行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 但建议重点关注多个细分领域和具体公司[9] 核心观点 - 七部门联合印发《石化化工行业稳增长工作方案（2025-2026年）》 目标为促进行业平稳运行和结构优化升级[4][7] - 方案提出2025-2026年行业增加值年均增长5%以上 较2023年方案提出的5%左右目标有所上调[9] - 预计供过于求关系有望扭转 行业景气度将从底部逐步向上[9] 供给层面分析 - 增强高端化供给 支持电子化学品、高端聚烯烃、高性能纤维、特种橡胶、高性能膜材料等领域关键产品攻关[9] - 约束传统新增项目 加强重大石化、现代煤化工项目规划引导 严控新增炼油产能 合理确定乙烯、对二甲苯新增产能规模和投放节奏 防范煤制甲醇行业产能过剩风险[9] - 优化传统存量产能 制定实施老旧装置更新改造行动方案 推进危险工艺全流程自动化改造或低风险替代[9] 需求层面分析 - 开拓新兴应用场景 围绕新能源、低空经济、人形机器人等新兴产业 拓展新能源电池材料、碳纤维及其复合材料、特种工程塑料等应用[9] - 推进绿氨绿醇在船用燃料市场应用 开展非粮生物基材料典型案例征集推广[9] - 拓展国际合作空间 深度参与"一带一路"建设 推进海外油气、钾等资源开发利用合资合作 积极开拓新兴市场和出口渠道[9] 重点投资领域 - 化工行业重点关注景气位于底部的子行业：有机硅（兴发集团/新安股份/合盛硅业）、涤纶长丝（桐昆股份/新凤鸣）、草甘膦（兴发集团/新安股份）、工业硅（合盛硅业/新安股份/兴发集团）[9] - 关注处于底部或出清行业：纯碱（博源化工）[9] - 持续推荐政策制约行业：制冷剂（巨化股份/三美股份/东岳集团/永和股份/昊华科技）[9] - 推荐化工行业龙头白马：万华化学/华鲁恒升/龙佰集团/华峰化学[9] - 石化行业重点关注炼化行业：央企中国石化、中国石油、华锦股份；民营炼化恒力石化、荣盛石化、东方盛虹、恒逸石化；煤化工龙头宝丰能源和气化工龙头卫星化学[9]

【DT新材料】 获悉，近日，工业和信息化部等七部门联合印发《石化化工行业稳增长工作方案(2025—2026年)》(以下简称《工作方案》)。 《工作方案》提出，2025—2026年，石化化工行业增加值年均增长5%以上，经济效益企稳回升，产业科技创新能力显著增强，精细化延伸、数字赋能和本质安全 水平持续提高，减污降碳协同增效明显，化工园区由规范建设向高质量发展迈进。 聚焦石化化工行业发展面临的新形势、新挑战，《工作方案》围绕强创新、提 效益、拓需求、优载体、促合作等5方面部署10项重点任务。 （一）强化产业科技创新，提升有效供给能力。 1.增强高端化供给。聚焦集成电路、新能源、医疗装备等重点产业链需求， 支持电子化学品、高端聚烯烃、高性能纤维、特种橡胶、高性能膜材料 等领域的关键 产品攻关，采用"揭榜挂帅"等方式开展协同创新，加快布局高端精细化学品等石化化工领域制造业创新中心、新材料中试平台、数据资源节点， 持续发挥新材料 生产应用验证、测试评价等重点平台作用，用好新材料首批次保险补偿机制，推动创新产品研发和产业化，加快补齐短板弱项。推动涂料、染料、农药等具有比 较优势的大宗产品提质升级，引导上下游企业建立协同机 ...

其中提出，增强高端化供给，支持电子化学品、高端聚烯烃等领域的关键产品攻关，推动涂料等具有比 较优势的大宗产品提质升级；促进供需提质，围绕新能源、低空经济、人形机器人等新兴产业，积极拓 展新能源电池材料、碳纤维及其复合材料、特种工程塑料等应用。 值得注意的是，方案提出打造优质化工园区和产业集群，组织开展化工园区竞争力、智慧化水平分级评 价，引导化工园区对标改造、提级进步，推动化工园区聚焦主导产业强链补链延链，培育一批先进制造 业集群、中小企业特色产业集群及龙头企业。 据了解，下一步，工业和信息化部将会同相关部门强化政策宣贯解读，组织有关地区和企业抓好落实， 促进行业平稳运行，加快推进结构优化升级。 新华社北京9月26日电（记者王悦阳）记者26日从工业和信息化部获悉，工业和信息化部、生态环境 部、应急管理部等七部门联合印发《石化化工行业稳增长工作方案（2025—2026年）》提出，2025年至 2026年，石化化工行业增加值年均增长5%以上。 方案还提出了一系列2025年至2026年石化化工行业稳增长主要目标：经济效益企稳回升，产业科技创新 能力显著增强，精细化延伸、数字赋能和本质安全水平持续提高，减污降碳协同增 ...

方案围绕提升有效供给能力、促进转型升级、激发市场潜能、培育高质量增长引擎、提高国际化发 展水平等五方面提出十项重点举措。 值得注意的是，方案提出打造优质化工园区和产业集群，组织开展化工园区竞争力、智慧化水平分 级评价，引导化工园区对标改造、提级进步，推动化工园区聚焦主导产业强链补链延链，培育一批先进 制造业集群、中小企业特色产业集群及龙头企业。 方案还提出了一系列2025年至2026年石化化工行业稳增长主要目标：经济效益企稳回升，产业科技 创新能力显著增强，精细化延伸、数字赋能和本质安全水平持续提高，减污降碳协同增效明显，化工园 区由规范建设向高质量发展迈进。 据了解，下一步，工业和信息化部将会同相关部门强化政策宣贯解读，组织有关地区和企业抓好落 实，促进行业平稳运行，加快推进结构优化升级。 新华社北京9月26日电（记者王悦阳）记者26日从工业和信息化部获悉，工业和信息化部、生态环 境部、应急管理部等七部门联合印发《石化化工行业稳增长工作方案（2025—2026年）》提出，2025年 至2026年，石化化工行业增加值年均增长5%以上。 其中提出，增强高端化供给，支持电子化学品、高端聚烯烃等领域的关键产品攻关， ...

人形机器人行业动态 - 优必选获得国内知名企业2.5亿元人形机器人采购合同 为全球已披露金额最大订单[4] - Walker系列人形机器人已获近4亿元合同 含H1已交付近5000万元订单[4] - 公司预计2024年交付500台以上工业人形机器人 全年产能达1000台[4] - 全球人形机器人数量预计2035年超200万台 2050年超3亿台[4] - 2035年全球潜在市场空间300-500亿美元 2050年达1.4-1.7万亿美元[4] 碳材料应用需求 - 具身机器人对材料要求轻量化-高强度-高可靠性-热管理-能量与感知一体化[4] - 碳材料在设计与产业化路径上成为必然选择[4] 结构轻量化材料 - 碳纤维复合材料以低于金属重量提供更高刚度强度 应用于机器人骨架/臂体/关节外壳[5] - 中国碳纤维产能向机器人/低空飞行器/汽车轻量化倾斜 头部企业推进原丝到复合件一体化[5] - 重点企业包括上海石化/吉林化纤/精工科技/中复神鹰/光威复材[5] 热管理材料 - 金刚石及碳基高导热薄膜解决高功率计算单元热负荷问题 具超高热导率[6] - 可实现器件结温下移并缩小散热器体积 已有公司实现金刚石基热沉材料量产[6] - 重点企业包括国机精工/黄河旋风/力量钻石/四方达[6] 能量储能材料 - 碳材料作为电池活性物质（石墨/改性石墨/硅-碳复合负极）和电极导电剂（碳纳米管/石墨烯）[6] - 硅碳负极产业化提升能量密度 延长机器人续航或缩减电池体积[6] - 万吨级产能扩产计划显示产业化进入加速期[6] - 重点企业包括翔丰华/贝特瑞/杉杉/圣泉/长辉新材料等[7] 感知功能材料 - 石墨烯与碳纳米管提供软性传感/柔性电极/EMI屏蔽/导电互连功能[8] - 石墨烯产业化从技术驱动向应用牵引转变 碳纳米管分散液提供量产路径[8] - 多孔碳材料在吸声/轻量化填充/电化学表面改性方面应用广泛[8] - 重点企业包括中科悦达/天奈科技/第六元素/东华科技[8] 产业协同优化 - 碳材料多尺度特性使单台机器人实现承载/热管理/能量存储/感知功能协同优化[8] 产业链设备端 - 关键设备包括碳化炉/石墨化炉/CVD设备/激光切割设备/纺丝设备/预氧化炉等[12] 行业会议活动 - 第九届国际碳材料大会将于2025年12月9-11日举办 涵盖金刚石应用/新能源碳材料/具身机器人电池等专题[13][14]

财务业绩 - 2025年上半年营业收入3.52亿元，同比增长10.93% [1] - 归属于上市公司股东的净利润881.53万元，同比增长23.76% [1] - 除尘过滤材料和烟气脱硝催化剂两大主业稳中有升 [1] 主营业务发展 - 持续整合行业资源和区位优势推进新能源、新材料业务 [1] - 聚焦碳纤维复合材料前沿探索并开展材料适配性研究 [3] - 重点挖掘碳纤维复合材料在高端装备轻量化模块中的应用潜力 [3] AI智能环保技术突破 - AI智能环保岛系统在唐山港陆钢铁烧结机成功应用 [1] - 系统深度融合人工智能算法与数字孪生技术 [1] - 构建覆盖脱硫、脱硝、除尘全流程的智能调控体系 [1] 智能环保系统特性 - 专为电力、钢铁、水泥等高污染行业设计 [2] - 通过数据集成、算法开发和硬件改造实现排放稳定 [2] - 利用人工智能技术进行数据收集、处理和分析 [2] 技术应用效益 - 帮助企业减少人力成本、物料成本和其他运营成本 [2] - 提高生产过程质量、产品质量以及运行效率 [2] - 为企业提供高效便捷的客户服务实现商业价值 [2] 未来战略规划 - 稳步布局AI环保岛智能化改造业务板块 [2] - 深化与科研机构及行业头部企业协同攻克碳纤维复合材料技术 [3] - 助力业务向高端制造与智能科技领域拓展 [3]

上海经济总体表现 - 2024年上半年上海GDP同比增长5.1%，增速与一季度持平，实现"时间过半、完成任务过半"目标 [1] - 工业增加值同比增长5.0%，规模以上工业总产值同比增长5.6%，增速比一季度加快2.1个百分点 [2] - 第三产业增加值同比增长5.4%，信息传输、软件和信息技术服务业增加值增长14.6%，金融业增加值增长8.8%，合计对GDP增长贡献率超六成 [5] 工业领域亮点 - 计算机、通信和其他电子设备制造业产值同比增长21.7%，铁路船舶航空航天制造业增长18.1%，电气机械制造业增长13.3%，汽车制造业增长10.2% [2] - 三大先导产业制造业产值同比增长9.1%，高技术制造业产值增长16.0%，其中集成电路、人工智能、生物医药分别增长11.7%、12.3%、4.4% [2] - 新能源产业产值同比增长12.5%，储能用锂电池产量增长37.6倍，碳纤维及其复合材料产量增长3.5倍 [3] 科技创新与外资集聚 - 有效发明专利拥有量达29.37万件，同比增长12.2% [4] - 上半年新认定跨国公司地区总部30家、外资研发中心19家，累计分别达1046家和610家 [4][9] - 民营企业进出口增长23.6%，拉动进出口增长7.4个百分点，规模以上民企工业总产值增长8.8% [8] 服务业与消费市场 - 1-5月软件和信息技术服务业营业收入同比增长27.1%，人工智能算力相关信息技术咨询服务业收入增长1.3倍 [5] - 上半年社会消费品零售总额同比增长1.7%，其中商品零售额增长2.4%，体育娱乐用品类增长27.8%，能效1-2级家电零售额增长63.9% [7] - 消费品以旧换新政策显效，计算机及其配套产品零售额增长1.3倍 [7] 投资与外贸表现 - 固定资产投资同比增长6.2%，工业投资增长19.8%（电子信息产品制造业投资增长43.0%），基础设施投资增长17.9% [7] - 进出口累计增长2.4%，出口增长11.1%，中间品出口增长20.5%，占出口比重达55.3% [8] - 国际标准集装箱吞吐量增长6.1%，邮政业务总量增长17.5%，国际旅游入境人数超410万人次，增长37.6% [9]

上海经济上半年表现 - 上海上半年GDP同比增长5.1%，增速与一季度持平，实现"时间过半、完成任务过半"目标 [1] - 工业增加值同比增长5.0%，规模以上工业总产值同比增长5.6%，增速比一季度加快2.1个百分点 [2] - 第三产业增加值同比增长5.4%，信息传输、软件和信息技术服务业增加值增长14.6%，金融业增长8.8%，合计对GDP增长贡献率超六成 [4] 工业新动能发展 - 计算机、通信设备制造业产值同比增长21.7%，铁路船舶航空航天设备制造业增长18.1%，电气机械制造业增长13.3%，汽车制造业增长10.2% [2] - 三大先导产业制造业产值增长9.1%，高技术制造业增长16.0%，其中集成电路、人工智能、生物医药分别增长11.7%、12.3%、4.4% [2] - 新能源产业产值增长12.5%，储能用锂电池产量增长37.6倍，碳纤维及其复合材料增长3.5倍 [3] 服务业亮点 - 1-5月软件和信息技术服务业营收增长27.1%，人工智能算力相关信息技术咨询服务业营收增长1.3倍 [4] - 交通运输仓储邮政业增加值增长6.3%，租赁和商务服务业增长2.4% [4] - 国际标准集装箱吞吐量增长6.1%，邮政业务总量增长17.5%，国际旅游入境人数超410万人次，增长37.6% [7] 消费与投资 - 上半年社会消费品零售总额增长1.7%，商品零售额增长2.4%，家具类增长18.8%，家用电器类增长18.7%，体育娱乐用品类增长27.8% [5] - 能效1级和2级家电零售额增长63.9%，计算机及其配套产品零售额增长1.3倍 [6] - 固定资产投资增长6.2%，工业投资增长19.8%，电子信息产品制造业投资增长43.0%，基础设施投资增长17.9% [6] 外贸与外资 - 进出口累计增长2.4%，出口增长11.1%，中间品出口增长20.5%，占出口比重达55.3% [6] - 民营企业进出口增长23.6%，规模以上民企工业总产值增长8.8% [6] - 新认定跨国公司地区总部30家、外资研发中心19家，累计分别达1046家和610家 [7]

碳纤维及其复合材料产业链发展现状 - 陕西碳纤维及其复合材料产业链今年前5月实现产值13 39亿元 预计年产值可达30亿元左右 [1] - 2024年该产业链产值达21 09亿元 重点企业数量由7家增至25家 链主企业从2家扩充至5家 [1] - 碳纤维是航空 航天 交通 能源等领域的关键基础材料 应用场景广泛 [1] 产业链政策与支持体系 - 陕西省工信厅联合多部门及专家组成工作体系 制定《陕西省碳纤维及其复合材料产业链提升方案》及图谱 [1] - 采用"链长制"工作机制 构建部门联动 工作专班服务 市地协同推动 专家团队支撑的保障体系 [1] - 陕西省工信厅将继续深化链群共建 探索创新发展模式 推动产业链上下游对接协作 [2] 未来项目投资与产能规划 - 未来3年产业链项目投资将超200亿元 [2] - 榆林恒神年产5000吨碳纤维生产线 西安鑫垚陶瓷基复合材料智能制造园区(一期) 陕西美兰德碳基材料研发生产基地等项目预计今年陆续投产 [2] - 陕西华秦科新材料园(一期)项目计划明年建成投产 陕西有色集团黄陵碳硅新材料产业一体化项目总投资117亿元 正加速推进 [2] 陕西产业链优势与潜力 - 陕西作为制造业大省 科教资源富集 为产业链上下游发展提供坚实保障 [1] - 产业链规模虽小但特色鲜明 发展潜力大 [2]

工业生产总体增长态势 - 5月规模以上工业增加值同比增长5.8%，环比增长0.61% [1] - 三大门类中制造业增长6.2%，采矿业增长5.7%，电力/热力/燃气及水供应增长2.2% [1] - 41个大类行业中35个行业增加值同比增长，增长面达85.4% [1] 装备制造业表现突出 - 装备制造业增加值同比增长9.0%，贡献率达54.3%，占工业比重36.7% [2] - 汽车行业增加值增长11.6%，铁路船舶航空航天/电气机械/电子行业分别增长14.6%/11.0%/10.2% [2] 高端制造与数字经济驱动 - 高技术制造业增加值增长8.6%，飞机制造/工业控制计算机/电子材料制造分别增长18.7%/15.5%/14.5% [3] - 智能无人飞行器制造/智能车载设备制造增加值增长85.9%/29.5%，工业机器人产量增长35.5% [3] 绿色经济加速发展 - 新能源汽车/锂离子动力电池产量增长31.7%/52.5% [4] - 高性能化学纤维/生物基化学纤维/碳纤维产量增长92.2%/21.5%/17.9% [4] 政策带动效应显现 - 设备更新政策推动电机制造/船舶制造/锅炉设备行业增长23.3%/12.8%/11.8% [5] - 以旧换新政策带动汽车产量增长11.3%，充电桩/平板电脑/电动自行车产量增长26.0%/30.9%/20.5% [6] 企业效益改善 - 1-4月规模以上工业企业利润同比增长1.4%，制造业利润增长8.6% [6] - 5月制造业PMI生产指数/生产经营预期指数分别升至50.7%/52.5% [6]