报告核心信息 - 报告名称为《股指期货数据日报》，日期为2025年9月29日 [1][2] IM合约情况 行情概要 - 中证1000收盘价7497.83点，涨1.36%；IM主力合约涨2%，报7484.2点 [4] - IM四合约总成交284619手，较前日增41629手；总持仓367256手，较前日增2392手 [5] - IM主力合约贴水13.63点，较前日升26.96点；年化基差率为 -3.5% [5] 各合约详情 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量|成交量变化|成交额|成交额变化|持仓量|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |中证1000|7497.83|1.36%|25868|0%|4195|-4%| - | - | - | |IM2510|7484.20|1.68%|66610|17%|990|18%|84039|530|151| |IM2511|7403.80|1.80%|8544|50%|126|51%|10741|1891|19| |IM2512|7337.40|2.00%|178532|15%|2595|16%|191754|-790|338| |IM2603|7114.40|2.01%|30933|22%|436|23%|80722|761|138| [4] 基差与分红 - 各合约升贴水点数及年化升贴水率不同，分红影响分别为1.39点、2.29点、2.32点和3.63点 [15] 持仓情况 - 展示了IM2510、IM2512、IM2603主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [19][23] IF合约情况 行情概要 - 沪深300收盘价4620.05点，涨1.54%；IF主力合约涨1.53%，报4623.6点 [24][25] - IF四合约总成交166084手，较前日增44999手；总持仓284149手，较前日增24225手 [25] - IF主力合约升水3.55点，较前日升10.4点；年化基差率为1.47% [25] 各合约详情 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量|成交量变化|成交额|成交额变化|持仓量|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |沪深300|4620.05|1.54%|27436|32%|6934|16%| - | - | - | |IF2510|4623.60|1.49%|47651|36%|656|36%|61954|5672|103| |IF2511|4609.60|1.49%|5231|61%|72|62%|5660|1285|9| |IF2512|4604.60|1.53%|97301|36%|1335|37%|165254|14266|274| |IF2603|4579.20|1.54%|15901|41%|217|42%|51281|3002|85| [24] 基差与分红 - 各合约升贴水点数及年化升贴水率不同，分红影响分别为5.43点、6.81点、8.52点和15.57点 [36] 持仓情况 - 展示了IF2510、IF2511、IF2512、IF2603主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [40][41][43] IC合约情况 行情概要 - 中证500收盘价7350.56点，涨1.51%；IC主力合约涨1.9%，报7342.8点 [45] - IC四合约总成交160425手，较前日增24390手；总持仓256603手，较前日增4379手 [46] - IC主力合约贴水7.76点，较前日升30.55点；年化基差率为 -2.03% [46] 各合约详情 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量|成交量变化|成交额|成交额变化|持仓量|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |中证500|7350.56|1.51%|23354|10%|4339|1%| - | - | - | |IC2510|7342.80|1.71%|43387|21%|632|21%|61662|-247|109| |IC2511|7277.40|1.76%|5936|59%|86|59%|9132|2151|16| |IC2512|7232.20|1.90%|91906|12%|1315|12%|135897|143|236| |IC2603|7058.80|1.98%|19196|34%|268|35%|49912|2332|85| [45] 基差与分红 - 各合约升贴水点数及年化升贴水率不同，分红影响分别为2.31点、3.77点、3.99点和7.51点 [51] 持仓情况 - 展示了IC2510、IC2512、IC2603主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [55][56][58] IH合约情况 行情概要 - 上证50收盘价2973.04点，涨1.09%；IH主力合约涨0.89%，报2976.2点 [60] - IH四合约总成交85621手，较前日增37395手；总持仓113877手，较前日增17889手 [60] - IH主力合约升水3.16点，较前日升0.98点；年化基差率为0.72% [61] 各合约详情 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量|成交量变化|成交额|成交额变化|持仓量|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |上证50|2973.04|1.09%|7063|47%|1900|26%| - | - | - | |IH2510|2974.00|0.81%|25644|70%|228|70%|26183|5292|28| |IH2511|2976.20|0.96%|2073|115%|18|116%|2036|641|2| |IH2512|2976.00|0.89%|51950|78%|462|78%|71918|10392|77| |IH2603|2977.80|1.03%|5954|105%|53|106%|13740|1564|15| [60] 基差与分红 - 各合约升贴水点数及年化升贴水率不同，分红影响分别为5.38点、6.60点、7.50点和15.18点 [67] 持仓情况 - 展示了IH2510、IH2512、IH2603主要席位的成交量、持买单量、持卖单量及前上日增减情况 [70][72][74]

数据来源第三方，观点仅供参考。市场有风险，投资需谨慎！ 备注：IF:沪深300 IH:上证50 IC:中证500 IM：中证1000 IO:沪深300期权 研究员: 廖宏斌 期货从业资格号F30825507 期货投资咨询从业证书号Z0020723 微信号：yanjiufuwu 电话：0595-86778969 免责声明：本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保 证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公 司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院， 且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 股指期货全景日报 2025/9/29 | 项目类别 | 数据指标 IF主力合约（2512） | 最新 4604.6 | 环比 数据指标 +69.4↑ IF次主力合约（2510） | 最新 4623.6 | 环比 +67.8↑ | | --- | --- | --- | --- | --- | ...

投资咨询业务资格:证监许可【2012】31号 【C 国贸易所得 宏观金融数据日报 期货执业证号:F3074875: 投资咨询证号: Z0017779 2025/9/29 | | 品种 | 收盘价 | 较前值变动 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | (bp) | | | (bp) | | | DR001 | 1.32 | -15.67 | DR007 | 1.53 | -7.04 | | ਬੰ | GC001 | 1.36 | -13.50 | GC007 | 0.00 | -187.00 | | F | SHBOR 3M | 1.58 | 0.40 | LPR 5年 | 3.50 | 0.00 | | t | 1年期国债 | 1.39 | -1.00 | 5年期国债 | 1.63 | -0.73 | | ते। | 10年期国债 | 1.88 | -0.78 | 10年期美债 | 4.20 | 2.00 | 回顾: 上周央行公开市场开展了24674亿元逆回购操作、6000亿元MLF操 作。上周有182 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 短期资金止盈意愿与中长期政策利好预期发酵博弈，指数接近前期高点且临近长假，短期内股指预计宽幅震荡，中长期政策利好预期与资金面长期净流入趋势驱动股指上行 [1][5] 根据相关目录分别进行总结 品种观点参考 - IH2512短期震荡、中期上涨、日内震荡偏弱，观点为宽幅震荡，核心逻辑是短期资金止盈意愿与中长期政策利好预期发酵 [1] 主要品种价格行情驱动逻辑 - IF、IH、IC、IM日内震荡偏弱、中期上涨，参考观点为宽幅震荡，上周五各股指震荡回调，沪深京三市全天成交额21661亿元，较上日缩量2257亿元；特朗普宣布实施新一轮高额关税使市场避险情绪升温，指数反弹至前期高点附近获利资金止盈需求上升，临近国庆长假投资者落袋为安想法升温；中长期政策利好预期与资金面长期净流入趋势构成上行动力，后市关注资金止盈节奏与政策预期发酵的博弈情况 [5]

金 融 期 货 研 究 | | | 毛磊 | | | 投资咨询从业资格号：Z0011222 | | maolei@gtht.com | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 【期指期现数据跟踪】 | | | | | | | | | | 期指数据 | | | | | | | | | | | 收盘价 | 涨跌幅% | 基 差 | 成交额-亿 | 成交量 | 变 动 | 持仓量 | 变 动 | | 沪深300 | 4550.05 | ↓0.95 | | 5987.2 | | | | | | IF2510 | 4543.2 | ↓1.16 | -6.85 | 481.2 | 35095 | ↓2098 | 56282 | ↓2835 | | IF2511 | 4532.4 | ↓1.07 | -17.65 | 44.5 | 3254 | ↑382 | 4375 | ↑367 | | IF2512 | 4525 | ↓1.04 | -25.05 | 975 | 71448 | ↓9327 | 150988 | ↓3631 | | IF26 ...

二 〇 二 五 年 度 2025 年 9 月 29 日 股指期货：节前平稳度过，长假控制仓位 毛磊 投资咨询从业资格号：Z0011222 maolei@gtht.com 报告导读： 1、 市场回顾与展望：上周市场整体偏强运行，板块方面电力设备、有色金属、电子涨幅居前；社会 服务、综合、商贸零售跌幅居前。周初，金融系统一把手发布会市场解读各异，但整体上并未释放利多政 策，且透露慢牛导向，随后指数调整，但也很快收复失地，并在周中持续回升。整体上看，消息面并不存 在持续性的扰动，本身市场风险偏好又较强，因此指数即使短线调整，也没有呈现趋势性走弱。周末消息 面来看，上月企业盈利数据改善，央行三季度货币政策例会召开，整体上消息面保持平稳，有利于节前行 情平稳度过。 2、 策略建议： ● 短线策略。短线策略。日内交易频率可参照 1 分钟和 5 分钟 K 线图，同时 IF、IH、IC、IM 止损 位和止盈位可参照 76 点/95 点、58 点/31 点、66 点/121 点、84 点/142 点去设定。 ● 趋势策略。逢低做多。预计 IF 主力合约 IF2510 核心运行区间 4407 和 4634 点；IH 主力合约 I ...

免责声明 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格。本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容 难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者,请勿阅读、订阅或接收任 何相关信息。本内容不构成具体业务的推介,亦不应被观为任何投资、法律、会计或税务建议,目本公司不会因接收人收 到本内容而视其为客户。本内容的信息来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性、完整性及未来变更的可能性不作任 何保证。请您根据自身的风险承受能力作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作，本公司不对因 使用本内容而造成的损失承担任何责任。除非另有说明，本公司拥有本内容的版权和/或其他相关知识产权。未经本公司 事先书面许可,任何单位或个人不得以任何方式复制、转载、引用、刊登、发表、发行、修改、翻译此报告的全部或部分 网谷。 近期预测结论 IH IF -0. 50 -0. 50 =0. 75 IC 1.00% 1.00 0. 759 0. 50 Q. 251 Q. 00 0. 25 -0. 75 本周模型对下周IH、IF、IC、IM基差的运动方向判断分别为:走弱、走强、走 ...

-2.65%焦炭 -1.32%硅铁 -2.88%焦煤 -1.95%锰硅 -2.17%铁矿石 -0.16%不锈钢 -1.81%热卷 -1.83%螺纹钢 -20% -15% -10% -5% 0% 5% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 日 均 持 仓 量 当 周 环 比 （ % ） 日均成交量当周环比（%） 黑色期货主连周涨跌幅% 数据来源：同花顺iFinD，国投期货（实体圆表示上涨，空心圆表示下跌，圆圈大小代表涨跌幅绝对值大小） 周度期货价量总览 | 20日年化波动率 | 品种 | 周收盘价 | 周涨跌幅 | 国投期货｜宏观金融团队 gtaxinstitute@essence.com.cn | 波动率变化(%) | 投机度 | 趋势度 | 资金变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 商品类别 | | | | | | | | | 3.07% | 黄金 | 856.06 | | 14.19% | 14.14% | 0.98 | 0.22 | 43.66 | | 6.63% | 贵金属 白银 ...

3.震荡偏强/偏弱只针对日内观点，短期和中期不做区分。 ◼ 主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1778 号 宝城期货股指期货早报（2025 年 9 月 26 日） ◼ 品种观点参考—金融期货股指板块 时间周期说明：短期为一周以内、中期为两周至一月 | 品种 | 短期 | 中期 | 日内 | 观点参考 | 核心逻辑概要 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | IH2512 | 震荡 | 上涨 | 震荡偏弱 | 宽幅震荡 | 短期资金止盈意愿 VS 中长期政策 利好预期发酵 | 备注： 1.有夜盘的品种以夜盘收盘价为起始价格，无夜盘的品种以昨日收盘价为起始价格，当日日盘收盘 价为终点价格，计算涨跌幅度。 2.跌幅大于 1%为下跌，跌幅 0~1%为震荡偏弱，涨幅 0~1%为震荡偏强，涨幅大于 1%为上涨。 品种：IF、IH、IC、IM 日内观点：震荡偏弱 中期观点：上涨 参考观点：宽幅震荡 核心逻辑：昨日各股指均震荡整理。沪深京三市全天成交额 23918 亿元，较上日放量 446 亿元。目 前股市的主要交易逻辑主要看资金止盈 ...

报告核心信息 - 报告名称为国都观势，日期为2025年9月25日 [2] - 报告涉及文华商品指数、工业品指数、农产品指数等指数 [3][5][7] 各品种趋势运行信号 各品种趋势运行信号（一） - 黄金日线上升、小时震荡，支撑760、压力880，建议持多，785止损 [10] - 白银日线上升、小时震荡，支撑9200、压力10700，建议持多，9430止损 [10] - 铜日线上升、小时上升，支撑79300、压力83000，建议持多，79300止损 [10] - 铁矿日线上升、小时震荡，支撑755、压力820，建议观望 [10] - 铝、螺纹、热卷、原油、橡胶、铅、锌、镍、焦煤、玻璃、焦炭日线和小时均震荡，铝建议止损离场，其余建议观望 [10] - 塑料、PTA、乙二醇、苯乙烯日线下降、小时震荡，建议观望 [10] - 纯碱日线和小时震荡，建议观望 [10] 各品种趋势运行信号（二） - 苹果日线和小时均上升，支撑7700、压力8700，建议观望 [12] - IF、IC日线上升、小时震荡，建议观望 [12] - 郑油日线和小时震荡，支撑9650、压力10350，建议持多，9640止损 [12] - PVC、沥青、豆油、棕榈、鸡蛋、十债日线和小时均震荡，建议观望 [12] - 玉米、淀粉、白糖、豆一、豆粕日线下降、小时震荡，建议观望 [12] - 菜粕日线震荡、小时下降，建议观望 [12] - 棉花日线和小时均下降，建议观望 [12] - PP、甲醇日线下降、小时震荡，建议观望 [12] - IH日线和小时震荡，建议观望 [12]