就在欧盟为拿到中国稀土松一口气时，布鲁塞尔却上演了一出现实版"过河拆桥"。2025年9月，中国向欧盟出口了2582吨稀土磁铁，环比增长21%，创下近 期新高。这批被称为"工业维生素"的关键物资，直接关系到欧洲新能源车、风电和国防工业的生产线能否正常运转。 在欧盟贸易专员谢夫乔维奇欣慰地确认中国已开始发放有效期更长的稀土出口许可证后，仅隔一天，中国商务部就于2025年12月17日发布公告，宣布对原产 于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品征收反倾销税，实施期限为五年。 欧盟是中国市场最重要的猪肉供应来源之一，其畜牧业和农场主群体对中国市场依赖度极高。这项反倾销调查始于2024年6月，经过一年半的法定程序，在 欧盟对华示强的关键时刻公布终裁结果，传递了清晰而坚定的信号。 在稀土领域，中国的"放开"也并非无原则，根据商务部2025年第61号公告，中国已对境外相关稀土物项实施出口管制，涵盖含有中国原产稀土价值比例达到 0.1%及以上的物项。这意味着全球几乎任何含有中国稀土成分的产品都须接受中国的合规审查，为供应链加装了由中国控制的"阀门"。 欧盟之所以在稀土问题上显得焦虑重重，源于其产业结构的硬伤。数据显示，欧盟对中国稀土的 ...

等了足足八个月，欧洲望眼欲穿的"救命稻草"，终于从中国手里递了过去。但以防万一，中方还是提前 留了后手。 最近，欧盟贸易和经济安全专员谢夫乔维奇证实：中国开始发放有效期更长的稀土出口许可证。对于在 清洁能源、电动汽车、甚至高端国防工业领域都急需这些"工业维生素"的欧洲企业来说，这简直是天大 的好消息。 （欧盟官员证实，中国在稀土领域松口了） 按照欧方的说法，自今年4月以来，中国已经批准了大约七成的相关出口申请，而这次发放的许可证， 有效期直接给到了一年。到目前为止的8个月间，欧洲不是没想过别的办法，满世界找替代来源。但现 实很骨感：全球稀土加工产能的绝对大头，尤其是高附加值的关键分离冶炼环节，超过80%牢牢握在中 国手里。欧洲短期内想另起炉灶？难如登天。 所以，当中国松口后，欧洲的激动可想而知。当前的中欧关系，微妙而复杂。一边，双方在市场准入、 地缘政治等问题上不乏争吵和摩擦；但另一边，经贸的纽带又深又密，谁也离不开谁。更关键的是，大 西洋对岸的美欧关系，正因为对俄政策分歧、以及欧洲战略自主的呼声而裂隙渐显。 在这个节骨眼上，中国精准地抓住了欧洲最痛的"穴位"之一——关键原材料供应链安全。对症下药稳定 中欧关 ...

硅土和平联盟宣告成立 宣言文本将稀土获取与技术安全视为不可分割的整体，这一判断具有合理性。稀土元素是磁体、传感器、电力电子设备及国防系统的核心基础，而这些技 术正是人工智能硬件、机器人技术及量子相关技术得以实现的关键。从这一角度而言，硅土和平联盟反映出各方对矿产资源、制造业与算力三者交叉关系 的理解更为成熟。 供应链迎来考验 【Rare Earth Exchanges网 12月12日报道】 核心要点 ·美国特朗普政府拟与新加坡、澳大利亚、日本、韩国及以色列共同签署"硅土和平联盟（Pax Silica）"框架协议，以应对中国在稀土加工及先进技术供应 链中的主导地位。 ·该宣言精准指出，加工、分离及磁体制造是关键瓶颈环节，而非仅受限于采矿领域，同时指出在人工智能时代，矿产资源、制造业与算力三者密不可 分。 ·尽管这一战略框架标志着稀土被重新定位为"经济安全基础设施"，但联盟的成功与否，仍取决于具有约束力的资金机制和长期承购协议，而非单纯依赖 峰会外交。 据美国政治新闻网（Politico）报道，特朗普政府正筹备签署《硅土和平宣言》，这一全新联盟框架旨在应对中国在稀土、关键矿产及先进技术领域的主 导地位。首批参与国 ...

内蒙古自治区“科技突围”工程引领产业发展 - 内蒙古自治区在“十四五”规划期间启动“科技突围”工程，旨在以科技创新为引擎，将风、光、稀土、奶源等独特资源禀赋锻造成具有全球竞争力的产业，推动北疆高质量发展 [1] 新能源产业 - 内蒙古新能源装机容量截至2025年5月底突破1.43亿千瓦，占全区电力总装机量的52%，规模居全国首位 [3] - 2025年1至5月，内蒙古新能源发电量达1247亿千瓦时，同比增长39.5% [3] - 库布齐中北部新能源基地特高压外送通道投运后，每年可向京津冀地区输送电量约360亿千瓦时，其中新能源电量占比60%，相当于每年减少标煤消耗约640万吨、减排二氧化碳约1600万吨 [3] - 中电储能投资的“呼和浩特市赛罕30万千瓦/120万千瓦时独立储能电站”开工建设，其技术基础源于“微电网绿电消纳储能技术研发及装备制造应用”示范项目 [2] - 中电储能团队已研发出3种适用于微电网的储能产品，产品容量功率比不小于1，循环效率不小于95%，安全预警率100%，极早期预警准确率大于等于98% [2] - 公司搭建了“智能微电网绿电消纳系统实证化平台”，并开发出适用于微电网的储能能量管理一体化系统 [3] - 全球首台氢氨双燃料燃气轮机机组在内蒙古成功总装下线，该机组由慕帆动力自主研发，是我国首个能应用100%氨燃料发电的机组，单台年发电量最高可达7000万千瓦时 [7][8] - 该氢氨燃气轮机是全球唯一实现可切换氢、氨、天然气三种燃料的发电设备，将打通“风光绿电—绿色氢氨—绿电”的完整产业链闭环 [8][9] - 全球首个“2880kW光储充一体化搭配1056千瓦时超充矿卡”示范项目在鄂尔多斯投运，项目系统年发电量达1.95亿千瓦时，可满足每日700辆电动重卡和40台电动装载机的充电需求 [10] - 该项目刷新全球矿卡补能速度纪录，并首次将光储充技术深度耦合应用于重载运输场景，首创“充电+换电”双模式协同补能体系 [10] 稀土产业 - 包头市正努力建设“全国最大的稀土新材料基地”和“全球领先的稀土应用基地”，2024年稀土产业正向1300亿元产值目标冲刺 [5] - 包头安泰北方科技有限公司应用“细化晶粒无重稀土工艺”等技术，实现了全系产品80%的无重稀土替代 [4] - 金力永磁（包头）科技有限公司三期项目投产后，单厂产能将达4万吨，成为全球最大的高性能钕铁硼生产基地 [5] - 内蒙古充分发挥“一院一校一国重一实验室两中心”等稀土创新平台体系，加快建立以市场化为导向的选题和成果转化机制 [4] - 行业涌现出国际领先的稀土“闪速烧结装备”、国内首台套彩色墨水屏、全国首台套固态储氢系统装置、变革型高性能钐钴永磁材料等一系列硬核成果 [5] 乳业 - 内蒙古科拓生物有限公司建成了全亚洲最大的益生菌智慧工厂，并已建成全球最大的乳酸菌种质资源库 [6] - 科拓生物成功自主研发7款酸奶发酵剂，并建成了目前国内唯一专用于动物养殖和农业种植的微生态制剂生产线 [6] - 国家草业技术创新中心（筹）取得牧草育种高通量表型机器人等5项国际领先水平成果，审定31个草品种，布局建设21个草种繁育基地 [7] - 国家乳业技术创新中心在奶牛性控技术、乳铁蛋白制备、益生菌包埋等方面取得重大突破，在部分领域实现国际领先或全球首创 [7] - 内蒙古已构建起从“一棵草”到“一杯奶”的完整乳业产业生态体系 [7] 其他产业技术突破 - 国产甜菜单胚新品种NT39106鉴评结果为亩产4004.13公斤、含糖率17.50%，较对照品种均有显著提升，实现了国产甜菜品种“从0到1”的突破 [9]

论坛背景与核心议题 - 2025从都国际论坛于2025年12月2日在广州开幕 主题为“同球共济 共赢未来” [2] - 论坛吸引了超过200位嘉宾 包括30多位前国家元首 政府首脑 国际组织负责人以及100多位中外知名专家学者和商界领袖 [2] - 论坛议题涵盖全球安全挑战 全球治理改革 人工智能创新与治理 绿色低碳发展以及贸易冲突下的世界经济发展走势等 [2] 加中双边合作前景 - 加拿大前总理金·坎贝尔表示 加拿大正努力推动贸易多元化以降低对美国市场的依赖 并将中国视为重要合作伙伴 [1] - 加中双边贸易渊源深厚 可追溯至20世纪70年代的首次小麦出口 加拿大华人社区庞大为合作提供了天然联系 [1] - 双方对在经济与文化层面建立更加稳固的关系抱有充足信心 [1] 具体产业合作领域 - 中国在稀土及其加工领域处于全球前沿 加拿大拥有相关资源并希望向中国学习技术 [1] - 中国在电动汽车领域取得领先地位 在新能源与新技术设备方面的探索为未来发展奠定基础 [1] - 加拿大可在电动汽车 新能源与新技术设备等领域与中国开展广泛合作 [1]

美国对华供应链依赖与行业现状 - 美国南卡罗来纳州一家稀土加工中心成功生产出首块本土稀土磁铁，被美媒解读为制造业复兴和摆脱对中国稀土依赖的象征[1] - 稀土磁铁对制药设备至关重要，而美国在稀土和制药原材料上都深度依赖中国[1] - 中国在全球药物成分备案中的份额已上升到45%，远高于印度的19%[3] - 中国是全球约700种关键药物核心化学成分的唯一供应商，影响力从普通抗生素渗透到重要专利药物[3] 中国制药行业的优势与创新 - 中国制药业已完成从跟随式创新向首创式创新的历史性飞跃[6] - 中国在新药研发和临床试验领域的话语权将不断增强[6] - 中国的制药技术已领先全球，供应链极为完善，从起始原料就涵盖在内[3] - 印度制药业深度依赖中国的原料供应，使得美国联合印度建立替代供应链的努力显得徒劳[6] 美国政策反应与行业影响 - 美国众议院中国特别委员会主席警告中国正在武器化经济杠杆，呼吁与印度等盟国建立替代供应链[4] - 特朗普政府宣布对中国出口的医疗设备加征高达145%的关税，并对专利药征收100%的关税[4] - 美国关税措施将直接提高美国民众的医疗费用，同时特朗普宣称要把药品生产全部搬回美国[4] - 美国真正担忧的是自身在制药领域主导地位的丧失，而非药品的武器化[4] 中国立场与全球供应链稳定 - 中国明确表示不会将关税战扩展到医疗领域，因药品关系人类健康安全，违背其外交理念[4] - 中国在稀土出口管制政策中特意为人道主义提供豁免[4] - 中国始终坚持人类卫生健康共同体理念，在维护全球制药供应链稳定方面发挥建设性作用[6] - 中国在制药领域的优势地位是多年产业积累和市场选择的结果，不可能被快速取代[6]

美股与港股市场表现 - 上周五美股反弹，道琼斯指数上涨近500点，中概股指数上涨1.23% [1] - 港股三大指数集体高开反弹，恒生指数上涨0.92%，国企指数上涨0.81%，恒生科技指数上涨1.13% [1] 科技行业 - 权重科技股集体反弹，百度、小米、京东股价均有涨幅 [1] 黄金行业 - 瑞银警示明年或面临四大风险，持续看好黄金为避险工具 [1] - 黄金股涨幅明显，中国黄金国际股价上涨近5% [1] 汽车与锂电池行业 - 汽车股与锂电池股多数表现强势 [1] 其他行业表现 - 风电股、体育用品股、稀土概念股普遍走低 [1] 公司上市 - 创新实业首日上市高开超过38% [1]

中国稀土出口管制措施 - 2025年4月开始针对七种关键稀土元素实施出口许可证制度[1] - 2025年10月9日出台新规，规定产品中含有0.1%以上中国稀土成分即需申请出口许可[3] - 中国占据全球稀土加工能力九成以上，美国对中国稀土依赖度超过80%[1][15] 中美贸易谈判与短期缓和 - 2025年10月30日中美领导人在韩国釜山会晤，讨论暂停对抗方案[3] - 中国同意推迟10月新规实施，并发放一般出口许可证，使稀土等材料能供应给美国终端用户[3] - 作为交换条件，中国购买美国大豆以换取美国缓和关税[5] 经认证终端用户制度 - 中国计划推出经认证终端用户制度，表面简化民用出口流程，实则对军工企业严格管控[7] - 民用公司如汽车制造商可快速获得出口许可，而与美国军方相关企业几乎无法获得许可[7][10] - 该机制能加快稀土磁铁出口审批，但确保不流入美国军方供应链[8] 管制措施的战略意图与影响 - 中国从2023年底禁止稀土提取分离技术出口，2025年4月进一步加强管控[12] - 新机制是精准管控，让美国军方受限却难以指责中国违规[12][15] - 此举使中国从单纯供应商转变为规则制定者，提升全球资源博弈话语权[14][17] 全球供应链反应与替代方案困境 - 中国出口管制导致全球供应链紧张，许多汽车厂生产线被迫停工[1] - 美国若从澳大利亚、加拿大进口稀土矿需建立加工厂，既费钱又耗时[14] - 稀土回收技术仍在实验阶段，产量小、成本高，无法支撑大规模军工需求[14][15] - 欧洲和日本加快建设本土供应链，但需数年才能见效[5][14] 市场数据与需求趋势 - 2025年稀土需求增长10%，中国加工份额仍保持高位[14] - 2025年中国稀土出口虽有波动，但整体保持稳定[12]

合资企业成立与战略意义 - MP Materials、美国战争部与沙特阿拉伯矿业公司成立合资企业 在沙特阿拉伯开发稀土精炼厂 [1] - 该合作紧随美沙战略框架协议之后 旨在保障关键供应链安全 [1] - 合资企业被视为重新平衡全球稀土供应链的重要一步 符合美国经济与国家安全利益 [2] 合资企业结构与各方角色 - 股权结构为MP Materials和美国战争部通过合资企业共同持有目标股权49% 而沙特阿拉伯矿业公司将持有不低于51%的股权 [5] - 美国战争部将为美国合资企业的资本出资提供全额、无追索权的融资 [5] - MP Materials将贡献其稀土分离与精炼技术专长 以及全球采购和营销能力 [5] 设施定位与生产目标 - 精炼厂将利用沙特阿拉伯具有竞争力的能源基础、先进基础设施、战略位置及大量未开发稀土资源 [2] - 设施旨在处理来自沙特及其他地区的稀土原料 生产大量分离的轻稀土和重稀土氧化物 [3] - 精炼产品将供应美国和沙特阿拉伯的制造业与国防工业 并向盟国销售 [3] 战略影响与公司发展 - 合资企业旨在确保稀土材料的稳定和安全供应链 [2] - 该协议预计将释放全球上游资源 扩大MP Materials的精炼产能 并推动其上下游业务的有序增长 [6] - 公司正在探索机会以支持或合作在沙特阿拉伯进行磁铁制造 [5] - 合资企业的组建凸显了MP Materials作为美国国家冠军的角色 展示了其完全整合的平台如何将美国工业能力投射到海外 [6]

关税政策与影响 - 特朗普政府关税政策使美国加权平均关税税率从2.5%猛增至13.6%，翻了五倍多 [3] - 瑞银报告指出关税政策到2026年将使核心个人消费支出通胀率增加0.8个百分点，到2028年累计直接影响达1.4个百分点 [16] - 关税政策及其引发的供应链转移等连锁效应，可能使通胀影响接近1.9个百分点，可解释当前通胀率与美联储2%目标之间近三分之二的差距 [16] 稀土供应链与博弈 - 美国每年进口的稀土超过90%来自中国，涉及F-35战机、特斯拉电机、智能手机和医疗设备等高科技产业 [4] - 特朗普在关税谈判中对华展现灵活性，将对华关税从高点降至10%，并取消了以"芬太尼"为由加征的关税，背后是美国对稀土的迫切需求 [4] - 欧洲化工巨头索尔维集团宣布向美国诺维昂磁业供应钕、镨、镝、铽等稀土氧化物，并向Permag公司供应氧化钐 [6] 索尔维集团稀土业务 - 索尔维是全球少数能与中国在稀土加工领域竞争的企业，其法国拉罗谢尔工厂具备钕镨、氧化钐生产能力，但关键的镝铽生产线要等到2026年才能投产 [7] - 索尔维的供货量标注为"有限"，商业化生产仍需客户与政府持续支持，其稀土原料需从澳大利亚等国进口或通过回收获取 [9] - 索尔维考虑赴美建厂，因美国提供的财政支持力度远超欧洲，但其产品出厂价将远高于中国市场，美国国防部采购官员抱怨本土稀土产品价格是中国的两到三倍 [9][19] 美联储政策困境 - 美联储内部爆发争论，波士顿联储主席柯林斯称进一步降息门槛"相对较高"，亚特兰大联储主席博斯蒂克认为通胀是比就业更紧迫的风险，预计物价压力可能要到2026年年中至年末消散 [11] - 芝加哥联储主席古尔斯比暗示在通胀持续高于2%目标的情况下，美联储今年两次降息已做得够多，而美联储理事米兰则呼吁12月降息50个基点 [13] - 受持续六周的美国政府停摆影响，10月份的CPI和就业报告可能永远不会发布，关键经济数据永久缺失，导致美联储在"盲飞" [15] 经济影响与挑战 - 索尔维的稀土供应量远不能满足美国科技产业和国防工业的庞大需求，即便到2026年所有生产线满负荷运转，其产能也达不到美国年需求量的零头 [18] - 欧洲市场同样面临稀土短缺困境，仅靠索尔维集团无法支撑整个西方世界的需求 [18] - 稀土产品的高价格最终会转嫁到美国消费者身上，从智能手机到电动汽车等使用稀土永磁体的产品都可能涨价 [19]