股价表现 - 8月7日盘中下跌5 8%至0 65元/股 [1] - 当日成交额达2042 54万元 [1] 公司业务 - 主营业务为在中国大陆经济发达或潜力城市开发大型高质量综合房地产项目 [1] - 项目类型涵盖住宅 酒店 零售及商用物业 [1] - 以"城市经营者"为理念推动城市化进程 [1] 财务数据 - 2024年营业总收入599 75亿元 [2] - 2024年净亏损359 05亿元 [2]

港股内房股表现 - 港股内房股普遍拉升上涨，中国金茂、建发国际集团涨超4%，越秀地产涨2.6%，龙光集团涨2.2%，旭辉控股集团、世茂集团、融信中国、富力地产、金辉控股、龙湖集团均涨超1% [1] 房地产行业展望 - 华泰证券研报称房地产市场中长期"止跌回稳"的基础正在构建，但要全面达成仍需要时间 [1] - 下半年政策发力方向可能包括：稳定房价预期、更有效地激活购房需求、优化收储发力去库存、关注城市更新资金来源 [1] - 更看好以一线城市为代表的核心城市复苏节奏 [1] 投资推荐方向 - 继续推荐具备"好信用、好城市、好产品"逻辑的"三好"地产开发商 [1] - 推荐分红与业绩稳健的头部物管公司 [1] - 推荐受益于香港资产重估逻辑的香港本地地产股 [1]

中资离岸债总发行规模 - 7月中资离岸债总发行规模折合约225亿美元，环比下降10% [2] - 剔除世茂集团重组发行的117亿美元后，实际总发行规模为157亿美元 [3] - 按板块划分：主权债8亿美元，政府债15亿美元，地产债76亿美元，城投债60亿美元，金融债42亿美元，产业债24亿美元 [2] 货币计价分布 - 以离岸人民币计价的债券规模折合约51亿美元，平均融资成本4.37% [5] - 以美元计价的债券规模约133亿美元，固定利率债券平均融资成本5.25% [5] - 以欧元计价的债券规模约21亿美元，整体融资成本4.23% [5] - 以港元计价的债券规模约20亿美元 [5] 主权债与政府债 - 中国财政部发行3只合计60亿离岸人民币国债，认购总额365.2亿元，认购倍数6.1倍 [3] - 香港特区政府发行约15亿美元债券，其中4亿美元以离岸人民币计价，11亿美元以港元计价 [3] 地产板块 - 地产板块剔除世茂集团重组后实际新发规模为8亿美元 [10] - 长江实业发行超20亿港元中期票据，利率最低至3.01% [10] - 太古地产发行35亿元离岸人民币绿色债券，认购倍数超6倍 [10] - 7月离岸地产板块融资净额约152亿美元，年内首次转正 [18] 城投板块 - 城投债发行规模60亿美元，环比增长89% [10] - 49家城投平台发行55只离岸债，单只融资规模上升至1.09亿美元 [10] - 漳州九龙江集团发行5亿美元可转型美元债，票面利率4.55% [11] - 郑州城建发行3.5亿美元可持续发展债券，票面利率4.9% [11] 金融板块 - 金融板块发行规模环比下降32%至42亿美元 [15] - 国开行发行5亿欧元债获15倍超额认购，5亿美元债创SOFR基准最低纪录 [15] - 浦发银行香港分行发行35亿人民币点心债，利率1.80% [15] - 国泰君安国际发行首只数码原生债券，规模不超过3亿美元 [15] 产业板块 - 产业板块发行规模24亿美元，7家企业发行8只离岸债 [17] - 光明食品国际发行8亿欧元可持续发展债券，认购超6倍 [17] - 蒙牛乳业发行35亿人民币债券，认购倍数超11倍 [17] - 现代牧业发行3.5亿美元可持续发展债券，认购超3.4倍 [17] 市场动态 - 美联储、欧洲央行及日本央行均维持利率不变 [5][21] - 首次进入离岸债券市场融资的城投企业数量回升至两位数 [21] - 熊猫债发行规模1166.50亿元，多家外资发行人完成发行 [21]

公司融资活动 - 公司于2025年8月4日根据可换股债券转换配发及发行7.05亿股新股份 [1] - 可换股债券为2026年到期零息强制可转换债券 [1] - 该债券于2025年7月21日完成发行 [1] 债券条款特征 - 债券采用零息票结构不产生定期利息支出 [1] - 债券具有强制转换特性到期需转换为股权 [1] - 转换价格隐含在7.05亿股的新股发行数量中 [1]

公司公告 - 世茂集团于2025年8月4日根据2025年7月21日发行的2026年到期零息强制可换股债券的转换配发及发行新股份7 05亿股 [1]

股份数据 - 2025年7月31日开始时已发行股份（不含库存）3,797,831,888，总数3,797,831,888[3] - 转换可转换债券涉及新股704,672,204，占比18.55%[3] - 2025年8月4日结束时已发行股份（不含库存）4,502,504,092，总数4,502,504,092[3] 合规确认 - 股份发行等获董事会授权批准，遵循规定[4] - 已收取股份发行等全部款项[4] - 相关契约已制备签署并送呈存档[4] - 履行上市先决条件及证券上市买卖条件[7] - 各类证券各方面相同[7] - 规定文件已正式存档，遵行其他法律规定[7]

FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年7月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 世茂集團控股有限公司（於開曼群島註冊成立之有限公司） 呈交日期: 2025年8月1日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 00813 | 說明 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 25,000,000,000 | HKD | | 0.1 HKD | | 2,500,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 25,000,000,000 | HKD | | 0.1 HKD | | 2,500,000,000 | ...

深港综合体项目背景与交易历程 - 2017年12月世茂集团以239亿元竞得深圳龙岗深港综合体项目地块，创当时深圳土拍第二高总价纪录 [3] - 2020年7月中信信托通过"深圳龙岗融资集合资金信托计划"为项目提供87亿元融资，抵押10宗地块（成本价155.74亿元，抵押率56%） [3] - 2023年项目12宗地块两次司法拍卖流拍，起拍价从130.44亿元降至104.35亿元，低于估价163亿元（土地150亿+在建工程13亿） [4] - 2024年7月龙岗区政府拟以68亿元收储12宗地，仅为2017年成本价的28%和2023年估价的42% [4][6] 三方博弈与收储方案争议 - 政府收储方案分三期支付68亿元：签约后2个月内付15%，半年内付35%，剩余50%延至2027年1月 [8] - 世茂集团主张政府未履行规划审批义务导致损失，已提起行政诉讼要求确认土地合同无效并索赔，认为68亿元不足原值1/3且周期过长 [9] - 信托投资人若接受收储方案预计兑付比例约85%，中信信托原测算销售回款101.68亿元可覆盖本息，但暴雷时存续规模59.94亿元 [9][10] 项目现状与盘活难点 - 原规划668米"中国第一高楼"或调整为400-500米，50%商业用地拟转住宅，目标2025年底重新挂牌（住宅楼面价4万/㎡，售价7万/㎡） [15] - 剩余12宗地中流动性差的商办及公建占比高，仅1号地块集中商业投入11亿元在建工程，整体盘活需巨额资金 [15] - 潜在接盘方招商华润联合体或安居建业均未落地，央企亦收缩战线，当前写字楼市场低迷（如贝莱德上海项目折价48%抛售） [16]

港股造纸板块 - 玖龙纸业领涨板块，单日涨幅逾9%，连续第四轮提价，自8月1日起上调瓦楞纸及再生牛卡纸报价30元/吨 [1] 港股券商板块 - 中资券商股集体走强，东方证券涨超6%，中原证券涨5%，国联证券涨逾4%，华泰证券、中国银河均涨3.5%，十余家机构涨幅超2% [1] 港股零售与消费 - 都市丽人大涨13%，2024年线上GMV达15.7亿元，同比增幅100% [1] - 中国中免飙升17%，营收同比跌幅由2024Q4的19.5%收窄至2025Q1的11%，毛利率同比持稳33%（环比提升4.4pct） [1] 港股博彩板块 - 澳博控股、汇彩控股涨3%，银河娱乐、金沙中国涨超2%，澳门7月日均博彩收入6.83亿澳门元（同比+14%，环比-3%） [2] 港股医疗与科技 - 雍禾医疗盘中涨13%，与美团医药健康达成战略合作 [2] - 美图公司涨近4%，旗下AI影像创作智能体"RoboNeo"登顶App Store分类榜 [2] - 宜搜科技跌超7%，以先旧后新方式配售6578.7万股，配售价5.26港元较前日折让14.7% [2] 港股内房板块 - 碧桂园控股领涨近10%，世茂集团升超8%，雅居乐集团涨逾7%，旭辉控股集团升超5%，人民币房地产贷款余额53.33万亿元，同比增速回升0.6个百分点至0.4% [3] 港股旅游与交通 - 美兰空港拉升涨10%，海南封关有助于加快建设国际旅游消费中心 [3] 港股黄金板块 - 潼关黄金跌超5%，大唐黄金下挫4.8%，山东黄金跌逾4%，现货黄金跌破3380美元/盎司（日内续跌0.2%，较五周高点累计回落逾50美元） [4] 美股金融与科技 - 富途控股涨2.82%，与华夏基金(香港)达成Web3.0长期战略合作 [5] - Alphabet跌幅为0.58%，盘后涨幅为2.25%，季度利润超出预期，人工智能推动业务 [6] 美股核电与医疗 - 美股核电股集体大涨，Oklo Inc涨幅为9.21%，Talen Energy涨幅为8.18%，Vistra Energy涨幅为5.83% [5] - 燃石医学涨幅为41.42%，总市值为8872万美元，连续298次通过国内外权威组织机构的室间质评 [5] 美股汽车与半导体 - 美股日本汽车股股价飙升，丰田汽车涨幅为13.64%，本田汽车涨幅为13.12%，美国对日本汽车的关税从25%降至15% [6] - 德州仪器跌幅为13.34%，业绩展望未让市场满意 [6] 美股其他行业 - 赛默飞世尔涨幅为9.14%，第二季度营收增长3%，达到108.5亿美元 [6] - 文远知行涨幅为5.38%，在沙特首都利雅得正式启动沙特首个Robotaxi试运营服务 [6] - 特斯拉涨幅为0.14%，盘后跌幅为4.44%，第二季度业绩低于预期 [7] - IBM公司涨幅为0.02%，盘后跌幅为5.26%，软件部门销售额略低于华尔街预期 [7]

港股内房股表现 - 美的置业股价上涨超过5% [1] - 融创中国股价上涨超过3% [1] - 绿城中国、世茂集团、龙湖集团股价均上涨超过2% [1] 行业整体走势 - 港股内房股多数呈现走强态势 [1]