从2024年开始， 国内银行加快了存款利率调整的步伐，现在各档存款利率都创下了历史新低。预计未来银行存款利率仍有下调的空间。而随着存款利率越 来越低，储户所面临的挑战是，存款的利息现在无法跑赢每年不断上涨的物价。不仅如此，储户存在银行的本金购买力也是一年不如一年。 从2021年开始，国内房价就进入到长期调整的通道之中。先是像郑州、石家庄等二三线城市房价下跌。而在进入到2023年之后，上海、深圳等一线城市也加 入到房价调整的队伍中来。截止目前，全国房价平均跌幅超过了30%。此外，像鹤岗、阜新、双鸭山等三四线城市，都已经跌到几万元或十几万元就能买一 套的白菜价。 而当前房地产市场的走势，早已经被马云预言成真。早在2017年，马云就曾预言： "未来房价会像葱一样便宜。"于是，很多人都对马云的预言嗤之以鼻。 认为马云根本不懂房地产，他所说的话也没必要太当真。但现实情况则是，国内房价正朝着马云预测的方向运行，有些地方的房价也已经出现 "葱价"。 实际上，与房价同时下跌的还有存款的利息。从2023年开始，国内存款利率开始进入到长期调整的通道之中。以某银行的1年期定期存款为例。之前是 2.25%现在已经跌到了1.35%。同 ...

在很多人看来，把钱存在银行里面是最放心的，虽然存款利率越来越低。但本金和利息还是有保障的。不过，银行也有破产倒闭的情况发生。之前就有海南 发展银行、河南肃宁县尚村信用社、汕头市商业银行、包商银行。近些年，国内又有太子河村镇银行、辽宁商业银行因各种原因，而宣布破产倒闭。 而面对部分银行出现的破产倒闭，有很多储户提出："如果银行破产倒闭，储户的存款能否取出来？该如何存钱才能更加安全呢？"对此，我们建议储户应该 了解以下这5点内容，只有这样存款才能更放心。让我们一起来了解一下： 第一点，应了解存款保险制度 根据我国存款保险制度：只要这家银行参加了存款保险，储户存款+利息低于50万，如果遇到该银行倒闭，可以获得全额赔偿。之所以把上限设置在50万。 主要是这个额度可以覆盖国内99%的存款人。 需要说明的是，储户存款+利息超过50万的这部分，要等到接管的金融机构对破产银行的债权和债务进行清算之后，再按照一定比例进行偿付。所以，存款 +利息超过50万的这部分，还是有可能会遭受损失的。 如果储户想把钱存入某家银行，就应该先了解一下，该银行是否有存款保险标识。如果有就可以放心存入。资料显示，全国有4600多家银行，其中有400 ...

分析师认为，如果过早开启降息周期，可能进一步推高通胀预期；而若长时间将利率维持在高位，则可 能抑制消费与投资，加剧经济下行风险。对普通投资者而言，这一政策立场意味着银行存款等储蓄产品 的利率在短期内可能保持稳定，但住房抵押贷款利率仍将处于较高水平，还款压力难以缓解。此外，随 着市场对英国央行降息预期的不断推迟，英国国债收益率预计将持续在高位震荡，而英镑汇率也因此得 到有力支撑，短期内或保持相对强势。投资者需密切关注英国经济数据及央行政策信号的后续变化，灵 活调整资产配置策略。 周一（9月22日）亚盘早盘，英镑兑美元暂报1.3463，跌幅0.04%，昨日收盘报1.3468。eToro全球市场分 析师指出，英国央行决定维持当前利率水平不变，反映出其在疲弱的劳动力市场与持续居高不下的通胀 压力之间所面临的政策两难。 上周后半段时间，英镑兑美元从上行倾向转向下行。最终，"黄昏之星"形态促使汇率跌破1.3500，增加 了测试100日均线和50日均线汇合处（约1.3477/63）的可能性。如果日线收盘价低于该汇合处，将为测 试9月3日的低点1.3332扫清道路。相反，如果英镑兑美元的日线收盘价高于1.3600，则可能巩固 ...

以下文章来源于大胡子财研社 ，作者湾区区长 大胡子财研社 . 独到的财经观点，深度的金融分析，助你抓住最新财富机会，实现资产稳步增长！ 前几天，最新的社融数据出炉了，其中一个最值得大家留意的数据是存款数据。 最新8月份的数据显示： 8月份东大新增企业存 款2997亿元，同比少增503亿元； 新增的居民存款1100亿元，同比去年少增6000 亿 元。 而在此之前的 7月， 居民存款存量大概是 1.11万亿元 ，同比多减7800亿元。 在银行存款不断下跌、资金显著流出的同时，非银行业金融机构，比如券商、基金、保险公司这 些机构的存款，则在显著增长。 8月份， 非银存款增加了 1.18万亿元 ，同比多增5500亿元。 7月份非银机构的存款增加额更是高达 2.14万亿元 。 今年前8个月，非银存款累计新增达到了 5.87万亿元 ，创下了历史同期的新高。 大量存款离开银行存款，流向券商、基金这些机构，说明什么？ 其中许多产品通过少量配置权益资产，吸引力远超传统存款和纯债产品 。 数据显示，截至2025年6月末，银行理财市场存续规模已经超过 30万亿元，说明现在有大量的存 款，是从银行流向了这些有稳定收益的理财产品，并非 ...

当华尔街的交易员们紧盯着闪烁的屏幕，期待着美联储降息带来的一波狂欢时，他们感受到的却是深深的困惑，而非预期的兴奋。 9月17日晚，靴子落地，美联储宣布降息25个基点，这本应是市场翘首以盼的利好消息，毕竟，市场已经为此苦等了整整9个月。然而，事与愿 违，股市仅仅是象征性地弹跳了一下，便迅速陷入了沉寂的观望状态。债券市场更是波澜不惊，该涨的没涨，该跌的也纹丝不动。 深入华尔街任何一家大型投行的交易大厅，你都会发现分析师们正眉头紧锁，激烈地探讨着同一个核心问题：这次降息的真正含义是什么？答案 远比表面看起来要复杂得多。 首先，25个基点的降息幅度未能满足市场的预期。考虑到近期疲软的就业数据，许多交易员原本大胆押注美联储会采取更激进的行动，一步到位 降息50个基点。然而，现实却给他们上了一课：央行在政策制定上，永远比你想象的更加保守。 其次，美联储内部的严重分歧加剧了市场的不安情绪。在12名委员中，竟然有人投了反对票，这在过去32年里堪称罕见。更令人惊讶的是，这位 名叫斯蒂芬·米兰的反对者，还是由特朗普亲自提名的"自己人"，但他反对的理由并非降息幅度过大，而是认为降息力度还不够。这种内部裂痕释 放出一个危险的信号：就 ...

最近，网上有一个热议的话题，就是如果手里有50万，2025年是该买房还是存银行？有些人认为，手里有50万，可以加杠杆贷款买房，抄底楼市。一旦将来 房价出现"止跌反弹"，就能赚得盆满钵满。不过，也有人觉得，未来房价下跌的概率非常大，而如果把钱存在银行里面，可以规避资产泡沫破裂的风险，至 少本金和利息还是有保障的。 而对于手里有50万，2025年是该买房还是存银行，王健林早在几年前，就曾一语道破：全世界没有哪个地方的房地产，能够一直保持繁荣超过50年。一般来 说，20多年就已经到了饱和阶段了，无论是房屋供应还是购买力，都已经到了顶峰，开发空间越来越小。 王健林的意思就是，国内房价已经涨了20多年了，无论从房子的供应端和居民的购买力来看，都已经到了最高峰，未来上升的空间有限，而下跌的空间已经 打开。显然，王健林的意思是，手里有钱就应该存银行，而不是买房。 第三，存银行流动性好，买房急需用钱很无奈 现如今，银行存款利率在持续下跌，并且已经进入到"1时代"。而各地房价也一直在调整的趋势中，全国平均房价跌幅超过30%。对于手里有50万的人来 说，把钱存在银行里面，顶多只是利息收入减少了，但本金安全还是有保障的。 倘若把手 ...

存款迁移趋势 - 8月企业存款新增2997亿元 同比少增503亿元 [3] - 8月居民存款新增1100亿元 同比少增6000亿元 [3] - 7月居民存款存量约1.11万亿元 同比多减7800亿元 [4] 非银金融机构资金流入 - 8月非银存款增加1.18万亿元 同比多增5500亿元 [6] - 7月非银存款增加2.14万亿元 [7] - 前8个月非银存款累计新增5.87万亿元 创历史同期新高 [8] 资金流向特征 - 资金主要流向稳健型理财及债基产品 [12] - 银行理财市场存续规模超30万亿元（截至2025年6月末） [14] - 避险资产（黄金/白银）成为重要资金去向 [15] 资本市场参与度 - 8月A股新开户数约265万户 环比增35.1% 同比增165% [19] - 开户加速与上证指数8月快速攀升直接相关 [20] - 居民风险偏好仍处低位 直接入市资金规模有限 [14][16] 市场发展预期 - 存款迁移仍处起步阶段 大量资金尚未入场 [16] - 指数上涨速度将决定资金迁移加速度 [21][22] - 政策引导资金共同参与资产价格修复 [26][27] 投资策略导向 - 建议通过资产配置对冲风险 [30] - 强调提升资本市场认知的重要性 [32][36] - 关注全球重大事件对资产价格的影响 [35]

都说老百姓的存钱积极性越来越高，存款总量持续上升， 但没想到的是，最近银行账户里的钱正在悄悄"搬家"，甚至有人说这是"存款大逃" 央妈数据显示，7月存款大幅减少，然而7月份的房子情况并不理想，销量环比骤降，企业老板们还在说赚钱难，打工人更是直言收入锐减， 这种情况不禁让人疑惑，钱呢？ 01. 房子下跌 统计数据显示，7月无论新房还是二手房，房价都在持续下跌，70个大中城市房价，4个一线城市二手房价格环比下跌1%，加速下滑。 销量方面更是惨不冷赌，根据国家统计局公布的数据显示，7月单月，商品房销售面积只有0.57亿平方米，环比暴跌45.8%，相比6月几乎是"腰斩"，已经 创下2009年以来同期最低。 不仅如此，2025年7月企业贷款还出现负增长情况。据高盛最新研究报告显示，7月信贷数据意外收缩，人民币贷款存量出现近20年首次单月负增长。 上证指数呢？已经从3400点下方一路攀升至3800点上方，创下近十年新高！ 这一系列数据背后，究竟有什么内在逻辑关联？说白了，钱和人一样，哪里有利可图就往哪跑：居民存款和非银存款"一减一增"，可能更多流向了股票市 场。 7月新增人民币贷款-50亿元，其中企业贷款-426亿，远低 ...

核心观点 - 当前银行存款和理财产品收益率处于历史低位，而股票市场赚钱效应持续积累，A股内在回报率持续提升，规模庞大的增量资金极有可能涌入股票和基金市场，推动A股迎来一轮大级别上行行情 [1][2][9] - 基于构建的增量资金入市潜力和热度指标，目前潜力指标尚处于历史均值以下，热度指标处于均值+1倍标准差以下，距离历史高位仍有较大增长空间 [1][2][9] - 当前融资余额持续增长、私募基金规模持续攀升、个人投资者开户数活跃，成为增量资金入市的主要渠道，偏股公募基金有望继续接力，外资也有望净流入成为重要增量资金来源 [1][2][9] - 参考前两轮牛市，估算潜在增量资金仍有5.4万亿元 [1][2][9] 增量资金与股市表现 - A股每一轮牛市行情都离不开增量资金的驱动，净流入资金规模直接决定市场整体涨跌幅度 [10] - 居民储蓄是A股增量资金最根本的来源，通过直接或间接渠道流入市场，转化为各类入市资金 [10] - 居民可投资资金体量庞大，新一轮存款"搬家"迹象已显现，2024年9月以来居民净存款同比增速从21.2%降至2025年8月的19.0% [2][10] - 偏股公私募净值占居民净存款比为19%（历史42%分位），距离2021年历史最高点50%仍有30%潜在增长空间 [12][13][14][15] - 国有大行1年期定存利率降至0.95%，3年期定存平均利率仅1.71%，部分中小银行出现利率倒挂 [16][17] - 沪深300非金融建筑自由现金流收益率4.5%，考虑永续增速后的内在回报率SIRR为6.7% [19][20][21] 增量资金入市潜力衡量 - 住户净存款自2022年起攀升至79万亿元，但2025年7月以来持续下降，2025年8月降至77.5万亿元 [22][23] - 2025年8月A股流通市值/居民净存款比值由7月1.10升至1.21，历史分位数由50.8%升至56.2% [24][25] - M1同比增速处于历史25%分位，M1回升可视为资金迁徙中间环节，反映经济主体可随时动用"活钱"规模 [28][29][30] - 增量资金入市潜力指标通过住户净存款/A股流通市值和M1同比衡量，2025年8月末指标值为-0.02，处在历史均值0.09下方 [2][66][71][72] 增量资金入市热度衡量 - 有融资融券负债投资者数量上升至180万名，人均融资余额130万元 [33][34] - 融资余额/A股流通市值比值2.49%，处于2010年以来90%分位 [35][37][41] - 2025年7月私募证券基金新增备案规模单月793亿元，管理总规模5.88万亿元 [40][43] - 私募规模环比变化MA12/A股流通市值处于历史65.4%分位数 [44][45] - 偏股基金发行份额MA6/A股流通市值处于2004年以来32%分位 [51][52][53] - 2025年8月非银存款变化MA6/A股流通市值比值0.74%，处于历史92%分位数 [61][63][68] - 增量资金入市热度指标2025年8月末值为0.65，超过历史均值0.10，但低于均值+1倍标准差1.0 [2][66][69][70] 历史增量资金入市行情 - 增量资金入市潜力指标多在均值±2倍标准差区间运行，触及均值-2倍标准差时市场多处于相对底部 [2][73][74] - 2013-2015年牛市增量资金入市路径呈现"融资资金→银证转账→公募基金"扩散过程 [2][79] - 2019-2021年牛市增量资金最初通过两融渠道入市，很快由新发公募基金接力 [2][80] - 2013-2015年期间融资和银证转账是主要渠道，增量资金7万亿元；2019-2021年期间公募基金是主要方式，增量资金6.6万亿元 [81][83][106] 本轮增量资金入市特征及展望 - 2025年1-8月上证所个人投资者开户数同比增长48%，个人新增账户数同比增速48%超过机构账户增速33% [95][98][99] - 行业类ETF今年累计净流入1824亿元，宽基指数ETF净流出2925亿元 [100][101] - 7月以来融资累计净流入超5000亿元，融资余额稳定在2万亿元以上 [101][104] - 以2024年9月作为牛市起点，假设入市潜力指标提升到1倍标准差1.09，估算潜在增量资金5.4万亿元 [2][106][107] - 当前外资对A股配比处于历史低位，美元指数与美债收益率同步回落，外资有望回流 [110][112] - 8月PPI同比降幅收窄至-2.9%，企业盈利改善有望吸引配置型外资持续净流入 [113][115]

全球经济增长趋势 - 全球经济增速放缓成为新常态 世界进入低增长时代 [2] - 人口老龄化 去全球化趋势明显 科技红利进入寡头阶段 [2] - 国际产业链重组导致全球经济失去顺畅流动的润滑剂 [2] 利率环境特征 - 全球主要经济体进入新一轮降息周期 低利率环境持续 [4] - 银行存100万元年利息不足2万元 低于通胀水平 [4] - 低利率削弱存款吸引力 存款正在蚕食财富 [4] 房地产市场变化 - 房地产黄金时代落幕 三四线城市房价停滞 [5] - 部分二线城市出现房产滞销现象 [5] - 买房不再是稳赚不赔的选择 [5] 股票市场表现 - A股市场结构性分化明显 科技股波动较大 [5] - 传统行业业绩稳定但股价难有大幅突破 [5] - 股市风险和难度对普通投资者仍然较高 [5] 财富配置策略 - 保证家庭3-6个月流动性储备为基础 [6] - 资金分散配置银行理财 指数基金 黄金等品类 [6] - 适度配置海外资产规避单一市场波动 [6] - 长期投资新能源 人工智能 医疗健康等赛道 [6] 财富管理转型 - 财富积累方式从增值转向守护 [9] - 需要更多专业知识和理性规划 [8] - 核心目标是让财富跑赢通胀 [8]