建筑服务增值税政策要点 - 工程设计属于文化创意服务 工程监理和建筑图纸审核属于鉴证咨询服务 均不属于建筑服务[3][4] - 建筑服务中的修缮服务指对建筑物、构筑物进行修补、加固等使其恢复或延长使用期限的工程作业 增值税税率为9%[5] - 修理修配指对损伤货物进行修复使其恢复原状和功能的业务 增值税税率为13%[5] - 对安装运行后的机器设备提供的维护保养服务 按照“其他现代服务”缴纳增值税 税率为6%[5] - 跨县（市、区）提供建筑服务指纳税人在其机构所在地以外的县（市、区）提供建筑服务 在同一直辖市、计划单列市范围内跨县（市、区）提供服务的 由直辖市、计划单列市国家税务局决定是否适用相关管理办法[6] - 建筑服务税收分类编码为305[7] - 增值税一般纳税人提供建筑服务适用一般计税方法的 税率为9% 适用简易计税方法的 征收率为3%[8] - 一般纳税人可选择适用简易计税方法的情形包括：以清包工方式提供的建筑服务 为甲供工程提供的建筑服务 为建筑工程老项目提供的建筑服务[8] - 小规模纳税人提供建筑服务 适用简易计税方法 征收率为3%[8] - 自2023年1月1日至2027年12月31日 小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入减按1%征收率征收增值税 在此期间提供建筑服务可减按1%征收率计算缴纳增值税[8] - 自2023年1月1日至2027年12月31日 小规模纳税人在预缴地实现的月销售额未超过10万元的 当期无需预缴税款 月销售额超过10万元的 适用3%预征率的预缴增值税项目减按1%预征率预缴增值税[9] 黄金交易增值税处理 - 客户从交易所购入标准黄金发生实物交割出库时 交易所按实际成交价格向客户开具左上角带有“客户标准黄金”字样的普通发票[16] - 客户为增值税一般纳税人的 可凭交易所开具的上述普通发票计算抵扣进项税额[16] - 客户将上述标准黄金直接销售或加工后销售的 可按规定的适用税率或征收率向购买方开具增值税专用发票[16] - 相关政策自2025年11月1日起施行[16] 残疾人相关税费优惠政策 - 对安置残疾人的单位和个体工商户 实行由税务机关按安置残疾人的数量限额即征即退增值税的办法[18] - 安置的每位残疾人每月可退还的增值税具体限额 由县级以上税务机关根据纳税人所在区县适用的经省级人民政府批准的月最低工资标准的4倍确定[18] - 纳税人（除盲人按摩机构外）月安置的残疾人占在职职工人数的比例不低于25%且安置的残疾人人数不少于10人 方可享受增值税即征即退政策[19] - 盲人按摩机构月安置的残疾人占在职职工人数的比例不低于25%且安置的残疾人人数不少于5人 可享受增值税即征即退政策[19] - 残疾人个人提供的加工、修理修配劳务 免征增值税[21] - 残疾人员本人为社会提供的服务 免征增值税[21] - 对在一个纳税年度内月平均实际安置残疾人就业人数占单位在职职工总数的比例高于25%且实际安置残疾人人数高于10人的单位 可减征或免征该年度城镇土地使用税 具体减免比例及管理办法由省级财税主管部门确定[22] - 用人单位依法以劳务派遣方式接受残疾人在本单位就业的 由派遣单位和接受单位通过签订协议协商一致后 将残疾人数计入其中一方的实际安排残疾人就业人数和在职职工人数 不得重复计算[24]

公司近期中标项目汇总 - 公司及所属子公司近期公告了十六项中标项目，中标金额合计约为 **2.52亿元** [1] - 中标项目主要涵盖高速公路、国省干线公路的勘察设计、设计咨询、工程监理、中心试验室及第三方检测等业务 [1] - 项目地域分布广泛，包括安徽省内多个地市以及重庆市涪陵区、辽宁省大连市等省外地区 [1] 按业务类型划分的中标情况 - **勘察设计及设计咨询类项目**：共七项，合计中标金额约 **1.40亿元**，主要中标主体为安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司 [1] - 代表性项目包括S48合肥至叶集高速公路济广高速至沪蓉高速段勘察设计及设计咨询01标段，中标金额 **4,668.60万元** [1] - G0323济宁至合肥高速公路定远至肥东段工可、勘察设计及设计咨询01标段，中标金额 **2,550.00万元** [1] - 合肥市2026-2028年度普通国省干线公路养护工程设计-2标段，中标金额 **1,578.90万元** [1] - **中心试验室及第三方检测类项目**：共六项，合计中标金额约 **9,288.30万元**，主要中标主体为安徽省高速公路试验检测科研中心有限公司 [1] - 代表性项目包括G4001连接线工程1标中心试验室，中标金额 **2,357.67万元** [1] - 涪陵绕城高速公路李渡至新妙段工程等打捆项目中心试验室，中标金额 **1,951.22万元** [1] - 大连金州湾国际机场工程第三方检测项目，中标金额 **971.12万元** [1] - **工程监理类项目**：共三项，合计中标金额约 **4,285.94万元**，主要中标主体为安徽省中兴工程监理有限公司 [1] - 代表性项目包括G50沪渝高速公路鸽子墩枢纽至皖鄂界段改扩建工程施工监理03标段，中标金额 **1,038.70万元** [1] - S04宿迁至遂平高速公路灵璧至埇桥段项目施工监理，中标金额 **1,280.00万元** [1] 核心业务主体与市场拓展 - 公司核心业务主体 **安徽省交通规划设计研究总院股份有限公司** 在勘察设计领域表现突出，承担了多个大型高速公路项目的设计工作 [1] - 子公司 **安徽省高速公路试验检测科研中心有限公司** 业务活跃，中标项目覆盖公路、桥梁及机场工程检测，显示出较强的专业检测能力与跨区域拓展能力 [1] - 子公司 **安徽省中兴工程监理有限公司** 在高速公路改扩建等项目的施工监理市场中持续获得订单 [1] - 公司通过联合体形式参与项目，例如在“合肥市柏堰高中（暂定名）项目设计”中，与北京市建筑设计研究院股份有限公司等联合中标，金额 **686.00万元** [1]

股价与成交表现 - 11月11日股价下跌2.86%，成交额为3.14亿元 [1] - 当日融资买入3122.26万元，融资偿还2940.09万元，融资净买入182.17万元 [1] - 截至11月11日，融资融券余额合计1.21亿元，融资余额占流通市值的3.10% [1] 融资融券情况 - 融资余额超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] - 融券余量为0.00股，融券余额为0.00元，但同样超过近一年90%分位水平，处于高位 [1] 公司基本资料 - 公司位于福建省福州市，成立于2016年12月8日，于2022年1月11日上市 [1] - 主营业务涉及工程监理、试验检测、招标服务、测绘与地理信息服务、勘察设计等工程咨询服务 [1] - 主营业务收入构成为：工程监理服务35.33%，招标服务33.09%，试验检测服务18.62%，测绘与地理信息服务5.67%，其他技术服务4.09%，勘察设计服务2.63%，其他(补充)0.56% [1] 股东户数与持股 - 截至9月30日，股东户数为1.42万，较上期减少8.62% [2] - 人均流通股为19362股，较上期增加9.44% [2] 财务业绩 - 2025年1月-9月，实现营业收入3.14亿元，同比减少4.03% [2] - 2025年1月-9月，归母净利润为718.27万元，同比增长476.01% [2] 分红派现 - A股上市后累计派现5724.26万元 [3] - 近三年累计派现2972.21万元 [3]

股价表现 - 公司股价一度上涨超过8%，最终收涨3.51%，报0.59港元，成交额为2003.28万港元 [1] 收购交易核心条款 - 公司计划收购华建发展有限公司100%股权，总代价约为2.136亿港元 [1] - 收购对价将通过配发及发行约4.03亿股代价股份支付，发行价为每股0.53港元 [1] - 目标公司主要从事投资控股业务 [1] 收购战略意义 - 收购事项是公司进军工程监理领域并增强其监理能力的良机 [1] - 作为公司承包建筑工程服务的一部分，收购有利于整合公司在承包建筑工程的资源 [1] - 收购旨在扩阔公司的客户基础并进一步提升其在建筑行业的地位及竞争力 [1]

股价及交易表现 - 9月25日公司股价下跌1.24% 成交额达2731.64万元[1] - 当日融资买入296.05万元 融资偿还351.86万元 融资净流出55.81万元[1] - 融资融券余额合计8137.71万元 占流通市值比例2.66%[1] 融资融券状况 - 融资余额超过近一年60%分位水平 处于较高位[1] - 融券余量为0股 融券余额0元 但超过近一年80%分位水平 处于高位[1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数1.56万户 较上期增加4.81%[2] - 人均流通股17693股 较上期减少4.59%[2] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入1.95亿元 同比减少12.01%[2] - 归母净利润亏损1236.10万元 同比大幅减少421.24%[2] 分红政策 - A股上市后累计派现5724.26万元[3] - 近三年累计派现2972.21万元[3] 公司基本情况 - 公司位于福建省福州市 成立于2016年12月8日 2022年1月11日上市[1] - 主营业务收入构成：工程监理服务35.33% 招标服务33.09% 试验检测服务18.62% 测绘与地理信息服务5.67% 其他技术服务4.09% 勘察设计服务2.63% 其他(补充)0.56%[1]

市场指数表现 - 上证指数收盘3861点，单日下跌0.26%，近5日上涨4.43%，近1月上涨0.88% [1] - 深证综指收盘2471点，单日上涨0.36%，近5日上涨7.42%，近1月上涨1.81% [1] - 大盘指数近1个月上涨8.5%，近6个月上涨14.03%；中盘指数近1个月上涨9.96%，近6个月上涨16.73%；小盘指数近1个月上涨5.43%，近6个月上涨13.37% [1] - 电池行业单日涨幅4.39%，近1个月涨幅27.13%，近6个月涨幅35.64%；游戏Ⅱ行业单日涨幅4.27%，近1个月涨幅23.85%，近6个月涨幅48.86%；商用车行业单日涨幅2.98%，近1个月涨幅10.76%，近6个月涨幅25.91% [1] - 小金属Ⅱ行业单日跌幅1.9%，近1个月涨幅18.68%，近6个月涨幅54.13%；综合Ⅱ行业单日跌幅1.8%，近1个月涨幅16.93%，近6个月涨幅40.34%；通信设备行业单日跌幅1.69%，近1个月涨幅31.01%，近6个月涨幅87.69% [1] 债券市场分析 - 当前债市压力加剧，风险超过基本面、资金面和股债跷跷板逻辑，调整源于2024年底快牛行情后的修正 [2][11] - 债市处于风险加速释放阶段，做多空间暂不具备，需关注存单利率、配置盘买债力量和信用利差调整程度作为情绪拐点信号 [2][11] - 10年国债利率需降至1.85%附近才具备做多空间，需等待基本面和资金面明确利多信号 [11] 建发合诚（603909）公司研究 - 建发集团2021年收购公司29.01%股权，实控人转为厦门国资委；建发股份2024年末总资产7679亿元，营收7013亿元，归母净利润29亿元 [11] - 公司2023-2025年关联交易额度分别为131亿/125亿/131亿元，2023/2024/2025H1实际发生金额120亿/49亿/47亿元；施工新签订单占集团发包订单比重2023年18%、2024年12%、2025H1 14% [11] - 预计2025-2027年归母净利润1.22亿/1.40亿/1.60亿元，同比增长27.4%/14.7%/14.3%，对应PE 23X/20X/18X；基于2027年25倍PE估值，目标市值40亿元，较当前28.3亿元有34%上涨空间 [2][16] - 公司布局城市更新和维修加固业务，以"工程医院"理念和"1+X"模式拓展；2025H1收购建筑幕墙工程一级资质企业，向新材料、新工艺领域延伸 [12] 云计算与AI算力行业 - 四大云厂商（谷歌、微软、META、亚马逊）FY25 Capex总和超3500亿美元，同比增速54%；单Q2 Capex合计958亿美元，同比增64% [13] - 谷歌计划未来两年投入2500亿美元，META计划2028年前投入6000亿美元，微软每年在美国投入750-800亿美元 [13] - Oracle FY26Q1剩余履约义务（RPO）达4550亿美元，同比增359%，单季新增3170亿美元；指引FY26-FY30云基础设施收入分别为180亿/320亿/730亿/1140亿/1440亿美元 [14] - Coreweave FY25Q2 RPO达301亿美元，同比增86%，年初至今翻倍；Oracle FY26Q1 Capex 85亿美元，同比增269%，全年预算350亿美元，自由现金流转负 [14] - 英伟达推出ASIC化芯片Rubin CPX，专用于AI推理预填充场景；谷歌向第三方云厂Fluidstack提供TPU租赁，ASIC芯片性价比优势显著 [15][17] - OpenAI预计2030年收入达2000亿美元（2025年8月年化收入120亿美元），与传统云厂商在AI算力投入策略上存在分歧 [15]

发行基本情况 - 国元证券担任中达安向特定对象发行股票的保荐机构及主承销商 [1] - 发行类型为向特定对象发行A股股票，发行对象为厦门建熙，发行后将成为控股股东 [5][14] - 发行价格为8.70元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [14] - 发行数量不超过42,040,200股，募集资金用于补充流动资金及偿还债务 [11] 公司概况 - 公司全称为中达安股份有限公司，股票代码300635.SZ，在深圳证券交易所上市 [4][6] - 注册资本为14,013.40万元，成立日期为2000年8月8日，上市时间为2017年3月31日 [6] - 主营业务包括工程监理、承包、代建、工程项目管理、工程设计及咨询服务等 [5] - 办公地址位于广东省广州市天河区体育西路103号维多利广场A座20楼 [4] 财务与投资状况 - 截至2025年3月31日，公司可能涉及财务性投资的金额为1,120.19万元，占归属于母公司所有者权益的3.01% [18][19][20] - 长期股权投资中对广东青羊私募基金管理有限公司和上海钛昕电气科技有限公司的投资构成财务性投资 [20][21] - 报告期内公司营业收入存在波动，2022年至2024年分别为59,025.44万元、70,535.40万元和68,819.71万元 [28] - 报告期各期末应收账款和合同资产账面价值之和占流动资产比例较高，维持在70%以上 [28] 行业与市场定位 - 公司主营业务属于"M74专业技术服务业"大类，符合国家产业政策 [24] - 工程监理行业市场竞争充分，企业数量众多，市场集中度相对较低 [27][30] - 业务受国家基础设施建设与固定资产投资规模影响，包括通信、电力、水利等领域 [26] 发行合规性 - 发行符合《公司法》《证券法》及《注册管理办法》的相关规定 [11][12][13] - 发行对象厦门建熙承诺认购的股票自发行结束之日起18个月内不转让 [15] - 本次发行不涉及重大无先例事项，不存在重大舆情或违法违规线索 [25] 募集资金用途 - 募集资金总额扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还债务 [11][23] - 符合《适用意见第18号》关于募集资金主要投向主业的要求 [23] 保荐机构核查 - 国元证券内部审核程序包括项目组审核、质量控制部门审核及内核机构审核 [7][8] - 内核小组于2025年8月11日一致同意保荐该项目并对外申报 [9] - 保荐机构及发行人均不存在有偿聘请第三方的行为 [25][26]

公司基本情况 - 公司全称为中达安股份有限公司，英文名称为Sino Daan Co., Ltd.，股票代码为300635.SZ，在深圳证券交易所上市，成立日期为2000年8月8日，上市时间为2017年3月31日，注册地址位于广州市白云区沙太南路668号之二901-903房，法定代表人为陈天宝，注册资本为14,013.40万元，办公地址位于广东省广州市天河区体育西路103号维多利广场A座20楼 [20] - 公司主要从事以工程监理业务为主的建设工程项目管理咨询服务业务，业务范围包括工程监理、承包、代建、工程项目管理、室内装修、工程造价咨询服务、工程设计及咨询服务等，并持有工程监理综合资质，可承担住建部相关所有专业工程类别建设工程项目的工程监理、项目管理、技术咨询等业务 [20][23][42] - 截至2025年3月31日，公司总股本为140,134,000股，其中有限售条件流通股份为20,378,041股（占比14.54%），无限售条件流通股份为119,755,959股（占比85.46%），控股股东为济南历控帝森股权投资合伙企业（有限合伙），实际控制人为济南市历城区财政局 [20][21] 本次发行情况 - 本次向特定对象发行股票的相关事项已经公司第五届董事会第六次会议、2025年第三次临时股东大会审议通过，并取得国资主管部门济南市历城区财政局同意本次发行股份的批复，尚需深交所发行上市审核通过和中国证监会同意注册 [4] - 发行对象为厦门建熙兴成科技合伙企业（有限合伙），以现金方式认购本次发行的股票，发行价格为8.70元/股，不低于定价基准日之前20个交易日上市公司股票交易均价的80% [5][6] - 发行股票数量不超过42,040,200股（含本数），未超过本次发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过36,574.97万元（含本数），在扣除发行费用后的募集资金净额全部用于补充流动资金及偿还债务 [7][8] - 本次发行完成后，厦门建熙将成为公司控股股东，持有公司23.08%的股份，王立先生将成为公司实际控制人，导致公司控制权发生变化 [4][22] 经营业绩与财务风险 - 公司2024年度实现归属于母公司所有者的净利润为-4,934.96万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-4,794.51万元，业绩亏损主要系公司营业收入及毛利下降、计提应收账款及商誉减值损失所致 [10] - 公司2025年第一季度实现归属于母公司所有者的净利润为-265.98万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为-282.66万元，业绩亏损主要系公司营业收入同比下降带动毛利下降所致 [9] - 报告期各期末，公司应收账款和合同资产账面价值之和分别为57,692.69万元、67,037.39万元、71,263.90万元和73,012.90万元，占期末流动资产的比例分别为70.63%、78.93%、74.17%和75.20%，如主要客户财务状况发生恶化导致应收账款不能按期回收或无法收回，将对公司盈利能力、资金周转产生较大的影响 [4] 行业概况与竞争环境 - 公司主营业务属于"M74 专业技术服务业"大类，工程监理行业是依附于建筑业发展起来的高技术服务行业，具有服务强制性特点，依靠行政手段和法律手段在全国推行 [23][45] - 2023年度我国建设工程监理行业实现营业收入15,828.02亿元，2019年至2023年间从业人员数量持续增长，截至2023年底在册从业人员共210.8万人 [40][41] - 按细分领域统计，房屋建筑工程监理是专业资质类企业的第一大细分领域，前三大细分领域（房屋建筑工程监理、电力工程监理、水利水电工程监理）收入合计占专业资质类企业总收入的比重超过80% [42] - 通信监理行业方面，2023年三家基础电信企业和中国铁塔股份有限公司共完成电信固定资产投资4,205亿元，比上年增长0.3%，其中5G投资额达1,905亿元，同比增长5.9%，2024年全国移动电话基站总数达1265万个，比上年末净增102.6万个，5G基站占比达33.6% [43] - 电力工程监理行业方面，2024年全国主要电力企业合计完成投资15,502亿元，比上年增长24.7%，电网工程建设完成投资5,675亿元，比上年增长17.1% [44] - 水利工程监理行业方面，2024年全国水利建设投资完成12,234亿元，创历史新高，较2023年增长1.9% [44] 政策环境与发展机遇 - 国家有关部门出台了一系列政策支持行业发展，包括《关于促进工程监理行业转型升级创新发展的意见》《建筑市场信用管理暂行办法》等，旨在优化产业发展环境、促进技术研发和创新、加强人才培养、推动应用和产业化 [39][40] - 全过程工程咨询被列入鼓励类产业目录，为行业发展营造了更为有利的政策环境，鼓励更多资源向该领域汇聚，进一步推动行业的规模化与规范化发展 [30][39] - 智能建造与建筑工业化协同发展、建筑节能降碳行动等政策为行业带来新的发展机遇，推动建筑业工业化、数字化、绿色化转型 [33][34]

本次发行方案 - 公司拟向厦门建熙兴成科技合伙企业（有限合伙）发行不超过42,040,200股A股股票，发行价格为8.70元/股，预计募集资金总额不超过36,574.97万元 [1] - 本次发行对象为单一特定投资者厦门建熙，发行完成后其持股比例将达23.08%，成为公司控股股东，实际控制人变更为王立 [1][21][29] - 募集资金在扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金及偿还债务 [18] 公司治理结构 - 公司直接控股股东为济南历控帝森股权投资合伙企业（有限合伙），间接控股股东为济南历城控股集团有限公司，实际控制人为济南市历城区财政局 [28] - 截至2025年3月31日，公司拥有23家控股子公司、7家参股公司及69家分支机构 [28][44] - 公司现任董事、监事和高级管理人员未在控股股东控制的其他企业担任除董事、监事外的职务 [25] 业务经营状况 - 公司主要从事以工程监理为核心的建设工程项目管理咨询与技术服务，业务涵盖工程监理、项目管理及代建、工程咨询等技术服务 [32] - 报告期内（2022-2024年及2025年1-3月）主营业务未发生重大变化，业务资质齐全 [31][32] - 公司拥有75项注册商标、96项专利及193项软件著作权，资产完整且具备独立经营能力 [47][48][49] 财务与合规状况 - 2023年度因财务核算不准确及信息披露问题收到广东证监局警示函和深交所监管函，涉及子公司坏账准备计提错误及关联交易未及时披露 [14][15] - 截至2025年3月31日，控股股东所持股份无质押、冻结情形，公司无重大侵权之债 [29][51] - 公司租赁物业中存在118处未办理登记备案及部分权属证明缺失的情形，但均非主要生产经营场所 [44][46] 关联交易与同业竞争 - 报告期内存在关联交易，2023年度接受关联方服务金额1,102.59万元未及时履行审议及披露程序 [15] - 控股股东及实际控制人已出具关于规范关联交易和避免同业竞争的承诺函 [36][39][42] - 发行完成后新控股股东厦门建熙及其实际控制人承诺不从事与公司构成竞争的业务 [42] 审批程序进展 - 本次发行已获得公司董事会、监事会、股东大会审议通过及济南市历城区财政局批准 [8] - 尚需深交所审核同意及中国证监会履行注册程序 [8] - 法律意见书确认公司符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》规定的发行条件 [11][12][22]

公司基本情况 - 公司全称为中达安股份有限公司，英文名称为SinoDaan Co Ltd，股票代码为300635 SZ，在深圳证券交易所上市，成立日期为2000年8月8日，上市时间为2017年3月31日，注册资本为140134万元，注册地址位于广州市白云区沙太南路668号之二901-903房，办公地址位于广东省广州市天河区体育西路103号维多利广场A座20楼 [3] - 公司主要从事以工程监理为主的建设工程项目管理咨询服务业务，包括工程监理、工程咨询服务，覆盖通信工程监理、电力工程监理、水利工程监理、房屋建筑工程监理、市政公用工程监理、机电安装工程监理、信息系统工程监理等专业领域，报告期内以通信工程监理、电力工程监理、水利工程监理和房屋建筑工程监理为主 [4] - 公司业务还包括咨询与代建服务、招标代理、电力勘察设计等，咨询与代建服务涵盖工程咨询、造价咨询、项目管理等全过程工程咨询业务及项目代建，招标代理提供招标、采购代理服务，电力勘察设计业务以电力咨询设计和电力工程总承包为主要收入来源，涉及电网、配网和电力用户端供电用电工程建设的勘察、咨询、设计和工程总承包等细分类型 [5] 财务数据及指标 - 公司2025年3月31日资产总计为138410533345元，较2024年12月31日的136936237868元增长约108%，2024年12月31日负债合计为96795994225元，2025年3月31日增至98341061248元，资产负债率（合并报表口径）从2024年度的7069%上升至2025年3月31日的7105% [5][6] - 2025年1-3月营业收入为14212761838元，2024年度为68819712008元，较2023年度的70535396988元下降约24%，2023年度利润总额为278268602元，2024年度为-5878178892元，同比下降约2214%，2025年1-3月利润总额为-375660691元 [5][6] - 2025年1-3月归属于母公司股东的净利润为-265980783元，2024年度为-4934956762元，2023年度为263157568元，2022年度为-17778447269元，每股收益2025年1-3月为-00191元，2024年度为-03551元，2023年度为00193元，2022年度为-13045元 [6] - 2025年1-3月经营活动产生的现金流量净额为-7177026648元，2024年度为-4023733535元，2023年度为3321516280元，2022年度为1615894641元，每股经营活动产生的现金流量净额2025年1-3月为-029元，2024年度为-051元，2023年度为024元，2022年度为012元 [6] - 应收账款周转率2025年1-3月为061次，2024年度为340次，2023年度为360次，2022年度为328次，存货周转率2025年1-3月为593469次，2024年度为384949次，2023年度为5641次，2022年度为4423次 [6] 本次发行基本情况 - 本次向特定对象发行A股股票采取向特定对象发行方式，发行对象为厦门建熙兴成科技合伙企业（有限合伙），通过现金方式认购全部股票，发行价格定为870元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [15][16][18] - 发行股票数量不超过42040200股，未超过发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过3657497万元，在扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还债务，股票将在深圳证券交易所创业板上市交易 [19][20] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起18个月内不得转让，本次发行前公司滚存的未分配利润由发行完成后的新老股东按持股比例共同享有 [19][20] 发行对象信息 - 厦门建熙兴成科技合伙企业（有限合伙）成立于2024年5月10日，注册资本为60100万元，执行事务合伙人为北京和达信立控股集团有限公司，实际控制人为王立，经营范围包括科技推广和应用服务、以自有资金从事投资活动、自有资金投资的资产管理服务等 [16][17] - 王立出生于1981年，中国国籍，无境外永久居留权，北京大学研究生学历，曾任职于中粮集团有限公司、国信弘盛私募基金管理有限公司、北京和君咨询有限公司等，现任苏州和达私募基金管理合伙企业执行董事、总经理，北京和达信立控股集团有限公司执行董事、经理等职务 [17] 保荐机构信息 - 保荐机构为国元证券股份有限公司，保荐代表人为石天平先生和董江森先生，项目协办人为胡清女士，项目组其他成员包括梁伟斌、郭晋平、陈涣波等 [25][26][27][36] - 国元证券声明不存在可能影响公正履行保荐职责的情形，包括持有发行人或其关联方股份、发行人或其关联方持有保荐机构股份、保荐代表人及其配偶或高管在发行人或其关联方任职等情况 [27]