股指期货数据日报 2025年9月18日 IM四合约分红影响分别为0.51点、3.27点、4.4点和5.94 点。 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000 450,000 0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000 600,000 8/19 9/18 10/2311/2012/18 1/16 2/21 3/21 4/21 5/22 6/20 7/18 8/15 9/12 IM成交 IM持仓（右轴） IM每日行情 | 单位：点、手、亿元 | | | | | | | | | | | | 单位：手 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 收盘价 | +/- | 成交量 | +/- | | 成交额 | +/- | 持仓量 | +/- | 持仓保证金 | | 600,000 | | 中证1000 | 7476.40 | -1.04% | 39,860 | | 32% | 6,540 | 33% | | | | | ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各期货品种总结 IM（中证1000股指期货） - 主力合约上涨1.13%，报收7462点，四合约总成交261972手，较前日增加67583手；总持仓379927手，较前日增加23224手 [4] - 主力合约贴水21.63点，较前日上升25.34点；年化基差率为 -26.45%，四合约分红影响分别为0.76点、3.32点、4.46点和6.17点 [5] IF（沪深300股指期货） - 主力合约下跌0.16%，报收4516.8点，四合约总成交153511手，较前日增加15747手；总持仓276592手，较前日增加9133手 [27][28] - 主力合约贴水6.54点，较前日下降1.28点；年化基差率为 -13.21%，四合约分红影响分别为0.67点、5.68点、8.88点和16.88点 [28] IC（中证500股指期货） - 主力合约上涨0.65%，报收7165.2点，四合约总成交161577手，较前日增加24221手；总持仓262891手，较前日增加13259手 [48] - 主力合约贴水25.79点，较前日下降2.63点；年化基差率为 -32.85%，四合约分红影响分别为0.62点、3.91点、5.85点和10.78点 [48][49] IH（上证50股指期货） - 主力合约下跌0.36%，报收2951.4点，四合约总成交59526手，较前日增加4178手；总持仓100750手，较前日增加2226手 [67] - 主力合约升水3.58点，较前日上升3.4点；年化基差率为1.38%，四合约分红影响分别为0.73点、5.89点、8.17点和15.99点 [68]

股指期货 基差：IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 114.57、87.16、13.26 与-0.18 点，基差年化收益率分 别为-20.33%、-16.07%、-3.85%与 0.08%，三年期历史分位数分别为 3%、5%、23%及 45%。 金融研究 2025年9月16日 星期二 金融期货早班车 招商期货有限公司 市场表现：9 月 15 日，A 股四大股指多数上行，其中上证指数下跌 0.26%，报收 3860.5 点；深成指 上涨 0.63%，报收 13005.77 点；创业板指上涨 1.51%，报收 3066.18 点；科创 50 指数上涨 0.18%， 报收 1340.4 点。市场成交 23,032 亿元，较前日减少 2,451 亿元。行业板块方面，电力设备(+2.22%)， 传媒(+1.94%)，农林牧渔(+1.79%)涨幅居前；综合(-1.8%)，通信(-1.52%)，国防军工(-1.05%)跌幅 居前。从市场强弱看，IF>IM>IC>IH，个股涨/平/跌数分别为 1,914/138/3,374。沪深两市，机构、主 力、大户、散户全天资金分别净流入-189、-151、87、254 亿元，分 ...

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告为2025年9月3日股指期货日度数据跟踪，涵盖指数走势、板块涨跌对指数影响、股指期货基差及基差折算年化开仓成本、股指期货换月点数差及其折算年化成本等内容，展示各指数及期货合约当日具体表现与相关成本数据[1] 各部分总结 指数走势 - 9月2日上证综指跌0.45%，收于3858.13点，成交额12227.78亿元；深成指数跌2.14%，收于12553.84点，成交额16522.14亿元[1] - 中证1000指数跌2.5%，成交额5985.14亿元，开盘价7498.44，收盘价7313.88，最高价7499.6，最低价7258.59[1] - 中证500指数跌2.09%，成交额5414.94亿元，开盘价7108.94，收盘价6961.69，最高价7108.94，最低价6909.72[1] - 沪深300指数跌0.74%，成交额7779.99亿元，开盘价4521.98，收盘价4490.45，最高价4548.89，最低价4454.42[1] - 上证50指数涨0.39%，成交额1960.61亿元，开盘价2983.72，收盘价2992.88，最高价3006.46，最低价2967.52[1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价跌187.27点，通信、计算机、电子等板块向下拉动明显[3] - 中证500较前收盘价跌148.6点，计算机、电子等板块向下拉动明显[3] - 沪深300较前收盘价跌33.26点，银行等板块向上拉动，计算机、通信、电子等板块向下拉动[3] - 上证50较前收盘价涨11.68点，银行、食品饮料、石油石化等板块向上拉动，非银金融、电子等板块向下拉动[3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -79.56，IM01日均基差 -138.59，IM02日均基差 -271.34，IM03日均基差 -446.93[14] - IC00日均基差 -74.3，IC01日均基差 -122.99，IC02日均基差 -224.75，IC03日均基差 -369.83[14] - IF00日均基差 -10.05，IF01日均基差 -15.77，IF02日均基差 -30.9，IF03日均基差 -51.13[14] - IH00日均基差 -0.65，IH01日均基差 -2.19，IH02日均基差 -1.79，IH03日均基差 -0.25[14] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告展示了IM、IC、IF、IH不同合约换月点数差及折算年化成本数据，如IM在不同时间点各合约换月点数差及对应指数值，IC、IF、IH同理[22][25][26]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 报告对 08 月 28 日多个指数走势、板块涨跌对指数影响、股指期货基差及基差折算年化开仓成本、股指期货换月点数差及其折算年化成本进行了分析和数据展示 [1][2][12] 根据相关目录分别进行总结 指数走势 - 上证综指涨跌幅 1.14%，收于 3843.6 点，成交额 12651.86 亿元；深成指数涨跌幅 2.25%，收于 12571.37 点，成交额 17056.17 亿元 [1] - 中证 1000 指数涨跌幅 1.51%，成交额 6317.12 亿元，开盘价 7331.19，收盘价 7447.11，最高价 7447.11，最低价 7216.77 [1] - 中证 500 指数涨跌幅 2.17%，成交额 5636.52 亿元，开盘价 6858.5，收盘价 7011.16，最高价 7011.16，最低价 6798.93 [1] - 沪深 300 指数涨跌幅 1.77%，成交额 7394.24 亿元，开盘价 4378.04，收盘价 4463.78，最高价 4464.8，最低价 4364.17 [1] - 上证 50 指数涨跌幅 1.45%，成交额 1952.15 亿元，开盘价 2918.53，收盘价 2960.73，最高价 2963.07，最低价 2906.65 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证 1000 较前收盘价上涨 110.61 点，电子、通信等板块对指数向上拉动明显 [2] - 中证 500 较前收盘价上涨 148.6 点，电子、计算机等板块对指数向上拉动明显 [2] - 沪深 300 较前收盘价上涨 77.65 点，电子、通信等板块对指数向上拉动明显 [2] - 上证 50 较前收盘价上涨 42.35 点，电子等板块对指数向上拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00 日均基差 -51.98，IM01 日均基差 -105.75，IM02 日均基差 -225.02，IM03 日均基差 -389.19 [12] - IC00 日均基差 -33.72，IC01 日均基差 -75.41，IC02 日均基差 -168.85，IC03 日均基差 -300.35 [12] - IF00 日均基差 -0.46，IF01 日均基差 -7.38，IF02 日均基差 -19.21，IF03 日均基差 -41.1 [12] - IH00 日均基差 0.34，IH01 日均基差 0.4，IH02 日均基差 2.57，IH03 日均基差 4.97 [12] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出了 IM、IC、IF、IH 不同合约换月点数差折算年化成本以及换月点数差(15 分钟均值)的具体数据 [20][23][26]

报告基本信息 - 报告名称：股指期货数据日报 [1] - 报告日期：2025年8月25日 [2] 各期货品种行情总结 IM期货 - 主力合约上涨1.44%，报收7412.2点；四合约总成交309362手，较前日增加31645手；总持仓399769手，较前日增加8727手；主力合约贴水65.53点，较前日下降51.19点；年化基差率为 -12.41% [4][5] IF期货 - 主力合约上涨2.39%，报收4474.6点；四合约总成交180751手，较前日增加40615手；总持仓289604手，较前日增加12487手；主力合约升水5.38点，较前日下降10.62点；年化基差率为1.69% [23][24] IC期货 - 主力合约上涨1.83%，报收6909.6点；四合约总成交148122手，较前日增加19543手；总持仓244555手，较前日增加10952手；主力合约贴水42.3点，较前日下降29.85点；年化基差率为 -8.59% [41][42] IH期货 - 主力合约上涨2.13%，报收2993点；四合约总成交89047手，较前日增加15585手；总持仓120186手，较前日增加6671手；主力合约升水3.15点，较前日下降6.24点；年化基差率为0.71% [57][58] 各期货品种合约具体数据 IM期货合约 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量|成交量变化|成交额|成交额变化|持仓量|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |中证1000|7477.73|1.56%|40,846|25%|6,609|25%| - | - | - | |IM2509|7412.20|1.27%|202,867|9%|3,012|11%|207,228|-200|369| |IM2510|7365.00|1.27%|9,039|38%|133|41%|13,904|3,341|25| |IM2512|7262.00|1.44%|69,077|15%|1,004|18%|121,766|3,973|212| |IM2603|7108.00|1.40%|28,379|17%|404|19%|56,871|1,613|97| [4] IF期货合约 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量|成交量变化|成交额|成交额变化|持仓量|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |沪深300|4469.22|2.08%|35,809|23%|8,237|22%| - | - | - | |IF2509|4474.60|2.29%|118,828|26%|1,584|29%|165,246|4,048|266| |IF2510|4471.60|2.34%|5,520|43%|73|47%|6,207|1,144|10| |IF2512|4457.40|2.39%|43,108|34%|572|37%|90,612|4,478|145| |IF2603|4442.60|2.50%|13,295|40%|176|44%|27,539|2,817|44| [23] IC期货合约 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量|成交量变化|成交额|成交额变化|持仓量|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |中证500|6951.90|1.89%|33,383|30%|5,749|29%| - | - | - | |IC2509|6909.60|1.80%|93,555|14%|1,289|17%|127,766|3,746|212| |IC2510|6876.80|1.87%|4,282|37%|59|40%|6,410|1,340|11| |IC2512|6785.00|1.83%|36,047|12%|488|14%|79,235|3,453|129| |IC2603|6668.80|2.00%|14,238|26%|189|29%|31,144|2,413|50| [41] IH期货合约 |合约|收盘价|涨跌幅|成交量|成交量变化|成交额|成交额变化|持仓量|持仓量变化|持仓保证金| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |上证50|2989.85|2.09%|8,636|27%|2,313|28%| - | - | - | |IH2509|2992.00|2.14%|61,498|18%|548|21%|78,193|2,017|84| |IH2510|2993.00|2.22%|2,675|20%|24|23%|2,784|601|3| |IH2512|2993.40|2.13%|19,314|24%|172|27%|30,851|2,989|33| |IH2603|2997.80|2.22%|5,560|48%|50|51%|8,358|1,064|9| [57] 各期货品种合约升贴水及年化升贴水率 IM期货 |合约|收盘价|到期日|剩余天数|分红价值|升贴水点数|升贴水率|年化升贴水率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |中证1000现货|7,477.73| - | - | - | - | - | - | |当月|7,412.20|2025 - 09 - 19|25|1.44|-65.53|-0.9%|-12.4%| |下月|7,365.00|2025 - 10 - 17|53|2.80|-112.73|-1.6%|-10.3%| |季一|7,262.00|2025 - 12 - 19|116|3.44|-215.73|-3.1%|-9.3%| |季二|7,108.00|2026 - 03 - 20|207|5.05|-369.73|-5.3%|-9.1%| [14] IF期货 |合约|收盘价|到期日|剩余天数|分红影响|升贴水点数|升贴水率|年化升贴水率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |沪深300现货|4,469.22| - | - | - | - | - | - | |当月|4,474.60|2025 - 09 - 19|25|3.71|5.38|0.1%|1.7%| |下月|4,471.60|2025 - 10 - 17|53|7.15|2.38|0.1%|0.4%| |季一|4,457.40|2025 - 12 - 19|116|7.81|-11.82|-0.3%|-0.8%| |季二|4,442.60|2026 - 03 - 20|207|10.04|-26.62|-0.6%|-1.1%| [33] IC期货 |合约|收盘价|到期日|剩余天数|分红价值|升贴水点数|升贴水率|年化升贴水率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |中证500现货|6,951.90| - | - | - | - | - | - | |当月|6,909.60|2025 - 09 - 19|25|1.25|-42.30|-0.6%|-8.6%| |下月|6,876.80|2025 - 10 - 17|53|6.75|-75.10|-1.1%|-7.4%| |季一|6,785.00|2025 - 12 - 19|116|9.47|-166.90|-2.4%|-7.7%| |季二|6,668.80|2026 - 03 - 20|207|12.91|-283.10|-4.1%|-7.4%| [47] IH期货 |合约|收盘价|到期日|剩余天数|分红价值|升贴水点数|升贴水率|年化升贴水率| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |上证50现货|2,989.85| - | - | - | - | - | - | |当月|2,992.00|2025 - 09 - 19|25|3.19|2.15|0.1%|1.0%| |下月|2,993.00|2025 - 10 - 17|53|6.89|3.15|0.1%|0.7%| |季一|2,993.40|2025 - 12 - 19|116|7.38|3.55|0.1%|0.4%| |季二|2,997.80|2026 - 03 - 20|207|8.60|7.95|0.3%|0.5%| [65] 各期货品种主要席位持仓情况 IM期货 - 不同合约各会员在成交量、持买单量、持卖单量及较前一日的增减情况有详细数据记录 [18][20][22] IF期货 - 不同合约各会员在成交量、持买单量、持卖单量及较前一日的增减情况有详细数据记录 [37][38][39] IC期货 - 不同合约各会员在成交量、持买单量、持卖单量及较前一日的增减情况有详细数据记录 [52][53][55] IH期货 - 不同合约各会员在成交量、持买单量、持卖单量及较前一日的增减情况有详细数据记录 [69][71]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 08月21日，上证综指涨0.13%，收于3771.1点，成交额9977.42亿元；深成指数跌0.06%，收于11919.76点，成交额14263.15亿元 [1] - 中证1000指数跌0.71%，成交额5165.07亿元，开盘价7318.76，收盘价7253.34，最高价7343.17，最低价7215.34 [1] - 中证500指数跌0.36%，成交额4041.23亿元，开盘价6739.69，收盘价6704.17，最高价6767.32，最低价6673.06 [1] - 沪深300指数涨0.39%，成交额5585.21亿元，开盘价4284.37，收盘价4288.07，最高价4308.45，最低价4273.65 [1] - 上证50指数涨0.53%，成交额1364.86亿元，开盘价2853.79，收盘价2862.18，最高价2872.96，最低价2850.63 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价跌52.12点，电力设备、机械设备、电子等板块向下拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价跌23.9点，传媒等板块向上拉动明显，非银金融、电力设备、电子等板块向下拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价涨16.67点，银行、医药生物、通信等板块向上拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价涨15.19点，银行、通信、石油石化等板块向上拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -60.53，IM01日均基差 -107.71，IM02日均基差 -212.17，IM03日均基差 -364.91 [13] - IC00日均基差 -60.14，IC01日均基差 -98.23，IC02日均基差 -184.34，IC03日均基差 -310.15 [13] - IF00日均基差 -9.13，IF01日均基差 -16.06，IF02日均基差 -28.63，IF03日均基差 -49.68 [13] - IH00日均基差 0.85，IH01日均基差 0.7，IH02日均基差 2.49，IH03日均基差 5.13 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - IM换月点数差及折算年化成本数据有记录，如09:45时，IM00 - 01为 -73.02267等 [24] - IC换月点数差及折算年化成本数据有记录，如09:45时，IC00 - 01为 -68.64222等 [21] - IF换月点数差及折算年化成本数据有记录，如09:45时，IF00 - 01为 -12.31678等 [22] - IH换月点数差及折算年化成本数据有记录，如09:45时，IH00 - 01为0.707等 [23]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 指数走势 - 08月11日上证综指涨0.34%收于3647.55点成交额7513.29亿元，深成指数涨1.46%收于11291.43点成交额10756.44亿元 [1] - 中证1000指数涨1.55%成交额4011.63亿元，开盘价6850.57收盘价6943.94，最高价6957.4最低价6850.57 [1] - 中证500指数涨1.08%成交额2770.34亿元，开盘价6335.43收盘价6391.76，最高价6404.83最低价6335.43 [1] - 沪深300指数涨0.43%成交额3606.86亿元，开盘价4110.29收盘价4122.51，最高价4134.25最低价4103.6 [1] - 上证50指数涨0.03%成交额903.34亿元，开盘价2791.35收盘价2789.9，最高价2800.89最低价2783.65 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价涨105.81点，电力设备、电子、医药生物等板块向上拉动明显 [2] - 中证500较前收盘价涨68.26点，电子、电力设备、机械设备等板块向上拉动明显 [2] - 沪深300较前收盘价涨17.54点，食品饮料、电子、电力设备等板块向上拉动明显，银行等板块向下拉动明显 [2] - 上证50较前收盘价涨0.73点，食品饮料、非银金融、电子等板块向上拉动明显，石油石化、有色金属、银行等板块向下拉动明显 [2] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -4.24，IM01日均基差 -75.76，IM02日均基差 -265.4，IM03日均基差 -447.73 [12] - IC00日均基差 -6.74，IC01日均基差 -72.91，IC02日均基差 -228.99，IC03日均基差 -368.34 [12] - IF00日均基差0.18，IF01日均基差 -11.76，IF02日均基差 -41.12，IF03日均基差 -73.78 [12] - IH00日均基差0.63，IH01日均基差1.52，IH02日均基差3.18，IH03日均基差2.99 [12] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出了不同时间点IM、IC、IF、IH的换月点数差及对应指数点位等数据 [23][24][25]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 指数走势 - 7月29日上证综指涨0.33%，收于3609.71点，成交额7936.06亿元；深成指数涨0.64%，收于11289.41点，成交额10095.64亿元 [1] - 中证1000指数涨0.65%，成交额3837.04亿元，开盘价6724.32，收盘价6773.88，最高价6773.88，最低价6684.16 [1] - 中证500指数涨0.52%，成交额2925.27亿元，开盘价6308.12，收盘价6356.13，最高价6356.15，最低价6272.31 [1] - 沪深300指数涨0.39%，成交额4287.64亿元，开盘价4132.68，收盘价4152.02，最高价4153.33，最低价4117.58 [1] - 上证50指数涨0.21%，成交额1119.54亿元，开盘价2802.78，收盘价2808.59，最高价2813.74，最低价2795.6 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨43.9点，医药生物、电子、计算机等板块向上拉动明显 [3] - 中证500较前收盘价上涨32.71点，电子、医药生物、国防军工等板块向上拉动明显 [3] - 沪深300较前收盘价上涨16.2点，通信、医药生物、电子等板块向上拉动明显，银行等板块向下拉动明显 [3] - 上证50较前收盘价上涨5.82点，医药生物、电子、国防军工等板块向上拉动明显，有色金属、非银金融、银行等板块向下拉动明显 [3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -55.39，IM01日均基差 -128.53，IM02日均基差 -316.31，IM03日均基差 -482.97 [13] - IC00日均基差 -47.12，IC01日均基差 -103.2，IC02日均基差 -239.59，IC03日均基差 -362.3 [13] - IF00日均基差 -6.59，IF01日均基差 -18.46，IF02日均基差 -50.91，IF03日均基差 -85.84 [13] - IH00日均基差 -0.08，IH01日均基差 -0.44，IH02日均基差0.89，IH03日均基差1.65 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出了IM、IC、IF、IH不同合约间换月点数差及折算年化成本在不同时间点的数据 [24][25][26][27]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 指数走势 - 7月24日上证综指涨0.65%，收于3605.73点，成交额8522.4亿元；深成指数涨1.21%，收于11193.06点，成交额9924.66亿元 [1] - 中证1000指数涨1.42%，成交额3744.06亿元，开盘价6602.17，收盘价6701.12，最高价6701.12，最低价6602.17 [1] - 中证500指数涨1.56%，成交额3201.88亿元，开盘价6197.85，收盘价6293.6，最高价6293.6，最低价6197.85 [1] - 沪深300指数涨0.71%，成交额4870.0亿元，开盘价4116.83，收盘价4149.04，最高价4152.43，最低价4111.88 [1] - 上证50指数涨0.4%，成交额1181.38亿元，开盘价2797.26，收盘价2812.44，最高价2819.13，最低价2791.78 [1] 板块涨跌对指数影响 - 中证1000较前收盘价上涨93.9点，电子、医药生物、有色金属等板块对指数向上拉动明显 [3] - 中证500较前收盘价上涨96.84点，非银金融、有色金属、医药生物等板块对指数向上拉动明显 [3] - 沪深300较前收盘价上涨29.27点，非银金融、电子、医药生物等板块对指数向上拉动明显，银行等板块对指数向下拉动明显 [3] - 上证50较前收盘价上涨11.24点，非银金融、食品饮料、电子等板块对指数向上拉动明显，银行等板块对指数向下拉动明显 [3] 股指期货基差及基差折算年化开仓成本 - IM00日均基差 -27.61，IM01日均基差 -91.7，IM02日均基差 -274.65，IM03日均基差 -433.62 [13] - IC00日均基差 -23.31，IC01日均基差 -68.3，IC02日均基差 -193.39，IC03日均基差 -308.17 [13] - IF00日均基差 -0.95，IF01日均基差 -7.45，IF02日均基差 -37.24，IF03日均基差 -67.48 [13] - IH00日均基差2.25，IH01日均基差3.33，IH02日均基差5.32，IH03日均基差5.88 [13] 股指期货换月点数差及其折算年化成本 - 报告给出IM、IC、IF、IH不同时间的换月点数差及折算年化成本数据 [21][22][23][25][26][27]