1) BIS制裁中国二手半导体设备企业是最大边际变化，中国对美模拟芯片反倾销调查，不用再去博弈中 美缓和了，产业已经祛魅，只是影响二级短期投机情绪而已，国产化替代是大趋势。2)大基金三期增资 拓荆键科，是大基金三期首个产业投资，标志大基金三期投资正是开始，后续投资项目持续落地。 2、先进逻辑+先进存储共振，2026板块基本面向上?1)长存三期成立，预计10w片扩产规划，迈向 3XX、4XX工艺节点和3D DRAM，长鑫扩产规划庞大且HBM3量产在即，我们预计2026中国大陆先进 存储扩产迎来量+价双击，预计CPEX接近翻倍。2)除SMIC外，华力、ICRD、YX等均开启先进制程扩 产，AI浪潮下，26年头部先进制程晶圆厂扩产有望同比翻倍高增。 半导体今日集体冲高，机构指出半导体设备并不应该简单认为补涨，参考海外，设备是AI核心资产。 1、中美科技制裁+大基金三期投资开启，板块催化不断 MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 科创半导体ETF鹏华紧密跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，上证科创板半导体材料设备主题指 数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板 半 ...

（来源同花顺，以上信息为南都·湾财社AI大数据自动生成） ETF24日午间收盘涨跌不一，科创半导体设备ETF（588710）领涨11.94%，科创半导体ETF鹏华 （589020）涨11.70%，科创半导体ETF（588170）涨10.81%，中证500价值ETF（562330）领跌2.43%， 东南亚科技ETF（513730）跌2.03%，美国50ETF（513850）跌1.31%。截至目前，ETF两市成交额报 2751.85亿元，分类型来看，股票型ETF成交额872.78亿元，债券型ETF成交额1087.33亿元，货币型ETF 成交额164.70亿元，商品型ETF成交额35.64亿元，QDII型ETF成交额418.99亿元。其中，成交额最高的 非货币型ETF分别是中韩芯片（513310）、华夏上证科创板50成份ETF（588000）、易方达中证香港证 券投资主题ETF（513090），成交额分别为50.52亿元、48.78亿元、47.83亿元。 ...

指数表现与个股行情 - 上证科创板半导体材料设备主题指数强势上涨10.77% [1] - 成分股神工股份上涨20.01% 京仪装备上涨19.99% 华海清科上涨17.54% [1] - 科创半导体ETF鹏华上涨11.70% 最新价报1.23元 [1] 半导体产业链动态 - 半导体硅片涨价预期愈演愈烈 海外环球晶圆/胜高/合晶/世创等公司股价大幅上涨 [1] - 半导体产业链集体爆发 材料设备环节表现突出 [1] 算力与存储发展前景 - 2035年全球社会算力总量将增长10万倍 计算领域在架构/材料/工艺/范式层面实现颠覆性创新 [2] - AI存储容量需求比2025年增长500倍 占比超过70% Agentic AI驱动存储范式改变 [2] 国产化与生态建设 - 政策强力向算力芯片国产化方向倾斜 [2] - 字节/阿里/腾讯等云厂商上修资本开支并积极适配主流国产芯片 国产算力生态加速构建 [2] 产业链受益环节 - 除AI算力芯片外 先进制程晶圆代工/存储/先进封装等环节有望受益 [2] - 上证科创板半导体材料设备主题指数覆盖半导体材料和设备领域上市公司 [2] 指数成分结构 - 指数前十大权重股包括华海清科/中微公司/沪硅产业等 合计占比71.5% [3] - 指数样本选取科创板内半导体材料和设备领域上市公司证券 [2][3]

（来源同花顺，以上信息为南都·湾财社AI大数据自动生成） ETF18日午间收盘涨跌不一，科创半导体ETF鹏华（589020）领涨6.90%，半导体材料ETF（562590）涨 6.65%，半导体设备ETF基金（159327）涨6.53%，稀有金属ETF基金（561800）领跌1.96%，工业有色 ETF（560860）跌1.83%，黄金股票ETF（159321）跌1.76%。截至目前，ETF两市成交额报2971.40亿 元，分类型来看，股票型ETF成交额1261.51亿元，债券型ETF成交额880.16亿元，货币型ETF成交额 224.64亿元，商品型ETF成交额37.17亿元，QDII型ETF成交额567.92亿元。其中，成交额最高的非货币 型ETF分别是恒生科技（513130）、华夏恒生科技ETF(qdii)（513180）、华夏恒生互联网科技业 ETF(qdii)（513330），成交额分别为71.33亿元、71.31亿元、70.02亿元。 ...

ETF市场表现 - 储能电池ETF广发(159305)领涨4.55% 储能电池ETF(159566)涨4.45% 电池ETF(561910)涨4.01% [1] - 光伏ETF龙头(560980)涨3.93% 新能源50ETF(516270)涨3.76% 电池50ETF(159796)涨3.54% [1] - 创业板新能源ETF鹏华(159261)涨3.47% 创业板新能源ETF华夏(159368)涨3.33% 创业板科技ETF(159773)涨3.26% 创业板新能源ETF国泰(159387)涨3.24% [1] - 航天航空ETF(159208)跌7.58% 航空航天ETF天弘(159241)跌7.03% 航空航天ETF(159227)跌6.89% [4] - 航天ETF(159267)跌6.72% 军工龙头ETF(512710)跌6.68% 军工ETF龙头(512680)跌6.53% [4] - 高端装备ETF(159638)跌6.24% 国防军工ETF(512810)跌6.08% 国防ETF(512670)跌6.00% 通用航空ETF南方(159283)跌5.99% [4] 市场流动性 - 短融ETF(511360)单日成交额达370亿元 [5] - 5年地方债ETF(511060)换手率225.18% 中韩半导体ETF(513310)换手率223.32% [6] - 港股医疗ETF(159366)换手率110.99% 0-4地债ETF(159816)换手率98.96% [6] 政策与产业动态 - 2024年7月中央政治局首次提出防止"内卷式"竞争 2025年政府工作报告明确综合整治要求 [2] - 国务院与工信部发布反内卷政策 隔膜企业与铁锂企业举办反内卷闭门座谈会 [2] - 固态电池被认定为未来重点发展方向 氧化物半固态路线已实现产业化落地 [2] 新发ETF产品 - 创业板人工智能ETF华安(159279)跟踪创业板人工智能指数 覆盖50家AI全产业链企业 [7] - 华宝A500红利低波ETF(159296)采用红利+低波双因子策略 聚焦中盘股均衡配置 [7] - 科创半导体ETF鹏华(589020)跟踪科创板半导体材料设备指数 聚焦国产替代主题 [8] 行业研究观点 - 固态电池在消费电子/新能源汽车/低空经济领域具广阔市场空间 [2] - 武器装备上游元器件与关键材料需求将受益于"十五五"装备建设需求传导 [4] - 创业板人工智能指数侧重光模块等算力基础设施 覆盖"易中天"组合(中际旭创/新易盛/天孚通信) [7]