文章核心观点 - 字节跳动旗下AI助手“豆包”成为2026年央视春晚独家AI云合作伙伴，标志着其用户规模与行业地位达到关键节点，有望借此冲击“国民级”AI应用 [2] - 回顾历年互联网巨头与春晚的合作史，每一次合作都成为该产品用户规模爆发或生态转折的关键节点，反映了中国互联网流量格局的变迁 [2][3][4][5][6] - 2025年，豆包在面临DeepSeek的强劲挑战后，通过技术迭代、成本控制和差异化营销实现逆转，稳固了其在C端AI市场的领先地位 [7][9][10][11][13] - AI超级入口的竞争正从“对话框”转向“Agent生态”，字节跳动、腾讯、阿里等巨头正在争夺“新一代操作系统”的定义权 [15] 春晚合作历史与意义 - **2015年微信**：作为春晚首个独家新媒体互动伙伴，推出“摇一摇抢红包”，除夕当晚微信红包收发总量达10.1亿次，摇一摇互动峰值每分钟8.1亿次，一夜之间为微信支付新增1亿绑卡用户 [3] - **2016年支付宝**：豪掷2.69亿元拿下春晚独家互动权，推出“集五福”玩法，借此大幅提高市场份额并将其变为新年俗 [3] - **2018年淘宝**：发放总额超10亿元现金红包并清空1000辆购物车，互动玩法从纯抢现金变为抢红包赢实物，实现了巨量导流并强化了“春节买年货上淘宝”的认知 [4] - **2019年百度**：豪掷9亿元红包，希望推广其钱包支付和APP生态，至此BAT三大巨头均登上春晚舞台 [4] - **2020年快手**：作为首个非BAT春晚红包伙伴，首创视频点赞抢红包玩法，除夕当晚发放10亿元现金红包，金额创当时历史新高 [4] - **2021年抖音**：除夕夜发出总额20亿元红包，互动总次数703亿次，春晚直播观看人次达12.21亿，借此进一步绑定全民用户并推出自有支付服务 [5] - **2022年京东**：提供总计15亿元的红包和好物奖池，通过春晚强化“低价好物上京东”的品牌形象 [5] - **2023-2024年模式转变**：2023年红包大战熄火，互联网大厂转向精细化运营；2024年小红书与2025年B站等平台的合作，标志着春晚赞助商从“金融/支付”向“内容/社交/AI”领域多元化转型 [6] 豆包的市场竞争与策略 - **面临挑战**：2025年初，DeepSeek凭借技术性能与极客口碑对豆包构成严峻挑战，其上线不足一月累计下载量约4000万次，而同期豆包新增下载量仅为570万次，差距超过7倍；在1月28日增长峰值期，DeepSeek日新增数据达到540万次，领先豆包约510万次 [9] - **技术反击**：2025年6月，豆包迭代至1.6版本，引入“深度思考”能力，在SuperCLUE等测评中以68.04分超过了DeepSeek R1的66.15分 [10] - **成本控制**：豆包1.6系列首创统一定价模式，将深度思考能力的综合成本降低了63%，仅为DeepSeek R1的三分之一左右，建立了极高的“成本隔离带” [10] - **营销策略**：转向深耕校园市场，通过招募校园大使、开办高校训练营等方式，精准捕获了约4800万高校学生群体 [11] - **流量优势**：豆包在买量投入上仅为竞争对手的三分之一（2025年11月投放素材占比11%，而腾讯元宝为46%、千问为34%），但其最大优势在于字节系庞大的内容平台和分发生态（如巨量引擎、抖音、今日头条），通过深度绑定字节生态获得先天的用户基盘和数据养料 [12] - **市场逆转**：到2025年9月，豆包的月活跃用户数（MAU）增长至1.72亿，而DeepSeek下滑至1.44亿，豆包在三个月内实现了3200万的用户净增长，成功守住市场领先地位 [13] 行业竞争格局与趋势 - **用户规模**：2025年，豆包的周活跃用户数已可以匹敌后续梯队原生AI应用加总之和 [7] - **投放格局**：2025年11月，大陆市场原生AI产品投放素材89.1万组，腾讯元宝、千问、豆包、AI抖音、360AI智剪位列前五，占据95%的投放份额 [12] - **竞争维度**：AI超级入口的竞争正从“对话框”转向“Agent生态”，竞争是toC和toB两个维度的，一边是通用的超级AI原生应用，另一边是内嵌于巨头生态的智能代理 [15] - **终极目标**：字节跳动、腾讯、阿里等巨头本质上都在争夺“新一代操作系统”的定义权 [15]

事件概述 - 湖南卫视与芒果TV将于2025年12月31日19:30在海口五源河体育场举办跨年演唱会 主题为“马上出发 炽热跨年” 并发布主题穿搭色“骐骥红” [1][3] - 京东连续第三年作为该演唱会的独家冠名商 [1] 活动内容与阵容 - 演唱会首轮公布的明星阵容包括安琦 陈楚生 陈伟霆 大张伟 戴佩妮 邓超 邓恩兮 郭静 胡海泉 华晨宇 黄景瑜 黄晓明 黄誉腾 黄子韬 柯颖等众多知名艺人 [3] - 活动将通过湖南卫视与芒果TV双平台同步直播 [5] 用户互动与营销活动 - 观众可通过京东APP参与“云跨年”互动 瓜分千万份实物大奖和10亿红包 [3] - 自12月12日起 用户登录京东APP搜索“云跨年”每日签到可领取购物红包与品牌优惠券 [5] - 连续完成十天打卡的用户有机会成为“VVVVIP幸运用户” 获得京东赠送的机酒套餐 专属接机服务 明星合影机会以及跨年演唱会前排内场席位等福利 [5]

事件概述 - 湖南卫视芒果TV 2025-2026跨年演唱会门票于12月12日12时12分在京东全网独家首发开售，所有档位门票上线后不到1分钟便全部售罄 [1][3] 销售与市场表现 - 门票开售前已有大量用户在京东平台预填信息并蹲守抢票，开售后大量订单瞬间确认，页面随即显示各档位“缺货”状态 [3] - 该销售情况再次印证了这场跨年盛宴的超高人气 [1] 平台合作与营销 - 京东作为本届演唱会的独家首发平台，在APP内设置“湖南跨晚”专区，为用户提供一键直达购票页面的便捷体验 [3] - 京东已连续第三年携手湖南卫视，并担任该跨年演唱会的独家冠名商 [3] - 自12月12日起，京东平台推出“湖南跨晚”打卡互动活动，用户可领取购物红包和优惠券，连续十天打卡还有机会获得包括机酒套餐、专属接机服务、明星合影机会及跨晚前排内场席位在内的VVVVIP幸运用户大礼 [5] 活动详情 - 本届湖南卫视跨年演唱会将于12月31日19:30在海口五源河体育场举行 [3] - 晚会以“马上出发 炽热跨年”为主题，湖南卫视与芒果TV双平台将同步直播 [3] - 这是湖南卫视跨年演唱会品牌走过的第21个年头 [3]

豆包手机助手与阿里系应用兼容性动态 - 豆包手机助手上线一周后，遭遇多款国民应用软件拒绝配合其AI操作，甚至导致用户无法正常登录相关应用[1] - 12月10日，该项目产品经理宣布，阿里系部分应用（包括淘宝、天猫、大麦、闲鱼等）已陆续解除对设备登录的限制[1] - 产品经理同时强调，豆包手机助手也已下掉对相关APP的操作手机能力[1] - 截至12月10日，豆包手机助手仍可通过AI能力直接调动京东APP，在后台完成检索比价乃至授权购买等动作[1] 豆包手机助手功能状态 - 豆包手机助手的“操作手机”功能属于实验室功能，目前不支持对淘宝进行操作[3]

公司战略与业务动态 - 京东健康于12月6日正式成为“中医药呼吸健康发展共同体”成员 [1] - 公司在第二届中国呼吸健康大会上正式启动“呼吸健康万医行”线上公益科普与培训活动 [1] - 该活动以“医生培训全覆盖、科普知识广传播”为核心目标 [1] - 公司感冒咳嗽业务负责人在大会上分享了京东健康在呼吸健康管理领域的创新实践与能力优势 [2] - 公司表示未来将以此次大会为契机，持续深化在呼吸健康领域的布局 [2] 合作生态构建 - 京东健康与香雪制药、特一药业、葛兰素史克、欧彼乐、华盖制药等多家知名药企及品牌达成深度合作 [1] - 合作各方共同构建了融合医生专业培训与患者健康科普的线上公益服务体系 [1] 医生培训板块 - 活动将重点围绕呼吸疾病诊疗规范、早诊早治技术、中西医结合要点等关键内容形成专业课程体系 [1] - 培训将依托“院士大查房”等成熟经验，并经权威专家审核打磨 [1] - 培训将通过京东医生APP、南山呼吸等平台，以文章、视频、直播等多元化形式进行 [1] 患者服务与科普板块 - 行动将组织呼吸疾病领域专家团队开展线上健康科普，聚焦呼吸道疾病预防、吸烟危害、雾霾天防护、慢性病长期管理等热点 [2] - 科普将使用通俗易懂的语言传递专业知识 [2] - 同步开设远程义诊通道，通过京东APP、京东健康APP为公众提供免费呼吸健康咨询与疾病风险评估服务 [2] 业务模式与能力 - 京东健康依托“医患双中心”模式，打通“医-检-诊-药”服务闭环 [2] - 该模式推动呼吸健康管理向更精准、更可及的新阶段迈进 [2] - 公司未来将依托自身资源与技术优势，推动呼吸健康领域学术交流、人才培养、科普普及与产业创新 [2]

新中产人群规模与结构 - 截至2025年10月，新中产人群规模达到2.78亿，同比净增317.4万[5][11] - 一线城市用户占比及线上消费能力3000元以上用户占比同比分别提升1%和1.7%[5] - 31-40岁核心人群月活规模达1.64亿，同比增长0.5%；25-30岁潜力人群月活规模达1.14亿，同比增长2.1%[5][48] 地域分布与城市吸引力 - 北京、上海、广州、深圳、重庆为新中产用户活跃度前五城市，占比分别为7.3%、5.4%、3.5%、2.6%和2.6%[5] - 北京吸引力最强，同比增长1%，杭州、苏州占比小幅提升[5][13] 消费行为与偏好 - 新中产用户使用2000-2999元中端机型占比达28.5%，同比增长6.3%[5][26] - 品质生鲜与会员店APP增长强劲，盒马、山姆会员商店新中产用户规模同比分别增长44.8%和38.9%[6][34] - 生活日用、美妆个护、汽车为用户关注TOP3品类，健身、骑行等运动成为标志性生活方式[28] - 美妆品牌偏好上，赫莲娜、雅诗兰黛、香奈儿等奢侈品牌上榜，国货品牌高端化突破[30] 线上娱乐与内容消费 - 旅游攻略、AIGC、飞行射击游戏、智能健康、汽车社区月活用户规模增长率居前五，同比增幅分别达420%、165.1%、48.1%、37.4%和36.7%[5] - 腾讯视频、芒果TV、爱奇艺占据在线视频活跃度前三，短剧和精选短视频成为抢夺用户时间的新势力[43] - 游戏偏好呈现“休闲+竞技”双轨并行，射击与MOBA类游戏主导用户时长，新兴游戏如《三角洲行动》《燕云十六声》表现突出[44] 生活服务与健康管理 - 淘宝、京东已积累超2亿新中产群体，双十一大促周期拉长带动使用频次提升[24] - 健身训练、饮食管理类APP用户规模快速增长，空气净化器、除螨仪、净水器等健康类智能小家电成为主动配置热点[36] - 旅游出行需求持续释放，驱动携程、去哪儿等OTA平台流量稳步攀升，户外游与出境游活跃[38] 媒介与渠道偏好 - 生鲜电商、山姆会员商店、贝壳找房、大众点评、航旅纵横为新中产人群媒介偏好APP前五，活跃用户规模分别为2081.66万、1427.07万、1725.17万、8518.15万和1565.12万[63][64] - 播客成为品牌沟通中产人群的有效渠道，具备深度内容与情感连接价值[46] - 社交APP是年轻中产的“数字生活中心”，小红书与微博成为内容消费核心阵地，知乎、豆瓣等垂直社区满足深度兴趣[54]

行业竞争格局 - 2025年双十一形成电商平台与内容平台两分天下的格局 [1] - 平台为蓄客普遍将大促开启时间提前且周期拉长 例如京东大促周期延长至37天 快手在十一长假未过完即开始预售 抖音与京东均于10月10日启动 [1][2] - 内容电商平台如抖音 快手 小红书以兴趣激活和心智抢占为手段吸引转化 形成与综合电商不同的打法 [1] 平台运营策略 - 促销规则简化成为各家争抢用户的卖点 普遍采用直降 立减等无需凑单的方式 [1][4] - 综合电商平台淘宝和京东结合即时零售 以分钟级送达促进订单转化 [1][4] - 各大平台通过设置多波段促销节点刺激消费者购买 拉升使用频次 [8] - AI技术深度融入消费全链路 已成为各家APP提升用户体验的标配 [1][8] 用户规模与流量表现 - 长周期蓄客与简化规则带动10月份平台月活跃用户规模增长 其中抖音APP与京东APP月活规模同比均增长14.4% 小红书APP增长6.4% [1] - 双十一当天 淘宝APP流量达5.08亿 同比增长4.2% 拼多多APP流量达4.14亿 同比增长2.5% 京东APP流量达2.27亿 同比增长9.8% [4] 用户画像变化 - 双十一期间平台00后用户占比提升 京东00后用户占比18% 小红书00后用户占比26.1% 同比分别增长2.7%和2.4% [1][7] - 淘宝 拼多多 抖音的00后用户占比同比分别增长1.4% 1.3% 1.2% [1] - 平台周期的拉长与规则简化带动00后及一线城市用户比例同比有不同程度增长 [7]

2025年双十一总体格局 - 电商平台与内容平台形成两分天下的格局[4] - 各平台为蓄客普遍将大促开启时间提前、周期拉长，例如京东大促周期延长至37天，快手在十一长假未过完即开始预售，京东与抖音则从10月9日启动[4][5][7] 平台用户增长表现 - 10月份各平台月活跃用户规模均实现同比增长，其中抖音APP与京东APP同比增幅最高，均达14.4%，小红书APP增长6.4%[5] - 淘宝APP月活跃用户规模首次突破10亿，10月规模达10.00亿，同比增长3.7%[8] - 抖音、拼多多、京东、快手、小红书10月月活规模分别为9.48亿、7.20亿、6.48亿、4.68亿、2.35亿[8] - 双十一当日（11月11日），淘宝APP流量达5.08亿，同比增长4.2%；拼多多APP流量达4.14亿，同比增长2.5%；京东APP流量达2.27亿，同比增长9.8%[10] - 内容电商在11月11日当日流量均实现同比增长[12] 平台竞争策略与用户画像 - 促销规则简化成为各家卖点，综合电商平台普遍采用“直降、立减”等方式[5][10] - 淘宝、京东结合即时零售推出“分钟级送达”服务，而抖音、快手、小红书等内容电商则以“兴趣激活”、“心智抢占”为手段[5][12] - 00后用户占比提升，京东00后用户占比18%，同比增长2.7%；小红书00后用户占比26.1%，同比增长2.4%[5] - 淘宝、拼多多、抖音的00后用户同比分别增长1.4%、1.3%、1.2%[5] - 各平台通过设置多波段促销节点刺激购买，拉升使用频次[14] - 平台周期拉长与规则简化带动00后及一线城市用户比例同比增长[15] 技术应用与用户体验 - AI技术已成为各家APP强化用户体验的标配，并深度融入消费全链路[5][14]

外卖业务战略与表现 - 外卖业务是公司的长期战略，目前处于战略布局的第一阶段，目标是在“品质外卖”领域建立用户心智和市场份额[3] - 第三季度外卖GMV实现双位数环比增长，正餐订单占比和客单价同步提升[3] - 尽管实行商家免佣政策导致收入有限，但通过提升运营效率、优化补贴策略及推出“七鲜小厨”等供应链创新模式，单位经济模型（UE）已显著改善，第三季度外卖业务的整体投入环比收窄[3] - 外卖业务带动京东核心零售形成协同效应，三季度京东APP日活增长领先行业，外卖新用户的转化率已接近50%，并显著提升了商超与生活服务等品类的购物频次[3] - 即时零售业务（包括外卖）的GMV在本季度实现了双位数的环比增长，运营亏损在第三季度也实现了环比收窄[10] 用户增长与活跃度 - 第三季度，公司的季度活跃用户数同比增长超过40%，年度活跃用户数在10月份突破了7亿[6] - 用户的购物频次在第三季度也同比增长了超过40%，并且是连续两个季度保持这样的增速，所有用户群体的购物频次都出现了显著提升[7] - 在刚刚结束的“双十一”购物节期间，下单用户数同比增长超过40%[4] - 外卖业务正带动京东核心零售形成协同效应，三季度京东APP日活增长领先行业[3] 核心零售业务表现 - 公司第三季度总收入同比增长15%[5] - 京东零售第三季度收入同比增长11%，达到2510亿元人民币[7] - 日用百货品类收入同比增长19%，已连续四个季度保持双位数增长，且增速较上一季度进一步加快，商超、时尚及健康品类的收入在本季度保持了双位数的同比增长[8][13] - 平台及广告收入在集团层面本季度同比增长了24%，并且已经连续四个季度保持了双位数的增长，广告收入增速今年以来每个季度都在环比加速[9][14] 盈利能力与利润率 - 第三季度非美国通用会计准则下（Non-GAAP）的净利润达到了58亿元人民币[6] - 京东零售的毛利率已连续14个季度实现同比增长，第三季度毛利率同比提升1个百分点，达到19.3%[16] - 京东零售的非美国通用会计准则（Non-GAAP）经营利润同比增长28%，达到148亿元；经营利润率同比提升76个基点，达到5.9%[16] - 公司实现高个位数利润率的长期目标是坚定不变的，利润增长的主要驱动力包括平台生态健康发展、自营供应链能力以及品类结构的变化[44][45] 品类与市场策略 - 日用百货品类已连续四个季度实现双位数增长，公司认为商超、时尚等仍有巨大增长空间[4] - 国家补贴政策退坡带来的高基数效应造成了家电和电脑品类的短期行业波动，但公司在期间强化了市场份额与供应链能力[4] - 公司将通过产品创新、价格优势和服务体验继续巩固其在家电和3C品类的市场地位，例如在全国已有超过20家京东MALL在营业，京东电器的城市旗舰店也超过了100家[24] - 在商超品类上，公司聚焦于加强用户心智和渗透率，通过供应链能力持续优化成本、提升运营效率，并保持与品牌共创进行精细化运营[35][36][37] AI战略与投入 - 公司已构建覆盖基础设施、模型、平台和场景的完整AI体系，规划在未来三年会持续投入，带动各个产业共同形成万亿规模的人工智能生态[4][40] - 核心AI产品包括自研模型Joy AI、数字人、AI智能体等，广泛应用于零售、物流、健康和工业领域[4][40] - 在零售场景，为商家提供AI助手、广告智能投放等50多款AI工具，帮助商家在内容生成、营销投放等环节降本增效，并推出了智能搜索推荐功能改善购物体验[40][41] - 在物流场景，物流机器人在全国超过20个省份、全球超过10个国家规模化部署应用，覆盖仓储、分拣、运输和配送等全链路[41] 国际化战略 - 国际化是公司最重要的长期战略之一，线上零售业务Joybuy已在英国、法国、德国、荷兰等关键市场展开试运营[4][27] - 公司会更多地依托供应链能力来发展本地电商，采取本地化策略，与全球优质品牌和供应商合作共赢[26] - 国际业务的投入将“相对可控”，并遵循严格的财务纪律，以实现健康、可持续的增长[4][30] 平台生态与商家 - 第三季度，京东的活跃商家数同比增长超过200%，引入了更多优质的头部商家、产业带商家以及品质餐饮商家[43] - 平台及市场营销收入同比增长24%，已连续七个季度实现环比加速增长，主要得益于用户参与度提升和更优化的广告工具[14][43] - 公司将深入产业带继续吸引商家，完善平台基础设施，为商家提供技术工具，并优化运营规则和流量分配[43]

活动概览 - 京东于11月7日11.11暖暖惊喜日联合特价频道推出并赠送5万份“好运醋” [1] - 消费者可在当天0点、9点、12点、18点、21点五个时段以0.01元价格抢购 [1] - 用户需通过京东APP首页的“特价”频道入口进入活动页面参与 [1] 产品信息 - “好运醋”由江苏镇江香醋老字号品牌仙妻基于“守正创新”理念打造 [1] - 产品设计灵感源于对节气智慧的现代解读及对年轻人情感需求的洞察 [1] - 产品概念巧妙结合食醋与“开运”，旨在以新意传承古韵，吸引年轻消费者 [1] 促销与内容 - 活动围绕立冬消费场景推出多项重磅优惠，包括立冬百亿补贴低至5折 [2] - 京东同步上映由“少爷和我”主演的立冬喜剧新番《这个冬天不太冷》 [2] - 京东特价频道还提供更多超低价民生爆款好物供消费者挑选 [2]