公司IPO计划 - 计划以4至5美元价格区间发行380万股股票 募集资金1700万美元 [1] - 按价格区间中点计算 公司市值达9000万美元 [1] - 计划在纳斯达克上市 股票代码为GDEL [1] - 国泰证券担任独家承销商 [1] - 2024年6月28日秘密提交申请 [1] 公司业务概况 - 在香港提供建筑服务 包括房屋翻新维修 室内外装修及清洁工作 [1] - 客户群体涵盖房地产开发商 商业物业所有者 酒店 医院及个人 [1] - 同时承担总承包商和分包商角色 [1] - 公司成立于2015年 [1] 财务数据 - 截至2025年3月31日止12个月营收为400万美元 [1]

IPO基本信息 - 宏拓工程控股公司Global Development Engineering Company Limited于当地时间9月16日赴美递交IPO 申请纳斯达克上市 股票代码为GDEL 公司最早于2024年6月28日向SEC递交秘密申请[1] 发行细节 - 公司计划以每股4至5美元的价格发行375万股 拟募资范围在1500万至1875万美元之间[3] 公司业务 - 公司总部位于香港 是一家提供全方位建筑服务的公司 业务范围覆盖从项目设计 施工到竣工及后期维护的全流程服务 核心服务包括装修及维修 一般建筑工程以及专业清洁服务[3] 财务数据 - 2024财年(截至3月31日)公司营收为2649万港元 2025财年营收为3377万港元(433万美元) 同比增长27.5%[3] - 2024财年净利润为73万港元 2025财年净利润为94万港元(12万美元) 同比增长28.8%[3] 股权结构 - IPO前 Sui Hei Chan通过Absolute Apex Limited持有1050万股普通股 持股比例为60%[6] - King Wan Leung持有822,500股普通股 持股比例为4.7%[6] - Sze Yu Tai通过Rightway Gallop Limited持有1,417,500股 持股比例为8.1%[6] - 董事及高管作为整体持有11,322,500股普通股[6] 公司历史 - 宏拓工程有限公司于2015年8月3日在香港成立[6] - Global Development Engineering Company Limited于2023年9月4日在英属维尔京群岛成立[6]

公司业务定位 - 公司为技术型建筑服务企业 专注于实际施工和维护工作 业务范围包括管道安装 电气工程 消防系统 暖通空调等技术服务 [2] - 公司定位为高技能劳动力企业 在建筑行业技术链中处于高端位置 [2] 业务结构 - 机械和电气板块构成公司主要收入来源 占比约70%-75% [3] - 建筑服务板块中包含机械服务业务 该业务占该板块收入的70%-75% [3] 服务范围 - 公司业务涵盖新建项目 修复工程 改造项目及持续维护服务 [3]

智能建造技术应用 - 中建八局在工地广泛应用探地雷达机器人、墙体智能开槽机器人等智能建造机器人 通过机械臂使开槽速度和质量大幅提升 工期节约一半以上[1] - 智能施工平台集成智能布料机、振捣机器人、整平机器人、覆膜养护机器人 实现混凝土全工艺流程智能化施工[7] - 智能施工平台具备自爬升功能 通过双立柱顶升机构实现层间自主爬升 每层爬升仅需45分钟 适用于超高层混凝土结构工程并提升效率[8][9] 模块化建筑创新 - 模块化浴室采用工厂预制和现场组装方式 使卫生间安装从10多个工序简化为4天即可完成 并可定制化增加扶手等适老化设计[12] - 建筑方式实现类似搭积木的便捷化 体现科技赋能好房子的设计理念[11] 行业转型升级趋势 - 十四五以来建筑业加速推进工业化、数字化、绿色化转型升级 新一代信息技术与建筑业深度融合催生新产品、新业态、新模式[14] - 建筑服务业产业链持续延伸 覆盖建筑规划、前期咨询、工程设计等全流程环节 推动绿色低碳智能安全的好房子普及[14]

增值税服务分类与税率适用 - 物业服务企业为业主提供的装修服务按照建筑服务缴纳增值税 适用9%税率[7] - 纳税人对安装运行后的电梯提供维护保养服务按照其他现代服务缴纳增值税 适用6%税率[7] - 纳税人提供植物养护服务按照其他生活服务缴纳增值税 适用6%税率[8] - 政策依据包括财税[2016]140号文 国家税务总局2018年第42号公告及2017年第11号公告[8] 退票及运输收入税务处理 - 为客户办理退票收取的退票费 手续费收入按其他现代服务缴纳增值税 适用6%税率[12] - 已售票但客户逾期未消费收取的运输逾期票证收入按交通运输服务缴纳增值税 适用9%税率[12] - 政策依据为财税[2017]90号文[12] 建筑施工设备租赁税务处理 - 纳税人出租建筑施工设备按有形动产租赁服务缴纳增值税 适用13%税率[14] - 出租建筑施工设备并配备操作人员按建筑服务缴纳增值税 适用9%税率[14] - 政策依据包括财税[2016]36号附件1及财税[2016]140号文[14] 纳税人身份转换与税收优惠 - 增值税小规模纳税人转为一般纳税人后 自生效之日起不再享受"六税两费"减免优惠[23] - 身份转换前对应税款属期仍可享受优惠 需按年或按季分段计算应纳税额[23] - 涉及税种包括房产税 城镇土地使用税 印花税等按年或按季申报的税种[23]

减持计划 - 公司因自身资金规划安排计划减持股份 [1] - 减持方式包括集中竞价交易或大宗交易 [1] - 减持时间区间为公告日起15个交易日后3个月内 [1] - 计划减持数量不超过600万股 [1] - 减持股份占公司总股本比例不超过1.46% [1]

建筑服务增值税政策 - 建筑服务范围包括工程服务、安装服务、修缮服务、装饰服务和其他建筑服务 [3] - 跨县提供建筑服务需在建筑服务发生地预缴增值税 在机构所在地申报纳税 [5] - 一般计税方法项目预征率为2% 简易计税方法项目预征率为3% [6] - 小规模纳税人月销售额未超过10万元无需预缴税款 超过10万元则减按1%预征率预缴增值税 [8] - 境外工程项目提供的建筑服务免征增值税 [9] 住房交易税收优惠政策 - 2024年1月1日至2025年12月31日期间出售自有住房并在1年内重新购房可享受个人所得税退税优惠 [12] - 新购住房金额大于或等于现住房转让金额可全额退还个人所得税 [12] - 新购住房金额小于现住房转让金额则按比例退还个人所得税 [13] - 出售和重新购买的住房需在同一城市范围内 且纳税人须为新购住房产权人或共有人 [14] - 2024年12月1日起140平方米及以下住房按1%征收契税 140平方米以上按1.5%或2%征收契税 [16] - 家庭成员范围包括购房人、配偶及未成年子女 [17] - 个人销售购买2年以上住房免征增值税 取消普通与非普通住宅标准 [19] - 北京、上海、广州、深圳停止执行销售2年以上非普通住房征收增值税的规定 [20] 住房贷款利息扣除政策 - 首套住房贷款利息支出按照每月1000元标准定额扣除 [21][22] - 扣除期限最长不超过240个月 纳税人只能享受一次扣除 [23]

建筑服务分类 - 工程服务包括新建或改建建筑物及构筑物工程作业 以及与建筑物相连的设备 平台 窑炉和金属结构安装工程 [2] - 安装服务涵盖生产设备 动力设备 起重设备 运输设备 传动设备 医疗实验设备等装配安置工程 包括相连工作台 梯子 栏杆装设及绝缘 防腐 保温 油漆工程 [5] - 修缮服务指对建筑物或构筑物进行修补 加固 养护 改善以恢复使用价值或延长使用期限的工程作业 [7] - 装饰服务是对建筑物或构筑物进行修饰装修使之美观或具有特定用途的工程作业 [8] - 其他建筑服务包括未列明的各类工程作业服务 [9] - 有线电视 固定电话经营者向用户收取的安装费 初装费 开户费 扩容费及类似收费按安装服务缴纳增值税 [6] 旅游服务税务指南 - 旅游服务指根据旅游者要求组织安排交通 游览 住宿 餐饮 购物 文娱 商务等服务的业务活动 [16] - 纪念馆 博物馆 文化馆 文物保护单位管理机构 美术馆 展览馆 图书馆 书画院在自身场所提供文化体育服务的第一道门票收入免征增值税 [17] - 宫观 寺院 清真寺 教堂举办宗教活动的门票收入免征增值税 [17] - 纳税人为客户办理退票收取的退票费 手续费按其他现代服务缴纳增值税 并可开具发票 例如铁路12306根据旅客提供的购买方名称 统一社会信用代码和行程信息开具电子发票 [18] - 旅行社计算销售额时 向旅游服务购买方收取并支付给其他单位的住宿费 餐饮费 交通费 签证费 门票费和接团旅游企业费用不得开具增值税专用发票 但可开具普通发票 [22] 境外旅客离境退税 - 境外旅客在即买即退商店购买退税物品并选择享受离境退税即买即退服务时 商店或退税代理机构需出示协议书 办理信用卡预授权 开具离境退税申请单并支付预付金 [20] - 若旅客在承诺期限内于指定口岸离境且符合政策规定 退税代理机构解除信用卡预授权 预付金视为已退税款 若不符合规定则通过信用卡预授权扣款追回预付金 [20]

合并交易完成情况 - 哈德逊全球公司(Hudson Global)与Star Equity Holdings完成合并 交易于2025年8月22日正式生效 双方股东已于2025年8月21日批准该交易 [1] - 合并后Star普通股股东获得744,291股哈德逊全球普通股 优先股股东获得2,690,637股哈德逊全球A系列优先股 兑换比例为每股Star普通股兑换0.23股哈德逊全球普通股 [3][8] - 哈德逊全球普通股继续以"HSON"代码交易 A系列优先股以"HSONP"代码交易 Star原有普通股和优先股已于2025年8月22日起停牌 [2] 公司结构与管理层 - 合并后公司形成四大业务板块：建筑解决方案（KBS Builders等）、商业服务（Hudson RPO）、能源服务（Alliance Drilling Tools）和投资部门 [6][10] - 董事会由7名成员组成 其中6名为独立董事 Jeff Eberwein担任首席执行官 Rick Coleman担任首席运营官 [7] - 合并预计不会对各运营业务的客户、员工或品牌产生重大影响 [6] 财务与运营数据 - 合并后公司年化收入达2.1亿美元 业务多元化程度提高 为未来纳入罗素2000指数创造更好条件 [5] - 公司拥有2.4亿美元美国联邦净经营亏损（NOL） 合并提高了利用这些税务资产的可行性 [5][16] - Houlihan Lokey担任哈德逊全球财务顾问 Oberon Securities担任Star财务顾问 [9] 战略发展前景 - 公司将利用合并后的规模优势、多元化收入流、盈利能力和增强的股票流动性 为股东创造回报 [5] - 预计数周内公司将更名为Star Equity Holdings Inc 普通股和优先股代码将分别变更为STRR和STRRP [4] - 通过合并形成跨行业控股公司结构 增强市场竞争力和资本配置灵活性 [1][5]

独立董事制度发展 - 独立董事制度已成为上市公司治理结构重要组成部分 在完善公司治理和保护中小投资者权益方面发挥积极作用 [1] 刘俏独立董事任职情况 - 2024年同时在招商银行和美的集团两家A股上市公司担任独立董事 [1] - 从招商银行获得独立董事报酬50万元 从美的集团获得22.5万元 合计报酬72.5万元 [1] - 在招商银行任职期间出席全部15次董事会会议和1次股东大会 对所有议案均投赞成票 无异议或反对情形 [2] - 在上海建科任职期间出席全部5次董事会会议和2次股东大会 对所有议案均投赞成票 无异议或反对情形 [2] 刘俏专业背景 - 拥有中国人民大学经济应用数学理学学士学位 中国人民银行金融研究所经济学硕士学位 美国加州大学洛杉矶分校经济学博士学位 [2] - 现任北京大学光华管理学院院长 金融学和经济学教授及博士生导师 [2] - 兼任全国工商联智库委员会委员 中国国民党革命委员会经济研究中心委员 深圳证券交易所专家评审委员会委员 [2] - 曾任香港大学经济金融学院助理教授 长江学者特聘教授 [2]