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研报 | 预计Meta AR新品推升2026年搭载LCoS产品占比上升至13%
TrendForce集邦· 2025-09-19 04:07
行业技术路线与市场趋势 - Meta首款量产AR装置Meta Ray-Ban Display Glasses采用LCoS显示技术 预计带动LCoS产品市占率2026年提升至13% [2] - 单片全彩LEDoS技术需至2028年才可能实现技术及成本重大突破 2030年市占率有望达65% [2][3] - 2025年全球AR装置出货量预计年增9.1%至60万台 主要受AI赋能信息提示类应用推动 [2] 产品技术规格与竞争格局 - Meta AR新品采用单眼近眼显示 配备20度可视角度 600x600解析度及5000 nits亮度 精准定位资讯提示市场 [2] - LCoS因技术成熟、可实现单片全彩及成本可控等优势被Meta采用 但面临光机微缩与高亮度挑战 [3] - LCoS主要供应商包括OmniVision、Himax Display及Avegant 均积极推进次世代技术研发 [3] 供应链与技术发展 - Meta选择OmniVision供应LCoS显示屏并搭配Lumus阵列光波导方案 推升LCoS技术热度 [3] - LEDoS技术需通过QD色彩转换、垂直堆叠或InGaN技术实现突破 2028年后才可能出现高PMF值产品 [3]
研报 | 英伟达尝试调升HBM4规格,预期2026年SK海力士仍是最大供应商
TrendForce集邦· 2025-09-18 09:04
行业技术发展 - NVIDIA要求Vera Rubin服务器机架关键零组件供应商提升HBM4规格 Speed per Pin需调升至10Gbps [2] - HBM4作为AI服务器关键零组件 传输速度及带宽为规格精进重点 base die是影响传输速度的重要因素 [2] - 三星将HBM4 base die制程节点升级至FinFET 4nm 目标2024年底前量产 传输速度达10Gbps 10Gbps产品产出比重高于SK海力士和美光 [2] 供应商竞争格局 - SK海力士在HBM4量产初期维持最大供应商优势 基于2024至2025年现有合作关系及技术成熟度、可靠度和产能规模 [2][3] - 2026年NVIDIA HBM4供应商占比中SK海力士稳居首位 三星和美光供应比重取决于后续产品送样表现 [3] - NVIDIA可能根据供应量能、能耗或成本因素放弃规格升级 或将平台产品按零组件等级区分供应商 [3] 企业战略动态 - NVIDIA除尝试提升HBM4规格外 主要考量供应量能 若供应过小或新规格推升能耗成本可能调整策略 [3] - NVIDIA开放首批供应商认证后 可能提供其他业者更多时间调整以执行第二阶段认证 影响Vera Rubin平台量产爬升速度 [3]
光伏周价格 | 多晶硅控产持续挺价,下游跟涨动能已显不足
TrendForce集邦· 2025-09-18 09:04
01 周价格表 | 多晶硅 (Per KG) | 高点 | 低点 | 均价 | 涨跌幅 | | --- | --- | --- | --- | --- | | N型复投料(RMB) | 55.000 | 47.000 | 50.000 | 4.17% | | N型致密料(RMB) | 53.000 | 45.000 | 48.000 | 4.35% | | N型颗粒硅(RMB) | 49.000 | 45.000 | 47.000 | 4.44% | | 非中国区多晶硅(USD) | 22.000 | 13.100 | 17.500 | 0.00% | | 硅片 (Per pc) | 高点 | 低点 | 均价 | 涨跌幅 | | N型183单晶硅片-183mm/130pm (RMB) | 1.350 | 1.300 | 1.350 | 3.85% | | N型210单晶硅片-210mm/130μm (RMB) | 1.700 | 1.650 | 1.680 | 1.82% | | N型210R单晶硅片-210*182mm/130μm (RMB) | 1.450 | 1.380 | 1.400 | 0.00% ...
研报 | 预估2025年全球笔电出货年增2.2%,东南亚产能持续扩张
TrendForce集邦· 2025-09-17 09:01
全球笔电市场出货趋势 - 2025年全球笔电出货量预计年增2.2%至1.8亿台 [2] - 第二季度出货量季增9.5% 受东南亚对美零关税及中日政策刺激 [4][5] - 第三季度出货量预计季增7.5% 受益于关税豁免和厂商补贴支持 [5] 区域产能布局分析 - 越南笔电产能全球占比预计升至13.5% 主要受戴尔、苹果投资带动 [6] - 泰国产能占比达6.7% 惠普主导下广达与英业达开设新产线 [6] - 印度/印尼/巴西等地产能占比合计3.7% 因应本地化制造需求 [6] 供应链与制造基地转移 - 东南亚成关键制造基地 具备政策稳定性与年轻劳动力优势 [6] - 仁宝、纬创、联宝、华勤等代工厂优先选择越南扩产 [6] - 供应链聚落逐步成形 零组件厂商同步进驻东南亚 [6] 需求驱动因素 - 中国市场换机潮受补贴政策推动 [4] - 日本教育专案GIGA School 2.0持续出货 [4] - 温和换机需求与教育项目支撑整体市场 [7]
研报 | AI推理需求导致Nearline HDD严重缺货,预计2026年QLC SSD出货有望趁势爆发
TrendForce集邦· 2025-09-15 05:46
AI驱动数据中心存储需求变革 - AI创造庞大数据量冲击全球数据中心存储设施 传统Nearline HDD出现供应短缺 高效能高成本SSD成为市场焦点 大容量QLC SSD出货可能于2026年出现爆发性增长[2] - 在传统数据中心储存分层架构中 HDD凭借每单位储存容量极低成本优势稳居冷数据主流储存方案 冷数据包含备份档案历史记录等不常被存取但需长期归档保存的数据[2] - SSD以其高速读写性能主要负责需频繁存取的热数据和温数据 QLC SSD相比Nearline HDD不仅效能较佳 还可节省约30%耗电量[2] 产品性能与市场供需分析 - Nearline HDD交付周期达52周 每GB平均售价0.015美元 最大容量32TB 性能较低 能效较低[3] - QLC SSD交付周期仅8周 每GB平均售价0.05-0.06美元 最大容量122TB 性能强 能效较高[3] - 全球主要HDD制造商近年未规划扩大产线 无法满足AI刺激的突发性巨量储存需求 NL HDD交期从数周急剧延长至52周以上[5] 行业转型趋势与价格展望 - 北美CSP早已规划在温数据应用扩大采用SSD 因HDD缺口严峻 甚至开始考虑在冷数据采用SSD[5] - CSP导入QLC SSD于冷数据储存需考量数据管理算法修正 软件堆栈适配 以及对整体拥有成本TCO的精算[5] - 买卖双方将进行价格博弈 预计带动2025年第四季整体Enterprise SSD合约价季增5-10%[6]
每周观察 | 2Q25前五大企业级SSD品牌厂营收;二季度全球智能手机生产总数达3亿支;Micro LED芯片市场;牵引逆变器…
TrendForce集邦· 2025-09-13 02:04
企业级SSD市场表现 - 2025年第二季前五大企业级SSD品牌厂营收合计51.08亿美元 季增12.7% [2][3] - 需求增长主要受NVIDIA Blackwell平台规模化出货及北美CSP业者扩大通用型服务器布局驱动 [2] - DDR4短缺和主控IC载板交期延长导致企业级SSD供不应求 影响厂商市占率 [2] - 三星以18.99亿美元营收居首 但市占率从39.6%降至34.6% [3] - SK集团(含SK海力士和Solidigm)营收14.62亿美元 季增47.1% 市占率从20.8%升至26.7% [3] - 美光营收7.85亿美元 季减7.9% 市占率从17.9%降至14.3% [3] - 铠侠营收7.50亿美元 季增32.5% 市占率从11.9%升至13.7% [3] - 闪迪营收2.13亿美元 季减8.2% 市占率从4.9%降至3.9% [3] 智能手机生产动态 - 2025年第二季全球智能手机生产总数达3亿支 季增4% 年增4.8% [4] - 增长动力包括季节性需求及OPPO、传音等品牌库存调整后恢复生产 [4] - 三星以5800万支产量居首 但季减5% 市占率19% [5] - 苹果产量4600万支 季减9% 市占率15% [5] - 小米产量4200万支 季增1% 市占率14% [5] - OPPO产量3700万支 季增35% 市占率12% [5] - 传音产量2700万支 季增33% 市占率9% [5] - Vivo产量2600万支 季增8% 市占率9% [5] Micro LED技术发展 - Micro LED在消费电子产品渗透率加速提升 覆盖电视、智能手表、车用显示等领域 [7] - Garmin Fenix 8 Pro智能手表将于2025年导入Micro LED技术 [7] - Sony Honda Afeela 30吋车用显示预计2025年底问世 [7] - 预估2029年Micro LED芯片市场规模将达4.61亿美元 [7] 电动车逆变器市场 - 2025年第二季全球电动车牵引逆变器装机量达766万台 年增19% [10] - 纯电动车(BEV)装机比例达52% 超越混合动力车合计占比 [10] - 增程式电动车(REEV)推动碳化硅(SiC)机种普及 [10] 其他行业动态 - 2025年第二季DRAM营收季增17.1% SK海力士市占率扩大 [17] - 光伏全产业链价格上涨 下游积极备货 [15]
研报 | 库存调整结束,2Q25全球智能手机生产总数达3亿支,季增约4%
TrendForce集邦· 2025-09-12 03:52
全球智能手机生产情况 - 2025年第二季全球智能手机生产总数达3亿支 季增4% 年增4.8% [2] - 前六大品牌合计市占率稳定维持在80%左右 [5] - 下半年传统旺季和电商促销将维持全年逐季增长格局 [2] 品牌生产表现 - 三星生产总量5800万支 季减5% 市占率19% 排名第一 [3][5] - 苹果生产总量4600万支 季减9% 但年增4% 市占率15% 排名第二 [3][5] - 小米生产总量4200万支 季增1% 市占率14% 排名第三 [3][6] - Oppo生产总量3700万支 季增35% 市占率12% 排名第四 [3][6] - Transsion生产总量2700万支 季增33% 年增15.7% 市占率9% 排名第五 [3][6] - Vivo生产总量2600万支 季增8% 市占率9% 排名第六 [3][6] 市场驱动因素 - 中国市场补贴政策短期刺激中低端产品销量并促进库存去化 [2] - 苹果在中国推出区域专属降价优惠结合补贴政策 使上半年中国市场表现持平2024年同期 [5][6] - 小米持续拓展拉美、非洲等新兴市场 叠加中国补贴政策助力产能稳定 [6] - Oppo和Transsion因库存调整结束恢复生产动能 [2][6] 区域市场动态 - 海外新兴市场持续贡献增长 Vivo海外市场表现突出 [6] - 中国经济形势仍抑制消费型产品买气 全年补贴政策效果有限 [2]
光伏周价格 | 光伏全产业链价格上涨,下游积极备货
TrendForce集邦· 2025-09-11 06:03
多晶硅价格走势 - 多晶硅价格全面上涨 N型复投料均价48元/公斤涨213% N型致密料均价46元/公斤涨222% N型颗粒硅均价45元/公斤涨465% [2] - 库存达40万吨高位但市场预期10月枯水期将致四川云南基地大幅减产 后市供给量将大幅降低 [4] - 下游拉晶厂因担忧后市价格上涨及供给减少 采购策略由被动转为主动 积极增加备货 [5] - 价格上涨核心驱动力是未来供给端减产预期与政策干预 市场交易逻辑从关注当前库存转向押注未来短缺 [6] - 预计Q4减产兑现前看涨氛围将持续升温 价格维持上涨态势 [7] 硅片市场动态 - N型硅片价格显著上涨 183mm/130μm规格均价130元/片涨400% 210mm/130μm规格均价165元/片涨312% [2] - 硅片企业盈利空间得到修复 开工率回升 库存约16GW处于相对健康区间 [9] - 需求受电池环节持续增产及电池企业主动备货锁量支撑 [10] - 上游硅料在反内卷政策下价格坚挺提供成本支撑 硅片价格维持易涨难跌格局 [11] - 183N尺寸因供需错配导致供给偏紧 上涨风险尤为突出 [11] 电池片供需分析 - TOPCon电池片价格普遍上涨 M10L规格均价030元/瓦涨169% G12规格均价030元/瓦涨345% [2] - 整体库存下降 专业电池厂库存维持在5天内健康水平 [12] - 183N电池受益于旺盛海外需求出现阶段性供需错配 210N电池供需相对平衡 210R电池因持续过剩面临供给压力 [12] - 需求获下游组件厂主动备货及9月组件排产计划支撑 [13] - 价格涨幅受下游组件厂成本承受力及向终端市场传导能力制约 预计比上游更温和 [14] 组件价格趋势 - 组件价格重心整体上移至066-068元/瓦区间 182mm TOPCon双面双玻组件均价068元/瓦 [2][16] - 组件厂因担忧上游成本攀升采购积极性较高 9月行业整体排产高于8月 [17] - 第四季度传统旺季叠加反内卷政策支撑 市场看涨共识加强 [18] - 成本和需求为价格提供坚实底部 预计将维持高位坚挺运行 [18] 光伏玻璃价格变动 - 光伏玻璃价格大幅上涨 20mm双层镀膜均价1300元/平米涨612% 32mm双层镀膜均价2000元/平米涨526% [3] - 20mm背板玻璃均价1200元/平米涨909% [3] 非中国区多晶硅 - 非中国区多晶硅均价1750美元/公斤 价格保持稳定 [2]
研报 | 2Q25全球牵引逆变器装机量年增19%,增程式电动车助力SiC机种普及
TrendForce集邦· 2025-09-10 09:02
Sept. 10, 2025 产业洞察 如果你觉得这篇文章有价值,记得点赞并分享给更多人知道! TrendForce集邦咨询 根据TrendForce集邦咨询最新发布的《全球电动车逆变器市场数据》, 2025年第二季受惠纯电动车 (BEV)销售成长,全球电动车(注1)牵引逆变器装机量达766万台,年增19% 。从动力模式分析, BEV的装机比例为52%,继2024年第一季后再度位列第一,甚至超越油电混合车(HEV)、插电混合式 电动车(PHEV)、增程式电动车(REEV)等混合动力车的合计占比。 观察Tier 1供应商表现,BYD(比亚迪)与Denso(电装)分别以市占率17%、14%位居市场第一、二 名,Huawei(华为)受惠于BEV和REEV车型热销,占比从3%上升至4%,成长相对明显。市场格局 逐渐由中系企业主导,除BYD、Huawei外,Inovance(汇川)也已稳居前五大供应商。 就功率半导体在逆变器的应用而言,第二季碳化硅(SiC)逆变器渗透率提升至17%,不仅主要装机于 BEV,也逐渐扩展至PHEV和REEV,后两者合计装机占比近19%,全部由中系车厂贡献。其中, REEV在主驱逆变器采用S ...
研报 | Micro LED手表催化应用成长,预计推动2029年芯片市场规模突破4.61亿美元
TrendForce集邦· 2025-09-09 09:02
Micro LED市场渗透加速 - Micro LED在消费性电子产品的渗透率正加速提升 覆盖电视、智能手表和车用显示三大领域[2] - 2023年Samsung推出140吋Micro LED电视 2025年Garmin Fenix 8 Pro智能手表和Sony Honda Afeela 30吋车用显示将陆续问世[2] - 预估Micro LED芯片市场产值将于2029年提升至4.61亿美元规模[2] 技术优势与应用进展 - Micro LED具备高亮度和高对比度优势 能满足户外运动手表对亮度的极致需求[4][5] - 技术具备高度整合感测元件的潜力 为未来产品创新与差异化铺路[5] - 目前已获部分新创智能眼镜品牌采用 未来将在近眼显示装置领域崭露头角[5] 产业链协同发展 - Garmin Fenix 8 Pro由AUO扮演关键供应链 结合PlayNitride的Micro LED芯片和Raydium的驱动IC[5] - AUO自研影像调校技术提供1.39吋显示 展现产业链前期布局逐渐发酵[5] - 随应用范畴拓展 技术成熟与成本优化将更上一层楼[5] 市场挑战与竞争格局 - 现阶段Micro LED面临高功耗与高单价考验 短期内难以和技术成熟、成本具优势的OLED竞争[4] - 国际大厂加入和Micro LED光源供应商推动将有助于提升产业整体产值[5]