平台政策与市场准入 - 抖音和哔哩哔哩等网络社交平台对台胞账号申请设有明确规定 需依规申请并通过审核方可开通 [2] - 平台审核通过后 台胞可与大陆网友共享信息并参与互动 [2] 两岸互联网发展机遇 - 大陆互联网发展机遇向台湾同胞开放 支持符合法律法规的跨区域交流 [2] - 两岸网友在平台规则基础上可增进相互了解 互学互鉴并提升情谊与福祉 [2]

平台政策与用户准入 - 抖音和哔哩哔哩等网络社交平台对台胞在内的网民申请开设账号均有明确规定 [1] - 台胞依规申请并经审核通过后均可开通账号 [1] - 平台允许台胞与大陆网友共享信息并符合大陆法律法规及平台规则 [1] 两岸互动与市场机遇 - 大陆欢迎台湾同胞共享互联网发展机遇 [1] - 平台支持两岸网友在合规基础上增进相互了解、互学互鉴及互相关注点赞 [1] - 此举有助于增进两岸情谊和福祉 [1]

腾讯2025年上半年业绩表现 - 腾讯控股2025年上半年收入及净利润同比增长均超出市场预期 [1] - 公司国内及国际游戏业务均取得亮眼表现 [1] - 腾讯视频付费会员数达1.14亿 保持国内长视频市场领先地位 [1] 长视频平台用户规模数据 - 腾讯视频2025年6月月活跃用户规模达3.63亿 稳居行业第一 [2] - 爱奇艺同期月活跃用户3.56亿 位居行业第二 [2] - 优酷月活跃用户规模达2亿 今年6月同比增长8.7% [1][2] 付费会员规模变化趋势 - 腾讯视频付费会员数长期稳定在1.1亿以上高位 [1] - 2023年末腾讯视频付费会员达1.17亿 2024年末为1.13亿 [1] - 会员规模相对稳定 与业务收入高度相关 [1] 短剧市场发展态势 - 字节跳动红果短剧App今年6月月活达2.1亿 同比增长179% [1] - 红果短剧月活首次超过月活2亿的优酷 [1] - 短剧应用增长并未导致长视频平台用户流失 [2] 长视频平台竞争策略 - 腾讯视频依托多元化精品内容生态展现稳健与韧性 [3] - 平台采用"长+短"内容布局 稳定活跃用户及付费会员规模 [2][3] - 腾讯视频短剧市占率位居行业第一 5部短剧跻身千万级分账阵营 [3] 内容生态建设成果 - 腾讯视频二季度头部爆款频出 实现内容类型多元平衡发展 [3] - 剧集方面推出《无尽的尽头》《折腰》《棋士》《长安的荔枝》等热播作品 [3] - 动漫综艺领域有《仙逆》《斗破苍穹年番》《五十公里桃花坞 第五季》等头部内容 [3] 短剧业务财务表现 - 腾讯视频短剧《朱雀堂》非独播累计分账破1700万元 [3] - 爱奇艺竖屏微剧业务展现可观潜力 提升平台用户规模和业务弹性 [3] - 爱奇艺2025年一季度总收入和运营利润实现环比双增长 [3]

视频平台会员广告乱象 - 核心问题：开通会员后仍存在多种形式广告，包括开屏广告、暂停广告、植入广告等，部分广告无法关闭且易误触跳转 [1][4][7][9][12] - 广告形式：前贴片广告（部分平台会员可免除）、暂停广告、弹窗广告、创意中插等十余种类型 [7][9][12] - 用户痛点：手机晃动易跳转广告页面，电视端开机广告长达15秒且无跳过按钮 [9][12] 会员权益分级与收费模式 - 分层收费：爱奇艺基础VIP18元/月、黄金VIP30元/月、白金VIP50元/月；芒果TV SVIP28元/月需升级至35元全屏会员才支持电视端权益 [14][15] - 设备限制：手机端与电视端会员不互通，部分平台需额外付费升级才能享受4K画质 [4][15] - 套娃式收费：会员权益对比显示基础VIP仅支持1台设备，高级别会员才开放多设备或电视端权限 [13][15] 行业监管与用户投诉 - 监管行动：浙江省消保委2020年及2021年两次约谈平台，要求整改广告特权描述不清、自动续费取消繁琐等问题 [18] - 法律依据：广告法第44条要求广告可一键关闭，但部分平台仍存在违规推送无法关闭的广告 [17][18] - 用户投诉：黑猫投诉平台累计3481条相关投诉，涉及腾讯视频SVIP广告未免除、酷喵多重广告插播等 [16] 平台回应与广告来源 - 平台解释：优酷称前贴片广告不包含内生广告，芒果TV承诺广告设置显著关闭标志，腾讯视频称部分广告因版权限制无法消除 [7] - 广告来源：既有平台方投放，也有版权方强制插入，部分广告未标明投放主体 [9]

港股科技投资策略 - 科技是港股下半年胜负手 [6] - 港股是本轮牛市主战场 [6] - AI是最重要的边际和最top的pick [6] 港股市场驱动因素 - 港股涨跌受EDA在中美贸易摩擦中的变量影响 [6] - 历次港股占优行情的驱动因素分析 [6] - 港股定价权在特定资金手上 [6] 资金流向分析 - 解密南下资金：买家构成和剩余空间 [7] - AH溢价中枢将趋势性下行 [7] 科技产业升级 - 从14nm到N2工艺演进牵引EDA创新与产业升级 [6] - 3D-IC新场景引领产业升级 [7] - 全球合并重塑EDA行业竞争格局 [6] 稀缺性资产研究 - AI应用类稀缺资产研究 [7] - 新消费类稀缺资产研究（哔哩哔哩Z世代内容生态） [7] - 红利类稀缺资产研究（ASML先进制程增长） [7] 互联网平台分析 - 从Spotify看TME、网易云音乐的成长空间 [7] - 快手可灵AI驱动的内容生态与商业增长 [7]

移动互联网用户规模与粘性 - 截至2025年6月全网月活跃用户规模达12.67亿 同比增长2.5% [1][6] - 用户人均单日使用时长7.97小时（同比+7.8%） 使用次数117.9次（同比+2.6%） [1][8] - 增量主要来源于年轻及银发群体 用户持续向一线城市流动 [10] 头部互联网企业竞争格局 - TOP15企业去重用户规模均超4亿 腾讯(12.66亿)、阿里(12.48亿)、抖音(11.68亿)、百度(11.05亿)构成第一梯队 [1][14] - 拼多多(9.52亿)、蚂蚁(9.35亿)、美团(8.94亿)、京东(8.76亿)构成第二梯队 [1] - 企业增长分化显著：京东(+13%)、抖音(+12%)增长强劲 拼多多(+0.2%)、百度(+1.3%)低速增长 美团(-0.7%)出现负增长 [1] AI应用生态发展 - TOP30 AI应用中66.7%来自第一梯队四大互联网企业 [2] - AI原生App月活规模达2.7亿 其中DeepSeek(+1.63亿)、豆包(+0.58亿)、腾讯元宝(+0.22亿)位列增长前三 [2][22] - AI插件月活规模6.3亿 微信AI搜索(+1.63亿)、百度AI(+0.89亿)、AI微博智搜(+0.50亿)增长领先 [2] - PC网页端AI应用中百度AI助手(+1306万)、ima.copilot(+919万)、腾讯元宝(+759万)增幅最大 [2] 即时零售与在线旅游竞争 - 淘宝、京东、美团APP重合用户规模达3.88亿 同比增长22.8% [2][15] - 在线旅游行业用户规模1.56亿（同比+4.4%） GMV达1453.34亿元 [98] - 携程、美团、京东APP重合用户6521万 同比增长20.4% [2][100] 互联网广告市场表现 - 2025年Q2互联网广告市场规模超2000亿元 同比增幅6.8% [47] - 36.3%的品牌硬广投放规模超1000万元 较去年同期增加3.6个百分点 [49] - 6月传统行业广告主投放费用占上半年整体17.6% 为投放最高月份 [51] 短视频与内容生态 - 抖音APP流量达9亿 平台60%KOL内容集中于影视解说、短剧、美食领域 [69][72] - 知识类账号快速崛起："韦东奕"单条视频获1.15亿活跃用户 "心中之城"4个月获6743万用户 [77] - 快手平台内容集中在影视解说、服饰穿搭、美食领域 比例近50% [74] 文旅消费数字化 - 旅游出行细分行业中 用车服务(+20%)和航班服务(+20%)成为增长最快领域 [96] - 华住会APP流量同比增长41% 洲际酒店小程序流量同比增幅达188.5% [106] - "村超"相关KOL活跃用户达26.3万 三线城市用户比例同比增长超15% [116] 移动购物与金融理财 - 京东APP日均活跃用户规模同比增长33.2% 闲鱼增速显著 [127] - 云闪付6月MAU突破1.88亿 同比增长率近80% [146] - 股票交易平台月活用户规模持续稳定在1.2亿 自2024年9月起显著复苏 [152]

行业监管动态 - 全国网络安全标准化技术委员会发布《网络安全标准实践指南——摇一摇广告触发行为安全要求》，明确要求App和SDK运营者设置广告关闭渠道及合理触发阈值 [1][5] - 四部门联合开展2025年个人信息保护专项行动，重点整治App开屏场景频繁"意外"跳转广告问题 [1][10] - 工信部此前将"欺骗误导强迫点击跳转"纳入《电信和互联网服务用户权益测评规范》征求意见稿，拟明确摇一摇广告灵敏度参数标准 [6][8] 技术规范要求 - 摇一摇广告触发需调用加速度/重力/陀螺仪传感器，阈值设定需避免误触（如加速度≥15m/s²、转动角度≥35°、操作时长≥3s） [5][6] - 要求第三方广告SDK提供显著关闭标志及摇动操作引导，并向App运营者开放功能开关参数配置 [6][7] - App运营者需在设置页面提供一键关闭摇一摇广告功能，用户关闭后不得再展示此类广告 [7][13] 企业合规进展 - 腾讯视频、滴滴、网易云音乐、百度网盘、哔哩哔哩、虎扑等App已上线"展示摇一摇类开屏广告"开关功能 [1][10][13] - 部分厂商曾通过调高传感器灵敏度提升广告点击率，导致用户日常动作（行走/乘车）误触发跳转 [8][13] - 监管通报显示，开屏弹窗"乱跳转"问题多次被列入侵害用户权益App名单 [8] 用户影响与案例 - 摇一摇广告覆盖移动应用、电商营销等领域，但因阈值过低导致非自愿跳转引发大量投诉 [2][8] - 大学生因摇一摇广告问题起诉平台并胜诉，推动行业整改 [8] - 实测发现仍有部分App未提供摇一摇广告关闭选项 [13]

移动互联网用户趋势 - 2025Q1中国移动互联网月独立设备数均值同比增长2.6%，环比增速分别为0.27%、-0.03%、0.08%，增量用户空间收窄，行业进入存量竞争阶段 [1][4][5] - 用户粘性持续下滑：单机单日有效使用时间268.0分钟（同比-3.9%），使用次数63.4次（同比-5.1%）[1][11] - 用户注意力向娱乐倾斜：短视频占比29.1%居首，视频服务占比8.9%（同比+0.4pct），通讯聊天、聚合资讯占比分别下降0.5、0.9pct [14] 行业格局变化 - **人工智能**：月活同比+46.5%，DeepSeek月独立设备数突破1亿台，技术向智能伴聊、图像处理等垂直场景渗透 [2][43][48] - **电商**：Q1流量峰值达12.16亿，社交消费潜力释放，淘宝/京东/微信小店推出"一礼多收"等送礼功能 [2][31] - **美食外卖**：京东外卖入局首日订单破千万，美团闪购覆盖3000+县区市，饿了么联合淘宝闪购首周订单破千万 [2][25][28] - **社交网络**：小红书月活逼近3亿，1月吸纳1.7亿"TikTok难民"后登顶多国应用商店，加速国际化 [2][66] 热门APP表现 - **用户增速TOP3**： - 亿级MAU：个人所得税（复合增长18.0%）、WiFi万能钥匙（7.2%）、闲鱼（7.1%）[83] - 5000万级MAU：华为运动健康（16.0%）、豆包（14.9%）、安居客（14.7%）[84] - **用户偏好分化**： - Z世代：Boss直聘（TGI 214.3）、王者荣耀（214.1）、和平精英（198.6）[85][86] - 母婴群体：美图秀秀（TGI 218.6）、小红书（175.4）、闲鱼（170.9）[87] - 白领：大众点评（157.4）、招商银行（155.2）、Boss直聘（153.3）[88] 细分领域亮点 - **视频服务**：B站周活设备峰值1.16亿台，二次元内容播放时长同比+24%，AI广告收入激增400% [74] - **汽车服务**：汽车之家月活6700万台，通过AIGC升级内容生产，布局30+空间站和170+卫星店 [39][42] - **学习教育**：多邻国用户规模同比+59.5%，K12教育月活同比+4.6%，语言教育受碎片化冲击 [55][60] - **智能大屏**：终端规模达3.39亿台，点播/直播时长突出，投屏渗透率超50% [20][23]

移动互联网整体趋势 - 2025Q1中国移动互联网月独立设备数均值同比增长2.6%，环比增速分别为0.27%、-0.03%、0.08%，增量用户空间收窄，行业进入存量竞争深化阶段 [1][5] - 用户粘性持续下滑，单机单日有效使用时间268.0分钟（同比-3.9%），使用次数63.4次（同比-5.1%），注意力争夺白热化 [1][11] - 短视频以29.1%的使用时间占比居首，视频服务占比同比提升0.4个百分点至8.9%，娱乐内容持续吸占用户时长 [14] 一级行业格局 - 通讯聊天、聚合资讯、生活服务为渗透率TOP3行业，人工智能以62.7%的同比增速成为增长最快领域 [8] - 人工智能行业月独立设备数同比+46.5%，DeepSeek月活突破1亿台，技术应用向智能伴聊、图像处理等垂直场景渗透 [2][44] - 女性亲子等行业负增长，反映市场竞争加剧与需求收缩压力 [8] 重点行业动态 电子商务 - Q1电商行业流量峰值达12.16亿，用户单机单日使用时间23.8分钟，使用次数7.5次，社交场景消费潜力释放 [2][32] - 京东APP流量同比+3.4%领跑行业，淘宝、拼多多活跃用户规模收缩，平台间用户重叠率高 [35] - 闲鱼MAU达1.44亿台（复合增长7.1%），位列亿级APP增速前三 [3][84] 美食外卖 - 京东外卖2月入局后单日订单破千万，美团闪购覆盖3000余县区市，淘宝闪购联合饿了么首周订单破千万 [2][26] - 饿了么、美团外卖占据主导，瑞幸咖啡APP活跃用户同比+5.2%，依托高频消费场景提升粘性 [29] 社交网络 - Q1行业流量峰值突破9亿台，小红书月活逼近3亿，1月吸纳超1.7亿"TikTok难民"后登顶多国应用商店 [2][65][67] - 微博以6.6亿月独立设备数居首，小红书用户单日使用时间反超微博 [67] 视频服务 - 聚合视频领域流量同比+10.5%，B站周活设备峰值1.16亿台，二次元内容播放时长同比+24% [71][75] - 游戏直播受电竞赛事拉动增长，社交直播受短视频冲击明显 [71] 新兴技术应用 - 汽车之家APP月活破6700万台，通过AIGC赋能内容生产，构建"空间站+卫星店"新零售网络（全国超30家空间站+170家加盟店） [40][43] - 语言模型类APP DeepSeek、豆包月活分别达1.06亿台、7409.4万台，领跑人工智能赛道 [49] 用户偏好分层 增速榜 - 亿级MAU增速TOP3：个人所得税（复合增长18%）、WiFi万能钥匙（7.2%）、闲鱼（7.1%） [84] - 5000万级MAU增速TOP3：华为运动健康（16%）、豆包（14.9%）、安居客（14.7%） [85] 喜好榜 - Z世代偏好：Boss直聘（TGI 214.3）、王者荣耀（214.1）、和平精英（198.6） [86][87] - 母婴群体偏好：美图秀秀（TGI 218.6）、小红书（175.4）、闲鱼（170.9） [88] - 新蓝领偏好：华为运动健康（TGI 288.3）、Boss直聘（226.5）、哈啰出行（222.3） [90][91]

中俄历史认知与文化交流 - 俄罗斯青年通过孔子学院、书籍、电影等渠道深入了解中国抗日战争历史，包括南京大屠杀（30万人死亡）、731部队人体实验等史实，并普遍认同中国在二战中付出巨大牺牲（3500万伤亡）[1][2][3] - 部分俄罗斯青年主动反驳网络上的二战历史歪曲言论，强调中俄贡献，并通过博物馆、影视作品等途径传播真实历史[3][4] - 孔子学院成为俄罗斯青年接触中国文化的核心窗口，吸引大量学生参与语言学习和文化体验[5] 中国文化在俄罗斯的传播与影响 - 中国传统文化（书法、茶文化）和流行文化（周杰伦音乐、《长津湖》《哪吒》影视作品）在俄罗斯青年中广受欢迎，视频平台（TikTok、哔哩哔哩）和社交媒体（小红书）加速传播[5][6][7] - 中国影视剧（如《长安三万里》《消失的她》）和游戏（《原神》）在俄罗斯青年群体中形成粉丝圈层，部分学生因文化兴趣计划赴华留学[6][7] - 俄罗斯青年最向往的中国城市包括北京、上海及西安等历史文化名城，认为中俄关系深化将推动更多文化交流活动（如互办展览、文艺演出）[7]