光刻机与半导体配套 - 海立股份为上海微电子装备集团的封装光刻机提供冷却系统配套 [2] - 永新光学能提供光刻物镜 股价3天3板 [2] - 中芯国际正在测试宇量升制造的深紫外光刻机 [2] - 华软科技光刻胶基材产品业务处于客户接洽阶段 已有少量接洽 [3] 存储与算力 - 美股存储龙头集体创下历史新高 台厂DDR4四季度产能已被抢完 [2] - 德明利企业级存储主要应用于服务器、数据中心、云计算等场景 [2] - 华为四季度将推出全球最强超节点 算力规模8192卡 [2][6] - 华为公布未来三年昇腾芯片目标 采用华为自研HBM [7] 光纤与通信 - 长飞光纤是全球光纤光缆行业领先企业 空芯技术产能水平领先 股价4天3板 [2] - 贵广网络与华为签署战略合作框架协议 在云计算、大数据等领域进行合作 [4] - 立讯精密深入布局AI算力服务器中的光连接、铜缆连接、电源等产品 [6] 机器人产业链 - Figure估值达390亿美元 英伟达等跟投 [3] - 宇树开源机器人世界模型 [3] - 兴业科技与苏州能斯达签署战略合作协议 共同研发柔性电子皮肤 [3] - 华侨城文旅科技与浙江人形机器人创新中心签署战略协议 聚焦文旅场景机器人核心技术 [3] - 公元股份持股50.11%的元邦智能主要从事工业机器人、自动化机械手集成及应用 [3] - 富佳股份为乐聚机器人硬件供应商 [4] - 工信部就智能网联汽车组合驾驶辅助相关标准公开征求意见 [6] - 东软集团获智能座舱域控制器项目定点 总金额约56亿 [6] 碳化硅与新材料 - 台积电拟以12英寸碳化硅解决载板散热问题 [5] - 天富能源为天科合达第二大股东 天科合达是全球SiC晶片主要供应商 [5] - 天通股份主营产品包含碳化硅晶体生长炉 [5] 电池技术 - 丰山集团与清华大学签署技术开发合同 包括纳离子电池电解液开发 [5] - 赣锋锂业固态电池研发进展顺利 已形成全链路布局 [5] 消费与文旅 - 泰慕士出口占比约30% 为迪卡侬、森马服饰等知名品牌提供贴牌加工服务 [4] - 曲江文旅业务包含西安曲江大雁塔景区、大明宫国家遗址公园等5A级景区 [5] - 博纳影业是国内首家从事电影发行业务的民营企业 [4] - 万达电影是国内领先的影院投资及运营商 [4] 其他制造业 - 世嘉科技拟通过增资扩股方式取得光彩芯展浙江科技有限公司股权 [2] - 世嘉科技通过精密箱体系统业务为储能行业供应储能柜 [2] - 富信科技Micro TEC产品通过头部企业验证并批量供货 [2] - 鼎信通讯芯片开发采用平头哥的CK802 32位内核架构 [3] - 杭电股份与字树科技、国网杭州供电等签署"电力+具身智能"框架合作 [3] - 福龙马打造出全球首款基于滑板底盘开发的智能清扫机器人 [3] - 红豆股份投资智能养老机器人项目 布局人工智能+居家养老 [3] - 国睿科技参与了C919大飞机的信息化项目建设 [4] - 天沃科技控股子公司红旗船厂是国防产品科研与生产定点厂家 [4] - 玉马科技生产银离子抗菌斑马面料 利用银离子SILVER+技术杀菌 [7] - 绿岛风是国内室内通风行业龙头 [7] - 万里石控股子公司拟收购赛富矿业和唐资源 涉及铀矿等战略性矿种 [7]

股价表现 - 截至2025年9月12日收盘价20.12元 较上周21.63元下跌6.98% [1] - 本周最高价21.17元(9月9日) 最低价19.76元(9月10日) [1] - 当前总市值247.23亿元 在电池板块市值排名23/95 全A股市场排名757/5153 [1] 公司治理 - 2025年第三次临时股东大会定于9月19日召开 采用现场与网络投票结合方式 [2] - 会议主要审议新增2025年度日常关联交易预计额度议案 [2] 关联交易 - 新增2025年度日常关联交易预计额度合计53,100万元 [1] - 向控股股东广州工业投资控股集团下属公司销售产品及提供劳务金额16,100万元 [2] - 向关联方采购原材料及接受劳务金额37,000万元 [2] - 该议案已获第三届董事会第三次会议和监事会第二次会议审议通过 [2]

财务表现 - 2025H1营业收入6.43亿元同比下降5.68% 归母净利润0.32亿元同比下降36.44% 扣非归母净利润0.23亿元同比下降49.72% [1] - 2025Q2营业收入3.43亿元同比下降11.32% 归母净利润0.10亿元同比下降69.67% 扣非归母净利润0.06亿元同比下降80.91% [1] - 2025H1毛利率21.85%同比下降5.86个百分点 净利率5.00%同比下降2.43个百分点 [2] 业务运营 - 电踏车业务面临终端需求不振 去库缓慢及行业竞争激烈等多重压力导致毛利率大幅下滑 [2] - 2025H1研发费用0.27亿元 新增专利申报4件 专利授权17件 商标核准注册9件 [2] - GVT齿轮变速传动技术平台产品获2025 CHINA CYCLE创新奖优秀奖 新导热工艺适配E-Cargo车型大负载需求 [2] 战略布局 - 欧洲总部基地于2025年7月在荷兰正式投入使用 本土化服务网络覆盖8个欧洲国家 [3] - 与英国服务供应商EMCB签订代理协议拓展英国市场 强化Bafang品牌影响力 [3] - 多款电池产品通过欧盟EN 50604-1新规认证 自建实验中心通过CNAS认证 [3]

公司动态 - 2025年3月潍柴烟台产业园首台电池产品下线 [2] - 2025年6月首台甲醇矿用挖掘机动力交付新疆客户 [2][13] - 高端发动机智能工厂入选国家"卓越级智能工厂"和智能制造标准应用试点项目 [4][7] 数智化转型 - 智能工厂实现每90秒下线一台高端发动机 关键工序全自动化 装配自动化率达80% [7] - 工业机器人密度从4年前的390台/万名工人提升至4倍水平 [7] - 构建"业务场景+人工智能"融合模式 成立200人AI技术沙龙矩阵 [8] - 研发运营一体化平台实现AI应用高效开发和敏捷交付 [8] - 2024年研制出全球首款热效率53%柴油机 [9] - 设备综合效率达82% 万元产值能耗年降8% 库存周转率提升40% [10] 新能源布局 - 新能源商用车2024年销量53.2万辆(+28.9%) 2025年1-5月销量28.33万辆(+55.37%) [11] - 电池产品覆盖2-1000千瓦时 电机覆盖60-600千瓦 电控覆盖100-550千瓦 [12] - 2025年3月烟台新能源动力产业园首期投产 [12] - 天然气发动机热效率达54.16% 市场份额行业领先 [13] - 甲醇燃料矿用挖掘机动力实现商业化交付 [13] 产业链协同 - 带动3000余家供应商升级 200家完成智能化改造 关键工序自动化率超75% [16] - 潍坊动力装备集群产值占全国三分之一 [17] - 构建"核心部件自主+生态伙伴协同"模式 形成100余款电池和30余款电机产品矩阵 [16] - 国家燃料电池技术创新中心掌握氢燃料电池核心技术 [16] 战略方向 - 2025年确立新能源 数智化 后市场为三大战略方向 [5] - 形成动力系统 商用车 农业装备等6大业务板块 [14] - 年营业总收入超3000亿元 [4]

法案通过情况 - 美国参议院以51票赞成、50票反对的表决结果通过"大而美"税收与支出法案，副总统万斯投出决定性一票[3] - 法案计划在未来10年内减税4万亿美元，并削减至少1.5万亿美元支出[3][4] - 参议院版本法案需返回众议院再次表决，特朗普设定7月4日为最后通过期限[4] 法案主要内容 - 推出多项税收减免政策，包括加班费和小费免税，大幅提高遗产税和赠予税免税额[3] - 取消或压缩拜登政府时期的"绿色补贴"，清洁能源设施和新能源汽车面临失去税收减免风险[3] - 医疗补助领域削减近万亿美元资金，提高领取医疗补助人员的门槛和标准[4] - 收紧"补充营养援助计划"资格要求，年龄限制从54岁提升至64岁，预计未来10年削减2300亿美元[4] 经济影响分析 - 收入最底层五分之一的美国人年均税后收入将下降约2.3%，最上层收入群体年均税后收入增长约2.3%[5] - 到2034年，几乎没有收入的美国人平均损失约560美元，年收入超过300万美元的人平均获益超过11.8万美元[5] - 法案将使国家债务增加3.3万亿美元，共和党称节省5000亿美元支出，民主党称增加4.45万亿美元赤字[7][8] 行业影响 - 新能源产业受到冲击，特斯拉CEO马斯克反对法案削减对电动汽车相关行业的政府补贴[8][9] - 传统能源行业受益，特朗普支持发展传统能源并减少对新能源财政支持[9] 政治分歧 - 民主党指责法案"劫贫济富"，共和党称其对所有美国人有利[4][5] - 两党在预算计价方式上存在根本分歧，共和党采用"当前政策基线"，民主党采用新增减税假设[7] - 法案凸显美国政治极化，所有民主党议员和独立派议员持反对意见，共和党内部分歧[6]

文章核心观点 公司以数智化与新能源战略转型为双引擎，加速向高端装备跨国集团迈进，2025年聚焦新能源业务增速“翻番以上”目标，深化数智化转型，拓展海外高端市场，优化后市场服务体系 [1][5] 智能工厂升级 - 公司依托多年数智化积淀，通过“三步走”战略完成从信息化到智能化的跨越，2024年全新一代发动机数字化产业园投产，加工自动化率达100%，装配自动化率80%，园区能耗降低25%，运营成本降低35% [1] - 公司作为全球“灯塔工厂”，通过AI大模型、智能问答平台等技术深度赋能，日均智能交互破万次，构建起覆盖“研产供销服”全链条的5A架构体系 [1] - 公司数智化转型成果已入选工信部首批“卓越级智能工厂” [1] 后市场业务增长 - 后市场业务成为公司新的增长极，依托全国5000余家服务站、业内最大的服务呼叫平台及“潍柴同行”APP，推出W - TCO托管服务，提供全生命周期解决方案 [2] - 2024年后市场业务收入同比大幅增长，公司目标直指百亿规模 [2] 绿色动力突破 - 公司坚持“燃料电池、混合动力、纯电动”多路线并举战略，2025年力争新能源收入实现同比翻番以上增长 [2] - 公司推进新能源产品技术创新及平台迭代升级，加大市场开拓力度，加速推动车型拓展和推广 [2] - 公司在烟台建立的新能源产业园为全球最大新能源产品生产基地之一，一期项目今年3月28日正式投产，首台电池产品下线 [2] - 产业园三期全部建成后，将形成50GWh电池PACK等核心部件产能，覆盖多元化场景需求 [3] - 公司新能源产品形成部件、系统、总成、整机四大板块，电池产品涵盖2 - 1000KWh电量范围，在关键技术上具备显著优势 [3] - 公司新一代电池系统循环寿命提升超60%，重量较竞品轻5%，低温适应性支持 - 35℃至65℃极端环境 [3] - 公司与雷沃重工联合打造的智慧矿山无人驾驶解决方案已在新疆矿区实现常态化运营，计划2026年全面推向市场 [3] 拓展海外高端市场 - 2024年公司实现营业收入2157亿元，同比增长0.8%；归母净利润114亿元，同比增长26.5%；扣非归母净利润105亿元，同比增长30.3%；全年毛利率达22.4%，同比增加2.1个百分点，经营性现金流量净额达261亿元 [3] - 2024年动力总成、整车整机及关键零部件业务营收达898亿元，毛利率提升1.6个百分点至19.5% [4] - 2024年公司发布的全球首款本体热效率53.09%柴油机连续四年刷新世界纪录，三款全新的燃气4.0动力新品形成覆盖全场景的燃气动力矩阵，其中WP16NG4.0燃气发动机市占率稳居行业首位 [4] - 2024年公司高端大缸径发动机强势突破，支撑数据中心业务爆发增长，总销量8132台，海外占比62.2%，数据中心产品销量同比增长148% [4] - 2024年公司发动机出口量达6.9万台，同比增长5%；重卡整车出口销量5.9万辆，同比增长15%，市占率提升至20.4%；农业装备出口销量1.6万台，同比增长37% [4] - 海外控股子公司德国凯傲集团营收115亿欧元，净利润3.7亿欧元，同比增长17.5% [4]