百亿量化私募格局变化 - 截至2025年10月底，百亿量化私募数量达到55家，较9月底新增10家，为年内单月最多增幅 [2] - 当月新晋百亿量化私募有6家，分别为纽达投资、平方和投资、超量子基金、上海孝庸私募、大道投资、喜岳投资 [2] - 另有磐松资产、宽投资产、赫富投资、梅山保税港区凌顶投资4家私募机构重新回归百亿规模阵营 [2] 头部量化私募地域与团队特征 - 从地域分布看，上海地区聚集了28家百亿量化私募，占比超过50%，北京地区以11家位居其次 [6] - 团队规模方面，有13家私募员工人数超过100人，其中九坤投资等2家机构员工人数超过150人 [6] - 业务国际化趋势明显，共有九坤投资、佳期私募、宽德私募、因诺资产等21家量化私募持有香港9号牌照 [6] 百亿量化私募业绩表现 - 旗下至少有3只产品符合排名规则的百亿量化私募共37家，今年来平均收益达到***% [6] - 收益位列前10的机构包括宁波幻方量化、稳博投资、诚奇资产、进化论资产、天演资本等 [6] - 宁波幻方量化1-10月收益排名第2，与1-9月排名保持一致，旗下11只产品平均收益为***%，管理规模在三季度增长至700-800亿区间 [10] - 新晋百亿私募中超量子基金收益最高，位列第7，旗下3只产品今年来平均收益为***% [10] 其他规模梯队量化私募表现 - 50-100亿规模梯队中，云起量化、天算量化、安子基金3家机构在10月实现规模跃升，年内收益前3分别为云起量化、千朔投资、天算量化 [11] - 20-50亿规模梯队中，翰荣投资、衍合投资、量创投资、玄信资产4家机构在10月规模跃升，年内收益前3分别为翰荣投资、橡木资产、广州守正用奇 [14] - 10-20亿规模梯队中，仅龙吟虎啸1家在10月规模有所跃升，年内收益前3分别为龙吟虎啸、无量资本、弈倍投资 [18] - 5-10亿规模梯队中，华澄私募、智信融科、探针投资3家机构规模较9月底有所跃升，年内收益前3分别为华澄私募、智信融科、巨量均衡基金 [22] - 0-5亿规模梯队中，年内收益前3分别为京盈智投、锦望投资、全成基金，其中京盈智投以显著优势夺冠 [26] 新晋百亿私募成功因素分析 - 新晋百亿私募主要依靠持续吸引优秀人才，在新技术和硬件上不断投入，保持策略有效性和业绩持续性 [5] - 在新一轮行情中抓住市场机会，为客户创造价值，赢得投资者信赖，实现规模增长 [5] - 面对变化的市场环境，管理人需要保持投研团队实力，不断完善投资策略以适应市场 [5]

文章核心观点 - 截至2025年10月底，共有4749只权益类基金（成立满1年，不包括QDII基金）在当月净值曾创下历史新高，反映出在A股市场高位震荡、板块轮动加快的背景下，基金业绩表现亮眼[3] - 文章从创新高的权益类基金中，分别梳理出今年1-10月、近三年、近五年收益居前20的产品（规模超1亿元），为投资者提供参考[3] - 不同时间维度的业绩领先基金均显示出对特定主题的集中持仓，尤其是今年1-10月的榜单被重仓算力/AI概念的基金主导[4][8][13] 今年1-10月收益20强总结 - 在规模超1亿元且有今年1-10月业绩展示的2276只权益类基金中，收益前20强产品均为"翻倍基"，上榜门槛接近103%[4] - 2025年三季度末重仓算力概念股的基金占据18席，前4强基金均重仓了算力板块[4] - 收益前5名的基金依次是：永赢科技智选混合发起A（收益200.63%）、中欧数字经济混合发起A（收益134.72%）、汇安成长优选混合A、红土创新新兴产业混合、中信建投北交所精选两年定开[4] - 以亚军基金"中欧数字经济混合发起A"为例，其2025年三季度末规模约为52.74亿元，前10大重仓股覆盖AI算力、互联网巨头、机器人产业链公司，基金经理冯炉丹表示基金始终专注于人工智能领域投资[6][7] 近三年收益20强总结 - 在规模超1亿元且有近三年业绩展示的1486只权益类基金中，收益前20强产品的上榜门槛超过135%[8] - 收益前5名的基金依次是：东吴新趋势价值线混合（收益255.34%）、东吴移动互联混合A（收益238.47%）、德邦鑫星价值灵活配置混合A、国泰中证全指通信设备ETF联接A、景顺长城稳健回报混合A[8] - 东吴基金刘元海管理的两只基金包揽近三年收益冠亚军，这两只基金同时也是近五年收益的前两名，且均为"双十基金"（成立满10年，年化收益超10%）[10] - 2025年三季度末，刘元海管理的这两只基金前10大重仓股均包含多家知名科技股，基金经理判断未来A股市场科技核心主线可能是AI[11][12] 近五年收益20强总结 - 在规模超1亿元且有近五年业绩展示的715只权益类基金中，收益前20强产品的上榜门槛接近159%[13] - 收益前5名的基金依次是：东吴移动互联混合A（收益296.10%）、东吴新趋势价值线混合（收益293.24%）、金元顺安元启灵活配置混合（收益261.38%）、易方达科融混合、华商优势行业混合A[14] - 季军基金"金元顺安元启灵活配置混合"2025年三季度末规模约为14.32亿元，其前10大重仓股主要为传统行业公司，无市场热门股在列[14][15]

量化多头策略整体表现 - 10月以来A股市场震荡轮动，量化产品收益出现显著修复，在有收益展示的825只量化多头产品中，今年来平均收益达41.02%，平均超额收益为14.36% [2] - 量化多头产品10月表现突出，平均收益为0.93%，在所有股票策略产品中最高，平均超额收益为1.5% [2] - 从今年整体表现看，量化多头策略（平均收益41.02%）优于主观多头（平均收益36.11%）和其他主要策略 [3] 各策略类别业绩对比 - 在统计的5189只产品中，股票策略（含量化和主观）今年来平均收益领先，宏观策略（27.17%）、复合策略（25.66%）分列二三位 [3] - 10月单月表现中，其他衍生品策略平均收益最高达4.45%，主观CTA（3.01%）、量化CTA（1.69%）等也录得正收益，而主观多头策略平均收益为-1.35% [3] 量化多头细分策略分析 - 按三级策略划分，其他指增策略今年来超额收益最为亮眼，达到18.52%，年内收益为43.55% [4] - 中证1000指增策略今年来收益最高，达45.51%，超额收益为15.48%；量化选股策略收益为39.25%，超额收益为15.56% [4] - 10月单月，中证500指增超额收益领跑，达到1.76%，但其单月收益（0.64%）低于其他指增（1.57%）和沪深300指增（1.07%） [4] 领先产品及管理人特征 - 中证1000指增产品前十强中，百亿私募旗下产品占据一半，收益前三的产品分别由今通投资钱伟强、鹿秀投资么博等、蒙玺投资李骧管理 [5][7] - 量化选股策略前十强中，百亿私募产品仅龙旗科技一家，其他产品所属公司规模均在50亿以下，显示中小型私募在该策略上更具优势 [10][11] - 中证500指增前十强中，头部私募（规模50亿以上）旗下产品有4只；沪深300指增前十强中，头部私募占据一半 [13][17]

主观私募行业概况 - 主观私募依靠基金经理的主观判断进行投资决策，通过深入研究分析主动选股择时，而非依赖量化模型 [2] - 截至2025年10月底，主观私募共有5339家，在证券投资类私募中占比超70% [2] - 有至少3只产品展示业绩的主观私募共350家，其中股票策略主观私募占261家，占比超74% [2] 市场表现与业绩 - 2025年1-10月A股市场表现强势，上证指数创近10年新高，年内涨幅接近18%，创业板指涨幅接近49% [2] - AI算力、机器人、半导体、新能源、有色金属、游戏等多个赛道均有不错表现 [2] - 主观私募今年1-10月的平均收益高于量化私募 [3] 百亿规模主观私募 - 截至2025年10月底，管理规模超100亿元的主观私募共有47家 [4] - 按核心策略划分，股票策略私募占36家；按办公城市划分，上海占17家，北京占16家，深圳占7家 [4] - 员工人数在50人以上的百亿主观私募有10家，100人以上的有2家，分别为高毅资产（155人）和淡水泉（102人） [4] - 诚旸投资、上海信璞私募是10月份新晋的百亿主观私募 [4] - 在至少有3只产品展示业绩的15家百亿主观私募中，"旗下产品今年1-10月收益均值"居前10的依次是远信投资、复胜资产、望正资产等，其中股票策略私募占9家 [8][10] - 东方港湾有80只产品展示业绩，基金经理但斌为AI产业坚定多头，连续多个季度重仓英伟达等美股AI巨头 [11] 其他规模组主观私募前十 - 50-100亿规模组收益前10依次为同犇投资、睿扬投资、盛麒资产等，股票策略私募占9家 [12] - 盛麒资产创始人曾文凯拥有34年投资经验，看好互联网、AI、黄金、铜，认为黄金会维持涨价趋势 [15] - 20-50亿规模组前5依次为北京禧悦私募、乾图投资、路远私募等，皆为股票策略私募 [17] - 路远私募创始人路文韬拥有近20年从业经验，旗下产品上半年主要围绕黄金和军工行业运作，长期看涨黄金 [20] - 10-20亿规模组前5依次为精砚私募、北恒基金、善思投资等，股票策略私募占8家 [21] - 精砚私募明确以"科技创新与先进制造"为主线，维持"科技大方向"基本路线不动摇 [24] - 5-10亿规模组前5依次为富延资本、中颖投资、农夫私募等，股票策略私募占9家 [25] - 中颖投资聚焦科技成长类企业，深入研究并跟踪新能源、半导体等行业8年以上 [26] - 5亿以下规模组前5分别为龙辉祥投资、墨钜资产、上海峄昕私募等，股票策略私募占9家 [29]

文章核心观点 - 中国证监会与基金业协会联合发布新规，对权益、债券及指数基金的业绩比较基准作出细化规定，强化精准匹配原则，预计部分采用宽基指数（如沪深300）的存量产品需进行调整[3] - 公募排排网数据显示，在近三年区间内，全市场有超额收益率展示的5385只主动权益基金中，跑赢基准收益的基金数量为1915只，占比35.56%[3] - 文章详细列出了近三年来收益位列前10的偏股混合型、普通股票型、灵活配置型及平衡混合型基金的具体业绩数据，展示了各策略类别下的领先产品及其表现[4][5][6][8][9][11][12][14] 主动权益基金整体表现 - 截至2025年11月8日近三年内，全市场有超额收益率和收益率展示的主动权益基金共5385只，总规模达30875.25亿元，近三年平均收益率为14.12%，平均超额收益率为-6.81%[4] - 跑赢基准收益的基金数量为1915只，占比35.56%[4] - 分类型看，灵活配置型基金数量1561只，规模7560.67亿元，平均收益率14.25%，跑赢基准产品比例41.9%[4] - 偏股混合型基金数量3066只，规模18139.71亿元，平均收益率13.72%，跑赢基准产品比例31.31%[4] - 普通股票型基金数量716只，规模4975.32亿元，平均收益率15.60%，跑赢基准产品比例40.22%[4] - 平衡混合型基金数量42只，规模199.55亿元，平均收益率13.09%，跑赢基准产品比例30.95%[4] 偏股混合型基金TOP10 - 近三年超越基准收益率10强基金的上榜门槛为92.61%[5] - 易方达基金、景顺长城基金均有2只产品上榜[5] - 收益前三名分别为华夏基金顾鑫峰、中信建投基金冷文鹏、汇添富基金马翔和马磊管理的基金[5] - 冠军产品为华夏基金顾鑫峰管理的华夏北交所创新中小企业精选两年定开混合发起式，近三年收益率269.38%，超越基准收益率252.58%[6] - 该基金成立于2021年11月23日，成立以来收益率160.19%，同期业绩比较基准收益率3.63%[6] 普通股票型基金TOP10 - 近三年超越基准收益率10强基金的上榜门槛为61.6%[8] - 景顺长城基金共有3只产品上榜，其中2只由张仲维管理[8] - 收益前三名分别为招商基金张林、景顺长城基金张仲维、易方达基金欧阳良琦管理的基金[8] - 亚军产品为景顺长城基金张仲维管理的景顺长城优质成长股票A，近三年收益率122.93%，超越基准收益率99.46%[9] - 该基金成立于2014年1月2日，成立以来收益率170.1%，同期业绩比较基准收益率103.8%[9] 灵活配置型基金TOP10 - 近三年超越基准收益率10强基金的上榜门槛为123.29%[11] - 东吴基金刘元海有3只产品上榜，华商基金胡中远有2只产品上榜[11] - 收益前三名分别为东吴基金刘元海、德邦基金雷涛和陆阳、景顺长城基金江山管理的基金[11] - 收益最高产品为东吴基金刘元海管理的东吴新趋势价值线混合，近三年收益率217.81%，超越基准收益率199.71%[12] - 该基金成立于2015年7月1日，成立以来收益率237.48%，同期业绩比较基准收益率13%[12] 平衡混合型基金TOP10 - 近三年超越基准收益率10强基金的上榜门槛为0.54%[14] - 南方基金、易方达基金均有2只产品上榜[14] - 收益前三名分别为招商基金李崟、交银施罗德基金黄鼎、上银基金陈博和赵治烨管理的基金[14] - 冠军产品为招商基金李崟管理的招商稳健平衡混合A，近三年收益率42.94%，超越基准收益率25.82%[14] - 该基金成立于2021年10月19日，成立以来收益率64.62%，同期业绩比较基准收益率4.33%[14]

公司概况 - 公司为上海思达星汇私募基金管理有限公司，具有上海市国资委背景，并受中国首席经济学家论坛扶持[4] - 核心合伙人包括：庞阳博士（哥伦比亚大学物理学博士、前美国千亿规模基金合伙人）、曹青青女士（上海交通大学计算机博士、前国内大型券商资管部负责人，拥有百亿基金管理经验）、胡瑜辉先生（16年投资研究经验，曾任大型人寿保险权益投资负责人，管理规模150亿）[4] - 公司投资体系以经典全天候策略为基石，以国内首创的Quantimental基本面量化增强体系为核心驱动力[4] 核心团队 - 公司总经理为曹青青女士，首席经济学家为庞阳博士，投资总监为胡瑜辉先生[9] - 团队成员毕业于哥伦比亚大学、复旦大学、上海交通大学等名校，以追求长期绝对收益为目标[9] 核心策略及代表产品 - 核心策略为量化全天候增强体系，自2019年初启动，以宏观风险平价为基石，涵盖宏观、基本面、量价、风险四大多因子策略体系[17] - 过往7年，中波版本策略累计收益接近***%（含回测和小资金实验数据）[17] - 公司产品"天玑1号"自2022年年底推出以来，累计收益达***%[17] - 策略采用Beta+Alpha组合投资框架，Beta框架使用经典风险平价模型，Alpha框架结合多种因子模型，Beta与Alpha对投资组合风险收益贡献比例分别约为70%和30%[22][23] - 辅助策略包括量化可转债与红利增强策略，以及多元固收策略（信贷ABS），后者产品周度正收益概率接近100%[18][19][20] - 代表产品包括星汇天玑1号、星汇天权1号及思达俊升1号等[24][27][28] 核心优势 - 优势为全球视野与本土洞察，团队核心成员兼具国际宏观配置与中国市场实战经验[30] - 优势为全天候增强策略体系，以桥水式经典全天候模型为基础，融合量化模型与基本面逻辑，实现风险平价与超额收益双驱动[31] - 优势包括自研宏观领先指标体系、波动监控引擎与情绪热力图模型，风控体系覆盖波动率预算、相关性溢出监测等[32] - 优势为机构级合规与运营体系，背靠国资背景股东与头部托管券商，内部设立投研决策委员会、风险管理委员会等形成"三道防线"治理架构[33] - 优势为长期主义与复利文化，坚信"时间是最大的Alpha"，致力于提供穿越周期的投资体验[34] 持续进化能力 - 公司注重人才梯队与组织演化，建立"投研+风控+交易+数据工程"四维一体结构，通过导师制、项目制及全球人才引进计划培养人才[36] - 公司建立"研究-策略-风控-执行"一体化数据闭环系统，策略具备自校准机制，并通过季度迭代机制保持策略先进性[37][38] - 未来规划包括拓展全球多资产布局、探索AI驱动的资产定价模型，并考虑在香港、纽约等地设立研究节点[39] 行业背景 - 截至2025年10月底，管理规模在20亿以下的私募管理人近7200家，占比超90%，是行业数量庞大的中坚力量[3]

市场整体表现 - 2025年10月A股市场高位震荡，上证指数月内一度突破4000点，全月累计上涨1.85%，而深证成指和创业板指分别下跌1.10%和1.56% [2] - 2025年1-10月，有业绩展示的5189只私募产品整体平均收益为29.04%，其中10月单月平均收益仅为0.03% [2] 百亿私募整体业绩 - 百亿私募旗下有业绩展示的662只产品10月平均收益达1.10%，显著高于其他规模组私募，今年前10月平均收益为30.38% [2] - 从公司规模看，百亿私募（100亿以上）产品规模合计达1174.85亿元，其1-10月平均收益为30.38%，表现优于0-5亿规模组（28.14%）和50-100亿规模组（24.79%）[3] 百亿私募策略表现 - 股票策略是百亿私募中表现最突出的策略，今年前10月收益均值为33.65%，其中量化多头产品整体收益最高，平均收益达44.65% [3][4] - 多资产策略产品今年前10月收益均值为23.17%，10月单月收益均值为1.67% [4] - 期货及衍生品策略和债券策略产品今年前10月收益相对较低，分别为7.13%和10.61% [4] 股票策略领先产品与公司 - 远信投资旗下产品“远信中国积极成长C类份额”今年1-10月收益位居股票策略第一，公司于2025年10月重返百亿私募阵营，旗下6只产品前10月收益均值在百亿私募中位列第1 [8] - 平方和投资旗下产品“平方和鼎盛中证2000指数增强21号A期”业绩表现亮眼，公司于2025年10月成功跻身百亿阵营，是一家股票策略量化私募 [8] - 平方和投资创始人认为量化行业的根基在于对A股的长期信心，主流量化模型的内核是“选股”而非“择时”，通过算法精选有价值的好股票并满仓持有 [9] 量化多头策略领先产品与公司 - 2025年A股市场小盘成长风格显著，结构性行情凸显，为量化策略提供了丰沃的土壤，百亿私募旗下266只量化多头产品前10月平均收益达44.65% [10] - 龙旗科技旗下产品“龙旗科技创新精选1号C类份额”今年1-10月超额收益位居量化多头策略第一，公司成立于2011年，是国内成立较早的资深量化对冲基金 [13] - 稳博投资旗下产品“稳博小盘激进择时指增1号”和念觉私募旗下产品“念觉量臻量化精选优盛1号”业绩表现也相当突出，念觉私募于2025年8月新晋百亿阵营 [13] 多资产策略领先产品与公司 - 百亿私募旗下64只多资产策略产品10月份收益均值为1.67%，今年来收益均值为23.17% [14] - 黑翼资产旗下产品“黑翼优选成长1号A类份额”今年1-10月收益位居多资产策略第二，公司成立于2014年，是国内首批成立的量化投资机构之一，资产管理规模超过400亿元 [17] - 千象资产旗下产品“千象卓越3号中证500指数增强A类份额”和盛泉恒元旗下产品“盛泉恒元灵活配置16号A类份额”上榜多资产策略前十，后者是上榜中产品规模最大的 [17][18]

公司概况与战略定位 - 公司成立于2014年，名称寓意“因为承诺，我们全力以赴”，英文名“INNO”源自“Innovation”，体现持续创新基因 [2] - 公司管理资产规模超过200亿元，团队规模超过130人，核心投研人员多毕业于清华大学、北京大学、麻省理工学院等顶尖高校 [2] - 自成立以来累计荣获金牛奖、金阳光奖等业内权威奖项超过150项 [2] - 最重要的战略转折点是从“单一策略/线性模型”升级为“AI驱动的多策略多PM组合” [10] - 2018年Alpha策略全面迭代为人工智能体系，2020年CTA策略模型全面迭代为人工智能多策略体系 [10] 产品线布局与特点 - 多策略中性产品线为低波动产品线，约80%配置于低波动策略，辅以小比例高风险收益策略以提升收益风险比 [3] - 指数增强产品线为高波动高收益产品线，包括300指增、500指增、1000指增等，2024年底新推出期权对冲指增产品线 [3] - CTA策略为组合策略，包含30个以上低相关性子策略，涵盖商品期货、股指期货、国债期货等品种 [3] - 多策略灵活配置产品线以最大化收益风险比为目标，综合配置指数增强、择时选股、CTA、中性、期权套利等策略 [3] - “天问”系列多策略产品由指增、择时选股及CTA三大类策略组成，一般配置25%指增、25%择时选股及20%保证金的CTA [14][15] 人工智能技术应用 - 公司早在2016年便开始AI领域探索，2018年将AI全面纳入核心策略体系 [2][10] - Alpha组合模型充分利用AI优势，AI模型擅长把握高频量价信息，多因子模型则融入基本面等多样化信息 [12] - CTA策略中AI应用与股票策略存在本质不同，需重点解决数据体量较小导致的过拟合问题 [13] - 算法交易、可转债等策略均已融入AI模型，策略体系全面拥抱AI [10] 人才战略与组织机制 - 坚持“自主培养为主”的人才战略，自2015年起持续校招，核心投研团队超过70%由内部培养成长 [11] - 形成“导师带教—实盘共研—PM晋升—合伙人共享”的成长闭环，给予新人两年保护期 [11] - 激励体系采用“收益分成+长期股权”深度绑定，员工持股平台期权池占比约40% [11] - 推行“数据—模型—工程—交易”一体化协作，鼓励公开讨论、容错试错与复盘反思 [11] 国际化发展布局 - 公司于2023年9月获得香港4&9牌照，迈出国际化第一步 [19] - 出海布局重点在于底层能力的迁移与重构，而非简单更换注册地或发行美元产品 [19] - 正推进“策略、数据、人才、系统”四位一体布局，目标在多市场打造与A股低相关、可规模化的策略群 [19] - 将直面世界顶级量化对冲基金的竞争，需在合规、运营、风控等领域完成本地化 [19]

百亿私募近三年业绩与夏普比率表现 - 近三年A股市场经历地缘政治冲突、疫情冲击、贸易战等事件，市场流动性一度跌破5000亿，上证指数跌破3000点，但百亿私募凭借强大投研实力和数据资源，在波动行情中保持领先夏普表现 [2] - 百亿私募符合排名规则的662只产品今年来收益均值为30.15%，夏普均值为2.53；近三年符合统计的430只产品收益均值为79.96%，夏普均值为1.12 [2] - 分规模看，百亿以上私募近三年夏普均值1.12，优于50-100亿规模的0.88和0-5亿规模的0.84，但20-50亿规模私募近三年夏普均值最高，达1.33 [3] 主观多头策略高夏普产品排名 - 百亿私募旗下164只主观多头产品近三年收益均值99.85%，夏普均值1.04，君之健投资张勇管理的"君之健君悦"近三年夏普比率位居第一 [4] - 开思私募倪飞管理的"开思沪港深优选2号"近三年收益最高，推动公司于今年9月新晋百亿阵营；东方港湾但斌管理的"东方港湾马拉松全球A类份额"净值于10月24日突破关键点位 [6] - 君之健投资成立于2015年11月，坚持价值投资理念，基金经理张勇拥有多年会计师事务所管理经验，深耕价值评估和会计税务行业十余年 [6] 量化多头策略领先产品分析 - 百亿私募旗下154只量化多头产品近三年收益均值85.34%，夏普均值1.02，鸣石基金杨堃管理的"鸣石春天28号"近三年夏普比率第一 [7] - 茂源量化郭学文管理的"凡二量化选股3号1期A类份额"位居第二，公司拥有行业领先的模块化投研平台，因子与策略可共享复用 [9] - 鸣石基金采用"五环多核"流水线投研模式，涵盖因子、AI、优化、交易、风控五个核心环节；茂源量化创始人郭学文为清华大学本科、英国东英大学博士，2013年编写国内较早高频交易策略 [8][9] 股票市场中性策略表现 - 百亿私募旗下27只股票市场中性产品近三年收益均值85.34%，夏普均值1.02，平方和投资吕杰勇和方壮熙管理的"平方和财赢平衡1号B类份额"夏普比率夺冠 [10] - 蒙玺投资李骧管理的"蒙玺量化精选对冲"位居第二，公司专注于低延迟交易赛道，每年投入千万级IT费用打造自研系统，核心管理层为国内低延迟领域先行者 [12] - 平方和投资管理规模截至2025年10月突破100亿，核心团队来自国内外知名对冲基金，从业经历超15年 [12] 多资产策略产品业绩汇总 - 百亿私募旗下40只多资产策略产品近三年收益均值64.79%，夏普均值1.09，博润银泰投资马志伟和杨晓管理的"博润稳健多策略1号"夏普比率居首 [13] - 泓湖私募梁文涛管理的"泓湖稳健宏观对冲A类份额"近三年收益最高，明汯投资旗下多策略产品同样上榜前三 [14] - 多资产策略前十产品涵盖复合策略、宏观策略、套利策略等多种二级策略，涉及通怡投资、盛泉恒元、因诺资产等多家百亿私募 [14]

公司概况 - 公司成立于2014年6月18日，注册资本为5.5亿元，是国内首家创投系公募基金 [4] - 公司由深圳市创新投资集团有限公司100%控股，股东背景可穿透至深圳国资委 [4] - 公司管理总资产规模为259亿元，公募管理规模为252亿元，其中非货管理规模为110亿元 [7] - 公司管理规模连创新高，公募管理规模从2020年的54亿元增长至2024年的252亿元 [7] 产品布局 - 产品线覆盖高中低风险偏好投资需求，包括现金管理、低波收益、稳中有进、锐意进取和特色配置五大类别 [9] - 具体产品类型涵盖货币基金、同业存单指数基金、债券型基金、偏债混合型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金、股票型基金及公募REITs等 [9] 业绩表现 - 权益类基金近一年收益率为72.34%，在同类基金中排名第163位 [11] - 权益类基金近三年收益率为48.86%，在同类基金中排名第152位 [12] - 权益类基金近五年收益率为113.41%，在同类基金中排名第141位 [13] - 权益类基金近七年收益率为218.05%，在同类基金中排名第118位 [13] - 固定收益类基金近五年收益率为78.76%，在同类基金中排名第129位 [14] - 固定收益类基金近七年收益率为50.36%，在同类基金中排名第108位 [15] - 固定收益类基金近三年收益率为10.89%，在同类基金中排名第146位 [15] 基金经理团队 - 投研团队拥有平均超10年的二级市场投研经验，结合深创投深度产业研究优势 [19] - 代表性基金经理包括投资部总监（证券从业20年，投资管理11年），其投资策略以中观行业景气度为主 [23][24] - 另一位基金经理（证券从业15年，投资管理近4年）的投资策略遵循成长股景气轮动框架 [27][28][29] - 固定收益部总监（证券从业23年，投资管理15年）的投资策略以宏观经济周期为基础，严格控制信用风险 [34][35]