债券发行情况 - 中国中铁成功发行2025年科技创新可续期公司债券(第二期)，品种一和品种二发行规模均为12.5亿元，总规模25亿元 [2] - 品种一期限为3+N年期，票面利率2.10%，品种二期限为5+N年期，票面利率2.16% [2] - 本期债券票面利率创中国中铁同期限永续债券历史新低 [2] 公司行业地位 - 中国中铁是科技部、国务院国资委和中华全国总工会授予的首批"创新型企业" [2] - 公司在铁路、公路、城市轨道交通等领域专用施工机械的制造与研发处于国内及世界领先地位 [2] - 公司在科技创新实力、核心技术优势、生产制造水平、品牌知名度等方面竞争力突出 [2] 核心产品与市场表现 - 中国中铁是全球领先的盾构机/TBM研发制造商，以及全球领先的道岔和桥梁钢结构制造商 [2] - 公司是国内领先的铁路专用施工设备制造商和世界领先的基础设施建设服务型装备制造商 [2] - 公司研发的隧道掘进机、隧道机械化专用设备、工程施工机械、道岔、钢桥梁等产品市场需求稳定，市占率持续行业领先 [3] 子公司情况 - 控股子公司中铁工业(600528.SH)是A股主板唯一主营轨道交通及地下掘进高端装备的工业企业 [3] - 中铁工业在铁路基建装备领域产品线最全 [3]

业绩总结 - 2025年第一季度新签合同总额5601.0亿元，同比减9.9%[2] - 工程建造新签合同额4214.3亿元，同比减10.4%[2] - 设计咨询新签合同额62.2亿元，同比减17.1%[2] - 装备制造新签合同额117.7亿元，同比减18.7%[2] - 特色地产新签合同额69.2亿元，同比增2.8%[2] - 资产经营新签合同额269.6亿元，同比增123.7%[2] - 境内新签合同额4944.3亿元，同比减13.6%[4] - 境外新签合同额656.7亿元，同比增33.4%[4] 用户数据 - 工程建造新签项目1194个[2] 其他 - 新增土地储备面积13.0万平方米，同比减12.2%[5] - 开工面积23.3万平方米，同比增25.9%[5] - 签约面积42.7万平方米，同比减7.8%[5] - 签约金额69.2亿元，同比增2.8%[5]

| H | A | | --- | --- | | 股代码：00390 | 股代码：601390 | | 股简称：中国中铁 H | 股简称：中国中铁 公告编号：临 A 2025-026 | 中国中铁股份有限公司 关于 2025 年第一季度对外担保实际发生情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带责任。 重要内容提示： －1－ 被担保人名称：本期被担保人涉及公司12家全资子公司：中铁一局 集团物资工贸有限公司、中铁一局集团天津建设工程有限公司、 中铁一局集团电务工程有限公司、中铁电气化局集团西安电气化 工程有限公司、川铁国际经济技术合作有限公司、中铁国际集团 商贸有限公司、中铁武汉大桥工程咨询监理有限公司、中铁四川 生态城投资有限公司、中铁置业集团有限公司、中铁置业集团山 东有限公司、鲁班工业品（天津）有限公司、中铁物贸集团北京 有限公司。2家参股公司：汕头市牛田洋快速通道投资发展有限公 司、上海铧协房地产开发有限公司。 本期实际发生担保金额及累计担保余额：公司 2025 年第一季度实 际发生担保金额为 30. ...

资产负债与净资产情况 - 中铁一局集团物资工贸有限公司2024年末资产351,506万元、负债302,945万元、净资产48,561万元，2025年3月末资产343,931万元、负债293,900万元、净资产50,031万元[2] - 中铁一局集团天津建设工程有限公司2024年末资产372,955万元、负债305,352万元、净资产67,602万元，2025年3月末资产433,065万元、负债352,948万元、净资产80,117万元[2] - 中铁一局集团电务工程有限公司2024年末资产536,642万元、负债450,193万元、净资产86,449万元，2025年3月末资产542,589万元、负债453,771万元、净资产88,818万元[2] - 汕头市牛田洋快速通道发展有限公司2024年末资产1,165,446万元、负债920,311万元、净资产245,135万元，2025年3月末资产1,221,037万元、负债966,838万元、净资产254,199万元[2] 营收与净利润情况 - 中铁一局集团物资工贸有限公司2024年营业收入366,407万元、净利润5,314万元，2025年3月营业收入74,470万元、净利润1,470万元[2] - 中铁一局集团天津建设工程有限公司2024年营业收入135,264万元、净利润7,795万元，2025年3月营业收入80,279万元、净利润694万元[2] - 中铁一局集团电务工程有限公司2024年营业收入512,681万元、净利润27,676万元，2025年3月营业收入100,319万元、净利润2,011万元[2] - 汕头市牛田洋快速通道发展有限公司2024年营业收入37,161万元，2025年3月营业收入9,066万元[2] 持股情况 - 中铁一局集团物资工贸有限公司、天津建设工程有限公司、电务工程有限公司为公司全资子公司，持股100%[2] - 汕头市牛田洋快速通道发展有限公司为公司参股公司，持股46%[2] - 各公司（除上海铧协为49%参股公司）均为100%全资子公司[3] 其他公司数据 - 中铁电气化局集团西安电气有限公司数据：222,986、224,729、18,290等[3] - 川铁国际经济技术合作有限公司数据：126,277、104,259、22,018等[3] - 中铁国际集团商贸有限公司数据：65,686、56,653、9,033等[3] - 中铁武汉大桥工程咨询监理有限公司数据：13,334、3,472、9,863等[3] - 中铁四川生态城投投资有限公司数据：1,345,134、1,050,458、294,676等[3] - 中铁置业集团有限公司数据：16,161,374、11,944,216、4,217,159等[3] - 中铁置业集团山东有限公司数据：20,398、10,265、10,132等[3] - 上海铧协房地产开发有限公司数据：596,344、286,864、309,479等[3] - 鲁班工业（天津）有限公司数据：74,875、65,415、9,461等[3] 中铁物贸集团北京有限公司情况 - 中铁物贸集团北京有限公司评级为AAA+[14] - 中铁物贸集团北京有限公司为中国中铁100%全资子公司[14] - 中铁物贸集团北京有限公司某数值为270,605[14] - 中铁物贸集团北京有限公司另一数值为237,569[14] - 中铁物贸集团北京有限公司差值为33,036[14] - 中铁物贸集团北京有限公司又一数值为255,504[14] - 中铁物贸集团北京有限公司某数据为1,428[14] - 中铁物贸集团北京有限公司再一数值为238,820[14] - 中铁物贸集团北京有限公司某值为206,868[14] - 中铁物贸集团北京有限公司差值为31,951[14] 担保情况 - 中铁一局集团为中铁一局集团物资工贸有限公司担保1547.62万元[1] - 中铁一局集团为中铁一局集团天津建设工程有限公司担保6804.88万元[2] - 中铁一局集团为中铁一局集团电务工程有限公司担保2800万元[3] - 中铁大桥局集团为汕头市牛田洋快速通道投资发展有限公司担保292.2万元[4] - 中铁电气化局集团为中铁电气化局集团西安电气化工程有限公司担保1826.11万元[5] - 中铁国际集团为川铁国际经济技术合作有限公司担保1337.34万元[6] - 中铁南方投资集团为汕头市牛田洋快速通道投资发展有限公司担保13119.73万元[9] - 中铁置业集团为中铁四川生态城投资有限公司担保30000万元[10] - 中国中铁为中铁置业集团有限公司担保111130万元[12] - 中铁物贸集团为中铁物贸集团北京有限公司担保23523.55万元[17]

中国中铁一季度新签项目金额 - 一季度新签项目金额达5601亿元 [1]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年4月30日15:00-16:00通过上证路演中心网络互动形式召开2025年第一季度业绩说明会 [2][3] - 说明会主要内容为解读2025年第一季度经营成果及财务指标，并回答投资者普遍关注的问题 [3] - 投资者可在2025年4月23日至4月29日16:00前通过上证路演中心"提问预征集"栏目或公司邮箱ir@crecg.com提交问题 [5] 参会人员 - 公司董事长、总会计师及董事会秘书将出席说明会，若人员调整将不再另行通知 [4] 投资者参与方式 - 投资者可通过登录上证路演中心（https://roadshow.sseinfo.com/）在线参与实时互动 [5] - 说明会结束后，投资者可通过上证路演中心查看会议内容回顾 [7] 联系方式 - 咨询电话：010-51878413 邮箱：ir@crecg.com [7]

报告与说明会安排 - 公司2025年第一季度报告将于2025年4月30日发布[3] - 2025年第一季度业绩说明会于4月30日15:00 - 16:00举行[3] 说明会相关信息 - 召开地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[3] - 投资者可在4月23日至29日16:00前预征集提问[3] - 董事长、总会计师及董事会秘书将参加[6]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年新签订单30323.9亿元，同比减少12.4%[11] - 2024年收入11603.1亿元，同比减少8.2%[12] - 2024年毛利率9.5%，同比减少0.2个百分点[13] - 2024年息税折旧摊销前利润690.8亿元，同比减少5.5%[14] - 2024年本公司拥有人应占净利润278.9亿元，同比减少16.7%[16] - 2024年基本每股收益1.085元，同比减少16.2%[17] - 2024年每股股息（含税）0.178元，同比减少[18] - 2024年资产负债率77.4%，较年初增加2.5个百分点[19] - 2024年资产总额22562.66亿元，同比增加23.3%[24] - 报告期内公司新签合同额27,151.8亿元，同比下降12.4%[78] - 报告期内公司收入11,603.11亿元，同比下降8.2%[78] - 报告期内公司净利润307.58亿元，同比下降18.3%；归属上市公司股东净利润278.87亿元，同比下降16.7%[78] - 报告期内公司息税折旧摊销前利润(EBITDA)722.90亿元，同比下降5.5%[78] - 2024年公司完成收入11603.11亿元，较去年减少8.2%；实现净利润307.58亿元，较去年减少18.3%；公司拥有人应占年内利润为278.87亿元，较去年减少16.7%[117] - 2024年公司来自海外的收入为686.44亿元，较去年同期增长10.3%[119] - 2024年公司销售及服务成本为10500.80亿元，同比减少7.9%；实现毛利1102.31亿元，同比减少10.2%；整体毛利率为9.5%，较2023年减少0.2个百分点[120] - 2024年公司其他收入由去年的34.39亿元增长16.8%至40.18亿元[121] - 2024年公司其他开支由去年的12.43亿元减少31.9%至8.47亿元[122] - 2024年公司金融资产及合同资产减值净损失为67.98亿元，较去年减少4.9%[123] - 2024年公司销售及营销开支为69.44亿元，同比增长1.4%，占收入比重为0.6%，较去年增长0.1个百分点[128] - 2024年公司行政开支为254.95亿元，同比减少12.0%，占收入比重为2.2%，较去年减少0.1个百分点[129] - 2024年公司研发开支由去年的300.00亿元减少11.2%至266.32亿元[130] - 2024年集团经营性现金净流入280.51亿元，较2023年减少103.13亿元；投资活动净现金流出822.89亿元，较2023年增长76.49亿元；融资活动净现金流入573.95亿元，较2023年增长302.64亿元 [144] - 2024年集团资本性支出总额710.37亿元，较2023年减少5.3% [145] - 2024年年末集团存货余额723.72亿元，较2023年年末增长26.6%，存货周转天数为22天，较2023年增长5天 [148] - 2024年年末贸易应收款项及应收票据3594.46亿元，较2023年年末增长85.6%，周转天数为86天，较2023年增长36天，一年以上占比17.4% [149] - 2024年年末贸易应付款项及应付票据7731.69亿元，较2023年年末增长31.3%，周转天数为233天，较2023年增加64天，一年以上占比6.3% [153] - 2024年末集团借款总额517.967亿元，2023年末为429.963亿元[157] - 2024年末长期借款3737.36亿元，较2023年末增长18.0%；短期借款1442.31亿元，较2023年末增长27.3%[158] - 2024年银行借款年利率0.50%至11.20%，长期债券固定年利率2.18%至4.80%，其他借款年利率2.65%至4.80%[158] - 2024年集团平均财务成本率为3.57%，同比减少0.31个百分点[158] - 2024年末和2023年末集团浮息借款分别为3027.96亿元和2537.18亿元[160] - 2024年末集团负债比率为77.4%，较2023年末的74.9%增长2.5个百分点[164] - 2024年末未决诉讼涉及金额25.76亿元，2023年末为43.27亿元[165] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年基础设施建设收入10205.33亿元，同比减少9.9%[23] - 报告期内公司在铁路、公路等领域完成新签合同额1.87万亿元，铁路、城轨领域市场份额保持行业领先[80] - 报告期内公司“第二曲线”业务新签合同额4257亿元，同比增长11% [80] - 2024年公司海外业务新签合同额2209亿元，占公司新签合同额8%，同比增长10.6% [82] - 2024年境内业务实现新签合同额24942.8亿元，同比下降14.0% [83] - 2024年境外业务实现新签合同额2209.0亿元，同比增长10.6% [83] - 截至报告期末，公司未完合同额68860.5亿元，较2023年末增长17.2% [83] - 2024年工程建造业务新签合同额18710.1亿元，同比下降16.9% [83] - 2024年新兴业务新签合同额4257.4亿元，同比增长11.3% [83] - 报告期内工程建造业务新签合同额18710.1亿元，同比下降16.9%，各业务领域有增有降[91] - 报告期内设计咨询业务新签合同额258.2亿元，同比下降7.0%[93] - 报告期内装备制造业务新签合同额571.0亿元，其中国内553.3亿元，海外17.7亿元，同比下降17%[95] - 2024年公司房地产业务销售金额434.3亿元，同比下降37.6%，销售面积245万平方米，开工面积124万平方米，竣工面积635万平方米，新增土地储备41万平方米，待开发土地储备面积1217万平方米[97] - 截至报告期末，公司主导运营城市轨道交通约280公里、高速公路约2500公里、城市综合管廊约200公里，水务项目日处理水量145万吨，2024年资产经营业务新签合同额1762.3亿元，与上年基本持平[98] - 公司资源利用业务有5座现代化矿山，2024年生产铜金属288252吨、钴金属5629吨、钼金属14945吨、铅金属9415吨、锌金属25048吨、银金属36吨[99][101] - 黑龙江伊春鹿鸣钼矿钼保有储量595765.90吨，品位0.09%，权益比83%，计划总投资60.17亿元，开累投资额60.26亿元，2024年产量14945吨[101] - 华刚公司SICOMINES铜钴矿铜保有储量6459420.85吨，品位3.15%，权益比41.72%，计划总投资45.86亿元，开累投资额30.92亿元，2024年铜产量245865吨，钴产量5498吨[101] - 绿纱公司铜钴矿铜保有储量475433.72吨，品位2.18%，权益比67%，计划总投资21.38亿元，开累投资额21.60亿元，2024年铜产量22839吨，钴产量131吨[101] - MKM公司铜钴矿铜保有储量31048.66吨，品位2.08%，权益比75.2%，计划总投资11.95亿元，开累投资额12.35亿元，2024年铜产量18020吨[101] - 新鑫公司乌兰铅锌矿铅保有储量152950.26吨，品位1.15%，权益比100%，计划总投资15.4亿元，开累投资额15.4亿元，2024年铅产量9415吨，锌产量25048吨，银产量36吨[101] - 新鑫公司木哈尔铅锌矿铅保有储量41141.22吨，品位0.63%，权益比100%，未开发[101] - 2024年绿纱公司、MKM公司完成采矿权续展，权益比例分别减少5%[102] - 报告期内金融物贸业务新签合同额886.5亿元，同比下降1.5%[104] - 2024年新兴业务完成新签合同额4257.4亿元，同比增长11.3%[105] - 2024年水利水电业务新签合同额1042.4亿元，同比增长50%[105] - 2024年清洁能源业务新签合同额1200.3亿元，同比增长22.6%[105] - 2024年生态环保业务新签合同额616.7亿元，同比下降36.6%[105] - 2024年基础设施建设业务收入10205.33亿元，占集团整体收入83.3%，较去年减少9.9%，毛利率和所得税前利润率分别为8.3%和3.4% [138] - 2024年勘察设计与咨询服务业务收入185.23亿元，较去年减少3.9%，毛利率和所得税前利润率分别为29.1%和7.9% [139] - 2024年工程设备与零部件制造业务收入358.98亿元，较去年减少0.2%，毛利率和所得税前利润率分别为19.6%和5.5% [140] - 2024年房地产开发业务收入488.70亿元，较去年减少5.2%，毛利率和所得税前利润率分别为11.1%和 - 4.9% [141] - 2024年其他业务板块收入1022.09亿元，同比减少6.9%，毛利率为17.3%，所得税前利润为70.84亿元 [142] 公司科研与创新成果 - 2000吨自升式海上风电安装平台等“国之重器”交付使用[29] - 所属6家企业获国资委“科改”“双百”行动考核标杆或优秀成绩[31] - 开展5项未来产业课题研究，7项工程入选全球隧道与地下工程领域50项标志性工程，国家科学技术奖获奖数量排名建筑央企第一[31] - 12项管理创新成果获评全国企业管理现代化创新成果[31] - 10项工程获中国建筑业协会绿色建造施工技术竞赛一等奖，获批国资委“轨道交通基础设施绿色低碳原创技术策源地”，“盾构渣土高效化处理技术”纳入国家2024版绿色技术推广目录[32] - 2024年51项科研成果达国际领先水准，112项达国际先进水准，202项达国内领先或先进水准[106] - 报告期内获省部级科技进步成果奖240项[107] - 报告期内获授权专利9745项，其中发明专利3385项，海外专利296项[107] - 报告期内获省部级工法1416项[107] - 5项成果获国家科学技术奖，其中科技进步一等奖1项、二等奖3项，技术发明二等奖1项[107] 公司股份变动情况 - 有限售条件股份变动前数量为181,266,700股，比例0.73%，变动后数量为111,066,899股，比例0.45%[34] - 无限售条件流通股份变动前数量为24,570,929,283股，比例99.27%，变动后数量为24,630,798,219股，比例99.55%[34] - 股份总数变动前为24,752,195,983股，变动后为24,741,865,118股[34] - 2024年2月23日，2021年限制性股票激励计划首次授予部分第一個解除限售期解除限售上市流通总数为55,910,838股[35] - 2024年12月2日，2021年限制性股票激励计划预留部分第一個解除限售期解除限售上市流通总数为3,958,098股[35] - 2024年12月25日，公司对43名激励对象的7384576股、14名激励对象的1380123股限制性股票办理回购注销，总股本由24750629817股变更为24741865118股[36] - 2025年3月13日，公司拟回购注销《2021年限制性股票激励计划》项下856199股限制性股票[37] - 2025年3月13日，首次授予部分第二批次符合解除限售条件的激励对象调整为635人，可申请解除限售的限制性股票数量调整为51449722股，3月31日该部分股票解除限售上市流通[38] - 2024年全年考虑和不考虑限制性股票回购注销的每股收益均为1.085元，第四季度分别为0.301元和0.297元；2024年全年考虑和不考虑限制性股票回购注销的每股净资产分别为12.30元和12.29元，第四季度均为0.31元[40] - 2024年，限制性股票激励对象期初限售股数为181266700股，报告期解除限售股数为70199801股，报告期末限售股数为111066899股[43] 公司股东情况 - 截至报告期末普通股股东总数为464569户，年度报告披露日前上一月末为466293户；截至报告期末和年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数

债券发行获批 - 中国中铁股份有限公司获得证监会批复，面向专业投资者公开发行不超过500亿元的公司债券，批文有效期截止2027年4月3日 [1] - 本期债券为注册文件项下第1期发行，发行规模不超过25亿元，每张面值100元，发行价格100元/张 [1] 债券品种详情 - 本期债券分为两个品种：品种一基础期限3年，可每3年延长1个周期（3年）或到期兑付；品种二基础期限5年，可每5年延长1个周期（5年）或到期兑付 [1] - 品种一票面利率簿记建档区间1.60%-2.60%，品种二区间1.80%-2.80%，利率将通过簿记建档方式确定 [2] 债券代码信息 - 品种一简称为"25铁YK03"，代码"242841.SH"；品种二简称为"25铁YK04"，代码"242842.SH" [2]

新策略 - 2025年4月10日董事长提议公司回购部分A股股份[2] - 公司取得工行北京分行《贷款承诺函》[2] - 贷款不超16亿且不高于回购计划90%，专项用于回购，期限不超3年[2] - 拟回购事项未履行审议批准程序，存在不确定性[3]