报告行业投资评级 - 新材料行业评级为“推荐”，且为维持评级 [1][4] 报告核心观点 - 新材料是化工行业未来发展的重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期 [4] - 新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础，报告筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司 [4] - 新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期 [14][124] 根据相关目录分别进行总结 行业相对表现 - 截至2025年12月26日，基础化工行业近1个月、3个月、12个月的表现分别为7.1%、9.3%、31.3%，均跑赢同期沪深300指数（3.1%、2.4%、16.8%）[3] 电子信息板块 - **核心关注领域**：半导体材料、显示材料、5G材料等 [5] - **产业动态**： - 台积电在日控股子公司JASM的第二晶圆厂“极可能跳过4nm，直攻2nm制程”，原计划为6nm，因现有6nm产线产能利用率仅60~70% [6][32][34] - “十四五”期间，我国5G用户普及率从15%大幅增长至83.9%，已建成全球规模最大、技术领先的光纤宽带和移动通信网络 [6][23] - 上海微电子装备（集团）股份有限公司中标步进扫描式光刻机项目，中标金额约1.1亿元，型号为SSC800/10 [21] - 全球首个偏振体全息（PVG）光波导中试量产基地在江西吉安揭牌，设计年产能约5万片，综合良率可达80%以上，并规划将年产能提升至50万片以上 [22] - **企业动态**： - 普利特LCP薄膜产品已获得消费电子行业头部客户验证通过，并开始为其新一代手机终端的软板天线进行大批量供货，标志着国内手机终端应用从0到1的突破 [37][39] - 天奈科技公告其可转换公司债券募投项目“碳基导电材料复合产品生产项目”延期至2027年12月 [35] - 广信材料调整募投项目内部投资结构，部分子项目延期至2026年底完成 [35][36] - 阿科力子公司年产20,000吨聚醚胺、年产30,000吨光学材料项目（一期工程）进入试生产阶段 [37] - 永太科技部分董事及高管计划合计增持不少于人民币500万元公司股份 [37] 航空航天板块 - **核心关注领域**：PI薄膜、精密陶瓷、碳纤维 [7] - **产业动态**： - 12月26日，长征八号甲运载火箭成功将卫星互联网低轨17组卫星送入预定轨道，火箭总长约50.5米，起飞重量约371吨 [8][9][44] - 12月20日，长征五号运载火箭成功发射通信技术试验卫星二十三号 [42] - 12月23日，长征十二号甲火箭发射任务中一级未能成功回收，但获取了关键工程数据 [43] - 中国航天科技集团五院510所在铝制航天压力容器研制取得突破，4款产品研制成功，标志着从钛合金时代迈入“钛铝齐飞”新阶段 [45] - 12月27日，长征三号乙运载火箭成功发射风云四号03星，其主要技术指标较风云四号B星提升2至3倍 [45][46] - 美国SpaceX公司“星链”计划的一颗卫星发生异常产生碎片，轨道高度迅速下降4000米 [49][50] 新能源板块 - **核心关注领域**：光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等 [9] - **产业动态**： - 国家发改委、国家能源局印发《关于促进光热发电规模化发展的若干意见》，提出到2030年，我国光热发电总装机规模力争达到1500万千瓦左右，度电成本与煤电基本相当 [10][53] - 截至2025年11月底，我国电动汽车充电基础设施总数达到1932.2万个，同比增长52%，其中公共充电设施462.5万个，私人充电设施1469.7万个 [52][53] - **企业动态**：德方纳米公告计划自2026年1月1日起进行为期约一个月的年度设备检修 [65] 生物技术板块 - **核心关注领域**：合成生物学、科学服务等 [11] - **产业动态**： - 上海市发布《上海市加快食品科技创新赋能产业发展行动方案（2026-2030年）》，提出到2027年实现合成生物食品创制重要突破，研制并获批3-5种新食品原料等，引育5家以上自主创新企业；到2030年，食品工业产值突破1500亿元，培育8-10家细分赛道领军企业，推动1-2个合成生物食品创新企业上市 [12][68] 节能环保板块 - **核心关注领域**：吸附树脂、膜材料、可降解塑料等 [13] - **产业动态**：工业和信息化部发布《国家鼓励发展的重大环保技术装备目录(2025年版)》典型案例，覆盖8大环保领域 [14][72] 重点关注公司及盈利预测 - 报告列出了24家重点公司的股票代码、名称、股价及2024-2026年的EPS和PE预测，并给出了投资评级，例如： - 万华化学（600309.SH）：2025E EPS为4.58，PE为16.81，评级为“买入” [15][123] - 宁德时代（300750.SZ）：2025E EPS为680.65亿元，PE为25.30 [67] - 巨化股份（600160.SH）：2025E EPS为1.92，PE为19.72，评级为“买入” [15][123] - 国瓷材料（300285.SZ）：2025E EPS为0.76，PE为37.11，评级为“买入” [15][123] - 光威复材（300699.SZ）：2025E EPS为0.91，PE为38.32，评级为“买入” [15][123]

近日，小编发现一科研单位先后密集采购三台光刻机，总金额超过1.4亿元，供应商分别为： 上海微电子、 电子科技集团公司第四十八研究所及 南京四通系统集成等： 1、采购步进扫描式光刻机 特别提示 微信机制调整，点击顶部"仪器信息网" → 右上方"…" → 设为 ★ 星标，否则很可能无法看到我 们的推送。 项目编号：MB20016721763953804060 （招标文件编号： MB20016721763953804060） 项目名称：z ycgr22011903单一来源采购步进扫描式光刻机成交公告 中标（成交）信息： 供应商名称：上海微电子装备（集团）股份有限公司 项目名称：ZYCGR22011903 电子束光刻机 中标（成交）信息： 供应商名称：中国电子科技集团公司第四十八研究所 供应商地址：湖南省长沙市天心区黑石铺48号 供应商地址：上海市张江高科技园区张东路1525号 中标（成交）金额：10999.9850000（万元） 四、主要 标的 信息 | 供应商名称 | 货物名称 | 货物品 货物型号 | 货物 | 货物单价(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 牌 ...

宏观动态 - 离岸人民币兑美元汇率升破7.0关口 利好原材料进口依赖及美元负债成本较高的行业 [1] 卫星互联网 - 上海发布措施支持航空航天产业发展 [1] - 蓝箭航天计划于2026年中期成功回收可重复使用助推器 [1] - 国防部对日本推行进攻性太空政策表示关切 [1] - 相关ETF为卫星产业ETF(场内：159218) [1] 机器人 - 卖方观点认为板块筹码结构改善 情绪龙头催化不断 预期1月份将进入点状突破阶段 [1] - 相关ETF为机器人指数ETF(场内：560770 场外联接：020482) [1] 新能源 - 头部硅片企业联合大幅上调报价 [1] - 网传天齐锂业所有产品现货交易结算价将不再参考SMM价格 [1] - 湖南裕能、万润新能宣布停产检修 [1] - 宁德时代与韩国Enchem签订为期五年、年均7万吨的电解液供应大单 [1] - 相关ETF为电池ETF(场内：561910 场外联接：016020) [1] 人工智能 - 卖方指出市场对谷歌、英伟达等巨头给出的2027年需求高增长指引反应平淡 [1] - 英伟达通过技术许可强化其在AI推理市场的护城河 [1] - 三星电子计划在2027年前自主研发用于端侧AI产品的GPU [1] - 相关ETF为云计算ETF(场内：159890 场外联接：021716)及半导体设备ETF(场内：561980 场外联接：020464) [1] 半导体 - 上海微电子中标一台步进扫描式光刻机 金额约1.1亿元 [1] - 卖方认为SiC需求上行趋势出现 功率代工开始涨价 [1] - 相关ETF为半导体设备ETF(场内：561980 场外联接：020464) [1] 市场观察 - 12月25日市场成交额达19245亿 较前一日增量443亿 [1] - 市场走出七连阳 军工、轻工、机械设备等题材板块领涨 [1] - 卫星、机器人、AI液冷、锂电等主线及分支表现活跃 固态、核聚变、升值受益等低位板块轮动启动 [1] - 市场情绪高涨 指数短期或挑战4000点 [1]

2026未来产业新材料博览会 （FINE2026），聚焦 未来产业五大共性需求 （先进半导体、 先进电池、轻量化、低碳可持续、热管理 ），其中 先进半导体展区 ，涉及金刚石、碳化硅、氧化镓等下一代半导体、晶体生长、超精密加工、先进封装等。 欢 迎咨询：18957804107 【DT新材料】 获悉 ，12月25日，据中国政府采购网公示， 上海微电子装备（集团）股份有限公司 （以下简称"上海微电子"）中标 zycgr22011903采购步进扫描 式光刻机项目，设备数量为一台 ，成交金额10999.985万元。 今年以来，光刻机国产化不断提速。有券商机构认为，光刻机技术的突破将带动上游材料、精密机械等配套产业升级，加速光刻胶、光学部件等"卡脖子"材料的 国产化进程。 资料表明， 上海微电子装备（集团）股份有限公司 （简称SMEE）公司成立于2002年， 股东包括 上海电气 控股集团有限公司、上海科技创业投资有限公司、上 海光微青合投资中心（有限合伙）、上海张江浩成创业投资有限公司等。其中，上海张江浩成创业投资有限公司由 张江高科 全资持有。 公司是一家专注于半导体装备、泛半导体装备以及高端智能装备领域的企业，业务涵 ...

记者丨赵云帆见习记者林健民 编辑丨张伟贤 据中国政府采购网公示，12月25日，上海微电子装备（集团）股份有限公司中标zycgr22011903采购步进扫描式光刻机项目，设备数量为一台，成交金额 10999.985万元（约1.1亿元）。 公开资料显示，上海微电子隶属上海电气集团，为中国半导体装备领域的核心企业，尤其在高端光刻机的研发与制造方面处于国内领先地位。今年5 月，上海微电子已经官宣实现90nm ArF光刻机实现量产。 首先，此次的货物型号为SSC800/10，其中"SSC"为首次公开的光刻机型号代号。 代号中，"SS"或代表"步进扫描式"，为当前主流精密制程的半导体极紫外光（EUV）、深紫外光（DUV）光刻机的机械工作方案。目前上海微电子量产 的光刻机，包括前道制造、浸没式光刻机"SSA""SSX""SSB"等系列。 从采购方式来看，"单一来源采购"或表示该项目的先进性。 | T | 上海微电子装备（集团） 股份有 限公司 | 步进扫描式光 刻机 | 牌 SMEE | SSC800/10 | 를 | 109,999,850 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ...

上海微电子光刻机中标事件 - 上海微电子装备（集团）股份有限公司中标“zycgr22011903”采购项目，提供一台步进扫描式光刻机，成交金额为10999.985万元（约1.1亿元人民币）[1][4] - 中标设备型号为SSC800/10，其中“SSC”为首次公开的光刻机型号代号，“SS”或代表“步进扫描式”，这是当前主流精密制程EUV和DUV光刻机采用的工作方案[5] - 此次采购采用“单一来源采购”方式，通常意味着货物或服务使用了不可替代的专利或专有技术，或项目有特殊要求，只能从特定供应商处采购[5] - 采购主体“zycgr22011903”使用了保密代码，通常代表有保密需求的特定机构或项目，该主体近期在半导体领域还招标了晶圆清洗机、椭偏仪、PECVD、ALE、电子束光刻机等设备[6] 国内光刻机技术进展与对比 - 上海微电子已于今年5月官宣实现90nm ArF光刻机的量产[1] - 国内其他技术突破包括：哈尔滨工业大学成功研发13.5nm极紫外光刻光源，中科院上海光机所的深紫外光源系统将工艺极限理论值提升至3纳米[9] - 上海微电子此次约1.1亿元的中标金额，远高于该保密主体其他百万或小千万级别的半导体设备招标金额[6] - 全球光刻机龙头阿斯麦的DUV和EUV光刻机整机价格分别在5亿元人民币和10亿元人民币以上，价格仍远高于上海微电子的产品[6] 资本市场反应与板块表现 - 中标信息公布后，光刻机概念股在资本市场异动拉升，张江高科股价在5分钟内一度飙涨超7%，收盘涨近5%，国风新材直线涨停，华软科技、华融化学、高盟新材等概念股均有冲高表现[7][9] - 截至12月25日收盘，张江高科市值接近660亿元[10] - 今年以来，光刻机板块受到资金热烈追捧，年内涨幅已超过76%[8][10] - 在48只光刻机概念股中，已有13只股票年内股价实现翻倍，其中联合化学年内涨幅达451.88%，腾景科技涨幅达366.81%[10][11]

行情速递 - 主板市场领涨个股包括三维通信(+10.03%)、长江通信(+10.02%)、直真科技(+10.01%)、证通电子(+10.01%)和通宇通讯(+10.00%) [1] - 创业板领涨个股包括中亦科技(+13.52%)、信维通信(+13.35%)和航天智装(+10.44%) [1] - 科创板领涨个股包括高华科技(+18.90%)、臻镭科技(+16.90%)和复旦微电(+16.21%) [1] - 活跃子行业中，SW机器人指数上涨4.80%，SW其他通信设备指数上涨3.44% [1] 国内产业动态 - 偏振体全息(PVG)光波导中试量产基地在江西吉安落成，设计年产能为5万片，目前一次性出片成功率约60%，结合二次利用综合良率可达80%以上 [1] - 上海微电子装备（集团）股份有限公司中标步进扫描式光刻机采购项目，设备数量为一台，成交金额为10999.985万元 [1] - 台系芯片电阻厂光颉表示，陆资芯片电阻厂加入减产行列，减产幅度达10～20%，AI服务器芯片电阻用量约为通用服务器的1至2倍，供需结构改善，看好2026年市况，并预计2025年下半年可能迎来涨价契机 [1] - 黑芝麻智能宣布其山海AI工具链通过ISO 26262:2018 TCL3汽车功能安全认证，具备支撑ASIL-D等级辅助驾驶产品开发的核心能力 [1] 公司公告 - 并行科技披露采购CPU算力服务器合同进展，向龙思云（北京）科技有限公司、翰林汇信息产业股份有限公司采购设备，合同总金额预计不超过2800万元 [3] - 大为股份子公司深圳市大为创芯微电子科技有限公司近期获得4项实用新型专利，涉及存储芯片测试、温度模拟测试、存储器生产测试夹具及半导体晶圆缺陷检测等领域 [3] - 福光股份子公司收到福建省数字经济发展专项资金450万元，该补助占公司2024年度经审计归属于上市公司股东净利润的47.40% [3] - 甬矽电子公告，截至2025年12月24日，公司借款本金余额增至718,011.36万元，较2024年末增加了177,125.95万元 [3] 海外产业动态 - Groq与Nvidia达成一项非独家授权协议，授权Nvidia使用Groq的推理技术，旨在扩大高性能、低成本推理技术的应用范围 [3] - 本田汽车宣布将以29亿美元收购LG新能源位于美国俄亥俄州的合资电池工厂相关设施及其他资产，交易预计2026年2月底前完成，旨在强化北美电池供应自主可控能力 [3] - Alphabet宣布将以47.5亿美元现金加承担债务的方式，全资收购数据中心与能源基础设施公司Intersect，显示科技巨头正将AI战略重心扩展至底层能源与电力基础设施 [3] - 三星电子宣布正在开发专为AI数据中心设计的低功耗LPDDR服务器内存模块SOCAMM2，并已向英伟达等客户提供样品 [3]

张江高科直线拉升，截至12月25日收盘，涨4.81%，最新股价报42.48元/股，总市值657.88亿元。 来源中国政府采购网 编辑 吴怡漪 责编 朱峰 校审 陈庆 据中国政府采购网公示，上海微电子装备（集团）股份有限公司中标zycgr22011903采购步进扫描式光刻机项目，设备数量为一台， 成交金额1.1亿元。 | 序 | 供应商名称 | 货物名称 | 货物品 | 货物型号 | 货物数 | 货物单价(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 를 | | | 脚 | | 를 | | | | 上海微电子装备（集团）股份 有限公司 | 步进扫描式光 刻机 | SMEE | SSC800/10 | | 109,999,850 | 公告显示，中标供应商名称为上海微电子装备（集团）股份有限公司，供应商地址为上海市张江高科技园区张东路1525号。中标货物 名称为步进扫描式光刻机，货物型号为SSC800/10。 监制 陈燕青 ...

据中国政府采购网公示，上海微电子装备（集团）股份有限公司（以下简称"上海微电子"）中标zycgr22011903采购步进扫描式光刻机项目，设备数量为一 台，成交金额10999.985万元。 天眼查信息显示，上海微电子的股东包含上海电气控股集团有限公司、上海科技创业投资有限公司、上海光微青合投资中心（有限合伙）、上海张江浩成创 业投资有限公司等。其中，上海张江浩成创业投资有限公司由A股公司张江高科（600895，股价42.48元，市值657.88亿元）全资持有。 | 序号 | 股东各称 | 持股比例 = | 认缴出资额(万元) = | | 认缴出资日期÷ 首次持股日期÷ | 关联产品/机构 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 上海电气控股集团有限公司 品 | 32.0863% @ | 4717.4547 | 2026-05-31 | 2002-03-07 | 上海电气集团 | | 2 | 上海科技创业投资有限公司 品 国有独资 | 13.2752% @ | 1951.7666 | 2026-05-31 | 2002-03-07 | 上海刻创 | ...

21世纪经济报道记者 赵云帆 据中国政府采购网公示，12月25日，上海微电子装备（集团）股份有限公司中标zycgr22011903采购步 进扫描式光刻机项目，设备数量为一台，成交金额10999.985万元。 公开资料显示，上海微电子隶属上海电气集团，为中国半导体装备领域的核心企业，尤其在高端光刻机 的研发与制造方面处于国内领先地位。今年5月，上海微电子已经官宣实现90nm ArF光刻机实现量产。 值得注意的是，该中标公示中的几个关键信息，引发了外界的热议。 根据《政府采购法》，"单一来源采购"的情况，仅被允许在因货物或服务使用了不可替代的专利、专有 技术，或者公共服务项目有特殊要求，导致只能从某一特定供应商处采购；包括不可预见的紧急情况； 保证原有项目一致性或服务配套；以及招标失败等情况。 值得注意的是，根据公示信息，此次采购主体"zycgr22011903"使用了保密代码，其一般为保密需求的 特定机构、项目主体或采购批次的代称。 而从"zycgr22011903"过去一段时间的半导体相关开标情况来看，该主体在半导体领域分别招标了包括 晶圆清洗机、椭偏仪、等离子体增强化学气相沉积(PECVD)、原子层刻蚀设备 ...