行业政策与市场前景 - 中国三大运营商获得eSIM手机运营服务商用试验批复许可，标志着eSIM技术正式进入手机端商用新阶段 [1] - 全球eSIM芯片出货量在2023年已达4.46亿，GSMA预测到2025年底全球eSIM智能手机连接数将达10亿，2030年将增至69亿，占智能手机连接总数的四分之三 [1][6] - 截至2023年，国内eSIM技术累计用户达362万户，其中智能手表用户占比90% [3] eSIM技术核心与产业链环节 - eSIM技术核心在于嵌入式通用集成电路卡芯片，支持远程SIM配置，无需物理干预 [2] - eSIM产业链涵盖芯片设计、封测、终端制造及配套材料等环节，将迎来技术落地与市场扩张的发展机遇 [1] - WLCSP封装工艺是eSIM芯片小型化的关键技术，可显著缩小芯片体积、缩短生产周期 [5] 芯片设计领域竞争格局 - 早期eUICC芯片市场由恩智浦、意法半导体、英飞凌等国外企业主导 [2] - 国内已涌现出紫光同芯、华大电子等具备较强技术实力的企业，产品广泛应用于全球消费电子和物联网设备 [2] - 华大电子与Valid联合开发的eSIM操作系统已全面通过GSMA eUICC Security Assurance认证 [2] 关键上游材料与封装测试 - 蚀刻引线框架是eSIM芯片封装的关键材料，国产替代空间广阔 [4] - 全球使用eSIM技术的物联网连接数量将从2023年的2200万增至2026年的1.95亿，将带动蚀刻引线框架需求增长 [4] - 新恒汇业务涵盖eSIM封装材料和物联网eSIM芯片封测，其现有技术可适配手机、可穿戴设备等多领域 [1][5] 相关公司动态与布局 - 紫光国微已成功推出并量产多款符合国际及国内标准的eSIM产品，并针对“AI+5G+eSIM”融合应用完成了技术布局与产品储备 [3] - 新恒汇表示会关注eSIM市场需求变化，积极开发新技术、新工艺，努力扩大市场份额 [5] - 康强电子聚焦高精密蚀刻工艺，客户主要为封测厂，公司暂无直接针对eSIM终端应用的业务 [5]

大会概况 - 2025世界VR产业大会中国联通生态论坛于10月20日在江西南昌举行 [1][3] - 大会主题为VR让世界更精彩——VR+AI开启数智未来 [2] - 论坛汇聚众多专家学者和重要嘉宾，探讨工业与AI、VR/AR融合的发展趋势 [1] 区域产业优势 - 江西省凭借区位、政策及世界VR产业大会等叠加优势，吸引了大量企业、项目、研究平台和专业人才聚集 [2] - 江西被视为产业发展的理想之地 [2] 公司战略与发布 - 中国联通在AI+制造融合发展中发挥重要作用，从基础设施、软硬件支撑、平台服务、行业应用等维度探索工业智能制造应用场景 [2] - 公司通过5G+VR+AI赋能更多行业，为数字经济发展贡献力量 [2] - 论坛上正式发布了江西联通创新能力和生态体系暨格物工业·智能制造垂域模型 [2] - 江西联通与江铃控股等多家企业签署合作协议，旨在整合产学研用资源，推动工业转型升级 [2] 行业趋势与应用 - 人工智能与制造业数字化转型融合发展催生更多场景应用，成为数字经济重要载体 [2] - 工业领域与AR、AI深度融合发展涉及核心技术、产业实践、前沿趋势与未来展望 [2] - 技术融合有助于开拓高价值工业应用场景 [2]

行业技术发展 - eSIM技术在国内正式突破物联网、智能穿戴的边界，迈入了手机端的商用新阶段 [2] - eSIM通过电子化卡数据文件替代物理卡片，支持多卡自由切换，可提升手机防水、抗震性能并增加其他部件的可扩展空间 [3] - eSIM被认为是推动通信行业“终端形态革新、服务模式重构、产业生态升级”的关键基础设施 [3] - 据GSMA Intelligence预测，到2025年全球eSIM智能手机连接数将达到10亿，到2030年将大幅增长至69亿，占据全球智能手机连接总数的76% [3] 市场动态与产品发布 - 苹果公司CEO宣布国行iPhone Air（国内首款eSIM手机）将于10月22日正式发售，该机型完全取消了实体SIM卡槽 [2] - 中国移动、中国联通、中国电信三大运营商已正式获得开展eSIM手机运营服务商用的批复 [2] - OPPO于10月16日推出支持eSIM的OPPO Find X9 Pro卫星通信版，计划11月开售；vivo和荣耀也将推出支持eSIM的手机，华为可能快速跟进 [2] 相关公司业务布局 - 紫光国微是国内首家实现eSIM全球商用的芯片商，已量产多款eSIM产品并针对“AI+5G+eSIM”融合应用完成技术布局 [4] - 东信和平的嵌入式操作系统平台和eSIM物联网管理平台系列产品成功获得GSMA安全认证 [4] - 美格智能拥有成熟的eSIM解决方案，并在4G/5G芯片平台上实现大规模量产 [4] - 楚天龙的eSIM相关产品与服务已通过中国联通产品备案 [4] - 万马科技持续多年开展eSIM业务，是首个同时提供支持全系标准的eSIM方案提供商，目前产品已应用于车联网领域 [4] 二级市场表现 - 截至10月20日收盘，今年以来eSIM概念股平均上涨42.42%，大幅跑赢同期上证指数 [5] - 有6只概念股年内涨幅均超50%，分别为恒宝股份、东信和平、澄天伟业、新恒汇、楚天龙、美格智能 [5] - 部分概念股如宜通世纪、美格智能、广和通等从年内高点回撤幅度均超30% [8] - 合计有14只eSIM概念股获得券商机构“积极型”评级，其中8股获得10家以上机构评级，包括中兴通讯、广和通、中国电信等 [8]

政策与市场准入 - 中国电信、中国移动和中国联通正式获得工信部eSIM手机商用试验批复许可并在全国上线业务 [1] - 工信部早在2019年12月就批复同意中国联通开展物联网等领域eSIM技术应用服务 随后在2020年9月批复同意中国电信和中国联通开展同类服务 [9] eSIM技术优势 - eSIM支持取消卡槽 为终端节省空间 有利于设备小型化设计和散热 [2] - 相较于依赖金属触点的传统SIM卡 eSIM作为嵌入式模组在频繁震动、高温高湿等恶劣场景下可靠性大大提升 [2] - eSIM可节约供应链物流成本 简化卡片制作、包装、物流、库存等环节 [2] - eSIM支持远程配置网络和终端切换 为用户提供灵活选择网络服务商的权利 [3] 物联网eSIM应用与前景 - eSIM已广泛应用于智能穿戴、智能表计、车联网、工业互联网等领域 [1] - 截至2023年底 物联网领域的eSIM连接数量接近2亿个 预计到2030年底将达到22亿 年复合增长率达43% [6] - 在2024年第二季度出货的蜂窝物联网模组中 有33%支持eSIM 使用物理SIM卡的模组占比为62.3% [10] - 汽车、物流、能源及公用事业三个垂直行业在eSIM应用上将会有突出表现 [9] - 很多物联网终端部署在恶劣环境中 其自身特性对eSIM有天然诉求 [4] 手机eSIM现状与挑战 - 手机号码是个人身份的强标识 用户通过eSIM更换号码时存在顾虑 存在后续隐形成本 [3] - 国际调研数据显示全球范围内仅有23%的受访者曾使用过eSIM 其中中国为27% [10] - 在用户认知度调研中 33%的受访者表示了解eSIM 42%则表示不确定手机是否支持eSIM [10] 产业链生态 - 中国eSIM产业链各环节形成完整产业布局 涵盖芯片设计制造、模组研发、平台服务、终端设备和基础电信运营商等主要领域 [11] - 国内企业具备较强芯片设计制造技术实力 产品广泛应用于全球消费电子和物联网设备 [11] - 华为、小米、荣耀、OPPO、vivo等国内企业已推出多款支持eSIM的智能设备 [11] - 手机eSIM和物联网eSIM产业生态高度重合 [12] 技术标准与发展驱动力 - GSMA发布新的eSIM IoT规范SGP.32 提供了更结构化的远程SIM配置方法 适用于网络受限、无用户界面的IoT设备 [13] - 5G、RedCap、NTN等网络技术的发展将推动设备制造商提高设备覆盖率 未来对eSIM的需求更为迫切 [13] - 手机是提升eSIM认知度的最好媒介 当eSIM在廉价智能手机中更普及时 其采用将取得真正突破 [12]

港股市场观点 - 报告核心观点认为港股短期波动或未结束，但长期上行趋势并未改变 [1] - 短期经济数据、中美关税消息、美国科技股财报、四中全会等事件会影响港股交易节奏和风格 [1] - 恒生科技指数本周下跌8.0%，恒生指数下跌4.0%，恒生港股通指数下跌4.0% [4] - 南向资金有低价抄底之势，但方向有分歧，主要流入金融业和非必需性消费，主要流出资讯科技业 [1][4] - 科技板块仍有波动加大风险，美国科技龙头财报表现会从产业趋势上影响中国科技股交易节奏，但对AI趋势保持乐观，认为恒生科技股跌出来的机会渐显 [1] - 过去10年10月平均胜率低，11-12月红利优势相对凸显 [1] 美股市场表现与驱动因素 - 本周纳斯达克指数领涨2.1%，标普500指数上涨1.7%，道琼斯工业指数上涨1.6% [1] - 行业表现上，房地产、必选消费领涨，金融领跌 [1] - 截至10月17日，标普500市场广度上升至61%，市场宽度在扩大 [5] - 美股上涨主要依赖于持续的盈利表现，而非完全对未来过度投机 [5] - Mag7的PE中值为27，离金融泡沫顶峰时期的典型估值水平仍有距离 [5] - 中长期看，美股回归由经济基本面和企业盈利韧性主导，主要趋势依然向上 [5] 美联储政策与宏观经济 - 鲍威尔讲话延续9月会议论调，强调就业下行风险及退出缩表预期，指出"未来数月可能接近该时点" [1] - 在政府停摆就业数据缺失的背景下，10月降息仍是最优解 [1] - 宏观政策"三降"——降利率、降关税、降企业税，叠加放松监管的政策催化下，美国经济强劲增长 [5] - 人工智能投资支出不断推动科技繁荣，为美股提供有利背景 [5] - 美联储逆回购需求下降至41亿美元，银行准备金减少约457亿美元，跌破3万亿美元 [3] - 美国政府停摆已进入第三周，参议院未能推进临时预算案 [2] 中美贸易关系 - 中方呈现坚定并稳固的贸易谈判态度，坚持底线原则背景下不主动升级摩擦 [2] - 美方态度反复不定，先是释放软化信号，随后特朗普威胁对进口到美国的中国食用油实施禁运，之后态度再度软化 [2] - 市场预期美国对中国的100%关税基本不会在11月1日落地 [28] - 若中美贸易进一步升级，高关税落地将增加美国通胀风险，阻碍降息空间 [3] 银行业与金融稳定 - 美国两家区域银行Zion和Western Alliance因信贷拨备疲软承压，各披露了一笔信贷诈骗并提起诉讼 [2] - 两家银行的坏账来源均来自商业抵押贷款，不良贷款引发市场对经济信贷质量的担忧 [2] - 报告认为地区银行信贷事件大概率仍是"孤立事件"，主要是信贷质量问题而非流动性危机 [2] - 区域性银行隐忧遭遇自硅谷银行破产以来最惨单日表现 [31] 全球资金流向与ETF动态 - 全球股票ETF净流入加速至446.43亿美元，边际流入179.04亿美元；全球债券ETF净流入75.76亿美元，边际流出205.18亿美元 [7] - 美国股票ETF净流入最多，达231.7亿美元；新兴市场中中国股票ETF净流入最多，达66.8亿美元 [7] - 全球股票ETF行业类别中，净流入行业Top3为科技、材料和医疗保健；净流出行业为通信 [8] - 科技行业ETF净流入77.9亿美元，材料行业ETF净流入33.6亿美元，医疗保健行业ETF净流入18.2亿美元 [51] 黄金市场动态 - 全球主要黄金ETF有8支增持，流入最多的是SPDR黄金信托，增加40.8亿美元；其次是华安易富黄金ETF，增加6.6亿美元；第三是SPDR Minishares黄金信托，增加6.1亿美元 [6] - 主要增持国家集中在美国和中国 [6] - 机构边际小幅增持黄金，散户维持不变，SPDR黄金信托的黄金持有量约36.50百万盎司，周环比增加1.7% [6] - 黄金本周上涨6.7%，年初至今上涨61.6% [10] 全球大类资产表现 - 发达市场本周上涨1.4%，年初至今上涨15.9%；新兴市场本周下跌0.3%，年初至今上涨26.6% [12] - 10年期美债利率本周下降3.0个基点，年初至今下降56.0个基点；美元指数本周下跌0.3%，年初至今下跌9.1% [10] - 原油本周下跌2.8%，年初至今下跌20.2%；铜本周上涨0.8%，年初至今上涨21.0% [10]

行业投资评级 - 行业评级：推荐 [4] 核心观点 - 信息通信作为新一轮科技升级的重要基础设施，重点关注三大基础设施网络建设和创新技术赋能的产业升级应用 [1][34] - 三大基础设施网络包括AI算力基础设施网络、空天地一体化通信网络（包含低轨与低空经济）和高速互通的数据流通基础设施 [1][34] - 创新技术赋能的产业升级应用主要包含AI赋能的边缘端侧升级和工业化智能升级 [1][34] 算力基础设施投入 - 基于自主可控的通用人工智能芯片、光电混合计算芯片、训练框架及全光交换网络的超大规模智算集群是重点发展方向 [2][14] - 2024年中国移动算力网络相关资本开支371亿元，中国联通和中国电信算力投资同比分别增长19%和22% [12] - 阿里巴巴公告未来三年投入3800亿元用于AI基础算力建设，腾讯2025年披露全年资本开支增长221%至767亿元 [12] - 全国算力规模年均增速高达30%，算力总规模跃居全球第二，8个国家算力枢纽节点、10个国家数据中心集群已布局 [12] - 全国六成以上城市可在5毫秒内接入一个算力集群 [12] - 相关受益标的包括寒武纪、摩尔线程、中芯国际等芯片厂商；中兴通讯、紫光股份、盛科通信、锐捷网络等交换机厂商；光迅科技、中际旭创、新易盛等光器件厂商；胜宏科技、沪电股份等PCB厂商 [2][14] - 中长期看好定制化数据中心或公有云服务商，包括光环新网、奥飞数据、数据港等 [2][14] - 液冷、电源等架构迭代推荐英维克、科华数据、新雷能等 [2][14] 电力能源支持算力发展 - 过去五年全球数据中心电力消耗量每年递增12%，预计到2030年全球数据中心电力需求将增加一倍以上 [13] - 2024年我国算力中心用电量约1660亿千瓦时，近五年复合增长率约15%，占全社会用电量的1.68% [13] - 截至2024年底，中国新能源发电装机达14.5亿千瓦，首次超过火电装机规模，风电、太阳能发电合计新增装机3.6亿千瓦，占新增发电装机总容量比重超过80% [13] - 推荐威胜信息等，相关受益标的包括国信日能、国网信通、中天科技、亨通光电等 [2][15] 空天地一体化通信基础设施 - 我国成功发射卫星互联网低轨12组卫星，GW星座规划发射12992颗卫星，其中GW-A59子星座6080颗分布在500km以下轨道，GW-A2子星座6912颗分布在1145km轨道 [16][18] - 千帆星座在轨运行卫星总数达到108颗，中国星网GW星座与上海垣信千帆星座均已进入常态化发射阶段 [18] - 支持直连天通卫星功能的手机终端达25款，覆盖华为、荣耀、小米等品牌，相关机型累计销量超1600万部 [19] - 低轨卫星互联网成功验证网联自动驾驶系统 [19] - 2024年低空经济写入政府工作报告，全国15个城市联合共建低空经济生态圈，计划到2025年打造100个示范项目 [19][20] - 芯片及T/R组件受益标的包括铖昌科技、国博电子、臻镭科技、上海瀚迅、信科移动等 [3][20] - 终端天线产业链包括铖昌科技、通宇通信、国博电子、卓胜微等 [3][20] - 推荐海格通信、三大运营商等低空全领域布局企业 [6][21] 数据要素建设 - 2024年全国数据企业数量超过40万家，数据产业规模达5.86万亿元，较十三五末增长117% [24] - 已建成包含25个城市在内的城市节点，布局16个省（区、市）的数据基础设施架构，预计到2025年底节点城市规模将扩大到50个左右，覆盖80%的省（区、市） [25] - 接入数据交易所、数据开发商等各类主体超过2000家 [25] - 截至2025年6月底，建设高质量数据集超过3.5万个，总体量超过400PB，交易额近40亿元，数据交易机构挂牌高质量数据集总规模达246PB [26] - 国内多数模型训练使用的中文数据占比超过60%，部分模型达80% [26] - 重点推荐三大运营商，中国电信具备2个自有数据亿级收入产品和36个数据融合产品，服务3个国家级数据标注基地；中国联通具备34个可信数据空间，超过400T行业数据集；中国移动数联网在7个试点城市布局，服务智能网联汽车超6900万辆 [27][28] - 数据平台受益标的包括深桑达A、太极股份、东方通信、天源迪科；数据硬件包括中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、锐捷网络；数据安全包括启明星辰、奇安信-U等 [7][28] AI赋能产业升级 - 5G-A依托大带宽、低时延特点，个人应用场景包括云游戏、超高清视频、多人在线协作，行业应用集中在工业、低空等物联网场景 [8][31] - 十四五以来建成230多家卓越级智能工厂和1260家5G工厂，工业机器人新增装机量占全球比重超过50% [29] - 全国累计建成5G基站459.8万个，千兆端口数达3053.2万个，实现县县通千兆、乡乡通5G、村村通宽带 [30] - 我国在用算力设施达1085万标准机架，智能算力规模达788EFLOPS [30] - 全国5G+工业互联网建设项目超过2万个 [30] - 5G-A建设带来上游元器件催化，包括天线、滤波器、高阶PCB、光模块等，受益标的包括灿勤科技、通宇通信、盛路通信、武汉凡谷、普天科技等 [9][31] - RedCap模组受益标的包括移远通信、美格智能等；通感一体领域包括海格通信、烽火电子、七一二等；卫星通信包括海格通信、上海瀚迅、铖昌科技等；XR领域包括网宿科技等 [9][31][33] 当前推荐逻辑 - 重点推荐算力相关领域，包括运营商中国移动、中国电信、中国联通；设备商中兴通讯、紫光股份；配套服务商英维克、新雷能；算力第三方租赁光环新网、奥飞数据、数据港等 [34] - 光网络升级推荐光迅科技、华工科技、天孚通信、中际旭创等光模块及光放大器厂商 [34] - 边缘算力推荐网宿科技、优刻得、首都在线、移远通信、美格智能等 [34] - 卫星互联网&低空经济推荐中兴通讯、通宇通信、灿勤科技、海格通信、烽火电子、七一二、上海瀚迅、铖昌科技、华测导航等 [35] - 产业智能制造推荐能科科技、赛意信息、云鼎科技、索辰科技、三旺通信、映翰通、金卡智能、威胜信息等 [36] - 信息安全推荐紫光股份、奇安信、深信服、星网锐捷、海能达、海格通信、七一二、佳讯飞鸿等 [37]

数据中心行业定义与功能 - 数据中心是集IT基础设施、电力、制冷、网络和安全系统于一体的物理设施，用于集中存储、处理和管理大量数据[1] - 核心目标是提供稳定、可靠、安全的数据服务，支撑云计算、大数据分析、人工智能及物联网等数字化业务运行[1] 行业市场规模与增长 - 2023年中国数据中心市场规模增长至5078.3亿元，受5G、云计算、人工智能等技术崛起及各行业数字化转型驱动[6] 政策支持方向 - 国家到地方层面出台多项政策，覆盖数据中心布局优化、绿色发展、技术升级和融资渠道等方面[4] - 具体政策包括《新型数据中心发展三年行动计划》明确六项重点任务，《2030年前碳达峰行动方案》推动绿色能源使用，《关于推动新型信息基础设施协调发展有关事项的通知》支持算力集群与新能源基地协同建设[5] - 2024年《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》鼓励资源节约集约利用和余热回收，《关于资本市场做好金融"五篇大文章"的实施意见》支持数据中心发行不动产投资信托基金[5] 行业竞争格局 - 第一梯队由阿里云、腾讯云、华为云等云服务商及中国电信、中国移动、中国联通三大运营商主导[8] - 第二梯队包括万国数据、世纪互联、数据港等第三方数据中心服务商，作为重要补充力量[8] - 重点企业布局方面，光环新网已建成5.6万架机柜并计划扩展至11万架，中国电信形成"2+4+31+X+0"的云和大数据布局[10] 行业发展趋势 - 政策推动行业向集约化、规模化、绿色化、智能化方向发展[4] - 技术环境分析显示行业持续进行技术升级，主要发展趋势包括节能降碳和绿色数据中心建设[15] - 投资前景方面，2025-2031年行业将寻找新的增长点，投资机会涵盖数据中心项目和模式创新[27]

行业政策与市场动态 - 中国电信、中国移动、中国联通三大运营商于10月13日获得工信部eSIM手机运营服务商用试验批复许可，标志着eSIM技术正式进入手机端商用新阶段 [1] - 中国信通院报告显示，2023年全球eSIM芯片出货量达4.46亿片，涵盖智能手机、车载等多类产品 [1] - GSMA预测2025年底全球eSIM智能手机连接数将达10亿，2030年将增至69亿，占智能手机连接总数的四分之三 [1][6] - 截至2023年，国内eSIM技术累计用户达362万户，其中智能手表用户占比90% [3] - Juniper Research测算全球使用eSIM技术的物联网连接数量将从2023年的2200万增至2026年的1.95亿 [4] 核心技术与产业链环节 - eSIM技术核心在于嵌入式通用集成电路卡（eUICC）芯片，采用远程SIM配置机制，支持OTA下载和切换运营商配置文件 [2] - 早期eUICC芯片市场由恩智浦、意法半导体、英飞凌等国外企业主导，近年来国内企业加速技术攻关实现国产替代 [2] - 蚀刻引线框架是eSIM芯片封装的关键材料，国产替代空间广阔，eSIM应用提速将贡献新增量 [4] - WLCSP（晶圆级芯片级封装）工艺是eSIM芯片小型化的关键技术，可显著缩小芯片体积、缩短生产周期 [5] 国内主要参与者与技术进展 - 国内eSIM芯片设计领域已涌现紫光同芯、华大电子等具备较强技术实力的企业 [2] - 华大电子与全球eSIM服务商Valid联合开发的SGP.22V2.5 eSIM操作系统（OS）已全面通过GSMA eUICC Security Assurance(eSA)认证 [2] - 紫光国微作为国内首家实现eSIM全球商用的芯片商，已成功推出并量产多款符合GSMA及国内通信标准的eSIM产品，并针对"AI+5G+eSIM"融合应用完成技术布局 [2] - 新恒汇业务涵盖eSIM封装材料和物联网eSIM芯片封测，其现有物联网eSIM封测技术可适配手机、可穿戴设备、物联网消费电子、工业物联网等领域 [1][4][5] - 康强电子聚焦高精密蚀刻工艺，其客户主要为封测厂，公司暂无直接针对eSIM终端应用的业务 [5]

基金基本信息 - 天弘中证港股通央企红利ETF（159281）于2025年8月20日成立，基金全称为天弘中证港股通央企红利交易型开放式指数证券投资基金 [1] - 基金年管理费率为0.50%，年托管费率为0.10% [1] - 基金业绩比较基准为中证港股通央企红利指数收益率(经估值汇率调整) [1] 基金规模与流动性 - 截至10月16日，基金最新份额为3.20亿份，最新规模为3.24亿元 [1] - 截至10月17日，基金近20个交易日累计成交金额为10.48亿元，日均成交金额为5241.19万元 [1] - 10月17日，基金收盘下跌1.29%，成交额为5386.25万元 [1] 基金经理与业绩 - 基金现任基金经理为贺雨轩，自2025年8月20日开始管理该基金 [1] - 基金经理贺雨轩任职期内收益为-0.15% [1] 基金持仓情况 - 基金前十大重仓股包括中远海控、东方海外国际、中国外运、中国石油股份、中信银行、中国海洋石油、中国神华、中国人民保险集团、中国联通、农业银行 [2] - 持仓占比最高的个股为中远海控，占比0.85%，持仓股数21.80万股，持仓市值291.75万元 [2] - 持仓占比最低的个股为农业银行，占比0.27%，持仓股数18.90万股，持仓市值93.39万元 [2]

2025世界VR产业大会 - 大会将于10月19日至20日在南昌举办，主题为“VR+AI开启数智未来”，聚焦VR大空间和AI眼镜等新赛道 [1] - 大会呈现三大新亮点：聚焦AI眼镜新赛道、具身机器人新技术、推动产业项目签约新实效 [1] - 重点邀请华为、苹果、阿里巴巴、小米、联想等科技大厂及XREAL、Rokid等AR创新企业，并聚集京东方、歌尔股份等产业链领军企业 [1] - 将举办5个专题对接会和4个企业生态论坛，包括AI+VR融合创新、AI+XR眼镜等专题 [2] 江西省VR产业发展现状 - 2024年江西省VR及相关产业营业收入达1100亿元，同比增长9.34%，产业规模较2018年的42亿元扩张约26倍 [3] - 全省拥有VR企业超400家，吸引了华为、阿里、联想、HTC、科大讯飞等龙头企业落地 [3] - 国家虚拟现实创新中心在液晶透镜变焦显示、三维重建等关键技术上取得突破，并推进了76个应用示范项目 [3] VR概念股市场表现与业绩 - A股VR相关概念股年内平均涨幅超28%，长盈精密、科华数据、东山精密、澜起科技等个股股价翻倍 [4] - 已有4只VR概念股发布三季报业绩预告且均为预增：硕贝德预计前三季度归母净利润同比增长1258.39%至1313.24% [5] - 瑞芯微预计前三季度归母净利润同比增长116%到127%，全志科技预增72.2%至92.06%，立讯精密亦预增 [5] 北上资金加仓VR概念股情况 - 三季度末北上资金持股市值超1亿元的VR概念股中，18股获加仓幅度超10%，7股持仓翻倍 [5] - 蓝特光学北上资金持仓增幅252.37%居首，三季度期末持股市值1.41亿元，公司上半年归母净利润1.03亿元，同比增长110.27% [6] - 长信科技北上资金持仓增幅231.64%，三季度期末持股市值4.48亿元，为Meta VR Quest3提供显示模组 [6] - 10只个股获融资资金加仓超5亿元，立讯精密、澜起科技、科华数据、长盈精密、科大讯飞加仓超10亿元 [6] - 科华数据年内涨幅126.65%，北上资金加仓幅度200.20%，期末持股市值14.32亿元；长盈精密年内涨幅134.23%，加仓幅度197.75%，期末持股市值11.34亿元 [7]