营收入8.61亿元，较2022年同期的9.91亿元下降约13.2%[29] - 2023年上半年集团行政开支约22.93亿元，较2022年同期约26.45亿元下降13.3%[31] - 2023年上半年应占联营公司及合营企业业绩由2022年同期利润8700万元降至亏损约4.73亿元[33] - 截至2023年6月30日止六个月，股东应占核心业务亏损约73.25亿元，较2022年上半年增加17.96亿元，亏损率为33.7%[35] - 2023年6月30日，集团净负债率约为372.5%，2022年12月31日为302.2%[36] - 2023年上半年公司收入约为人民币303.94亿元，较2022年同期减少11.5%[46] - 2023年上半年物业管理服务收入40.981亿元，毛利8.627亿元，股东应占核心净利润3.165亿元，毛利率21.1%，核心净利润率7.7%[43] - 2023年上半年在管面积2.607亿平方米，合约面积3.462亿平方米[43] - 2023年上半年物业管理收入及其他由2022年同期的43.93亿元减少约7.1%至40.80亿元[51] - 2023年上半年销售成本由2022年同期的313.91亿元减少13.1%至272.69亿元[52] - 2023年上半年营销及市场推广成本由2022年同期约15.70亿元下降55.8%至约6.94亿元[54] - 2023年上半年公司就预期信贷亏损作出进一步拨备约3.24亿元[56] - 2023年6月30日公司现金短债比为0.03，与2022年12月31日持平[61] - 2023年6月30日公司有抵押借贷总额约为人民币2384.89亿元[63] - 2023年6月30日公司资本及物业开发开支之已订约但未拨备之承担为人民币442.29亿元[64] - 2023年6月30日公司共雇用52518名雇员，其中1393名从事物业开发，期内薪酬总额约为人民币28.29亿元[65] - 2023年6月30日公司非流动资产为人民币17299959千元，较2022年12月31日有所变化[68] - 2023年6月30日公司流动资产为人民币451774314千元，较2022年12月31日有所变化[68] - 2023年6月30日公司总资产为人民币577973339千元，较2022年12月31日有所下降[68] - 2023年6月30日公司总权益为人民币66245164千元，较2022年12月31日有所下降[69] - 2023年6月30日公司总负债为人民币511728175千元，较2022年12月31日有所下降[69] - 截至2023年6月30日止六个月，公司产生公司权益持有人应占亏损约人民币121亿元[72] - 截至2023年6月30日，公司借贷合共约为人民币2752亿元，其中约人民币1819亿元将在未来12个月内到期偿还，现金总额约为人民币285亿元[72] - 截至2023年6月30日，公司未按计划还款日期偿还的借贷共计人民币1197亿元，截至报表批准之日，该余额共计人民币1342亿元[72] - 截至2023年6月30日止六个月，融资成本净额减少12.0%至约人民币84.65亿元[81] - 截至2023年6月30日止六个月，股东应占亏损由约人民币97.92亿元增加至约人民币120.58亿元[83] - 应收联营公司及合营企业款项由2022年12月31日约人民币666.91亿元减少至2023年6月30日约人民币614.63亿元[85] - 2023年6月30日，公司剔除预收款款项后的资产负债率约为85.8%，较2022年12月31日的83.8%有所上升[86] - 截至2023年6月30日止六个月，公司期间全面亏损总额为1.1591508亿人民币，上年同期为9299596人民币[93] - 2023年6月30日已披露的合约负债已扣除67亿人民币增值税，2022年12月31日约为71亿人民币[113] - 2023年6月30日，物业销售的应收账款约为39.99838亿人民币，2022年12月31日为38.92308亿人民币[115] - 2023年6月30日，公司对其他应收账款总额计提拨备约人民币12.68亿元，2022年12月31日为12.77亿元[118] - 2023年6月30日，其他应付账款主要包括收取客户按金人民币35.51亿元，2022年12月31日为32.22亿元[120] - 截至2023年6月30日止六个月，公司权益持有人应占亏损37.88亿元，每股基本亏损人民币3.18元；2022年同期应占亏损97.92亿元，每股基本亏损人民币2.59元[125] - 各业务板块经营亏损17.88亿元，除所得税前亏损107.26亿元，期间亏损116.24亿元[134] - 资本开支9450.8万元，投资物业公允价值亏损8.02亿元，衍生金融工具公允价值亏损3146.9万元[134] - 折旧及摊销费用5.42亿元，使用权资产摊销9452.6万元，金融资产减值拨备3.24亿元，物业存货减值拨备2.91亿元[134] - 截至2022年6月30日止六个月，公司总收入为34355924千元，期间亏损为9268158千元[135] - 2023年6月30日，公司总资 产为616210939千元，总负债为536705854千元[137] - 与物业开发及销售合约有关的合约负债，2023年6月30日为104863720千元，2022年12月31日为118102262千元[137] - 2023年6月30日应收贸易账款为8515921千元，2022年12月31日为8801099千元[139] - 2023年6月30日土地使用权的投标押金为4182395千元，2022年12月31日为4251995千元[139] - 2023年6月30日建筑成本的预付款项为9448225千元，2022年12月31日为8993816千元[139] - 2023年6月30日应收贷款为426862千元，2022年12月31日为461970千元，年利率范围为4.2%至18.0%[139][140] - 2023年6月30日预售所得款项的预付税项及附加税为938231千元，2022年12月31日为1194204千元[139] - 2023年6月30日已付保证金为9821537千元，2022年12月31日为10451338千元[139] - 2023年6月30日出售股 权应收款为284978千元，2022年12月31日为396275千元[139] - 2023年6月30日，公司对应收贸易账款总额计提拨备约人民币2.25656亿元，2022年12月31日为人民币2.33213亿元[141] - 2023年6月30日应付贸易账款为人民币48570866千元，2022年12月31日为人民币56710341千元；其他应付账款2023年6月30日为人民币13117801千元，2022年12月31日为人民币9911770千元[143] - 截至2023年6月30日止六个月，当期所得税中中国企业及预扣所得税为人民币153624千元，2022年同期为人民币780705千元；中国土地增值税2023年为人民币406943千元，2022年为人民币739862千元[145] - 2023年6月30日已订约但未拨备中物业及设备为人民币241241千元，2022年12月31日为人民币476257千元；土地使用权2023年为人民币5391020千元，2022年为人民币5745419千元[165] 土地储备 - 截至2023年6月30日，集团旗下拥有逾300个项目，共约5542万平方米（权益前）的土地储备[1] 业务发展策略 - 未来，世茂商业将坚持“双轮驱动、轻重并举”的发展模式[20] - 未来，世茂服务将通过“横向一体化”等策略保障未来发展与增长[22] - 集团要守节点、高品质，确保交付[39] - 集团保持审慎经营策略，继续暂停土地获取[40] - 公司制定业务战略计划，侧重加快物业销售[100] - 公司董事制定计划和措施缓解流动性压力并改善财务状况[100] 酒店业务情况 - 截至2023年6月30日，集团自持酒店开业24家，客房8200余间；租赁直营酒店5家，客房近1000间[23] - 2023年上半年世贸喜达新开1家输出管理自主品牌酒店，目前睿选尚品及睿选品牌在多地有8家开业酒店[45] 主题乐园情况 - 2023年上半年上海世茂精灵之城主题乐园累计客流45万人次[41] 股权情况 - 截至2023年6月30日，公司拥有上海世茂64.23%实际股权[80] - 截至2023年6月30日，公司拥有世茂服务62.87%实际股权，2022年6月30日为63.10%[106][109] - 截至2023年6月30日，公司拥有上海世茂63.92%实际股权[108] 债务重组与解决措施 - 公司正在推进境外债务的拟议重组，包括本金总额约为68亿美元的优先票据及其他境外借贷[74] - 公司已同意原于2023年和2024年到期的约121亿和54亿人民币的长期债券及中期票据展期[100] - 公司积极推进境外债务的拟议重组工作，与各类债权人及其顾问进行建设性对话[127] - 公司将积极解决未决诉讼，假设计划和措施如期成功实施，集团能继续经营并履行到期财务义务[128] - 公司已将重组方案草案发送给特别小组及协调委员会顾问，各方正努力缩小经济条款分歧[152] 税务情况 - 中国企业所得税多数按法定财务报告利润的25%作出拨备，并作相应调整[122] 债券兑付与调整 - 截至2023年6月30日止六个月，上海世茂兑付人民币5000万元固定利率为4.24%的中期票据及人民币2075万元固定利率为3.70%的非公开定向债券[154] - 上海世茂调整上交所发行的5笔长期债券赎回计划，将人民币125622000元未付利息转为本金[167] 股份交易 - 世茂服务股份奖励计划受托人截至2023年6月30日止六个月以约15909430.29港元购入9503000股世茂服务股份[154] - 公司透过全资附属公司在上交所增持上海世茂股份1170万股，平均每股股价人民币1.19元[167] 股息分配 - 董事会不建议就截至2023年6月30日止六个月派发现金中期股息，2022年同期也无派息[156][164] 董事会构成 - 公告日期董事会包括四位执行董事、两位非执行董事和三位独立非执行董事[168] - 执行董事为许荣茂先生、许世坛先生、汤沸女士及谢琨先生

财务表现 - 2022年合約銷售額為人民幣865.2億元，合約銷售面積為537.4萬平方米[1] - 本集團營業額約為人民幣630.40億元，較去年下降約41.5%[2] - 本集團毛利約為人民幣52.81億元，同比增加約101.7%，毛利率為8.4%[2] - 股東應佔核心業務虧損約為人民幣128.25億元，虧損額較去年下降約人民幣104.26億元（約44.8%）[2] - 2022年公司收入約為人民幣630.40亿元，较2021年下降41.5%，主要由于完工进度不及预期[20] - 2022年公司物业销售面积约456.38万平方米，销售额约为人民幣502.60亿元[22] - 2022年公司酒店经营收入约为人民幣17.46亿元，同比下降约17.5%[23] - 2022年公司商业运营收入约为人民幣18.89亿元，同比下降约7.1%[24] - 2022年物业管理收入及其他收入约为人民幣91.45亿元，主要包括物业管理服务收入约人民幣50.42亿元及社区增值服务收入约人民幣16.88亿元[26] - 2022年销售成本下降45.1%至约人民幣577.59亿元，与收入下降趋势一致[27] - 2022年毛利率约为8.4%，较2021年的2.4%有所提升，但仍较低主要由于提供折扣以加快回款、低毛利项目进入结算以及材料及人工成本上涨[28] - 2022年其他收入/其他收益净额约为人民幣35.62亿元，主要包括出售附属公司及合营企业的收益约人民幣33.89亿元[30] - 2022年营销及市场推广成本下降47.7%至约人民幣28.13亿元，与合約銷售下降趋势一致[31] - 2022年行政开支下降4.7%至约人民幣57.19亿元[32] - 2022年金融资产减值虽有所增加约人民幣3.19亿元，但较2021年有所收窄[33] - 2022年融资成本净额约为人民幣151.18亿元，主要由于汇率波动及借贷利息增加所致[34] - 2022年全年虧損淨額為人民幣215億元[88] - 2022年中國企業所得稅及預扣所得稅開支為人民幣21.27億元[83] - 2022年中國土地增值稅開支為人民幣9.83億元[84] - 2021年中期股息每股普通股70港仙，合計約人民幣20.61億元[87] - 本集團2022年度每股基本虧損為人民幣5.67元[88] - 本集團2022年度除所得稅前虧損為人民幣184億元[88] - 本集團2022年度應佔聯營公司及合營企業業績為人民幣1.32億元[88] 资产负债情况 - 於2022年12月31日，本集團的土地儲備約為6,050萬平方米（權益前）[5] - 借贷总额由2021年12月31日約人民幣2,317.59億元增加18.2%至2022年12月31日約人民幣2,740.07億元[44] - 本集團的外汇风险主要来自以美元及港元计值的借贷[45] - 于2022年12月31日，本集團的有抵押借贷總額約為人民幣2,160.85億元[46] - 於2022年12月31日，本集團資本及物業開發開支之已訂約但未撥備之承擔為人民幣456.36億元[47] - 於2022年12月31日，本集團總資產為人民幣616,210,939千元，較2021年12月31日減少1.9%[52][53] - 本集團於2022年12月31日的借貸總額約為人民幣2,740億元,其中約人民幣1,914億元將於未來12個月內到期[97] - 於2022年12月31日,本集團未按計劃還款日期償還的借貸共計人民幣872億元,截至本報告日期,未按計劃還款日期償還的借貸共計人民幣1,211億元[97] - 本集團一間非全資子公司的非控制性權益金額約為人民幣59億元,但我們無法獲得充分適當的審計證據來驗證該出資於2021年12月31日的性質[102,104] 业务发展 - 本集團主要從事物業開發、物業投資、物業管理及酒店經營[1] - 本集團於2006年7月5日在香港联交所主板上市[1] - 2022年，本集團通過股權轉讓的方式，成功出售上海市黃浦路土地、廣州亞運城項目、上海外灘茂悅大酒店、北京分鐘寺項目等資產[6] - 2022年，公司在管寫字樓項目的出租率較2021年同期下降5個百分點[9] - 2022年，公司在管商業項目的銷售額（剔除新能源車的影響）同比下滑21%，客流同比下滑24%，出租率同比下降約4個百分點[8] - 2022年，物業服務行业实现收入人民幣8,636.8百万元，同比上升3.5%[12] - 2022年，物业服务行业在管建築面積實現261.6百万平方米，同比上升8.8%[12] - 截至2022年12月31日，公司自持酒店已开业25家，拥有客房数量8,300余间[14] - 2022年国内疫情多点频发，公司酒店全年收入达成人民币17.5亿元，同比下降17.5%[15] - 公司在自主品牌发展方面稳固布局一线城市，大胆开拓下沉市场，新开业多家酒店[16] - 公司将持续力拓轻资产版图，在全国多个目的地为旅行者营造舒适体验[17] - 公司以提质增效、价值链重塑为核心目标，充分发挥多元协同优势[19] - 公司预計2023年行业政策面的宽

合约销售数据 - 截至2022年上半年合约销售额为437.7亿元，合约销售面积为270.9万平方米[3][6] - 2022年上半年物业销售面积257.42万平方米，销售额282.34亿元；2021年上半年销售面积405.22万平方米，销售额665.21亿元[26] 集团收入数据 - 营业额下降53.2%至343.56亿元（2021年上半年：734.01亿元）[3] - 2022年上半年集团收入约为人民币343.56亿元，较2021年同期减少53.2%[24] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入为34,355,924千元，2021年同期为73,401,274千元，同比下降53.2%[62] 各业务线收入数据 - 酒店经营、商业运营、物业管理及其他业务收入为61.22亿元（2021年上半年：68.80亿元），较2021年上半年下降约11.0% [3] - 2022年上半年，世贸服务中期实现收入42.657亿元，同比上升12.9% [15] - 2022年上半年物业销售、酒店经营、商业运营、物业管理及其他收入分别为282.34亿元、7.38亿元、9.91亿元、43.93亿元（2021年上半年分别为665.21亿元、9.72亿元、9.47亿元、49.61亿元）[25] - 截至2022年6月30日止六个月，酒店经营收入由2021年同期的人民币9.72亿元减少约24.0%至人民币7.38亿元[28] - 截至2022年6月30日止六个月，商业运营收入由2021年同期的9.47亿元增加约4.7%至9.91亿元[31] - 截至2022年6月30日止六个月，物业管理收入及其他由2021年同期的49.61亿元减少约11.4%至43.93亿元[34] - 截至2022年6月30日止六个月，公司物业销售、酒店经营收入、商业运营收入、物业管理收入及其他分别为28,233,677千元、738,464千元、991,464千元、4,392,319千元，总收入为34,355,924千元[84] - 截至2021年6月30日止六个月，公司物业销售、酒店经营收入、商业运营收入、物业管理收入及其他分别为66,521,433千元、971,885千元、946,877千元、4,961,079千元，总收入为73,401,274千元[84] - 2022年上半年，物业销售收入较2021年同期减少38,287,756千元，降幅约为57.56%[84] - 2022年上半年，酒店经营收入较2021年同期减少233,421千元，降幅约为24.02%[84] - 2022年上半年，商业运营收入较2021年同期增加44,587千元，增幅约为4.71%[84] - 2022年上半年，物业管理收入及其他较2021年同期减少568,760千元，降幅约为11.46%[84] 毛利与毛利率数据 - 毛利额下降85.9%至29.65亿元（2021年上半年：210.13亿元），毛利率为8.6% [3] - 截至2022年6月30日止六个月，集团毛利率约为8.6%（2021年上半年：28.6%）[36] - 2022年上半年毛利为2,964,581千元，2021年同期为21,013,143千元，同比下降85.9%[62] 股东应占核心业务数据 - 股东应占核心业务亏损为55.29亿元（2021年上半年：股东应占核心利润为61.99亿元），较2021年上半年下降约189.2% [3] - 2022年上半年股东应占利润从2021年上半年的62.83亿元减至亏损97.92亿元，核心业务利润率为负24.5%[45] - 截至2022年6月30日止六个月，公司权益持有人应占亏损约98亿元[75] - 截至2022年6月30日止六个月，公司权益持有人应占亏损为人民币97.92亿元，2021年同期为盈利人民币62.83亿元[125] - 截至2022年6月30日止六个月，集团产生公司权益持有人应占亏损约98亿元人民币[127] 土地储备数据 - 截至2022年6月30日，集团的土地储备约为6467万平方米（权益前）[3][8] 竣工面积数据 - 2022年上半年，集团在建筑面积约4191万平方米，竣工的总楼面面积约为316万平方米[7] 商业项目客流数据 - 疫情最严重的4 - 5月，世贸在管商业项目当月客流同比去年同期分别下滑了58%和55% [12] 世贸服务面积数据 - 2022年上半年，世贸服务在管建筑面积实现2.559亿平方米，同比上升46.2%；合约建筑面积实现3.331亿平方米，同比上升39.3% [15] 酒店促销销售数据 - 2022年上半年酒店618促销活动实现总销售额逾人民币2612万元[18] 酒店数量数据 - 截至2022年6月30日，集团自持酒店开业25家，客房8300余间；租赁直营酒店6家，客房超1100间[22] - 2022年上半年新开1家输出管理自主品牌酒店，自主品牌开业酒店数量突破20家[23] 收入结构数据 - 2022年上半年82.2%的收入来自物业销售，17.8%来自酒店经营等其他业务（2021年上半年分别为90.6%和9.4%）[24] 销售成本数据 - 销售成本由截至2021年6月30日止六个月的523.88亿元减少40.1%至截至2022年6月30日止六个月约313.91亿元[35] 公允价值数据 - 回顾期内，集团录得公允价值亏损总额约2800万元（2021年上半年：公允价值收益5.34亿元），扣除递延所得税约700万元后公允价值亏损净额合共为2100万元（2021年上半年：公允价值收益净额4.01亿元）[37] 其他收入╱收益净额数据 - 截至2022年6月30日止六个月，其他收入╱收益净额约为41.41亿元（2021年上半年：2.83亿元），主要包括出售附属公司及合营企业所得收益约42.31亿元[38] 营销及市场推广成本数据 - 截至2022年6月30日止六个月，集团营销及市场推广成本由2021年同期约25.80亿元下降39.1%至约15.70亿元[39] 行政开支数据 - 截至2022年6月30日止六个月，集团行政开支由2021年同期约28.93亿元下降8.6%至约26.45亿元[39] 金融资产减值拨备数据 - 截至2022年6月30日止六个月，集团确认的金融资产减值拨备约为6.42亿元，较2021年上半年上升61.1%[41] 融资成本净额数据 - 融资成本净额约为96.19亿元（2021年上半年：融资收入净额3.89亿元）[42] 应占联营公司及合营企业业绩数据 - 2022年上半年应占联营公司及合营企业业绩从2021年同期的1.56亿元降至8700万元[43] 税项拨备数据 - 2022年上半年集团税项拨备约17.27亿元，其中土地增值税为7.40亿元，2021年上半年土地增值税为31.05亿元[44] - 截至2022年6月30日止六个月，当期所得税中中国企业及预扣所得税为人民币7.81亿元，中国土地增值税为人民币7.40亿元；2021年同期分别为人民币33.22亿元和人民币31.05亿元[111] - 截至2022年6月30日止六个月，递延所得税中中国企业及预扣所得税为人民币2.07亿元，2021年同期为人民币4.69亿元[111] 应收联营公司及合营企业款项数据 - 应收联营公司及合营企业款项从2021年12月31日的599.76亿元增至2022年6月30日的746.02亿元[47] 资产负债率数据 - 2022年6月30日集团剔除预收款后资产负债率约为81.0%，2021年12月31日为77.4%[48] 借贷总额数据 - 2022年6月30日集团借贷总额为2559.95亿元，较2021年12月31日增加10.5%[50] - 2022年6月30日，集团借贷约2560亿元，其中约1603亿元将在未来12个月内到期偿还，现金总额约478亿元[75] - 2022年6月30日，集团借贷共约2560亿元人民币，其中约1603亿元将在未来12个月内到期偿还，现金总额约478亿元人民币[127] 资本及物业开发开支承担数据 - 2022年6月30日集团资本及物业开发开支已订约但未拨备之承担为419.80亿元[53] 净负债率数据 - 2022年6月30日集团净负债率约为219.0%，2021年12月31日为156.0%[54] 现金短债比数据 - 2022年6月30日集团现金短债比为0.08，2021年12月31日为0.21[55] 雇员数据 - 2022年6月30日集团共雇用54957名雇员，薪酬总额约为34.96亿元[58] 经营利润数据 - 2022年上半年经营利润为1,991,643千元，2021年同期为15,828,356千元，同比下降87.4%[62] 期间盈亏数据 - 2022年上半年期间亏损为9,268,158千元，2021年同期利润为9,477,850千元，同比由盈转亏[62] - 截至2022年6月30日，公司经营亏损为320,433千元，融资收入为161,958千元，融资成本为9,781,107千元，除所得税前亏损为7,540,843千元，期间亏损为9,268,158千元[86] - 截至2021年6月30日，公司经营利润为15,828,356千元，融资收入为1,308,425千元，融资成本为919,254千元，除所得税前利润为16,373,896千元，期间利润为9,477,850千元[95] 每股盈亏数据 - 2022年上半年，公司基本每股亏损为258.5分，2021年同期每股盈利为178.0分，同比由盈转亏[63] - 2022年上半年，公司摊薄每股亏损为258.5分，2021年同期每股盈利为177.8分，同比由盈转亏[63] - 截至2022年6月30日止六个月，每股基本亏损为人民币2.59元，2021年同期为每股基本盈利人民币1.78元[125] - 截至2021年6月30日止六个月，每股摊薄盈利为177.8分人民币[126] 公司业务与上市信息 - 公司主要从事在中国进行物业开发、物业投资、物业管理及酒店经营[70] - 公司股份于2006年7月5日在港交所主板上市[71] 债务重组数据 - 集团推进境外债务重组，包括本金约68亿美元的优先票据、约21亿美元及209亿港元的境外银行和金融机构借贷[78] - 集团已达成原于2023年和2024年到期的约121亿元和54亿元长期债券及中期票据展期[78] - 公司推进境外债务拟议重组工作，已将重组方案草案发送给特别小组及协调委员会顾问传阅[130][131] - 2023年6月，集团与贷款人达成最终协议，重组东涌酒店现有项目贷款融资[131] - 2023年3月，上海世茂完成45.5亿元境内长期债券展期，最后批次偿还期限延至2026年；6月，世茂建设完成143.5亿元境内长期债券展期，最后批次偿还期限延至2028年[127][128] 财务准则应用数据 - 集团本期采纳2022年1月1日开始生效的新订及经修订香港财务报告准则，无重大变更[80] - 集团尚未应用已颁布但未生效的新订香港财务报告准则，影响待评估[81] 地区收入与资产分布数据 - 集团大部分综合收入、业绩来自中国市场，综合资产大部分位于中国，未列地区分部资料[83] 公司股权数据 - 截至2022年6月30日，公司拥有上海世茂63.92%实际股权，拥有世茂服务63.10%实际股权[90][91] - 截至2021年6月30日，公司拥有上海世茂63.92%实际股权，拥有世茂服务65.88%实际股权[94][95] 资产负债数据 - 2022年6月30日，公司总资产为624,255,200千元，2021年12月31日为628,104,069千元，同比下降0.6%[65] - 2022年6月30日，公司总权益为95,076,660千元，2021年12月31日为113,999,683千元，同比下降16.6%[68] - 2022年6月30日，公司总负债为529,178,540千元，2021年12月31日为514,104,386千元，同比上升2.9%[68] - 2022年6月30日总资产为62.42552亿元，总负债为52.917854亿元；2021年12月31日总资产为62.8104069亿元，总负债为51.4104386亿元[

财务表现 - 2021年合约销售额为人民币2,691.1亿元，合约销售面积为1,528.6万平方米，平均销售价格为每平方米人民币17,605元[1][4] - 营业额约为人民币1,077.97亿元，较去年下降约20.4%[2] - 酒店经营、商业运营、物业管理及其他业务收入为人民币133.09亿元，同比增加44.3%[2] - 毛利约为人民币26.18亿元，较去年下降约93.4%，毛利率为2.4%[2] - 股东应佔核心业务虧損為人民幣232.51億元，較去年下降約289.3%[2] 土地储备 - 於2021年12月31日，土地儲備約為7,146萬平方米（權益前）[6] - 2021年新增土地儲備416萬平方米（權益前），主要位於深圳、杭州、南京、寧波等核心城市[6] 商业运营 - 成都世茂廣場和廈門集美世茂廣場開業，開業招商率均達100%[10] - 多座辦公樓出租率保持在90%以上，深圳世茂前海中心和長沙世茂環球金融中心出租率分別達到85%和74%[10] - 2021年世茂商業獲得多項專業機構獎項,印證了其品牌知名度和認可度不斷提升[11] 物业管理 - 世茂服務在管建築面積和合約建築面積均實現高速增長,分別達到240.5百萬平方米和308.0百萬平方米[13] - 世茂服務第三方競標外拓面積大幅增長162.1%,達到61.6百萬平方米[13] 酒店业务 - 世茂酒店收入達到21.16億元人民幣,同比增長46.2%[15] - 世茂酒店與希爾頓酒店集團簽署奢華酒店戰略合作協議,引領中國奢華酒店的高質量長遠發展[17] 收入构成 - 2021年集團收入為1,077.97億元人民幣,較2020年減少20.4%,主要由於完工進度不及預期[22] - 集團物業銷售收入為944.88億元人民幣,佔總收入的87.7%[23] - 集團酒店經營、商業運營、物業管理及其他業務收入為183.09億元人民幣,佔總收入的12.3%[23] 盈利情况 - 集團股東應佔虧損為270.93億元人民幣[22] - 每股虧損為7.627元人民幣[22] - 2021年物业销售面积和金额较2020年有所下降[24] - 2021年酒店经营收入较2020年增加约46.2%至人民币21.16亿元[25] - 2021年商业运营收入较2020年增加约32.2%至人民币20.33亿元[26] - 2021年物业管理收入及其他较2020年增加约46.9%至人民币91.60亿元[27] 成本费用 - 2021年销售成本较2020年增加9.9%至约人民幣1,051.79億元,主要由於物業減值撥備增加[28] - 2021年投資物業公允價值出現淨虧損人民幣4.52億元[30] - 2021年其他收入/其他收益淨額減少主要由於出售香港物業項目確認虧損人民幣6.30億元[31] - 2021年金融資產減值撥備較2020年大幅增加802.9%至人民幣43.60億元[33] - 2021年商譽和客戶關係減值虧損合計人民幣25.33億元[34][35] - 融資成本淨額約為人民幣27.68億元，主要是由於2021年借貸利息增加所致[36] - 應佔聯營公司及合營企業業績由2020年的利潤人民幣1.59億元下降至2021年的虧損約人民幣4.33億元，主要是由於物業銷售毛利率下降及物業減值撥備增加[37] - 土地增值稅減少與毛利下降趨勢一致[38] 盈利下滑 - 股東應佔利潤由2020年約人民幣126.28億元減少至2021年的虧損約人民幣270.93億元，主要是由於收入及毛利貢獻的核心利潤減少[39] - 撇除非經常性或非現金項目的稅後影響，年內股東應佔核心業務利潤下降人民幣355.34億元至虧損約人民幣232.51億元[41] 财务状况 - 淨負債率由2020年12月31日的51.8%上升至2021年12月31日的156.0%[43] - 剔除預收款項後的資產負債率由2020年12月31日的68.3%上升至2021年12月31日的77.4%[44] - 現金短債比由2020年12月31日的1.16下降至2021年12月31日的0.21[45] - 借貸總額由2020年12月31日約人民幣1,451.43億元增加約人民幣866.16億元至2021年12月31日約人民幣2,317.59億元[46] - 本集團有抵押借貸總額約為人民幣1,706.16億元，以其物業及設備、投資物業、土地使用權、發展中物業、持作銷售用途的落成物業以及受限制現金（賬面總值為人民幣1,878.96億元）作擔保[54] - 本集團資本及物業開發開支之已訂約但未撥備之承擔為人民幣409.04億元[55] 人力资源 - 本集團共僱用53,926名僱員，其中4,973名從事物業開發，年內薪酬總額約為人民幣64.27億元[56] 财务数据概要 - 本集團收入為人民幣1,077.97億元，同比下降20.4%[58] - 本集團毛利為人民幣26.18億元，同比下降93.4%[58] - 本集團經營虧損為人民幣185.16億元，上年同期經營利潤為人民幣301.93億元[58] - 本集團年度虧

公司业务布局与项目情况 - 公司已进驻超110个核心城市，拥有424个项目，共7283万平方米（权益前）土地储备[3] - 公司已进驻36个城市，拥有76个（含筹建）商业及主题娱乐项目，成都世茂广场及厦门集美世茂广场开业招商率达100%[15] - 截至2021年6月30日，公司旗下拥有424个项目，分布于全国逾110个核心城市，共7283万平方米（权益前）优质土地，平均土地成本为每平方米人民币5554元[12] - 截至2021年6月30日，集团旗下拥有424个项目，分布于全国逾110个核心城市，共7,283万平方米的优质土地，平均土地成本为每平方米5,554元[27] 股息分配情况 - 公司中期股息为每股普通股70港仙，记录日期为2021年9月28日，派付日期为2021年11月5日或前后[7] - 公司宣派截至2021年6月30日止六个月中期股息每股70港仙（股东可选择以现金及/或股份收取）[20] - 董事会决定向2021年9月28日名列公司股东名册的股东宣派截至2021年6月30日止六个月的中期股息每股普通股70港仙[94] - 以股代息计划须待联交所批准，载有详情的通函预期2021年10月11日或前后发送给股东[94] - 预期中期股息单或代息股份的股票将于2021年11月5日或前后发送给合资格股东[94] 全国商品房市场情况 - 2021年上半年全国商品房销售额同比大幅增长38.9%至人民币92931亿元[9] 公司销售业绩情况 - 2021年上半年公司合约销售额达人民币1528.0亿元，较去年同期上升38%，完成全年销售目标约46%[11] - 公司下半年预计可售资源达2004万平方米，可售货值约人民币3600亿元[11] - 公司下半年可售资源中一二线及强三线城市占88%，一年以内占75%[11] - 公司年度既定销售目标为人民币3300亿元[11] - 2021年上半年集团合约销售额达1,528.0亿元，较去年同期上升38.3%，完成全年销售目标约46.3%[23] - 2021年上半年累计合约销售总面积为861.0万平方米，较去年同期上升36.7%，平均销售价格为每平方米17,746元[23] - 2021年下半年集团可出售总面积约为2,004万平方米，其中重点项目可售面积137.15万平方米，其他项目可售面积1013.0225万平方米，已竣工库存245.024万平方米，未竣工可供销售项目608.3868万平方米[23][25] 公司土地储备情况 - 2021年上半年公司通过多元购地策略于“核心城市群”增加土地储备301万平方米，一二线及强三四线城市按土地总价占比约95%[12] - 2021年上半年集团通过多元购地策略增加土地储备301万平方米，一二线及强三四线城市的占比约95%[27] 世茂服务业务情况 - 2021年上半年世茂服务收入及净利润分别同比上升170.6%及150.9%，截至6月30日在管面积及合约面积分别达1.75亿平方米及2.39亿平方米[13] - 2021年上半年世茂服务收入及净利润分别同比上升170.6%及150.9%，在管面积及合约面积分别达1.75亿平方米及2.39亿平方米，外拓合约面积达2710万平方米，完成全年目标的87%[31] 公司酒店业务情况 - 2021年上半年公司整体酒店收入达人民币9.72亿元，较2020年同期大幅增长114.6%，截至6月30日拥有27家（含筹建）国际品牌酒店，136家（含筹建及输出管理）自主品牌酒店[14] - 2021年上半年世茂酒店整体收入达9.72亿元，较2020年同期增长114.6%，上半年实现总销售额近4000万元[32][33] - 截至2021年6月30日，公司自持酒店开业25家，拥有客房8600余间，租赁直营酒店6家，客房超1100间[32] - 2021年上半年新签约酒店18家，一二线城市酒店占比近60%，全服务酒店占比83%，新开业4家输出管理自主品牌酒店[34] 公司商业及主题娱乐业务情况 - 济南世茂广场五一期累计实现销售逾4200万元，客流量超62万人次，较2019年同期提升13%[29] - 成都世茂广场及厦门集美世茂广场开业招商率均达100%[29] - 上海世茂精灵之城主题乐园开业一周年累计接待客量破百万，累计实现销售破亿元[29] 公司财务关键指标情况 - 2021年上半年公司实现回款额人民币1161亿元，较去年同期增加30.4%，6月30日账面现金达人民币823.8亿元，净负债率为50.9%，连续10年维持在60%以下[16] - 2021年上半年集团收入达734.0亿元，较2020年同期增长13.7%，物业销售收入为665.2亿元，占收入总额的90.6%，较2020年同期增长8.2%[22] - 2021年上半年入账销售面积为405.2万平方米，较2020年同期增长2.6%，平均入账销售价格为每平方米16,416元[22] - 2021年上半年海峡发展区入账销售额占比37.7%，华北区21.4%，浙江区14.6%，苏沪区11.7%，西部区6.0%，山东区4.5%，华中区4.1%[22] - 2021年上半年集团在建面积达5,070万平方米，竣工的总楼面面积极约为716万平方米，较去年同期上升54%[26] - 2021年集团计划全年在建面积约5,500万平方米，竣工总楼面面积极约1,400万平方米[26] - 2021年上半年公司收入约为734.01亿元，较2020年同期增加13.7%，90.6%收入来自物业销售，9.4%来自酒店经营、商业运营、物业管理及其他业务[38] - 2021年上半年公司毛利210.13亿元，经营利润158.28亿元，股东应占利润62.83亿元，每股盈利基本为178.03分[37] - 2021年上半年物业销售额为66.521亿元，销售面积405.2235万平方米，2020年同期销售额为61.466亿元，销售面积394.9768万平方米[39] - 2021年上半年酒店经营收入为9.72亿元，较2020年同期的4.53亿元增加约114.6%[40] - 2021年上半年商业运营收入为9.47亿元，较2020年同期的7.34亿元上升约29.0%，租金收入增加24.8%[41] - 2021年上半年物业管理收入及其他为49.61亿元，较2020年同期的19.00亿元上升约161.1%[41] - 2021年上半年销售成本为523.88亿元，较2020年同期的450.41亿元增加16.3%[42] - 2021年上半年投资物业公允价值收益总额约为5.34亿元，扣除递延所得税后公允价值收益净额合共4.01亿元[43] - 2021年上半年可售物业营销及市场推广成本和行政开支占合约销售的比例微降至2.7%（2020年上半年：2.8%）[44] - 2021年上半年融资收入净额为3.89亿元，2020年上半年融资成本净额为7.14亿元[45] - 2021年上半年应占联营公司及合营企业利润增至约1.56亿元，2020年同期为0.74亿元[46] - 集团期内税项拨备约为68.96亿元，其中土地增值税为31.05亿元，较2020年上半年的31.46亿元减少[47] - 2021年上半年股东应占利润为62.83亿元，较2020年上半年的52.66亿元增加19.3% [48] - 撇除非经常性或非现金项目后，2021年上半年股东应占核心业务净利润为61.99亿元，较2020年上半年的55.58亿元上升11.5%，利润率为12.5% [48] - 集团应收联营公司及合营企业款项投入增加96亿元，预计一至三年内收回[49] - 2021年6月30日，集团净负债率为50.9%，剔除预收款后的资产负债率为68.0%，现金短债比为1.19 [51] - 2021年6月30日，集团借贷还款总额为1645.14亿元，其中一年以下为444.43亿元，一年至两年为595.96亿元，两年至五年为410.15亿元，五年以上为194.6亿元[53] - 集团借贷总额由2020年12月31日的1451.4亿元增加13.3%至2021年6月30日的1645.1亿元，短期借贷占27.0%，长期借贷占73.0% [54] - 2021年1月，集团发行8.72亿美元优先票据，票面利率为3.45%，期限为10年[54] - 2021年6月30日，集团已抵押账面价值801.40亿元的资产，相关银行及其他贷款约为413.11亿元[56] - 2021年6月30日，集团共雇用30418名雇员，薪酬总额约为16.23亿元[56] - 2021年6月30日公司总资产为626,567,824千元，较2020年12月31日的589,753,150千元增长约6.24%[97] - 2021年6月30日公司总负债为463,633,175千元，较2020年12月31日的437,258,398千元增长约6.03%[98] - 2021年6月30日公司总权益为162,934,649千元，较2020年12月31日的152,494,752千元增长约6.84%[97] - 截至2021年6月30日止六个月公司收入为73,401,274千元，较2020年同期的64,552,722千元增长约13.71%[99] - 截至2021年6月30日止六个月公司销售成本为52,388,131千元，较2020年同期的45,040,972千元增长约16.31%[99] - 截至2021年6月30日止六个月公司毛利为21,013,143千元，较2020年同期的19,511,750千元增长约7.69%[99] - 截至2021年6月30日止六个月公司经营利润为15,828,356千元，较2020年同期的15,622,609千元增长约1.32%[99] - 截至2021年6月30日止六个月公司除所得税前利润为16,373,896千元，较2020年同期的14,962,841千元增长约9.43%[99] - 截至2021年6月30日止六个月公司期间利润为9,477,850千元，较2020年同期的8,002,047千元增长约18.44%[99] - 截至2021年6月30日止六个月公司期间全面收入总额为9,208,037千元，较2020年同期的7,938,874千元增长约15.98%[99] - 截至2021年6月30日止六个月，归属于本公司权益持有人的期间利润为62.83亿元，2020年同期为52.66亿元，同比增长19.31%[100] - 截至2021年6月30日止六个月，归属于非控制性权益的期间利润为31.95亿元，2020年同期为27.36亿元，同比增长16.76%[100] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期间总利润为94.78亿元，2020年同期为80.02亿元，同比增长18.45%[100] - 截至2021年6月30日止六个月，归属于本公司权益持有人的期间全面收入总额为60.09亿元，2020年同期为52.13亿元，同比增长15.27%[100] - 截至2021年6月30日止六个月，归属于非控制性权益的期间全面收入总额为31.99亿元，2020年同期为27.26亿元，同比增长17.35%[100] - 截至2021年6月30日止六个月，公司期间全面收入总额为92.08亿元，2020年同期为79.39亿元，同比增长16.00%[100] - 截至2021年6月30日止六个月，本公司权益持有人应占利润基本每股盈利为178.03分，2020年同期为152.58分，同比增长16.68%[100] - 截至2021年6月30日止六个月，本公司权益持有人应占利润摊薄每股盈利为177.79分，2020年同期为152.34分，同比增长16.71%[100] - 2021年1月1日公司权益总计为152.49亿元，6月30日为162.93亿元，增长6.84%[102] - 2021年期间公司与拥有人的交易总额为12.32亿元[102] - 2021年上半年经营业务所得现金净额为19,285,462千元，2020年为6,225,679千元[106] - 2021年上半年经营业务活动产生现金流量净额为8,489,733千元，2020年为 - 1,948,351千元[106] - 2021年上半年投资活动所用现金流量净额为 - 10,871,125千元，2020年为 - 1,649,03

公司基本信息 - 公司董事会成员包括执行董事许荣茂、许世坛等，非执行董事叶明杰等，独立非执行董事简丽娟等[7] - 公司香港主要营业地点在香港金钟道89号力宝中心第一座38楼，电话(852) 2511 9968，传真(852) 2511 0287 [8] - 公司主要股份过户登记处为Conyers Trust Company (Cayman) Limited，位于Cayman Islands [8] - 公司上市地点为香港联合交易所有限公司，股份代号813 [8] - 公司投资者关系部电邮ir@shimaogorup.com/ ，电话(852) 2511 9968，传真(852) 2511 0287 [8] - 公司股份过户及登记香港分处为卓佳证券登记有限公司，位于香港皇后大道东183号合和中心54楼 [8] 公司财报内容 - 公司2020年年报包含公司资料、五年财务概要、主席报告等内容[4] 公司土地储备情况 - 公司已进驻超过100个核心城市，拥有434个项目，共8175万平方米（权益前）土地储备[4] - 2020年上半年公司增加土地储备1,232万平方米，占全年新增土地储备80%[16] - 2020年公司增加土地储备1535万平方米，一二线及强三四线城市按土地总价占比超91%，新增土地储备平均楼面地价为每平方米5916元[17] - 截至2020年12月31日，公司拥有8175万平方米优质土地，平均土地成本为每平方米5188元，全国总货值逾13800亿元，粤港澳大湾区及长三角区域总可售货物值分别达3950亿元及3450亿元[17] - 2020年公司增加土地储备1535万平方米，一二线及强三四线城市的占比超91%，新增土地储备的平均楼面地价为每平方米5916元[41] - 截至2020年12月31日，公司旗下拥有434个项目，分布于全国逾100个核心城市，共8175万平方米（权益前）的优质土地，平均土地成本为每平方米5188元[41] - 公司在全国热点区域拥有总货值逾13800亿元，其中粤港澳大湾区及长三角区域的总可售货值分别达3950亿元及3450亿元[41] - 2020年公司新增土地总计土地成本511.64亿元，总计划建筑面积15347万平方米，每平方米成本5916元[42][43] - 温州瓯江口浅滩一期E - 16 - 03地块2020年2月购入，每平方米成本5032元，集团权益100%[42] - 北京昌平区东小口镇HC - 022、HC - 027地块2020年3月购入，每平方米成本37407元，集团权益43%[42] - 南京栖霞区尧化街道兴智科技城地块一2020年7月购入，每平方米成本9455元，集团权益45%[43] 公司财务数据关键指标变化 - 文档展示了公司2016 - 2020年的收入（人民币百万元）、毛利（人民币百万元）数据 [9] - 文档展示了公司2016 - 2020年的股东应占利润（人民币百万元）、每股基本盈利（人民币分）数据 [10] - 2020年公司收入为135,352,755千元，毛利为39,667,267千元，年度利润为19,462,466千元[11] - 2020年公司总资产为589,753,150千元，总负债为437,258,398千元，资产净值为152,494,752千元[11] - 2020年公司实现回款额2252亿元，12月31日账面现金达684.7亿元，净负债率为50.3%，同比下降7.1个百分点[18] - 公司境内5年期公司债利率低至3.2%，境外10年期美元优先票据利率低至3.45%[18] - 2020年公司收入达1353.5亿元，较2019年增长21.4%，物业销售收入为1261.3亿元，占收入总额的93.2%，较2019年增长19.8%[34] - 2020年入账销售面积为830.6万平方米，较2019年增长18.3%，平均入账销售价格为每平方米15187元[34] - 2020年公司收入1353.53亿元，较2019年增加21.4%，93.2%收入来自物业销售，6.8%来自其他业务[51] - 2020年公司毛利396.67亿元，经营利润301.93亿元，股东应占利润126.28亿元，每股盈利361.5分[50] - 2020年物业销售面积830.56万平方米，销售额1261.33亿元，较2019年面积增加128.68万平方米，销售额增加208.42亿元[53] - 2020年酒店经营收入14.47亿元，较2019年的20.97亿元减少约31.0%[56] - 商业运营收入从2019年的14.28亿元增加约7.7%至2020年的15.38亿元，租金收入略增1.1%[57] - 物业管理收入及其他由2019年的27.01亿元增加约130.8%至2020年的62.35亿元[59] - 销售成本由2019年的773.86亿元增加23.6%至2020年约956.85亿元[60] - 投资物业公允价值收益净额为2.98亿元（2019年：17.51亿元）[61] - 可售物业营销及市场推广成本和行政开支占2020年合约销售的比例为2.4%（2019年：1.9%）[64] - 应占联营公司及合营企业利润由2019年的0.97亿元上升至2020年的约1.59亿元[65] - 年内集团税项拨备约为141.29亿元，土地增值税为66.31亿元（2019年：56.45亿元）[66] - 年内股东应占利润由2019年约108.98亿元增加15.9%至2020年的126.28亿元[67] - 2020年底净负债率50.3%（2019年：57.4%），剔除预售後的资产负债率68.1%（2019年：70.6%），现金短债比1.16（2019年：1.05）[72] - 两次出售世茂服务部分权益税后收益总额约为29.40亿元[70] - 借贷总额从2019年12月31日的约1265.6亿元增加14.7%至2020年12月31日的约1451.4亿元，2020年末短期借款约占25.2%，长期借款约占74.8%，债券市场融资约占43%[76] - 2020年公司以先旧后新方式配售股份取得69亿港元，分拆世茂服务上市成功募集超100亿港元[78] - 2020年公司共发行143亿元公司债券，上海世茂建设有限公司发行的五年期债券利率为3.2% [78] - 2020年7月发行10年期优先票据3亿美元，利率为4.6%；2021年1月发行8.72亿美元的10年期优先票据，利率为3.45% [78] - 2020年12月31日公司与约60家境内外金融机构保持紧密战略合作关系，未动用的银行及其他金融机构融资额度为700亿元[79] - 2020年12月31日公司综合融资成本为5.6% [79] - 2020年1月公司配售股份所得款项净额约4638百万港元，截至年末约293百万港元用于项目开发、约4111百万港元用于偿还债务、约234百万港元用于营运资金[82] - 2020年4月公司配售股份所得款项净额约2311百万港元，截至年末约224百万港元用于项目开发、约1971百万港元用于偿还债务、约116百万港元用于营运资金[83] - 2020年12月31日公司已抵押账面价值总值655.75亿元的物业等作为抵押，相关银行及其他贷款约为255.34亿元[85] - 2020年12月31日公司资本及物业开发开支之已订约但未拨备之承担为584.43亿元[85] - 2020年薪酬开支总额约为人民币32.30亿元[86] - 2020年建议派发末期股息每股普通股90港仙及特别股息每股普通股20港仙，连同中期股息，全年合共派息每股普通股1.80港元，2019年为1.45港元[89] - 本集团五大客户及供应商合共之销售额及采购额，分别占集团年营业总额少于30%及采购总额少于30%[98] - 2020年集团慈善捐款及其他捐献为人民币134759000元，2019年为人民币83032000元[99] 公司合约销售情况 - 2020年公司合约销售额为3,003.1亿元，同比上升15.5%；合约销售面积为1,712.6万平方米，同比上升16.8%[15] - 2020年公司整体可售貨值去化率达63%，超越年初计划目标[15] - 2020年公司合约销售额达3003.1亿元，累计合约销售总面积为1712.6万平方米，同比分别上升15.5%及16.8%[35] - 2020年物业销售平均销售价格为每平方米17536元[35] 公司区域销售情况 - 2020年按区域划分的入账销售额中，海峡发展区占33.0%，浙江区占18.6%，苏沪区占16.2%，华北区占11.1%，西部区占9.2%，山东区占8.2%，华中区占3.7%[37] 公司未来可售面积规划 - 2021年公司将推出约2037万平方米的可售面积，连同2020年底约1059万平方米的可售面积，2021年可出售总面积约为3096万平方米[38] 公司在建及竣工面积情况 - 2020年公司在建面积达5773万平方米，竣工的总楼面面积约为987万平方米，较去年同期上升4%，2021年计划在建面积约6000万平方米，竣工总楼面面约1150万平方米[40] 世茂服务业务数据关键指标变化 - 2018 - 2020年世茂服务收入及净利润分别实现94.3%及122.7%的复合增长率，截至2020年12月31日，在管面积及合约面积分别达1.46亿平方米及2.01亿平方米[22] - 2020年世茂服务收入达50.3亿元，同比增长101.9%[46] - 2020年末世茂服务在管建筑面积达1.46亿平方米，较2019年末增长114.4%[46] - 2020年末世茂服务合约建筑面积达2.01亿平方米，较2019年末增长99.4%[46] 世茂酒店业务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，世茂酒店拥有27家（含筹建）国际品牌酒店，121家（含筹建及输出管理）自主品牌酒店，已开业自持酒店24家，客房数量逾7600间[23] - 2020年公司自持酒店开业24家，客房逾7600间，租赁直营酒店6家，客房超1100间，全年接待客流超660万[47] - 2020年数字线上官方平台年总销售额超1.4亿元，新签约酒店32家，一二线城市酒店22家，占比69%[48] - 截至2020年底，公司拥有27家（含筹建）国际品牌酒店，121家（含筹建及输出管理）自主品牌酒店[48] - 上海佘山世茂洲际酒店2020年收入2.65亿元，较2019年的2.79亿元有所下降[54] - 上海外滩茂悦大酒店2020年收入1.69亿元，较2019年的3.94亿元大幅下降[54] - 厦门康莱德酒店2020年收入1.18亿元，较2019年的1.58亿元有所减少[54] 世茂商业业务数据关键指标变化 - 世茂已进驻30多个城市，拥有60多个（含筹建）商业及主题娱乐项目，部分项目整体出租率高达95%，蓝精灵乐园开业半年吸引逾70万客流[27] - 部分商业项目整体出租率高达95%[44] - 亚太区首家蓝精灵乐园2020年5月开业，半年吸引逾70万客流[44] - 2020年世茂商业获「2020中国房企商业物业价值Top 100（第11位）」等多项奖项[44] 公司公益及绿色建筑情况 - 截至2020年末，公司累计捐款超17亿元，公益项目覆盖人口超2200万，绿色建筑面积达6463.6万平方米，同比增长28%，其中LEED金级建筑6座[29] 公司股息派发情况 - 公司董事会建议派发末期股息每股90港仙及特别股息每股20港仙，全年股息每股1.80港元[31] - 2019年公司末期股息每股85港仙，全年股息每股1.45港元[31] 公司股份配售情况 - 公司于2020年1月及5月分别完成两次股份配售[100] - 2020年1月31日公司按每股29.58港元配發及發行1.58亿股股份[123] - 2020年5月5日公司按每股29.73港元配發及發行7820.4万股股份[124] 公司股权结构情况 - 2020年12月31日，许荣茂持有公司2,299,242,942股普通股，占已发行股本64.993%[111] - 2020年12月31日，许世坛持有公司3,481,852股普通股，占已发行股本0.098%[111] - 2020年12月31日，汤沸持有公司1,189,372股普通股，占已发行股本0.034%[111] - 2020年12月31日，吕翼持有公司505,088股普通股，占已发行股本0.014%[111] - 2020年12月3

公司基本信息 - 公司英文名由“Shimao Property Holdings Limited”改为“Shimao Group Holdings Limited”，中文名由“世茂房地产控股有限公司”改为“世茂集团控股有限公司”[22] - 公司于2004年10月29日在开曼群岛注册成立，2006年7月5日在香港联交所主板上市[125] 公司业务布局 - 公司已进驻135个城市，拥有423个项目，共8393万平方米（权益前）土地储备（截至2020年6月30日止）[5] - 公司已进驻28个城市，拥有51个商业项目，其中28个已开业[25] - 2020年集团启动“大飞机战略”多元业务发展模式，以物业开发为核心，商业运营等为双翼，高科技等投资为尾翼[22] 土地储备情况 - 报告期内集团增加土地储备1232万平方米，一二线及强三四线城市按土地总价占比达94%，截至2020年6月30日，拥有8393万平方米优质土地，总货值逾14500亿元，粤港澳大湾区土地储备总可售货值为4080亿元[17] - 报告期内公司增加土地储备1232万平方米，一二线及强三四线城市按土地总价占比达94%，新增土地储备平均楼面地价约为每平方米5252元[39] - 2020年6月30日公司已进驻全国135个城市，旗下拥有423个项目，共8393万平方米（权益前）的优质土地，权益后平均土地成本为每平方米5279元[39] 销售业绩相关 - 2020年上半年集团合约销售额达1104.8亿元，同比上升10.1%，累计合约销售总面积约为629.8万平方米，同比上升13.3%，平均销售价格为每平方米17,542元[16] - 集团预计下半年可售资源达2206万平方米，可售货值达4000亿元，住宅类占79%，一年以内占74%，目标达成年度3000亿元销售目标[16] - 2020年上半年公司合约销售额达1104.8亿元，同比上升10.1%，累计合约销售面积约629.8万平方米，同比上升13.3%，平均销售价格为每平方米17,542元[31] - 2020年下半年公司可出售总面积约为2206万平方米[31] - 2020年上半年入账销售面积395.0万平方米，同比增长16.6%，平均入账销售价格为每平方米15,562元[29] - 2020年上半年物业销售总额为614.66亿元，销售面积为394.98万平方米；2019年上半年销售总额为532.36亿元，销售面积为338.80万平方米[55] - 2020年物业销售614.65703亿人民币，2019年为532.36237亿人民币[145] - 2020年上海世茂股份有限公司物业销售85.79209亿人民币，其他部分为528.86494亿人民币[147] - 2019年上半年物业销售收入为532.36亿元，其中物业开发及投资（上海世茂）为117.20亿元，其他为415.16亿元[148] 回款与资金状况 - 2020年上半年集团实现回款额890.4亿元，较去年同期增长9.5%，6月30日账面现金达699.2亿元，较2019年末上升17.3%，净负债率为57.8%，较2019年末下降1.9个百分点[19] - 2020年6月30日，集团资产总值约为5461.06亿元，负债总额约为4143.11亿元，权益总额约为1317.95亿元 [70] - 2020年6月30日，集团现金及银行结余约为699.21亿元，借贷总额约为1429.81亿元，净借贷总额为730.60亿元，净负债比率由2019年12月31日的59.7%降至2020年6月30日的57.8% [70] - 2020年上半年综合融资成本约5.50%，较去年同期5.60%下降0.10个百分点 [73] - 2020年1 - 7月，公司通过增发股份获69亿港元，发行疫情金融产品8.5亿元（利率3.6%）、CMBS额度8.4亿元、公司债76亿元（利率低至3.2%）、10年期优先票据3亿美元（利率4.6%） [72] - 2020年6月30日，集团已抵押账面价值711.23亿元的物业等，相关银行及其他贷款约216.49亿元[78] - 2020年6月30日，集团作出约234.23亿元的按揭贷款担保和约98.09亿元的联营合营企业借贷担保[79] - 2020年6月30日，集团资本及物业开发开支已订约但未拨备之承担为686.38亿元[80] 股息分配 - 公司中期股息为每股普通股60港仙，特别股息为每股普通股10港仙[10] - 2020年9月9日（星期三）及9月10日（星期四）暂停办理股份过户登记手续，记录日期为9月10日（星期四），派付日期为9月25日（星期五），最后送交过户文件时间为9月8日（星期二）下午4时30分[10] - 公司宣派2020年上半年中期股息每股60港仙，特别股息每股10港仙，合计每股70港仙（2019年同期每股60港仙）[28] - 董事会宣派2020年中期股息每股60港仙及特别股息每股10港仙，合计每股70港仙，2019年中期股息为60港仙[112] - 股息将于2020年9月25日派发给2020年9月10日登记在册的股东[112] - 公司于2020年9月9 - 10日暂停办理股份过户登记手续[112] 各业务线数据 物业管理业务 - 截至2020年6月20日，世茂服务扩充物业管理组合覆盖495项物业，合约总建筑面积达12440万平方米[23] - 2020年5月，红杉资本中国基金和腾讯分别对世茂服务投资1.30亿美元及1.14亿美元[23] - 报告期内世茂服务新获得合约建筑面积逾2000万平方米[43] - 截至2020年6月20日，世茂服务物业管理组合覆盖495项物业，合约总建筑面积达1.244亿平方米[43] - 2020年5月，红杉资本中国基金和腾讯分别对世茂服务投资1.30亿美元及1.14亿美元[44] 酒店业务 - 截至2020年6月30日，公司已开业自持酒店22家，客房近7200间，世茂喜达旗下管理99家酒店，已运营约11家[24] - 截至2020年6月30日，集团自持已开业酒店22家，客房近7200间，租赁直营酒店5家，客房超900间，上半年酒店业务EBITDA为1.01亿元[45] - 截至2020年6月30日，世茂喜达旗下运营及筹开中的酒店共99家，其中11家已运营，88家筹备中[46] - 2020下半年，上海世茂皇家艾美酒店及上海佘山茂御臻品之选酒店改建完工，香港东涌喜来登酒店预计年底开业[47] - 2020年8月，世茂御榕·武夷度假酒店揭幕，7月武汉江滩世茂凡象酒店亮相[48] - 截至2020年6月30日，31座酒店按公允价值427亿元重列，集团资产净值将增至1447亿元[49] - 2020年6月30日，若酒店按公允价值调整，集团经调整负债比率为50.5%，2019年12月31日为51.2%[50] - 截至2020年6月30日止六个月，酒店经营收入由2019年同期的人民币9.96亿元减少约54.5%至人民币4.53亿元[56] - 2020年酒店经营收入4.53035亿人民币，2019年为9.96492亿人民币[145] - 2019年上半年酒店业务为8.72亿元[148] - 2019年上半年经营利润中酒店业务为1.04亿元[148] - 2020年6月30日分部资产总额中酒店业务为28.53亿元[149] - 2019年12月31日分部资产总额中酒店业务为26.43亿元[151] 商业运营业务 - 济南世茂广场上半年新租及续租面积逾8500平方米，新引进和重装升级品牌达44家[41] - 深圳世茂前海中心上半年签约近15000平方米，签约面积及去化速度领跑深圳前海区域[41] - 长沙世茂环球金融中心截至6月底已签约13800平方米，签约面积、去化速度领跑长沙甲级写字楼市场[41] - 济南世茂广场荣获新浪颁发的“2019年度最具影响力品牌”[42] - 南京雨花世茂智汇园荣获国际房地产设计大奖颁发的“亚太房地产设计大奖－混合建筑优秀奖”[42] - 深圳龙岗世茂深港国际中心荣获第十六届胡润尚品优选“超级地标综合体新秀奖”[42] - 截至2020年6月30日止六个月，商业运营收入为人民币7.34亿元，较2019年同期的人民币7.22亿元上升约1.7%[58] - 2020年商业运营收入7.34161亿人民币，2019年为7.21889亿人民币[145] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日止六个月，公司营业额达645.5亿元，同比增长14.1%，物业销售收入614.7亿元，占比95.2%，同比增长15.5%[29] - 2020年上半年公司收入645.53亿元，2019年上半年为565.64亿元[51] - 2020年上半年公司毛利195.12亿元，2019年上半年为170.20亿元[51] - 2020年上半年公司股东应占利润52.66亿元，2019年上半年为51.05亿元[51] - 截至2020年6月30日止六个月，集团收入约为人民币645.53亿元，较2019年同期增加14.1%[52] - 2020年上半年，集团95.2%的收入来自物业销售，4.8%来自酒店经营、商业运营、物业管理及其他业务[52] - 销售成本由截至2019年6月30日止六个月的人民币395.44亿元增加13.9%至截至2020年6月30日止六个月的约人民币450.41亿元[61] - 于回顾期内，集团录得公允价值收益总额约为人民币3.09亿元，扣除经确认递延所得税项约人民币0.77亿元后，公允价值收益净额合共为人民币2.32亿元（2019年上半年：人民币4.74亿元）[62] - 2020年上半年其他收益约为3.53亿元，2019年上半年为0.82亿元，其中政府补助收益0.77亿元（2019年上半年0.29亿元），收购及出售附属公司净收益2.09亿元（2019年上半年0.20亿元）[63] - 2020年上半年可售物业营销及市场推广成本和行政开支占合约销售的比例为2.8%，2019年上半年为2.3% [64] - 2020年上半年经营利润为156.23亿元，较2019年上半年的141.77亿元增加10.2% [65] - 2020年上半年融资成本净额约为7.14亿元，2019年上半年为1.70亿元 [66] - 2020年上半年应占联营公司及合营企业利润约为0.74亿元，2019年同期为0.16亿元 [67] - 2020年上半年股东应占利润为52.66亿元，较2019年上半年的51.05亿元增加3.1% [69] - 2020年6月30日公司总资产为546,106,447千元，较2019年12月31日的471,454,067千元增长15.83%[115] - 2020年6月30日公司总负债为414,311,613千元，较2019年12月31日的354,749,881千元增长16.79%[116] - 2020年上半年公司收入为64,552,722千元，较2019年同期的56,564,070千元增长14.12%[118] - 2020年上半年公司毛利为19,511,750千元，较2019年同期的17,019,923千元增长14.64%[118] - 2020年上半年公司经营利润为15,622,609千元，较2019年同期的14,177,285千元增长10.19%[118] - 2020年上半年公司期间利润为8,002,047千元，较2019年同期的7,569,185千元增长5.72%[118] - 2020年上半年公司期间全面收入总额为7,938,874千元，较2019年同期的7,591,273千元增长4.58%[118] - 2020年上半年归属于本公司权益持有人的利润为5,265,571千元，较2019年同期的5,105,035千元增长3.14%[118] - 2020年上半年本公司权益持有人应占利润基本每股盈利为152.58分，较2019年同期的155.17分下降1.67%[118] - 2020年上半年本公司权益持有人应占利润摊薄每股盈利为152.34分，较2019年同期的154.95分下降1.68%[118] - 2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为-1948351千元，2019年同期为9998843千元[124] - 2020年上半年投资活动所用现金流量净额为-1649034千元，2019年同期为-10238210千元[124] - 2020年上半年融资活动产生的现金流量净额为13524953千元，2019年同期为2840421千元

公司基本信息 - 公司上市地点为香港联合交易所有限公司，股份代号为813[8] - 公司注册办事处位于Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman KY1 - 1111, Cayman Islands[8] - 公司香港主要营业地点为金钟道89号力宝中心第一座38楼，电话(852) 2511 9968，传真(852) 2511 0287，互联网址www.shimaoproperty.com[6] - 公司投资者关系部电邮ir@shimaogroup.com.hk，电话(852) 2511 9968，传真(852) 2511 0287[8] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[6] 财务数据关键指标变化 - 2015 - 2019年公司收入（人民币百万元）分别为57,733、59,286、70,426、85,513、111,517[9] - 2015 - 2019年公司毛利（人民币百万元）分别为16,448、16,349、21,430[9] - 2015 - 2019年公司股东应占利润（人民币百万元）分别为6,116、5,172、7,840、8,835、10,898[9] - 2015 - 2019年公司每股基本盈利（人民币分）分别为176.7、150.6、232.4、264.7、331.1[9] - 2019年公司收入为111,516,981千元，毛利为34,130,554千元，年度利润为8,158,738千元[10] - 2019年公司营业额达1115.2亿元，较2018年增长30.4%；物业销售收入为1052.9亿元，占收益总额的94.4%[31] - 2019年平均入账销售价格从每平方米13807元上升8.6%到每平方米15001元[31] - 2019年公司合约销售额达2600.7亿元，完成全年销售目标的124%[34] - 2019年累计销售面积达1465.6万平方米，平均销售价格为每平方米17744元[34] - 2019年公司在建面积达4279万平方米，竣工的总楼面积约为951万平方米，较去年上升6.5%[38] - 2019年公司增加土地储备3092万平方米（权益前），收购占比约65%[38] - 2019年公司全年实现回款1,950亿元，与合约销售额总比增长一致[18] - 2019年公司境内子公司发行长期公司债74亿元，7年期债券利率4.8%；2020年3月世茂建设发行公司债45亿元，5年期债券利率3.23%，7年期债券利率3.9%[19] - 2019年公司发行两笔共20亿美元债置换11亿美元债，7年期美元债利率5.6%；2020年1月配售1.58亿股股份，集资净额约46.38亿港元[19] - 2019年公司融资成本降至5.6%[19] - 2019年经调整净负债比率为51.2%，2018年为50.8%[49] - 2019年收入1115.17亿元，2018年855.13亿元，同比增加30.4%[54] - 2019年毛利341.31亿元，2018年269.49亿元[52] - 2019年经营利润292.03亿元，2018年232.09亿元[52] - 2019年股东应占利润108.98亿元，2018年88.35亿元[52] - 2019年每股盈利基本为331.1分，2018年为264.7分[52] - 2019年物业销售额达105.291亿元，销售面积701.881万平方米，较2018年的80.907亿元和585.9897万平方米增长[55] - 2019年酒店经营收入为20.97亿元，较2018年的19.08亿元增加约9.9% [57] - 2019年商业运营收入约为14.28亿元，增幅为30.9% [58] - 2019年物业管理收入及其他为27.01亿元，较2018年的16.07亿元增加约68.1% [58] - 2019年销售成本约为773.86亿元，较2018年的585.64亿元上升32.1% [59] - 2019年土地成本及建筑成本为694.28亿元，2018年为518.6亿元 [59] - 2019年资本化借贷成本为48.71亿元，2018年为41.05亿元 [59] - 2019年酒店、商业运营和其他直接经营成本为24.86亿元，2018年为21.01亿元 [59] - 2019年销售税为6.01亿元，2018年为4.98亿元 [59] - 2019年投资物业公允价值收益净额为17.51亿元，2018年为14.32亿元 [60] - 2019年其他收益约为3.52亿元，较2018年的2.97亿元增加，其中政府补助收益0.60亿元（2018年：1.00亿元）、罚款收入0.48亿元（2018年：0.71亿元）、收购及出售附属公司净收益1.85亿元（2018年：0.55亿元）[61] - 2019年可售物业营销及市场推广成本和行政开支占合约销售的比例为1.9%，低于2018年的2.2% [62] - 2019年经营利润为292.03亿元，较2018年的232.09亿元增加25.8% [63] - 2019年融资成本净额约为2.85亿元，低于2018年的3.37亿元 [64] - 2019年股东应占利润为108.98亿元，较2018年的88.35亿元增加23.3% [67] - 2019年末集团资产总值约为4714.54亿元，负债总额约为3547.50亿元，权益总额约为1167.04亿元 [68] - 2019年末现金及银行结余约为596.23亿元，借贷总额约为1265.55亿元，净借贷总额为669.32亿元，净负债比率由2018年末的59.4%上升至59.7% [68] - 2019年借贷总额较2018年增加16.0%至1265.55亿元，短期借贷约占29.1%，长期借贷约占70.9% [70] - 2019年融资成本从2018年的5.8%降低到5.6% [71] - 2019年末已抵押账面价值696.79亿元的资产，相关银行及其他贷款约为193.58亿元 [73] - 2019年12月31日集团共雇用10,854名雇员，其中5,636名从事物业开发，年内薪酬开支总额约为人民币26.42亿元[77] - 董事会建议2019年度末期股息每股普通股85港仙（2018年：70港仙），连同中期股息，全年合共派息每股普通股1.45港元（2018年：1.20港元）[79] - 集团五大客户及供应商销售额和采购额分别占年内营业总额和采购总额少于30%[86] - 集团2019年慈善捐款及其他捐献为人民币83,032,000元（2018年：人民币64,500,000元）[86] - 2019年公司总资产为471,454,067千元，较2018年的377,596,851千元增长24.86%[181] - 2019年公司总负债为354,749,881千元，较2018年的272,316,674千元增长30.27%[182] - 2019年公司总权益为116,704,186千元，较2018年的105,280,177千元增长10.85%[181] - 2019年非流动资产为117,528,198千元，较2018年的88,748,017千元增长32.43%[181] - 2019年流动资产为353,925,869千元，较2018年的288,848,834千元增长22.53%[181] - 2019年非流动负债为97,399,453千元，较2018年的84,421,747千元增长15.37%[182] - 2019年流动负债为257,350,428千元，较2018年的187,894,927千元增长36.96%[182] - 2019年存货为234,467,515千元，较2018年的192,689,769千元增长21.68%[181] - 2019年投资物业为56,062,747千元，较2018年的36,891,022千元增长52%[181] - 2019年借贷（非流动+流动）为126,555,335千元，较2018年的109,131,766千元增长16%[181][182] - 2019年公司收入为111,516,981千元，2018年为85,512,704千元，同比增长约30.41%[184] - 2019年公司毛利为34,130,554千元，2018年为26,949,079千元，同比增长约26.65%[184] - 2019年公司经营利润为29,203,447千元，2018年为23,208,701千元，同比增长约25.83%[184] - 2019年公司年度利润为16,379,965千元，2018年为12,310,932千元，同比增长约33.06%[184] - 2019年归属本公司权益持有人年度利润为10,897,600千元，2018年为8,834,790千元，同比增长约23.35%[185] - 2019年归属本公司权益持有人年度全面收入总额为10,911,548千元，2018年为8,663,562千元，同比增长约25.95%[185] - 2019年公司基本每股盈利为331.1分，2018年为264.7分，同比增长约24.93%[185] - 2019年公司摊薄每股盈利为330.6分，2018年为264.1分，同比增长约25.18%[185] - 2019年1月1日公司权益总计为105,280,177千元，12月31日为116,704,186千元，同比增长约10.85%[186] - 2019年公司收购附属公司金额为2,321,257千元，非控制性权益注资为4,840,075千元[186] - 2018年1月1日公司总权益为967.46797亿人民币，经重列后为968.24237亿人民币[188] - 2018年度公司全面收入总额为120.20226亿人民币[188] - 2018年与拥有人的交易总额为-35.64286亿人民币[188] - 2018年12月31日公司总权益为1052.80177亿人民币[188] - 2019年经营业务所得现金净额为29.479894亿人民币，2018年为2.209902亿人民币[190] - 2019年投资活动所用现金净额为-16.146429亿人民币，2018年为-6.208071亿人民币[190] - 2019年融资活动（所用）/所得现金净额为-4.680051亿人民币，2018年为19.111011亿人民币[190] - 2019年现金及现金等价物增加净额为8.653414亿人民币，2018年为15.112842亿人民币[190] - 2019年初现金及现金等价物为43.688296亿人民币，2018年初为28.537441亿人民币[190] - 2019年年终现金及现金等价物为52.357251亿人民币，2018年年终为43.688296亿人民币[190] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司总货值逾13,000亿元，粤港澳大湾区土地储备总可售貨值达3,800亿元[17] - 世茂海峡以逾550亿元的销售金额连续三年稳居福建省市场榜首[17] - 2019年公司增加土地储备3,092万平方米，新增土地储备可售貨值约5,000亿元，收併購項目佔比达65%[18] - 截至2019年12月31日，公司已进驻全国120个城市，旗下拥有349个项目，共7,679万平方米（权益前）的优质土地[18] - 2019年2月北京朝阳将台新增土地，土地成本（应占权益）1704百万元，总计划建筑面积160145平方米，每平方米成本21281元，公司权益50%[37] - 2019年3月杭州临安项目新增土地，土地成本（应占权益）1350百万元，总计划建筑面积147161平方米，每平方米成本9174元，公司权益100%[37] - 2019年4月昆明官渡区双凤1

土地储备 - 土地储备遍及101个城市301个项目权益前总面积约6407万平方米[5] - 公司拥有土地储备总量6407万平方米，分布于全国101个城市的301个项目[22] - 集团总土地储备达6407万平方米分布于101个城市的301个项目[39] 可售资源与销售目标 - 公司下半年可售资源达1673万平方米[16] - 全年总可售货值超4000亿元人民币[16] - 预计全年去化率在53%以上[16] - 年度销售目标为2100亿元人民币[16] - 2019年下半年可出售总面积约为1,673万平方米[33] 合约销售表现 - 公司上半年合约销售额达人民币1804.8亿元，累计销售面积1003.4万平方米，平均销售价格每平方米人民币17998元[18] - 公司完成全年销售目标约47.8%[18] - 2019年上半年合约销售额达人民币1,003.4亿元，完成全年销售目标的47.8%[33] - 累计销售面积为556.0万平方米，平均销售价格为每平方米人民币18,048元[33] 收入与利润 - 2019年上半年营业额达到人民币565.6亿元，同比增长32.9%[31] - 2019年上半年收入人民币565.64亿元，同比增长32.9%[60][62] - 公司2019年上半年总收入为565.64亿元人民币，较2018年同期的425.71亿元人民币增长32.9%[157] - 2019年上半年股东应占利润人民币51.05亿元，同比增长19.5%[60] - 公司2019年上半年期间利润为51.05亿元人民币[126] - 股东应占利润同比增长19.5%至51.05亿元人民币，核心业务净利润上升23.8%至75.76亿元人民币[77] - 公司2019年上半年期间利润为75.69亿元人民币，较2018年同期的61.82亿元人民币增长22.4%[158][159] 收入构成 - 物业销售收入为人民币532.4亿元，占总收益的94.1%，同比增长30.9%[31] - 物业销售收入人民币532.36亿元，占总收入94.1%[61][62] - 物业销售是公司主要收入来源，2019年上半年收入为532.36亿元人民币，同比增长30.9%[157] - 酒店经营收入人民币10.0亿元，同比增加13.2%[52] - 自持酒店收入人民币10.0亿元，同比增加13.2%[52] - 酒店经营收入同比增长13.2%至9.96亿元人民币，主要得益于2018年新开业酒店贡献[66] - 酒店经营收入2019年上半年为9.96亿元人民币，同比增长13.2%[157] - 商业运营收入同比大幅增长46.1%至7.22亿元人民币，主要因上海世茂广场改造后租金收入大幅提升及新物业开业贡献[67] - 商业运营收入2019年上半年为7.22亿元人民币，同比增长46.1%[157] - 物业管理及其他收入同比飙升207.4%至16.10亿元人民币，主要因管理规模扩大及代建代销收入增加[67] - 物业管理及其他收入增长显著，2019年上半年为16.09亿元人民币，较2018年同期的5.24亿元人民币增长207.4%[157] 成本与费用 - 销售成本同比增长34.7%至395.44亿元人民币，与销售增长趋势一致[68] - 土地增值税同比增长27.0%至30.46亿元人民币，与毛利率增长一致[76] - 营销及行政开支占合约销售比例保持2.3%的行业竞争力水平[71] - 融资成本净额下降至1.70亿元人民币，主要因汇兑亏损减少[73] 现金流 - 公司实现回款额人民币813亿元，较去年同期提升47.8%，回款率达81%[23] - 经营所得现金净额大幅增至185.26亿元人民币，较去年同期5.16亿元增长约3490%[130] - 经营现金流量净额由负转正，达99.99亿元人民币，去年同期为负10.17亿元[130] - 已付利息显著增加至40.41亿元人民币，去年同期为33.33亿元[130] - 投资活动所用现金流量净额为102.38亿元人民币，较去年同期110.19亿元略有改善[130] - 向合营企业注资大幅增加至24.51亿元人民币，去年同期为11.60亿元[130] - 融资活动所得款项净额为28.40亿元人民币，较去年同期145.15亿元显著减少[130] - 借贷所得款项为289.80亿元人民币，偿还借贷为239.97亿元[130] - 期末现金及现金等价物达310.24亿元人民币，期初为286.88亿元[130] 资产负债与权益 - 公司总资产为人民币4159.37亿元，其中流动资产为人民币3206.99亿元[78] - 负债总额为人民币3046.60亿元，非流动负债为人民币903.88亿元[78] - 权益总额为人民币1112.77亿元，其中股东应占权益为人民币621.97亿元[78] - 现金及银行结余（含受限现金）为人民币522.34亿元，较2018年底增加5.4%[78] - 借贷总额为人民币1154.66亿元，净借贷总额为人民币632.32亿元[78] - 公司总资产从2018年底的3775.97亿元人民币增长至2019年6月30日的4159.37亿元人民币，增长10.2%[122][123] - 公司存货从2018年底的1926.90亿元人民币增加至2019年6月30日的2062.12亿元人民币，增长7.0%[122] - 公司借贷总额（流动+非流动）从2018年底的1091.32亿元人民币增加至2019年6月30日的1154.66亿元人民币，增长5.8%[123] - 公司合约负债从2018年底的471.73亿元人民币增加至2019年6月30日的529.45亿元人民币，增长12.2%[123] - 公司现金及现金等价物从2018年底的436.88亿元人民币增加至2019年6月30日的462.92亿元人民币，增长6.0%[122] - 公司2019年6月30日权益总计达1112.77亿元人民币[126] - 现金及现金等价物增至人民币46,292,150千元（2018年末：人民币43,688,296千元）[188] - 受限制现金为人民币5,941,577千元，含人民币715,836千元作为按揭保证金[190] - 借贷抵押现金达人民币5,225,741千元（2018年末：人民币5,208,140千元）[190] 净负债与融资成本 - 公司净负债率连续8年控制在60%以下[23] - 公司上半年融资成本控制在5.6%左右水平[24] - 净负债比率为59.6%，较2018年底59.4%略微上升0.2个百分点[78] - 经调整净负债比率50.9%，与2018年末50.8%基本持平[57] - 上半年融资成本为5.6%，较2018年全年5.8%下降0.2个百分点[83] 融资活动与债务管理 - 公司获得人民币132亿公司债额度，并成功发行利率分别为6.125%和5.6%的美元债[23][24] - 公司获得人民币132亿元公司债额度及约人民币400亿元未动用融资额度[82] - 获得人民币3,000,000,000元银团贷款融资期限36个月[107] - 获得680,000,000美元及5,890,000,000港元双货币定期贷款融资期限48个月[107] - 获得1,500,000,000港元定期贷款融资期限48个月[108] - 获得290,000,000美元及2,614,500,000港元双货币定期贷款融资期限48个月[108] - 获得837,850,000美元及3,994,000,000港元双货币定期贷款融资期限48个月[109] - 公司赎回本金总额11亿美元2022年到期息率8.375%的高级票据[118] - 上海世茂赎回本金总额人民币20亿元2019年到期固定利率3.29%的长期债券[118] - 公司发行10亿美元2024年到期利率6.125%高级票据[199] - 上海世茂发行13亿元人民币2020年到期利率4.50%中期票据[199] - 上海世茂发行10亿元人民币2020年到期利率5.00%中期票据[199] - 世茂建设提前赎回1.001亿元人民币2020年到期利率3.9%长期债券支付总赎回价1.04亿元[199] - 上海世茂提前赎回20亿元人民币2019年到期利率3.29%长期债券支付总赎回价20.66亿元[199] - 上海世茂发行15亿元人民币2019年到期利率3.38%长期债券[199] 股息分派 - 中期股息每股普通股60港仙[12] - 股息派付日期为2019年9月27日[12] - 中期股息每股60港仙，同比上升20%[29] - 公司宣派中期股息每股普通股60港仙较2018年中期股息50港仙增长20%[119] - 公司中期股息派发日为2019年9月27日登记日为2019年9月12日[119] - 公司2019年上半年支付股息及分派20.32亿元人民币[126] 酒店业务 - 公司旗下世茂喜达酒店集团截至2019年6月30日拥有78家酒店，其中国内72家分布于22省41市[25] - 世茂喜达会员数增长近30万人[53] - 世茂喜达新签约17家自主品牌酒店项目[53] - 世茂喜达旗下运营及筹开酒店总数78家，其中11家已投入运营[53] - 公司酒店物业公允价值为人民币418亿元，较2018年末403亿元增长3.7%[56] - 上海世茂皇家艾美酒店收入同比减少26%[52] - 上海佘山茂御臻品之选酒店收入同比减少28%[52] 商业地产 - 公司通过持股58.92%的上海世茂股份有限公司发展商业地产[50] - 济南世茂广场客流达1067万人次[51] - 济南世茂广场新租品牌82家，面积逾5600平方米[51] - 厦门世茂海峡大厦客流达382万人次，完成招商调整26家，面积逾3000平方米[51] 地区销售贡献 - 福州占入账销售额的15.4%，为最高贡献城市[32] - 福州地区物业销售面积42.78万平方米，金额82.09亿元[64] - 北京地区物业销售金额53.28亿元，面积14.95万平方米[64] - 物业销售总面积338.80万平方米，较去年同期319.27万平方米增长6.1%[64] 新增土地储备 - 报告期内新增土地储备1412万平方米[39] - 新增土地储备中收购占比约60%[39] - 公司报告期内增加土地储备1412万平方米，收购金额占比约60%[22] - 新增土地储备平均楼面地价为每平方米5581元人民币[39] - 截至2019年6月30日平均土地成本为每平方米5446元人民币[39] - 2019年上半年新增土地总成本为495.54亿元人民币，总计划建筑面积1412.49万平方米，平均每平方米成本5581元[46] 具体土地收购项目 - 北京朝阳将台地块土地成本17.04亿元人民币，总建筑面积16.01万平方米，权益占比50%[39] - 南京雨花台地块土地成本14.28亿元人民币，总建筑面积16.88万平方米，权益占比51%[39] - 河北香河地块土地成本23.6亿元人民币，总建筑面积77.5万平方米，权益占比70%[39] - 福州晋安/仓山区地块土地成本20.65亿元人民币，总建筑面积20.61万平方米，权益占比100%[39] - 杭州蒋村项目土地成本10.26亿元人民币，总建筑面积18.35万平方米，权益占比49%[39] - 广州增城项目土地成本32.05亿元人民币，计划建筑面积107.47万平方米，每平方米成本6006元[42] - 安徽马鞍山江澤新城项目土地成本27.92亿元人民币，计划建筑面积188.8万平方米，每平方米成本2900元[21] - 温州核心片区站南单元A-19地块土地成本22.36亿元人民币，计划建筑面积12.43万平方米，每平方米成本达17994元[43] - 南昌江南院子-茵夢湖项目土地成本19.43亿元人民币，计划建筑面积87.16万平方米，每平方米成本4371元[20] - 广州天义湾二期项目土地成本27.8亿元人民币，计划建筑面积4.7万平方米，每平方米成本高达59136元[46] - 常州丁塘河项目土地成本26.2亿元人民币，计划建筑面积28.34万平方米，每平方米成本9243元[46] - 苏州爱山湖项目土地成本4.44亿元人民币，计划建筑面积39.81万平方米，每平方米成本5576元[42] - 昆明官渡区双凤177号项目土地成本12.57亿元人民币，计划建筑面积38.04万平方米，每平方米成本6476元[24] 开发与建设 - 2019年上半年新开工面积达1,049万平方米，在建面积达3,408万平方米[38] - 竣工总楼面面积约为543万平方米，较去年同期上升35.75%[38] 股东结构与股份计划 - 许荣茂通过受控法团持有2,299,242,942股普通股，占已发行股本69.643%[100] - 许世坛实益拥有3,321,433股普通股，占已发行股本0.101%[100] - 汤沸实益拥有1,008,691股普通股，占已发行股本0.031%[100] - 刘赛飞实益拥有833,942股普通股，占已发行股本0.025%[100] - 公司股份奖励计划最高可授予股份数量为69,319,016股，占采纳日期已发行股本2%[99] - 截至2019年6月30日六个月内授予执行董事及入选雇员5,683,969股股份[99] - 同期股份奖励计划已归属奖励股份为4,113,131股[99] - 股份奖励计划授予375,805股被视为拥有的权益[101] - 股份奖励计划授予288,233股被视为拥有的权益[102] - Gemfair Investments Limited持有1,947,984,000股占已发行股本59.003%[104] - 海外投资集团国际有限公司持有1,947,984,000股占已发行股本59.003%[104] - 世盈财经有限公司持有351,258,942股占已发行股本10.639%[104] - 股份奖励计划最高奖励股份数增至69,319,016股（占2011年股本2%）[191] - 股份奖励计划信托于市场购买3600.6万股普通股，总额为5.23258亿港元（约合人民币4.26551亿元）[192] - 股份奖励计划中已授予合资格雇员3901.547万股，其中2678.8362万股已归属，327.7922万股已失效[192] - 截至2019年6月30日，已授出但尚未归属的股份加权平均公允价值为2.12990627亿港元（约合人民币1.87359335亿元）[192] - 公司发行在外股份数目为32.92275亿股，较2018年同期的33.73691亿股减少2.4%[193] 会计政策变更影响 - 公司因采纳香港财务报告准则第16号确认租赁负债30.18亿元人民币[137] - 经营租赁承诺初始金额为5.14亿元人民币，经调整后确认负债[137] - 使用权资产总额在2019年6月30日为人民币82.276亿元，2019年1月1日为人民币82.722亿元[138][140] - 租赁负债总额在2019年6月30日为人民币2.57亿元，2019年1月1日为人民币3.018亿元[138] - 土地使用权重新分类使用权资产减少人民币79.65764亿元[140] - 租赁负债流动部分增加人民币1.26833亿元，非流动部分增加人民币1.74969亿元[140] - 承租人加权平均增量借款利率为5.51%[139] - 会计政策变更导致分部利润下降人民币221.7万元，分部资产增加人民币2.54069亿元，分部负债增加人民币2.57025亿元[141] - 每股盈利减少0.1分[141] - 上海世茂分部利润下降人民币92万元，分部资产增加人民币21.9859亿元，分部负债增加人民币22.1086亿元[141] - 其他分部利润下降人民币100.3万元，分部资产增加人民币2809.4万元，分部负债增加人民币2943.2万元[141] - 酒店业务分部利润下降人民币29.4万元，分部资产增加人民币611.6万元，分部负债增加人民币650.7万元[141] 金融资产与投资 - 公司金融资产公允价值总额从2018年12月31日1,170,875千元增至2019年6月30日1,401,218千元，增长19.7%[150] - 第三级金融资产从2018年12月31日548,807千元增至2019年6月30日800,085千元，增长45.8%[150] - 上市股本证券投资从2018年12月31日622,068千元降至2019年6月30日601,133千元，下降3.4%[150] - 衍生金融工具从2018年12月31日12,468千元增至2019年6月30日32,723千元，增长162.4%[150][152] - 非银行金融机构结构性产品及非上市实体投资从2018年12月31日359,612千元增至2019年6月30日590,339千元，增长64.2%[