光刻机行业动态 - 上海微电子首次公开亮相极紫外（EUV）投影微场曝光装置并披露部分技术内容 [3] - 光刻机概念在二级市场热度空前 Wind光刻机指数近一年涨幅近130% 9月24日创下阶段新高 [3] - 光刻机概念龙头张江高科涨停 股价再创历史新高 江丰电子涨超17% 联合化学 先锋精科 洪田股份 富创精密涨超5% [3] 国产光刻机产业链布局 - 张江高科通过子公司上海张江浩成创业投资有限公司投资上海微电子22345万元 持有10.779%股权 [5] - 江丰电子为光刻工艺前道工序提供关键材料 后道工序提供精密零部件 其研发的28nm以下节点光刻机核心冷却部件已进入量产阶段 [5] - 上海微电子为国产光刻机绝对龙头 出货量占国内市场份额超过80% 产品涉及ArF KrF和i-line领域 具备90nm及以下芯片制造能力 [9] - 光刻机国产化率仅2.5% 中国大陆市场主要依赖荷兰 日本等地进口 出口管制下供给不确定性上升 [5][9] 全球光刻机市场格局 - 阿斯麦（ASML）占据全球八成以上市场 垄断最高端EUV市场 2025年二季度净销售额77亿欧元同比增长23% 净利润23亿欧元同比增长45% [7] - 当季ASML光刻机系统销售收入56亿欧元 其中EUV销售额27亿欧元 非EUV销售额29亿欧元 售出EUV 11台 DUV 64台 [7] - 日本光刻机厂商尼康 佳能市场份额仅个位数 出货以成熟制程设备为主 佳能聚焦i-line领域 尼康除EUV外均有涉猎 [8] 技术突破与产业链协同 - 国内光刻机产业链包括上游设备及配套材料 中游系统集成和生产 下游应用三大环节 [11] - 科益虹源研发248nm准分子激光器 干式193nm准分子激光器 福晶科技研发KBBF晶体 中科院研发40瓦干式准分子激光光源 [13] - 国望光学研发90nm节点ArF光刻机曝光光学系统 110nm节点KrF光刻机曝光光学系统 中科科仪研发直线式劳埃透镜镀膜装置 纳米聚焦镜镀膜装置 [14] - 波长光电 捷众科技 国林科技 南京化纤等公司披露在光刻机或半导体领域的关联布局 但营收规模较小或处于初期阶段 [14][15] 发展挑战与战略路径 - 国产光刻机与国际领先水平存在技术限制 高端技术受制于国外供应商 需要上下游同心协力攻坚 [9][11] - 光刻机作为高壁垒 重资本 高风险行业 发展有赖"举国体制"之力 需要国家牵头 科研院所与关键公司参与实现供应链自主可控 [15] - 上海微电子和几大院所的科技研发成果为国内光刻机发展风向标 值得长期关注 [15]

行业动态 - 半导体制造核心环节光刻机赛道近期走热 国产产业链相关标的在二级市场热度空前 A股光刻机产业链标的波动显著[1] - 上海微电子在工博会上首次公开亮相极紫外（EUV）投影微场曝光装置 并披露部分技术内容[1] - 行业脉动传导至二级市场 叠加半导体行业涨价预期催化 光刻机概念涨势如虹 张江高科涨停创历史新高 江丰电子涨超17% 多只个股涨超5%[1] 公司投资与业务 - 张江高科通过子公司上海张江浩成创业投资有限公司投资上海微电子22345万元 持有10.779%股权[1] - 江丰电子为光刻工艺前道工序提供关键材料 并为后道工序设备提供精密零部件 其研发的"半导体用多层薄壁钛合金扩散焊接项目"用于28nm以下节点光刻机核心冷却部件 已进入量产阶段[1][2] 市场格局 - 中国大陆光刻机市场空间广阔 但主要依赖荷兰、日本等地进口 出口管制下供给不确定性上升 自主可控需求迫切[2] - 全球光刻机市场以中低端KrF、i-line为主 ArFi、ArF、EUV占比较小 EUV是重要发展方向[3] - ASML独占鳌头 占据全球八成以上市场 覆盖全部级别光刻机 垄断最高端EUV市场 2025年二季度净销售额77亿欧元同比增长23% 净利润23亿欧元同比增长45% 光刻机系统销售收入56亿欧元（EUV 27亿欧元 非EUV 29亿欧元） 当季售出EUV 11台、DUV 64台[3] - 日本尼康、佳能市场份额仅个位数 尼康勉守二线 佳能位居第三 两者出货以成熟制程设备为主[4] 国产化进展 - 光刻机国产化率仅2.5% 上海微电子为国产绝对龙头 出货量占国内市场份额超过80% 产品涉及ArF、KrF和i-line领域 具备90nm及以下芯片制造能力[5] - 上海微电子对标佳能 用于成熟制程 浸没式产品暂未推出 已量产光刻机包括SSX600、SSX500、SSB300、SSB200等系列[5] - SSX600系列采用四倍缩小倍率投影物镜、工艺自适应调焦调平技术及高速高精自减振六自由度工件台/掩膜台技术[6] - 地缘政治因素导致中国大陆无法购买ASML的EUV 制程落后于台积电 市场对国产突破期望升温[7] - 中国光刻机制造商面临技术挑战和供应链问题 产能和产量受限 需上下游同心协力攻坚[7] 产业链布局 - 国内光刻机产业链包括上游设备及配套材料、中游系统集成和生产、下游应用三大环节[7] - 技术积累较深或已进入ASML/上海微电子供应链的厂商包括：芯碁微装、富创精密、炬光科技、赛微电子、波长光电、奥普光电、腾景科技、福晶科技、茂莱光学、电科数字、新莱应材、美埃科技、蓝英装备、同飞股份、海立股份、东方嘉盛、上海微电子、华卓精科等[8] - 我国在光刻机各细分技术领域均有储备：科益虹源研发248nm/193nm准分子激光器 福晶科技研发KBBF晶体 中科院研发40瓦干式准分子激光光源 国望光学研发90nm节点ArF/110nm节点KrF曝光光学系统 中科科仪研发透镜镀膜装置[9] 上市公司动态 - 国林科技电子级超纯臭氧气体发生器和半导体级高浓度臭氧水系统设备部分型号已取得小批量订单 占主营业务收入比重较小[9] - 南京化纤通过治理结构调整对南京工艺实施有效管控 南京工艺为光刻机、刻蚀机、封装设备及晶圆搬运提供配套[10] - 波长光电主营光学元件、组件及系统方案 部分产品可应用于半导体设备 但目前半导体领域营收规模较小[10] - 捷众科技客户浙江启尔机电为光刻机提供超洁净流体处理设备[10] 发展路径 - 单点技术突破和单个公司研发难以打开局面 需借鉴ASML与上下游产业链紧密合作、产学研深入发展的模式[11] - 光刻机作为高壁垒、重资本、高风险行业 发展有赖"举国体制"之力 需国家牵头、科研院所与关键公司参与实现供应链自主可控[11] - 上海微电子和几大院所的科技研发成果是国内光刻机发展风向标 值得长期关注[11]

股指表现 - 沪指收盘3853.30点下跌0.01% [1] - 深成指收盘13445.90点上涨0.67% [1] - 创业板指收盘3235.76点上涨1.58% [1] - 沪深两市成交额2.37万亿元 [1] 行业板块表现 - AI板块持续走强 浪潮信息/剑桥科技/华工科技涨停创历史新高 [1] - 储能板块震荡拉升 阳光电源/宁德时代续创历史新高 [1] - 芯片产业链活跃 张江高科/通富微电/凯美特气盘中大涨创历史新高 [1] - 港口航运板块集体下跌 南京港一度跌超9% [1] 市场特征 - 临近节前波动放大且行业轮动加速 [1] - 融资面临长假风险及利息双重压力 [1] - 银行板块底部支撑明显 [1]

A股市场表现 - 市场震荡上行，创业板指探底回升一度涨逾2%，续创3年多新高，收盘沪指跌0.01%至3853.3点，深成指涨0.67%至13445.9点，创业板指涨1.58%至3235.76点 [2] - 沪深两市成交额2.37万亿，较上一个交易日放量443亿 [2] - 游戏、AI应用、可控核聚变等板块涨幅居前，港口航运、贵金属、油气等板块跌幅居前 [2] 全球市场动态 - 纽约股市三大股指集体下挫，道琼斯工业平均指数跌0.38%至45947.32点，标准普尔500种股票指数跌0.50%至6604.72点，纳斯达克综合指数跌0.50%至22384.70点 [4] - 欧洲三大股指全线下跌，英国富时100指数跌0.39%至9213.98点，法国CAC40指数跌0.41%至7795.42点，德国DAX指数跌0.56%至23534.83点 [4] - 国际油价微跌，纽约轻质原油期货价格跌0.02%至每桶64.98美元，伦敦布伦特原油期货价格上涨0.16%至每桶69.42美元 [4] 行业政策与监管 - 商务部将3家美国企业列入不可靠实体清单，因其与台湾开展军事技术合作，严重损害中国国家主权和安全 [5][6] - 国家有关部门正在加快研究加强对铜冶炼产能建设规范化管理的具体措施，以应对行业"内卷式"竞争导致铜精矿加工费持续低位的问题 [8][9] - 中国外汇交易中心优化"互换通"运行机制，建立报价商动态调整机制并扩充报价商队伍，自2025年10月13日起提高每日净限额至450亿元 [11] 金融创新与基础设施 - 数字人民币国际运营中心正式运营，推出数字人民币跨境数字支付平台、区块链服务平台及数字资产平台三大业务平台 [7] - 中国人民银行初步构建数字人民币跨境金融基础设施体系，探索资产数字化创新以提升监管效率和结算透明度 [7] 房地产市场动态 - 广州市出台新政，允许房企在去化周期18个月以下区域将自持商品住房在补缴出让金后转为可售入市，并支持存量商办改建为保障性租赁住房 [13] 国际贸易与关税 - 美国总统特朗普宣布自10月1日起对进口建材、家具及药品实施高额关税，包括对厨房橱柜等相关建材征收50%关税，对进口家具征收30%关税，对专利及品牌药品加征100%关税 [14] 机构市场观点 - 德邦证券认为科技板块仍是市场核心关注点，建议把握结构性机会，全市场成交额维持在2万亿至2.5万亿水平显示交投情绪活跃 [15] - 国海证券预计四季度A股在政策和流动性驱动下有望更进一步，风格更为均衡，成长和价值均有机会，看好科技成长和"反内卷"趋势下的周期品 [15][16] 行业资金流向 - 主力资金净流入前五大行业为电源设备(32.85亿，净占比9.45%)、计算机设备(26.40亿，净占比5.51%)、小金属(18.61亿，净占比5.1%)、通信设备(14.94亿，净占比1.18%)、汽车整车(13.13亿，净占比4.25%) [18] - 主力资金净流出前五大行业为半导体(-83.46亿，净占比-3.37%)、电子元件(-34.29亿，净占比-3.29%)、消费电子(-29.197亿，净占比-2.32%)、汽车零部件(-25.94亿，净占比-2.62%)、光学光电子(-23.49亿，净占比-5.18%) [18] 个股资金流向 - 主力资金净流入前五大个股为上海电气(25.04亿，净占比20.85%)、浪潮信息(17.57亿，净占比16.97%)、新易盛(12.34亿，净占比5.92%)、华工科技(11.50亿，净占比11.7%)、宁德时代(11.39亿，净占比6.24%) [20] - 主力资金净流出前五大个股为胜宏科技(-15.97亿，净占比-9.56%)、张江高科(-10.87亿，净占比-9.09%)、中芯国际(-10.84亿，净占比-7.77%)、和而泰(-10.43亿，净占比-9.54%)、工业富联(-9.05亿，净占比-7.03%) [20] 公司公告与动态 - 上纬新材因多次触及股票交易异常波动及严重异常波动情形，26日起停牌核查 [19] - 翰宇药业拟定增募资不超9.68亿元用于司美格鲁肽研发项目，包括国内上市注射剂和美国上市口服片 [19] - 平煤股份和神马股份控股股东拟实施战略重组 [19] - 新诺威控股子公司适用于治疗阿尔茨海默病轻度痴呆的药品获药物临床试验批准通知书 [19] - 中油工程子公司签署25.24亿美元伊拉克海水输送管道EPC合同 [19] - 赣锋锂业控股子公司赣锋锂电拟引入投资人增资不超25亿元 [19] - 小米集团发布小米17系列手机，起售价4499元(12GB+256GB) [12]

市场整体表现 - 沪指下跌0.01% 深成指上涨0.67% 创业板指上涨1.58% 沪深300指数上涨0.60% [1] - 可交易A股中上涨1474只占比27.18% 下跌3877只 [1] - 主力资金全天净流出287.78亿元 其中创业板净流出79.47亿元 科创板净流出63.61亿元 沪深300成份股净流入24.50亿元 [1] 行业涨跌表现 - 申万一级行业上涨7个 传媒行业涨幅2.23%居首 通信行业涨幅1.99%次之 [1] - 纺织服饰行业跌幅1.45% 综合行业跌幅1.30%表现最弱 [1] - 有色金属行业上涨1.87% 计算机行业上涨1.55% 电力设备行业上涨1.60% [1][2] 行业资金流向 - 5个行业主力资金净流入 电力设备行业净流入39.16亿元居首 计算机行业净流入25.45亿元次之 [1] - 26个行业主力资金净流出 电子行业净流出162.41亿元最多 机械设备行业净流出28.32亿元 基础化工行业净流出24.41亿元 [1] - 有色金属行业净流入20.54亿元 通信行业净流入6.29亿元 传媒行业净流入5.76亿元 [2] 个股资金流向 - 全天资金净流入个股1853只 净流入超1000万元个股633只 净流入超亿元个股107只 [2] - 上海电气资金净流入26.08亿元居首 浪潮信息净流入19.48亿元 新易盛净流入12.66亿元 [2] - 资金净流出超亿元个股170只 胜宏科技净流出16.19亿元 中芯国际净流出11.10亿元 张江高科净流出10.68亿元 [2] ETF产品表现 - 食品饮料ETF(515170)近五日下跌2.03% 市盈率20.26倍 份额减少6300万份至86.4亿份 资金净流出1972.9万元 [4] - 游戏ETF(159869)近五日上涨0.06% 市盈率47.76倍 份额增加1900万份至58.7亿份 资金净流出669.1万元 [4] - 科创半导体ETF(588170)近五日上涨13.01% 份额增加1.5亿份至9.6亿份 资金净流出8789.1万元 [4] - 云计算50ETF(516630)近五日上涨5.99% 市盈率125.24倍 份额增加300万份至3.6亿份 资金净流出1077.1万元 [5]

市场表现 - 创业板指探底回升一度涨逾2% 续创3年多新高[1] - 沪深两市成交额2.37万亿元 较上一交易日放量443亿元[1] - 沪指跌0.01% 深成指涨0.67% 创业板指涨1.58%[1] 行业板块表现 - AI方向持续走强 浪潮信息 剑桥科技 华工科技涨停创历史新高 中科曙光 华勤技术大涨创新高[1] - 储能板块震荡拉升 阳光电源 宁德时代续创历史新高[1] - 芯片产业链反复活跃 张江高科 通富微电 凯美特气盘中大涨创历史新高[1] - 港口航运板块集体下跌 南京港一度跌超9%[1] - 游戏 AI应用 可控核聚变等板块涨幅居前[1] - 港口航运 贵金属 油气等板块跌幅居前[1]

市场整体表现 - A股市场震荡上行 创业板指探底回升一度涨逾2% 续创3年多新高[1] - 沪深两市成交额2.37万亿 较上一个交易日放量443亿[1][7] - 截至收盘 沪指跌0.01% 深成指涨0.67% 创业板指涨1.58%[3] - 上证指数报3853.30点 跌0.34% 深证成指报13445.90点 涨0.67% 创业板指报3235.76点 涨1.58%[4] 板块表现 - 游戏 AI应用 可控核聚变等板块涨幅居前[2] - 港口航运 贵金属 油气等板块跌幅居前[2] - 港口航运板块集体下跌 南京港一度跌超9%[1] 个股表现 - AI方向持续走强 浪潮信息 剑桥科技 华工科技涨停创历史新高 中科曙光 华勤技术大涨创新高[1] - 储能板块震荡拉升 阳光电源 宁德时代续创历史新高[1] - 芯片产业链反复活跃 张江高科 通富微电 凯美特气盘中大涨创历史新高[1] - 市场上涨1477家 下跌3877家 持平80家[6] - 涨停52家 跌停9家[6] 交易数据 - 市场热度25[7] - 涨停表现封板率68.00% 封板41家 触及19家[7] - 昨涨停今表现0.44% 高开率71% 获利率49%[7]

成交表现 - 张江高科成交额达100.22亿元 较上一交易日69.97亿元增长43%[2] - 股价上涨6.97% 换手率达12.34%[2] 公司基本情况 - 上海张江高科技园区开发股份有限公司成立于1996年04月18日[2] - 公司注册资本为154868.955万人民币[2]

赛事概况 - 第七届浦东新区长三角集成电路技能竞赛于9月23日在上海集成电路设计产业园落幕 聚焦"芯智慧 新未来"主题 由浦东新区总工会 区科经委 区人社局 团区委 张江高科联合主办 上海市集成电路行业协会等协办 [1][3] - 赛事作为浦东打造全国引领性职工劳动和技能竞赛的重点项目 深入贯彻国家科技自立自强战略 聚焦关键核心技术突破与"卡脖子"难题攻克 旨在促进高技能人才交流合作 构建高素质集成电路人才梯队 [3] - 赛事吸引长三角地区百余家企业及从业者参与 经过层层选拔 数十支精英团队晋级决赛 [3] 竞赛特色与模式 - 竞赛设置"基于国密标准的安全加密芯片设计"团体赛与"基于人工智能工具的集成电路CAD编程"个人赛两大专业赛道 覆盖安全加密与人工智能核心领域 实现竞赛命题与企业真实技术需求无缝对接 [5] - 竞赛呈现硬核 创新 爱才三个鲜明特色 实现竞赛成果与产业需求深度融合 为上海乃至全国产业技能竞赛提供可复制的"浦东经验" [3] - 邀请高校 科研院所权威专家参与赛题设计与技术指导 通过分组评审 集中合议 从技术创新性 方案可行性 工程实践价值等维度开展专业评定 [5] 获奖情况 - 企业组决赛一等奖：上海芯彩智能科技有限公司 [7] - 企业组决赛二等奖：上海阿科埃智能科技有限公司 上海忆芯实业有限公司 [7] - 企业组决赛三等奖：英韧科技股份有限公司 上海智梯信息科技有限公司 上海芯海集成电路设计有限公司 [7] - 高校组决赛一等奖：华东师范大学代表队 [9] - 高校组决赛二等奖：复旦大学代表队 [9] - 高校组决赛三等奖：上海大学代表队 [9] - 6名选手荣获个人组决赛一 二 三等奖 [9][11] 产业支持与人才发展 - 张江高科重点打造三大支撑：开放产业级创新场景 将竞赛题目与企业真实技术需求深度绑定 定制人才成长路径 对获奖者提供保障性租赁住房使用权 研发办公物业免费使用权等实际支持 构建跨区域协同网络 深化长三角集成电路产业集群协同 [11] - 通过"895人才汇"等平台打通从技能竞技到职业发展的全链条赋能通道 推动技术共研 人才共育 标准共建 助力浦东集聚全球"芯"力量 [11] - 张江高科设立"集成电路紧缺人才(张江)培训基地" 开展EDA现场培训课程 打造24小时科创社区 包括4300多套人才公寓 2.4万平方米多元化配套 全天候信息化服务 并组织"芯生代"歌唱比赛等活动深度赋能职工发展 [11] 区域产业地位 - 张江科学城是全国集成电路产业链最完备 综合技术水平最先进 自主创新能力最强的地区之一 [11] - 赛事为长三角集成电路产业高质量发展注入动力 推动浦东新区乃至长三角地区集成电路产业繁荣发展 [3][11]

市场融资余额变动 - 截至9月24日市场融资余额合计2.41万亿元 较前一交易日增加140.82亿元 [1] - 沪市融资余额12235.48亿元 较前一交易日增加69.74亿元 [1] - 深市融资余额11828.24亿元 较前一交易日增加71.47亿元 [1] - 北交所融资余额77.51亿元 较前一交易日减少3942.75万元 [1] 个股融资净买入情况 - 1729只个股获融资净买入 其中547只净买入金额超千万元 [1] - 73只个股融资净买入额超亿元 [1] - 立讯精密融资净买入额居首 达14.61亿元 [1][2] - 中芯国际融资净买入12.50亿元 [1][2] - 海光信息融资净买入9.14亿元 [1][2] - 宁德时代融资净买入6.70亿元 [2] - 新易盛融资净买入6.47亿元 [2] - 张江高科融资净买入6.14亿元 [2] 行业分布特征 - 电子行业融资净买入超亿元个股达36只 [1] - 电力设备行业融资净买入超亿元个股达9只 [1] - 计算机行业融资净买入超亿元个股达6只 [1] - 主板融资净买入超亿元个股44只 [1] - 创业板融资净买入超亿元个股17只 [1] - 科创板融资净买入超亿元个股12只 [1] 融资余额占流通市值比例 - 融资客净买入个股融资余额占流通市值比例算术平均值4.57% [2] - 中科蓝讯融资余额占比最高达9.33% [2] - 兴森科技融资余额占比8.34% [2] - 飞凯材料融资余额占比8.10% [2] - 容大感光融资余额占比7.75% [2] 重点个股融资数据 - 中芯国际最新融资余额160.16亿元 占流通市值比例5.93% [2] - 宁德时代最新融资余额148.01亿元 占流通市值比例0.92% [2] - 新易盛最新融资余额151.13亿元 占流通市值比例4.81% [2] - 阳光电源最新融资余额114.89亿元 占流通市值比例4.69% [2] - 和而泰最新融资余额28.34亿元 占流通市值比例6.28% [2] - 中科曙光最新融资余额106.57亿元 占流通市值比例6.20% [3] - 赣锋锂业最新融资余额41.29亿元 占流通市值比例6.22% [3] - 浪潮信息最新融资余额51.45亿元 占流通市值比例5.06% [4]